實體經(jīng)濟(jì)困難，銀行不良貸款率容忍度可提高

近一年來，上海的鋼貿(mào)泥潭、山西的礦業(yè)漩渦，將為這些鋼貿(mào)、煤礦企業(yè)發(fā)放信貸的銀行推向危險懸崖。A股16家上市銀行今年的一季報顯示，16家上市銀行的不良貸款余額已從2013年年報的4810億元上升至5179億元，不良貸款率由0.98%上升至1.01%。

隨著實體經(jīng)濟(jì)信貸風(fēng)險上升，一些銀行大肆進(jìn)軍銀行同業(yè)業(yè)務(wù)。央行的數(shù)據(jù)顯示，2009年初至2013年末，銀行同業(yè)資產(chǎn)從6.21萬億增加到21.47萬億，增長246%，是同期銀行業(yè)總資產(chǎn)和貸款增幅的1.79倍和1.73倍。

中信銀行副行長曹國強(qiáng)曾撰文指出，在利益的驅(qū)動下，一些銀行在同業(yè)市場展開瘋狂的追逐，以較低的成本拆入短期同業(yè)資金，再投資長期高收益的資產(chǎn)，獲得高收益。

但銀行業(yè)因此形成了大量的期限錯配的資產(chǎn)，導(dǎo)致銀行缺乏足夠的現(xiàn)金。在去年6月份“錢荒”之際，就有傳聞稱某銀行無法償還到期的同業(yè)借款出現(xiàn)違約，導(dǎo)致銀行間隔夜回購利率一度高達(dá)30%。曹國強(qiáng)認(rèn)為這很大程度上是商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展模式缺陷引發(fā)的流動性管理危機(jī)。由于這一業(yè)務(wù)能給銀行帶來高額收益，許多銀行樂此不疲，但因為蘊(yùn)含的風(fēng)險不小，同業(yè)業(yè)務(wù)亦被稱為“同業(yè)鴉片”。

一方面銀行業(yè)因?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)拖累導(dǎo)致不良貸款額和不良貸款率“雙升”；另一方面，沉醉于“同業(yè)鴉片”，盈利模式轉(zhuǎn)型之路又道阻且長，中國的銀行業(yè)究竟該何去何從？日前，在出席由清華五道口金融學(xué)院主辦的2014年清華五道口全球金融論壇間隙，全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈接受《中國經(jīng)濟(jì)周刊》專訪，為上述銀行業(yè)發(fā)展難題支招。

銀行不應(yīng)一味抽貸自保

長三角地區(qū)鋼貿(mào)企業(yè)的倒閉風(fēng)潮正愈演愈烈，已有包括工行、中行、光大、民生在內(nèi)的10家上市銀行陷入這些企業(yè)的借款糾紛中。招行年報顯示，2013年不良貸款增量的77.43%集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)兩個行業(yè)。其中制造業(yè)不良率1.78%，而在前一年僅為0.99%。吳曉靈認(rèn)為，這樣的情勢下，銀行更應(yīng)該攜手企業(yè)共渡難關(guān)，如果一味抽貸自保，最終受害的還是銀行。

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》：16家上市銀行的一季報顯示，其不良貸款余額和不良貸款率都出現(xiàn)了上升，您認(rèn)為銀行業(yè)會不會因此出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險？

吳曉靈：現(xiàn)在商業(yè)銀行貸款的不良“雙升”，特別是在東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，不良貸款率上升得比較快。但就中國目前的情況來看，還不至于出現(xiàn)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險。

第一，我國的商業(yè)銀行盡管不良貸款率有所反彈，但商業(yè)銀行抗風(fēng)險的能力也大大提升了。到2013年12月末，商業(yè)銀行資本充足率是12.19%，核心資本充足率是9.95%，這說明我國商業(yè)銀行的資本充足率和資本質(zhì)量比較高。

第二，我國商業(yè)銀行不良貸款率在全球來說是不高的，但撥備率卻很高。截至去年底，我們商業(yè)銀行不良貸款率是1.49%，但在國際上好的商業(yè)銀行不良貸款率也很少在3%以下。同時，我們商業(yè)銀行撥備覆蓋率截至去年三季度是273%。這兩點說明我們的銀行還有比較大的不良資產(chǎn)的吸收和消化能力，不會出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險。

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》：當(dāng)前許多銀行采取緊急抽貸的手段以求自保，引發(fā)許多企業(yè)老板跑路，企業(yè)破產(chǎn)以致不良貸款變成呆壞賬，您認(rèn)為銀行業(yè)應(yīng)如何避免這一局面進(jìn)一步惡化？

