“這樣的跨越速度是傳統(tǒng)企業(yè)無法想象的”

現(xiàn)階段傳統(tǒng)金融服務(wù)門檻高、普通大眾投資渠道較少，中小企業(yè)融資難，使得我國網(wǎng)貸向中小企業(yè)傾斜。但是，個人和個人（P2P，Peer to Peer）網(wǎng)貸的高速發(fā)展暴露出來的風(fēng)險，越來越為社會所關(guān)注。方興未艾的P2P網(wǎng)貸向何處去？怎樣實現(xiàn)網(wǎng)貸市場的規(guī)范與創(chuàng)新？

日前國內(nèi)首家注冊于上海自貿(mào)區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺企業(yè) — 普資華企（www.pccb.com）正式推出P2B（Peer to Business）網(wǎng)貸投融資平臺，吸引了各界的注意。P2B平臺網(wǎng)貸模式能否實現(xiàn)普惠金融之夢？《滬港經(jīng)濟》采訪了普資華企CEO俞曄。

跟銀行形成很好的互補

《滬港經(jīng)濟》：在普惠金融生態(tài)鏈中，P2B 平臺有何獨特價值？

俞曄：在當(dāng)前信用體系并不很完善的情況下，P2P的概念有著天生的缺陷，很難做到對項目、風(fēng)險的監(jiān)控。我們馬上就要啟動跟中國銀行、交通銀行的合作了，這一點看得更加清楚：銀行沒法跟 P2P合作的原因在于，P2P 的后端借款人分得很散，而國家要求借款人要做一對一、到柜面辦理的強實名認(rèn)證，P2P公司根本做不到，這就無法保證真實性和資金去向的安全性。反過來，銀行甚至愿意為我們定制產(chǎn)品，因為銀行對資金的監(jiān)管可以到每一個項目。在融資租賃行業(yè)，對接的企業(yè)是數(shù)得過來的，當(dāng)然都可以強實名認(rèn)證。

相比于P2P，P2B 的借款方式非常清晰。平臺負(fù)責(zé)審核融資企業(yè)信息的真實性以及風(fēng)險。通過封閉式借款的模式，投資人的資金在平臺的監(jiān)管下通過第三方支付平臺，直接支付給借款人購買的終端商家，借助終端商家捆綁住借款人。

《滬港經(jīng)濟》：普資華企的模式為什么可以降低風(fēng)險？

俞曄：切合中國市場需求的P2B平臺模式，改變了傳統(tǒng)的借貸模式，使得資金流向透明化，讓投資人共享融資租賃行業(yè)的完整風(fēng)險控制的收益，最大程度保證了投資人的利益。

融資租賃行業(yè)以租賃物為載體，將標(biāo)的物的所有權(quán)與使用權(quán)嚴(yán)格分離，更直接有效地降低了投資者的風(fēng)險。我們對接的企業(yè)都可以到銀行做一對一的身份認(rèn)證。平臺既審核了借款人的資金需求真實性，又跟蹤資金的實際去向；不僅降低了投資風(fēng)險，還保障了投資人的利益。通過資產(chǎn)管理公司與多家融資租賃公司合作，將優(yōu)質(zhì)項目通過普資華企展示，為投資者提供增值途徑。

《滬港經(jīng)濟》：普資華企與國有商業(yè)銀行有怎樣的合作關(guān)系？

俞曄：現(xiàn)在普資華企有三家銀行在談合作：中行、交行、招行。他們對這個行業(yè)關(guān)注了很久，對我們都開出了非常優(yōu)惠的條件。這與我們的核心競爭力、交易結(jié)構(gòu)有關(guān)聯(lián)，因為我們不打任何擦邊球。

從金融生態(tài)的豐富性來講，我們跟銀行形成了很好的互補。國有商業(yè)銀行是“高大上”，很難低下身段來做融資租賃，但可以支撐我們更好地打造這個鏈條。在銀行看來，我們是封閉式的交易結(jié)構(gòu)，資金、客戶信息流都在監(jiān)管范圍內(nèi)，銀行也愿意把我們打造成普惠金融體系的標(biāo)桿系統(tǒng)。事實上，按照境外銀行的模式，我們做的就是典型銀行業(yè)務(wù)的細(xì)分市場，只不過規(guī)模小、對象比較散。

互聯(lián)網(wǎng)有贏家通吃的特點

《滬港經(jīng)濟》：實體企業(yè)、投資者、融資租賃公司之中，最重要的合作者是哪一方？

俞曄：幾方面中，目前我們還是把更多的注意力放在對接的融資租賃公司，因為我們最重要的責(zé)任，就是要為投資者把控篩選項目的風(fēng)險，因為融資租賃公司對項目也是要做百分之百回購擔(dān)保的。

