中小企業(yè)融資擔保問題分析

□文/呂運福

（上海工程技術大學管理學院 上海）

我國的中小企業(yè)正在迅速發(fā)展，已經(jīng)成為推動國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。但是，中小企業(yè)的融資難，特別是貸款難，已成為制約中小企業(yè)生存和發(fā)展的難點，盡快建立并逐步完善中小企業(yè)的融資擔保體系，已成為當務之急。

一、我國中小企業(yè)融資難成因

造成中小企業(yè)融資難的原因有以下幾個方面：

（一）從歷史背景看，中小企業(yè)成分復雜。我國中小企業(yè)主要起源于五種渠道：一是計劃經(jīng)濟條件下發(fā)展起來的國有小企業(yè)和集體企業(yè)；二是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)；三是一些機關和企業(yè)開辦的“三產(chǎn)企業(yè)”；四是私營和個體企業(yè)；五是近年發(fā)展起來的民營高科技企業(yè)。

（二）中小企業(yè)經(jīng)營管理存在不規(guī)范現(xiàn)象。許多中小企業(yè)設備工藝落后，產(chǎn)品的市場競爭力不強，經(jīng)營狀況不穩(wěn)定，大部分企業(yè)內(nèi)部管理制度不健全、不規(guī)范。金融機構面對點多、面廣、量大的中小企業(yè)，難以掌握其真實情況，導致銀行對中小企業(yè)的“惜貸”。

（三）中小企業(yè)難以提供合格的擔保、抵押品。中小企業(yè)難以提供符合要求的抵押品和有實力的擔保單位，抵押擔保手續(xù)復雜，費用較高，變現(xiàn)能力弱，進一步加大了為中小企業(yè)提供融資擔保的難度。

（四）國家政策對中小企業(yè)缺乏必要的具體引導和扶持。近幾年來，國家對企業(yè)的一些政策和措施在制定時，沒有考慮到中小企業(yè)的特點，使銀行對中小企業(yè)改革與發(fā)展認識不清，信貸支持力度不夠。

二、中小企業(yè)融資擔保中的問題

（一）法律環(huán)境不夠完善。縱觀發(fā)達國家開展信用擔保的情況，其完善的法律環(huán)境對擔保體系構成強有力的支撐。但目前我國無專門針對扶持中小企業(yè)的法律，亦無專門調(diào)整信用擔保行業(yè)的法律，擔保行業(yè)缺乏相關法律的規(guī)范和保護。因此，商業(yè)銀行與擔保機構的合作沒有大的突破。

（二）金融體系不完善。在開展信用擔保的發(fā)達國家，金融體系一般比較完善，對中小企業(yè)貸款的主體主要是民間金融機構，這些銀行紛紛主動介入中小企業(yè)融資擔保計劃，與擔保機構建立長期、穩(wěn)定的合作關系。我國的銀行體制是集中的，金融資源主要掌握在大型國有商業(yè)銀行，缺乏側重面向中小企業(yè)提供服務的銀行和金融機構。國有商業(yè)銀行的貸款投向主要是大中型企業(yè)，而對中小企業(yè)的貸款在其信貸總額中所占比例很小。

（三）商業(yè)銀行扶持中小企業(yè)的源動力不足。其原因主要有以下方面：（1）中小企業(yè)抵押品不足，還款來源難以保證，且貸款規(guī)模小，銀行的積極性不高；（2）商業(yè)銀行受制于現(xiàn)行規(guī)章和銀行管理體制而難有突破。人民銀行制定的一些規(guī)章至今對商業(yè)銀行貸款具有強約束，商業(yè)銀行對與擔保機構分擔風險的問題感到難以突破，各商業(yè)銀行總行對信貸業(yè)務制定了大量的規(guī)章，這些都在不同程度上限制了基層行對中小企業(yè)的支持和與擔保機構的合作。

（四）對擔保業(yè)認識不夠。商業(yè)銀行對擔保機構可分散銀行信貸風險、優(yōu)化銀行資產(chǎn)質(zhì)量、保證銀行收益等特殊作用缺乏認識。在這種觀念支配下，銀行實際上并沒有把擔保機構當作平等的合作伙伴來對待，沒有把擔保機構視為經(jīng)營風險、提供信用的特殊法人，這些觀念顯然不利于銀行與擔保機構平等的戰(zhàn)略伙伴關系的培育和加強。