吳曉靈：我認(rèn)為目前企業(yè)和銀行所面臨的困難可分為兩種類型。

一類是絕對沒有前途的落后產(chǎn)能企業(yè)，這種類型的企業(yè)根本就無法去救了，它只能夠自己去轉(zhuǎn)型。另一類是產(chǎn)能雖過剩，但技術(shù)并不落后的企業(yè)。這種企業(yè)需要把過剩的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移掉，這個時候其實是需要資金支持。

第一類企業(yè)如果沒有其他營收來還貸，貸款就只能變成銀行的壞賬了。第二類企業(yè)，因為技術(shù)水平并不是太差，只是在國內(nèi)的產(chǎn)能過剩，所以銀行應(yīng)該幫這類企業(yè)開拓市場、消化和轉(zhuǎn)移產(chǎn)能，并做好債務(wù)重組，不要一味地抽離貸款，把企業(yè)逼到破產(chǎn)。如果企業(yè)破產(chǎn)，對銀行、社會都沒有好處。

所以，銀行看待實體經(jīng)濟(jì)的態(tài)度應(yīng)該是“貸款之前是冤家、貸款之后是親家”，銀行在貸款之前要對企業(yè)做非常嚴(yán)格的風(fēng)險調(diào)查。但是發(fā)放貸款之后，銀行就和企業(yè)變成了利益共同體，銀行應(yīng)該很好地幫助企業(yè)來生產(chǎn)，才能使銀行的貸款安全。如果企業(yè)出了一點事情，銀行不是去幫忙而是忙著抽貸，其實最后受損害的還是銀行。

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》：隨著經(jīng)濟(jì)的下行壓力增大，有銀行認(rèn)為，如果幫助還貸難的企業(yè)做債務(wù)重組，不良貸款率可能將繼續(xù)上升，銀行難以為繼，您對此有什么建議？

吳曉靈：在經(jīng)濟(jì)困難的時候，我們應(yīng)該提高不良貸款率的容忍度，幫助企業(yè)渡過難關(guān)。國際上不良貸款率達(dá)到3%的銀行還是比較好的銀行，而我們還不到1.5%，不良貸款率就是到了2%又怎么樣呢？

此外，國際上要求撥備覆蓋率（編者注：即為防止貸款無法收回而提取的準(zhǔn)備金與銀行不良貸款額的比例）是150%，我們都200%多了，銀行有這么高的撥備和資本金，就是為應(yīng)對可能出現(xiàn)的嚴(yán)峻局面所準(zhǔn)備的。

銀行要好好分析壞賬產(chǎn)生的原因，然后幫助企業(yè)來解決問題，有一些民營企業(yè)因為連環(huán)擔(dān)保，把一些好的企業(yè)給拖垮了，所以銀行在這個時候要先解決現(xiàn)實問題，不要為了一個企業(yè)把其他的好企業(yè)都給拖垮了。

部分同業(yè)存款應(yīng)征收存款準(zhǔn)備金

五一節(jié)前，央行發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報告（2014）》，罕見地對同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行了警示。5月10日，央行副行長劉士余也在清華五道口全球金融論壇上直言，要下決心整頓金融機(jī)構(gòu)的同業(yè)業(yè)務(wù)和各類理財業(yè)務(wù)。“否則的話，極易把我們的投資者，包括社會公眾導(dǎo)向追逐短期高利，不追求長期回報。”同時坊間也盛傳，銀監(jiān)會即將下發(fā)規(guī)范銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的《商業(yè)銀行同業(yè)融資管理辦法》。同業(yè)業(yè)務(wù)為何惹惱了監(jiān)管層？

銀行同業(yè)業(yè)務(wù)

銀行同業(yè)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行之間開展的各類投融資業(yè)務(wù)，包括同業(yè)拆借、同業(yè)存款、同業(yè)借款、同業(yè)代付、買入返售（賣出回購）、同業(yè)投資等相關(guān)業(yè)務(wù)。endprint

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》：您覺得為什么商業(yè)銀行熱衷于開展同業(yè)業(yè)務(wù)？當(dāng)前的同業(yè)業(yè)務(wù)又存在什么問題？

吳曉靈：同業(yè)市場的存在主要源于商業(yè)銀行有資金調(diào)配的需求。比如一些中小銀行自身存款少，但貸款規(guī)模增長迅速，為滿足監(jiān)管部門的存貸比限制，就需要吸收同業(yè)存款補(bǔ)充存款。但目前同業(yè)業(yè)務(wù)已成為許多銀行投放理財資金、放大資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和滿足某些監(jiān)管指標(biāo)的重要手段，這是不誠信的表現(xiàn)。

