春季磷肥市場穩(wěn)定向好 未來5年將會去產(chǎn)能化
——2014硫與化肥市場研討會指導(dǎo)化肥行業(yè)新機遇

□《中國農(nóng)資》記者張濤 徐曉磊

3月5日，由中國硫酸工業(yè)協(xié)會、中國磷肥工業(yè)協(xié)會主辦的“2014硫與化肥市場研討會”在北京召開。會上，來自國際肥料工業(yè)協(xié)會的MichelPrud'homme、中央農(nóng)村工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室的羅丹處長、硫酸與磷肥工業(yè)協(xié)會的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，以及CRU、Oxbow、云天化國際等國內(nèi)外生產(chǎn)與貿(mào)易企業(yè)，上下游相關(guān)企業(yè)的代表參加了會議。

會議認為，目前國家通過深化改革，保持經(jīng)濟穩(wěn)中求進，強調(diào)抓糧食安全，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，突出環(huán)境污染治理，推動現(xiàn)代農(nóng)業(yè)機制建立，都給化肥行業(yè)帶來新的機遇和挑戰(zhàn)。

專家認為，2014年全球養(yǎng)料供應(yīng)較2013年將增長2.2%，市場需求將出現(xiàn)反彈。預(yù)計2014年全球銷量較2013年將增長2%—3%。由于中國和埃及出口政策、天然氣供應(yīng)短缺、印度補貼政策、伊朗和阿爾及利亞的出口受限等因素影響市場也帶有不確定性。目前國際磷肥市場價格趨勢謹慎樂觀。

由于國內(nèi)嚴重供大于需，國際市場價格對國內(nèi)形成了非對稱影響關(guān)系。國內(nèi)農(nóng)業(yè)政策進一步深化，長期來看，國內(nèi)磷肥需求量也面臨進一步降低，國內(nèi)供需比將更進一步惡化，如果國際磷肥市場價格持續(xù)攀高，國內(nèi)企業(yè)則會擴大出口實現(xiàn)更好的利潤回報。未來5年是去產(chǎn)能化的5年。

此外，協(xié)會工作人員還向參會人員介紹了中國磷硫網(wǎng)，這是中國磷肥工業(yè)協(xié)會和中國硫酸工業(yè)協(xié)會聯(lián)手打造的、業(yè)內(nèi)眾多精英傾力支持的，專業(yè)的磷肥硫酸行業(yè)信息門戶網(wǎng)站。

中央農(nóng)村工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室處長 羅丹推動改革不斷深化，加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變

目前，我國通過深化改革，保持經(jīng)濟穩(wěn)中求進，強調(diào)抓糧食安全，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，突出環(huán)境治理，推動現(xiàn)代農(nóng)業(yè)機制建立，都給化肥行業(yè)帶來新的機遇和挑戰(zhàn)。

中國已成為世界制造大國，而世界市場容量終歸有限，雖然對中國產(chǎn)品需求有增長，但增長不會太快，外需增長速度將會明顯下滑。國內(nèi)過去一直注重積累、投資，導(dǎo)致結(jié)構(gòu)失衡，居民消費需求出現(xiàn)乏力，短期調(diào)節(jié)不明顯。另外，成本優(yōu)勢下降，局部區(qū)域出現(xiàn)民工荒。資源環(huán)境制約加大等，以上各方面成為行業(yè)健康發(fā)展的制約因素。

“三農(nóng)”方面將在糧食實現(xiàn)十連增，農(nóng)民收入不斷增加的基礎(chǔ)上，更加突出解決好轉(zhuǎn)變發(fā)展方式問題。將加大農(nóng)業(yè)支撐保護體系，不與民爭利。推動新型經(jīng)營體系的建立，發(fā)展家庭農(nóng)場、專業(yè)合作社等組織。加強國際合作。加快農(nóng)業(yè)人口的城鎮(zhèn)化。加強公共事業(yè)建設(shè)。完善村民自治機制。

