銀行“寶寶”發(fā)力余額寶優(yōu)勢不再

羅雪峰

千樹萬樹梨花開。2013年以來，阿里巴巴、騰訊、百度、京東、蘇寧等一大批企業(yè)先后推出基于互聯(lián)網(wǎng)的金融應用，給傳統(tǒng)金融機構以巨大沖擊，并由此開啟了互聯(lián)網(wǎng)金融時代。

2014年的互聯(lián)網(wǎng)金融更是群雄爭霸，驚醒過來的銀行、險企、基金、券商等傳統(tǒng)金融機構經(jīng)過一年左右時間的適應，已經(jīng)逐漸尋找到自己的坐標，并且在創(chuàng)新求變的思維下涌現(xiàn)出了一大批互聯(lián)網(wǎng)金融尖兵企業(yè)。

特別值得一提的是，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融尚在蜜月期，但曾經(jīng)光鮮的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”近期受收益率持續(xù)下滑、大額贖回條件收緊、轉(zhuǎn)賬消費功能受限等影響，用戶數(shù)量急劇下降，資金回流傳統(tǒng)金融機構趨勢明顯。顯然，在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，“弱肉強食”的江湖規(guī)則同樣適用。

“樂觀估計，互聯(lián)網(wǎng)金融還需要20年才能成形。”日前發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融報告2014》的課題主持人、中國投資公司副總經(jīng)理謝平如是說。按照他的說法，這顯然是一場持久的競賽，傳統(tǒng)金融機構還遠不到馬放南山的時刻。

互聯(lián)網(wǎng)金融當下究竟是個什么樣的格局？在銀行、基金、證券、保險等領域，走在潮流前列的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有何特點和優(yōu)勢？互聯(lián)網(wǎng)金融的投入產(chǎn)出比值不值？互聯(lián)網(wǎng)金融如何與傳統(tǒng)金融共贏？金融機構頻繁觸網(wǎng)的當下，又應如何防止互聯(lián)網(wǎng)金融的安全隱患？5月8日，在《投資者報》舉辦的“投資者·中國新經(jīng)濟論壇”上，廣發(fā)銀行網(wǎng)絡金融部副總經(jīng)理關鐵軍、易方達基金公司副總裁陳彤、廣發(fā)證券總裁助理王新棟、弘康人壽常務副總裁張科就相關問題，表達了獨特看法。這些互聯(lián)網(wǎng)金融一線尖兵們的回答，對投資者更好地利用互聯(lián)網(wǎng)，享受更便捷的金融服務具有實質(zhì)性幫助。

相比正在發(fā)力的銀行“寶寶”，曾經(jīng)風光無限的互聯(lián)網(wǎng)寶寶正被一點點地擠壓生存空間，這將是一個長久的拉鋸戰(zhàn)過程

“到現(xiàn)在廣發(fā)銀行的手機銀行客戶已經(jīng)超過300萬，網(wǎng)銀用戶超過一千萬，電子化替代率也有90%，在互聯(lián)網(wǎng)金融方面我們一直在嘗試，其目的是為了更好地融入到互聯(lián)網(wǎng)金融時代中去，解讀客戶的需求和潛在需求，給客戶最貼心最安全最順暢的服務，實現(xiàn)共贏?！睆V發(fā)銀行網(wǎng)絡金融部副總經(jīng)理關鐵軍告訴《投資者報》。

相比正在發(fā)力的銀行，曾經(jīng)風光無限的余額寶，卻在工農(nóng)中建四大行分別對其限額的進攻下，一點一點收縮防線。

《投資者報》記者注意到，余額寶日前突然發(fā)布公告稱，自4月24日起，轉(zhuǎn)出日累計超過5萬元的，將默認為普通轉(zhuǎn)出。在轉(zhuǎn)出時間上，如果用戶在工作日當天15點前申請轉(zhuǎn)出，則在下個工作日24點前可到賬；而當天15點后轉(zhuǎn)出的，則必須在下兩個工作日24點前方能到賬；此外，非工作日提出轉(zhuǎn)出申請，也會在下兩個工作日24點前方能到賬。

在此之前的一個月，建設銀行于3月22日宣布下調(diào)其用戶通過支付寶快捷支付網(wǎng)上消費及購買余額寶的額度，幅度從原先的單筆5萬降為5000元。至此，工農(nóng)中建四大行已分別對余額寶進行了限額。

這僅僅是互聯(lián)網(wǎng)金融江湖“弱肉強食”的一個縮影。根據(jù)天相最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2014年4月22日，市場上擁有超過50只“寶寶”產(chǎn)品，基本實現(xiàn)了主要網(wǎng)絡平臺的全覆蓋?？傮w來看，互聯(lián)網(wǎng)系與銀行系推出的各種“寶寶”有很多的共同點，收益率比較接近，購買起點基本都很低，隨時可以申購贖回，因此深受投資者的青睞，但在便捷性、安全性方面還是有所不同。