此外，當(dāng)前不少同業(yè)業(yè)務(wù)主要依賴期限錯配來逐利，短負(fù)債、長資產(chǎn)的手段被過度運用。通過同業(yè)業(yè)務(wù)通道融出的資金，其成本也比較高。一旦某個環(huán)節(jié)因為期限錯配問題出現(xiàn)資金鏈斷裂，市場就會出現(xiàn)驟然收緊甚至產(chǎn)生危機(jī)。

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》：您認(rèn)為應(yīng)當(dāng)如何規(guī)范銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)？

吳曉靈：最好的辦法是修改《商業(yè)銀行法》，但是修法過程比較慢?，F(xiàn)在可以先出臺一些管理方法，將同業(yè)存款回歸其本意。

同業(yè)業(yè)務(wù)中的同業(yè)存款本來是記個頭寸，但現(xiàn)在同業(yè)存款變成吸收存款的一個途徑了，所以要將某些同業(yè)存款視同一般存款，來征收存款準(zhǔn)備金。

具體操作是，三個月以下真正的銀行間的頭寸拆借，可以不視同一般性存款，但是在商業(yè)銀行間期限比較長的同業(yè)存款，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該視為一般存款，然后對它征收存款準(zhǔn)備金，納入存貸比限制的監(jiān)管范圍。

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》：如果嚴(yán)格監(jiān)管同業(yè)業(yè)務(wù)，會對當(dāng)前銀行的經(jīng)營產(chǎn)生哪些影響？

吳曉靈：整頓同業(yè)業(yè)務(wù)有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

因為現(xiàn)在的同業(yè)業(yè)務(wù)不需要滿足存貸比的限制，也不用交存款準(zhǔn)備金，銀行為擴(kuò)大貸款規(guī)模，同一筆資金可以反復(fù)在同業(yè)市場上拆借，這導(dǎo)致借貸鏈條很長，貸款利率也相應(yīng)提高。因而把同業(yè)的存款視同一般存款，上交存款準(zhǔn)備金，商業(yè)銀行在同業(yè)拆借資金時會更謹(jǐn)慎，整體的貸款利率也會降低。

當(dāng)然也有人說上交存款準(zhǔn)備金，就加大了商業(yè)銀行的財務(wù)成本，我想，我們的銀行不能夠唯利是圖，如果商業(yè)銀行不主動配合央行的監(jiān)管，當(dāng)產(chǎn)生風(fēng)險時，商業(yè)銀行最終還是要受損的。

上市銀行不良率和不良貸款余額雙升

長三角地區(qū)成新增不良貸款集中地

中信、光大和興業(yè)居不良貸款率增幅前三位

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》 記者 李勇 | 北京報道

Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，今年一季報16家上市銀行的不良貸款余額相比于2013年年報均有所增加。16家上市銀行的不良貸款余額由2013年年報的4810億元上升至5179億元。

在不良貸款率上，除了寧波銀行、南京銀行、北京銀行、農(nóng)業(yè)銀行4家銀行持平外，其他12家銀行不良貸款率均上升。

從2014年一季度和2013年年度的不良貸款余額增加幅度來看，光大銀行增長18.50%，是所有銀行中不良貸款余額增長最快的，其次是中信銀行，增長幅度為18.12%。

從同期的不良貸款余額增加值來看，中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行四大行不良貸款余額分別增加70.49億元、68.61億元、55.44億元、42.1億元，位列前四位。從同期的不良貸款率增加值來看，中信銀行、光大銀行、興業(yè)銀行不良貸款率分別增加0.12、0.11、0.08個百分點，位居前三位。

梳理上市銀行2013年年報顯示，新增不良貸款多集中于制造業(yè)及批發(fā)零售業(yè)。光大銀行稱，一季度不良貸款余額的增加是受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，部分行業(yè)產(chǎn)能過剩的影響。光大銀行2013年的年報顯示，其不良貸款分布的行業(yè)前五位是制造業(yè)、批發(fā)和零售、房地產(chǎn)業(yè)、交通運輸和租賃及商務(wù)服務(wù)業(yè)；不良貸款的區(qū)域分布在長江三角洲、珠江三角洲和環(huán)渤海三角洲。

交通銀行資產(chǎn)質(zhì)量變化受鋼貿(mào)業(yè)務(wù)風(fēng)險擴(kuò)散的影響，主要集中在江浙地區(qū)的零貸業(yè)務(wù)；招商銀行不良貸款增量77.43%集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)兩個行業(yè)，不良貸款增量72.58%集中在長江三角洲、珠江三角洲及海西地區(qū)；中信銀行不良貸款率上升主要是由于長三角、珠三角、環(huán)渤海等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的中小民營企業(yè)（尤其是鋼貿(mào)類企業(yè)）受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，出現(xiàn)經(jīng)營困難、資金鏈斷裂的情況。endprint