特別是要培育新型經(jīng)營主體，通過建立家庭農(nóng)場、合作社等組織，進一步提高農(nóng)業(yè)科學(xué)化、集約化、效益化水平，實現(xiàn)未來農(nóng)業(yè)發(fā)展效益與要素投入的高度相關(guān)。要讓土地休養(yǎng)生息，通過土壤重金屬污染治理、25度以上坡耕地退耕還林、濕地保護、土壤有機質(zhì)提升等項目工程，實現(xiàn)土壤質(zhì)量整體提升。要轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，通過改變過去高度依賴化學(xué)投入品的情況，加大測土配方施肥，減少化學(xué)肥料施用量，實現(xiàn)科學(xué)施肥，合理開發(fā)使用資源，全面優(yōu)化生產(chǎn)方式。

國際肥料工業(yè)協(xié)會 MichelPrud'homme全球市場總體穩(wěn)定，呈現(xiàn)相對平衡供需

預(yù)判未來全球肥料市場的供需情況，首先，要看各國農(nóng)業(yè)的發(fā)展趨勢。目前，美國玉米產(chǎn)量迅速回彈。CIS獨聯(lián)體國家糧食產(chǎn)量和出口強勁恢復(fù)。中國玉米產(chǎn)量快速增長，大豆產(chǎn)量下降。印度2013年西南部雨季產(chǎn)量好。巴西大豆和玉米迅速擴產(chǎn)。

其次，要看到一些因素將影響農(nóng)民的采購決策，包括，2013年主要種植產(chǎn)區(qū)天氣良好、上半年糧食價格高位運行刺激2013年產(chǎn)量，出現(xiàn)2013年所有谷物和油料作物豐收。由于出口供應(yīng)量充足，導(dǎo)致農(nóng)作物價格下降，農(nóng)民推遲化肥采購。印度補貼政策變化帶來的不確定性，預(yù)計磷和鉀養(yǎng)分需求逐步恢復(fù)。供應(yīng)鏈上庫存偏低或下降，對于供應(yīng)高峰期是個挑戰(zhàn)。

2014年全球肥料市場的銷售和貿(mào)易：磷肥方面，中國和摩洛哥供應(yīng)量顯著增長。拉丁美洲、南非和東南亞地區(qū)磷養(yǎng)分進一步短缺。南亞、大洋洲、非洲和歐洲二銨進口增長。全球二銨貿(mào)易可能增長至1500萬噸，漲幅10-13%。

鉀肥方面，加拿大、東歐和中亞的產(chǎn)能增長。拉丁美洲、南非和東亞預(yù)計進口增長。全球氯化鉀貿(mào)易預(yù)計達到4300-4400萬噸，漲幅4-5%。

綜合來看，全球養(yǎng)料供應(yīng)較2013年將增長2.2%。從2012到2014年，66%的計劃擴產(chǎn)會受影響，將有開工延遲。要關(guān)注沙特、非洲磷養(yǎng)分的新增產(chǎn)能。需求將出現(xiàn)反彈，預(yù)計2013-2014年將增長2.0%，2014-2015年增長2.7%。2014年全球化肥銷量將增長，預(yù)計較2013年增長2-3%。會出現(xiàn)生產(chǎn)商高庫存，渠道和終端低庫存的現(xiàn)象。全球肥料市場將會受到中國和埃及出口政策，天然氣供應(yīng)短缺，印度補貼政策，伊朗和阿爾及利亞的出口受限等不確定因素的影響。