三、完善中小企業(yè)融資擔保體系的對策

（一）以法律促動商業(yè)銀行全面介入融資擔保體系。在我國開展中小企業(yè)信用擔保業(yè)務，政府應當借鑒國外對信用擔保的立法經(jīng)驗，法律先行，從法律上確立擔保業(yè)的法律地位、運作規(guī)則和支撐體系。就立法而言，可從兩個角度加以考慮，一是出臺扶持中小企業(yè)的法律，確定商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸扶持政策和擔保機構的中介作用；二是出臺針對信用擔保的專門法律，確定商業(yè)銀行、擔保機構和企業(yè)三個市場交易主體之間平等的法律地位，明確商業(yè)銀行對信用擔保體系的支撐作用和雙方分擔信貸風險的責任和義務。

（二）鼓勵和促進商業(yè)銀行的介入。國家有關部門應盡快研究制定信用擔保行業(yè)的制度、政策體系，解決融資擔保中風險化解和分散的機制問題，引導商業(yè)銀行的信貸政策取向，為中小企業(yè)創(chuàng)造與銀行其他客戶平等的政策環(huán)境，形成政策、制度的剛性，為商業(yè)銀行全面融入擔保體系提供政策依據(jù)。

（三）協(xié)調(diào)商業(yè)銀行與擔保機構的關系。融資擔保屬政策性擔保，需要政府在諸多層面和環(huán)節(jié)給予大力支持。中國人民銀行應出面協(xié)調(diào)各商業(yè)銀行總行這一層次與擔保機構之間建立聯(lián)系；人民銀行分行或營業(yè)部負責出面協(xié)調(diào)商業(yè)銀行分支機構與當?shù)負C構的關系。人民銀行一方面給予商業(yè)銀行以優(yōu)惠政策，為商業(yè)銀行的介入提供必要的條件；另一方面應督促商業(yè)銀行落實現(xiàn)行有關政策，與擔保機構建立合作關系。

（四）商業(yè)銀行應加強自身的商業(yè)化改革。商業(yè)銀行應以效益為中心，把中小企業(yè)作為基層行的重要服務對象，加大對中小企業(yè)的貸款支持力度，選擇機制好、效益好、守信用、競爭力強的中小企業(yè)客戶，形成能規(guī)避風險的多樣化客戶結構和客戶群體。充分認識擔保機構對商業(yè)銀行的作用和價值，與擔保機構建立平等的、利益均衡的合作伙伴關系。對于融資擔保，銀行是最大的受益者，擔保機構承擔部分風險，相對降低了銀行的信貸風險和管理成本，提高了銀行信貸資金的安全性。

（五）嘗試建立風險補償基金。擔保機構應嘗試解決雙方風險補償問題，在與商業(yè)銀行分擔風險的前提下，擔保機構可與銀行一起探索與貸款企業(yè)建立共享收益、共同發(fā)展的新機制，嘗試運用“貸款和擔保換股權”、“貸款和擔保換期權”和“收入分紅”等多種形式，將從企業(yè)獲得的收益建立風險補償基金，用以補償商業(yè)銀行和擔保機構出現(xiàn)代償后的實際損失。風險補償基金的建立無疑是可行的，需擔保機構和商業(yè)銀行雙方真誠合作、傾注熱情、耐心培育。

四、結束語

中小企業(yè)融資難是一個由來已久的話題，擔保品不足、貸款規(guī)模小、融資風險大，這是全球小企業(yè)面臨的共同難題。如何破解？國外的經(jīng)驗證明，由政府財政出資創(chuàng)辦信用擔保是一種最有效的方式。

在激烈的市場競爭中，所有企業(yè)都面臨巨大的機遇和挑戰(zhàn)，只有能適應市場的變化，及時調(diào)整自己的經(jīng)營思路，保持活力和效益，充分發(fā)揮中小企業(yè)的特長和優(yōu)勢，抓住盲點和亮點，才能在市場中立于不敗之地。