從便捷性比較，銀行系“寶寶”在快速取現(xiàn)時間方面限制較少，而互聯(lián)網(wǎng)系的“余額寶”和“理財通”均有不同程度的限制。據(jù)《投資者報》記者了解，現(xiàn)在各家銀行基本上都推出了自己的寶寶：“興業(yè)寶”、“平安盈”、“薪金寶”、“民生如意寶”、“薪金煲”等等。與余額寶、理財通等互聯(lián)網(wǎng)公司的“寶寶”們因面臨墊資壓力而更改贖回規(guī)則截然不同的是，銀行系“寶寶”則憑借資金實力將T+0進一步升級到無縫連接。以掌柜錢包為例，興業(yè)銀行及“錢大掌柜”聯(lián)網(wǎng)銀行在購買“掌柜錢包”時不設轉(zhuǎn)入限制，轉(zhuǎn)出金額上限為3000萬，這也是目前業(yè)內(nèi)最高贖回上限。業(yè)內(nèi)人士認為，相比于很多“寶寶”單日產(chǎn)品總贖回只有500萬元，掌柜錢包的客戶每日3000萬元的贖回額度，這樣的設計極大地改善了投資者理財?shù)谋憷潭?，避免了互?lián)網(wǎng)金融“小額理財”的尷尬，真正實現(xiàn)“普惠金融”。再如，日前中信銀行攜手嘉實基金與信誠基金推出的薪金煲，更是“貨基可當現(xiàn)金用”等等?！半S著監(jiān)管層對協(xié)議存款、罰息政策趨嚴，寶寶類產(chǎn)品的資金問題將更加突出，背靠銀行的銀行系寶寶優(yōu)勢將更加明顯?！币晃换饦I(yè)人士如是說。

從安全方面來看，相較于互聯(lián)網(wǎng)系產(chǎn)品，銀行業(yè)的安全性和可信度已植根于大多數(shù)客戶心里。例如，在興業(yè)銀行“掌柜錢包”的產(chǎn)品設計中，整個賬戶體系完全封閉，錢包里的資金只能回到投資者開戶時綁定的銀行卡里，完全不存在被盜轉(zhuǎn)到他人賬戶的可能，更不會被其他人用來購物，最大程度地保障投資者資金安全。

此外，除了贖回快、T+0、低門檻、高安全等特點外，在收益率方面的比拼也全面開展。據(jù)Wind統(tǒng)計，從4月14日起，以余額寶為首的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品收益率已全線告別6時代，甚至還有部分產(chǎn)品跌進4時代。相反，很多銀行“寶寶”類產(chǎn)品的收益率卻反而出現(xiàn)上漲，甚至開始在收益率上超過余額寶。例如截至4月30日，中國銀行推出的活期寶產(chǎn)品，7日年化收益率高達5.1660%，民生銀行的如意寶7日年化收益率高達5.0420%等等。這些理財產(chǎn)品的收益率都與余額寶相近或者略高一些。

“從對接的基金實力而言，銀行系對接的基金管理能力更勝一籌，基金收益也更有保障。”不同于阿里巴巴只能選擇此前名不見經(jīng)傳的天弘基金進行對接，銀行系的雄厚實力也決定了其迎娶的對象多為名門閨秀。如交行對接的是易方達，工行對接的是工銀瑞信，平安銀行對接的是南方基金，中信銀行對接的是嘉實基金和信誠基金等等。

“互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮來襲，廣發(fā)銀行的判斷是我們必須下去游泳?；ヂ?lián)網(wǎng)金融實際上給銀行帶來了很多提升，比如說可以通過大數(shù)據(jù)的運用，去營銷成功率更高的人群。這樣創(chuàng)造價值的渠道就更加直接了。包括我們的產(chǎn)品設計，以前做一個產(chǎn)品或改善一個體驗，決策的依據(jù)可能是找一些用戶或者是分支機構的反饋，甚至是客戶投訴?，F(xiàn)在有了大數(shù)據(jù)渠道，從而讓我們的分析和研判會更加精準等等。這一類的例子有很多。但這個過程中，真正的互聯(lián)網(wǎng)金融的主體，其實是客戶。”關鐵軍告訴《投資者報》，金融機構比互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在投資和風控方面更有經(jīng)驗，因此他們在對接基金公司時往往要考察其公司品牌、歷史業(yè)績、基金規(guī)模等方面的因素，強強聯(lián)合顯然更具優(yōu)勢。