券商金融創(chuàng)新方興未艾經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)短兵相接

證券公司在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的創(chuàng)新，實際上才剛剛開始。因為證券行業(yè)還沒有創(chuàng)新出像余額寶、微信理財通這樣高度吸引眼球的產(chǎn)品

“廣發(fā)證券在全國有250家營業(yè)部，管理的客戶資產(chǎn)接近一萬億，客戶數(shù)量有360萬。證券作為金融的子行業(yè)，其標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品幾乎無差異，也正因為如此，所以跟互聯(lián)網(wǎng)也就天然地聯(lián)系在一起?；ヂ?lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)金融來說是巨大的機遇，也是挑戰(zhàn)?！睆V發(fā)證券總裁助理王新棟告訴《投資者報》，面對互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮，廣發(fā)證券采取的措施是積極應(yīng)對，積極跟進?！白C券公司在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的創(chuàng)新，實際上才剛剛開始。因為證券行業(yè)還沒有創(chuàng)新出像余額寶、微信理財通這樣高度吸引眼球的產(chǎn)品?！蓖跣聴澣缡钦f。

自2013年“互聯(lián)網(wǎng)金融”成為熱詞以來，券商“觸網(wǎng)”的相關(guān)報道絡(luò)繹不絕。4月9日，華泰證券總裁周易高調(diào)亮相杭州，與網(wǎng)易丁磊“牽手”為期三年的合作。

然而不管周易的亮相再如何高調(diào)，此類消息也不再是特別大的新鮮事，頂多只能算券商“觸網(wǎng)”潮中一朵小小的浪花。早在半年之前，國金證券就已與騰訊“牽手”。據(jù)《投資者報》記者不完全統(tǒng)計，自去年8月齊魯證券成為業(yè)內(nèi)第一家獲得中國結(jié)算授權(quán)認(rèn)可網(wǎng)上開戶的證券公司以來，華創(chuàng)證券設(shè)立了網(wǎng)上商城，國泰君安成立了網(wǎng)絡(luò)金融部、推出綜合金融賬戶。而在2013年證券公司新申請的營業(yè)部設(shè)置中，順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時代券商業(yè)務(wù)發(fā)展要求的輕型營業(yè)部（C類）占比也超過70%。截至目前，已有近30家券商成立官方微信平臺。除了向客戶發(fā)送理財資訊，國海證券、方正證券等幾家券商已可以通過微信實現(xiàn)綁定賬戶、預(yù)約開戶、進行行情交易、在線咨詢等功能。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和證券公司首先短兵相接的領(lǐng)域是券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。繼傭金自由化之后，有券商網(wǎng)上開戶已打出不高于萬分之二的傭金，除去交易所規(guī)費后幾乎相當(dāng)于“零傭金”。據(jù)《投資者報》記者了解，目前券商標(biāo)準(zhǔn)傭金約在萬分之六上下，最低萬分之三左右。

作為國內(nèi)首家擁抱互聯(lián)網(wǎng)的券商，國金證券于2014年2月20日推出了萬分之二的傭金寶產(chǎn)品。與業(yè)界擔(dān)憂相反的是，國金證券的傭金收入不降反增。根據(jù)4月11日國金證券發(fā)布的一季度財報，在行業(yè)傭金率下滑的情況下，國金證券傭金收入達(dá)到1.6億元，同比增長18%。多家投行研究報告認(rèn)為，這歸功于傭金寶所帶來的互聯(lián)網(wǎng)開戶貢獻(xiàn)，以及新增的客戶保證金規(guī)模。

目前除國金證券與騰訊戰(zhàn)略合作外，廣發(fā)證券也在易淘金建立電商平臺，國泰君安則擁有君弘金融商城，方正證券和長江證券則直接在天貓開了旗艦店，而華泰證券上海武定路營業(yè)部則推出了“萬三”網(wǎng)上開戶試點。

“未來傭金會根據(jù)客戶的定位和服務(wù)需求，呈現(xiàn)出兩極分化。一方面，對于不需要提供額外服務(wù)的活躍交易客戶，傭金總體上表現(xiàn)出下降的趨勢；另一方面，對于需要提供高附加值服務(wù)的高端客戶而言，交易傭金可能不僅不會下降，還存在上升的可能?！币晃毁Y深業(yè)內(nèi)人士如是說。

“互聯(lián)網(wǎng)金融最大的優(yōu)點就是客戶體驗。對券商來說，除了客戶體驗更關(guān)注金融安全。客戶資料究竟能不能保密，客戶的交易安不安全，客戶的服務(wù)是不是做得好？因此互聯(lián)網(wǎng)想從根本上改變證券公司的格局不太可能。但從投資者角度來看，坐在家里點一下鍵盤就可以完成的事，誰愿意到銀行去排一個小時的隊。因此從客戶的角度說，券商必須要高度重視互聯(lián)網(wǎng)?！蓖跣聴澘隙ǖ卣f，“在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，傭金費率下降是個緩慢的大趨勢。但這并不是壞事，相反，互聯(lián)網(wǎng)極大地解放了證券公司的生產(chǎn)力。以廣發(fā)證券下屬的營業(yè)部為例，以前5000平米的營業(yè)部還覺得不夠用，但自從有了互聯(lián)網(wǎng)以來，營業(yè)部面積大部分壓縮在1000平米以下，最近希望壓縮到500平米以下。這樣一來，不光房租成本降低了，員工隊伍也精干了。現(xiàn)在一般的證券營業(yè)部不超過10個人，最微小的營業(yè)部甚至只有四個人，所以從互聯(lián)網(wǎng)長期來看大大降低了金融行業(yè)的成本。”

互聯(lián)網(wǎng)金融對券商的沖擊顯然不會止步于傭金競爭，最近開始的獨立賬戶之爭也明顯由互聯(lián)網(wǎng)金融觸動。據(jù)公開消息，日前，中國證券業(yè)協(xié)會向長城證券、中信證券、國泰君安、平安證券、銀河證券和華創(chuàng)證券等六家券商發(fā)文，同意其開展互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)試點，同意它們開展互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)試點。

“該業(yè)務(wù)賦予券商在賬戶管理方面的自主性，將給證券公司綜合理財服務(wù)創(chuàng)新帶來本質(zhì)性的革命?！币毁Y深業(yè)內(nèi)人士告訴《投資者報》記者，互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)試點方案的核心在于賬戶管理，投資者開設(shè)的互聯(lián)網(wǎng)證券賬戶獨立于A股賬戶，在支付、交易、資金托管結(jié)算等方面具有更大的靈活性?！靶碌馁~戶體系將使得客戶資金能夠擺脫第三方存管，使得客戶資金能夠部分沉淀在券商內(nèi)部?！痹撊耸咳缡钦f。