英國CRU國際有限公司高級分析師 趙磊硫資源需求在恢復(fù)，價格可能有所反彈

從硫資源的產(chǎn)業(yè)鏈來看，目前絕大部分硫資源以硫酸的形式被下游行業(yè)消費，其中化工企業(yè)占到21%、化肥行業(yè)占70%。

在1990年，來自硫礦的硫磺占到了硫磺總產(chǎn)量的34%，而到了2012年，這個比例下降到了僅1%，相反，來自于回收的硫磺所占份額從66%增長到98%。

硫磺價格2008升到800美元/噸歷史高點，隨后2009年價格一路下滑，跌入谷底，到2012年，價格一直處于小幅震蕩，穩(wěn)中有升。

作為大宗商品，硫磺的供求曲線與一般商品不同，供求聯(lián)系弱于一般商品。另外，以前對供應(yīng)的預(yù)期也包含了部分被成本和技術(shù)難題所困擾的項目，這與硫磺的主要消費在磷復(fù)肥企業(yè)有關(guān)，所以，近幾年在這個基本面支撐下，使供求關(guān)系和定價體系在市場層面也呈現(xiàn)出了穩(wěn)定狀態(tài)，而市場的波動，更多的主要是投機商炒作的結(jié)果。

從供給看，2013年至2018年間，中東地區(qū)將增加約374萬噸的供應(yīng)能力。2013年中大型的硫磺裝置在阿聯(lián)酋、土庫曼斯坦以及哈薩克斯坦都陸續(xù)投產(chǎn)。2014年初部分項目再次出現(xiàn)延誤，會將導(dǎo)致供給明顯過剩的時間推后。

從需求看，全球需求將在2014年有所恢復(fù)。磷肥行業(yè)形勢與磷肥價格均好于2013年。2014印度進口將受到補貼政策、新政府等因素的影響，市場還存在不確定性。

從價格看，正如2013年的市場，如果中國買家離場，價格將下滑；反之亦然。2014年價格可能有所反彈，但是隨著供應(yīng)量的增加，下跌的壓力在下半年逐步增大。

Oxbow北京代表處首席代表 彭波硫磺市場二盤手活躍，現(xiàn)貨采購成為主流

近幾年，硫磺市場的變化已成為行業(yè)關(guān)注的焦點。硫磺價格波動遠大于其他磷肥生產(chǎn)的原料。硫磺市場波動給生產(chǎn)企業(yè)控制原料成本帶來極大的挑戰(zhàn)，硫磺采購變得尤其困難。隨著硫磺業(yè)務(wù)得到迅速發(fā)展，給市場的變化增加了復(fù)雜性，多變性，不可預(yù)測性。由于硫磺劇烈波動，吸引了大批投機商，由于準入門檻較低，也給予更多的貿(mào)易商從事硫磺貿(mào)易的機會。

目前，硫磺貿(mào)易不再局限于單純的原料供應(yīng)及采購關(guān)系。硫磺從以往的單純基礎(chǔ)原料，被賦予了更豐富的特性，包括，資源屬性、能源屬性、原料屬性、商品屬性、金融屬性等，這使得硫磺業(yè)務(wù)本身變得更加復(fù)雜和多變。

硫磺貿(mào)易變化引起產(chǎn)品特性變化從而導(dǎo)致硫磺業(yè)務(wù)呈現(xiàn)新的變化。包括，傳統(tǒng)經(jīng)銷；終端用戶采購；有些大型企業(yè)消費兼營經(jīng)銷；轉(zhuǎn)手貿(mào)易；成為高能耗企業(yè)能源缺乏的解決方案；融資手段；做空業(yè)務(wù)；保稅區(qū)業(yè)務(wù)；供應(yīng)商直銷；通過交易平臺運作；撮合業(yè)務(wù)等。

面對當前的硫磺市場，二手盤十分活躍，促進了投機商貿(mào)易商甚至國外供應(yīng)商的深度介入，生產(chǎn)企業(yè)，投機商和傳統(tǒng)經(jīng)銷商的角色都在發(fā)生變化，大家都有可能成為中間商，包括生產(chǎn)企業(yè)在內(nèi)，局面更加復(fù)雜，變化也更加豐富。

人民幣現(xiàn)貨采購成為主流。港口的價格不僅對國內(nèi)市場作用，同時反作用于外盤的的采購。對于工廠控制成本行之有效。當然這適用于下行市場，上行市場的作用則相反，采購越遲成本越高。

為規(guī)避市場風險，從采購模式的組合上，硫磺市場呈現(xiàn)出均衡采購、多元模式、長短結(jié)合的新特點。