《滬港經(jīng)濟》：到目前為止，普資華企的核心競爭力是什么？你希望隨著企業(yè)發(fā)展，在哪些方面增強競爭力？

俞曄：最重要的是模式優(yōu)勢。我們的內(nèi)核是金融，我們抓住了細(xì)分市場的空白、機會，以互聯(lián)網(wǎng)的形式表現(xiàn)出來。具體而言，還有技術(shù)、團隊、客服的優(yōu)勢。當(dāng)然平臺在不斷進化，我們也希望未來找到更高的平臺來形成核心競爭力，比如把更多的心思放在交易平臺上，轉(zhuǎn)到市場的管理上，等等。

《滬港經(jīng)濟》：普資華企的平臺戰(zhàn)略是怎樣制定的？發(fā)展速度怎樣？

俞曄：普資華企成立于2013年，平臺戰(zhàn)略是公司股東、管理層一起分析市場，根據(jù)公司實際情況制定的?；ヂ?lián)網(wǎng)發(fā)展變化太快了，跟傳統(tǒng)行業(yè)不一樣，監(jiān)管有不確定因素。2013年11月管理層明確了思路，專門做一個行業(yè)、做一個細(xì)分市場。至于運作模式上，我們是按照互聯(lián)網(wǎng)思維來做。戰(zhàn)略是有靈活性、前瞻性的，同時要求合規(guī)、合法，樹立標(biāo)桿。

我們今年1月份的時候平臺交易額才1300萬，到6月份當(dāng)月就可以做到1個億。這樣的跨越速度是傳統(tǒng)企業(yè)無法想象的。

一直在做“啄木鳥”的工作

《滬港經(jīng)濟》：普資華企的模式可以被抄襲嗎？競爭壁壘又在哪里？

俞曄：互聯(lián)網(wǎng)業(yè)任何模式都可以被抄襲，但是運作和團隊很重要。會不會擔(dān)心有人用很大的資源來壓過你？只要做強、做專，我們就有自己的位置。PCCB不需要做一個大而全的公司。把一塊業(yè)務(wù)做好，發(fā)展空間就很大了。未來我們在自貿(mào)區(qū)內(nèi)，可以打通境內(nèi)外的資金平臺，面對境內(nèi)外的投資者。我們希望將來享受對融資租賃的政策紅利。

互聯(lián)網(wǎng)有贏家通吃的特點。選擇好的切入點，選擇好的合作伙伴，這方面的資源還是很充分的。當(dāng)前我們每天平臺新增300個客戶，到6月份，普資華企將完成5萬個客戶的積累。

《滬港經(jīng)濟》：從創(chuàng)業(yè)中得到的是什么感受？過去的保險業(yè)經(jīng)歷對你創(chuàng)業(yè)有什么幫助？

俞曄：我是職業(yè)經(jīng)理人，目標(biāo)是把一家公司從小到大做好。當(dāng)然我們靠的是團隊，依靠核心團隊的力量，同時還要加強個人修煉。

普資華企的定位是做金融。保險業(yè)是傳統(tǒng)金融行業(yè)，這段經(jīng)歷打造了我的金融思維。另一方面，保險業(yè)經(jīng)驗對當(dāng)前的公司管理是有效的。我們的人均產(chǎn)值可以達到三四百萬元，這與保險業(yè)的業(yè)務(wù)精英管理是可以銜接的。我們不是門戶網(wǎng)站，主要是跟大流量的網(wǎng)站合作：百度、360等。在“引流”的同時，要留住客戶。我們對客服團隊的考核就是留住客戶的指標(biāo)。當(dāng)然，業(yè)績同時就會掩蓋一些問題。過去在保險行業(yè)我們就一直提醒自己?，F(xiàn)在PCCB 的管理層也一樣，我們一直在做“啄木鳥”的工作，打補丁、啄漏洞。

《滬港經(jīng)濟》：普資華企下一階段的戰(zhàn)略規(guī)劃是什么？

俞曄：普資華企的管理層目前對未來的戰(zhàn)略進行了明確的規(guī)劃，首先拿到了國家許可的金融信息服務(wù)牌照，將平臺注冊資本金提升到了1億元。同時借助自貿(mào)區(qū)內(nèi)的政策優(yōu)勢，進一步將平臺打造成全國性的融資租賃資產(chǎn)交易中心，未來面向境內(nèi)外來自全球市場的投資人，為國內(nèi)實體經(jīng)濟企業(yè)融資及資產(chǎn)盤活提供服務(wù)。作為交易中心的普資華企，將在今年下半年啟動股改，明年，平臺將正式走向資本市場、完成上市目標(biāo)的規(guī)劃。

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P2B平臺：通往普惠金融的藍(lán)海

在網(wǎng)貸市場突飛猛進的同時，部分P2P網(wǎng)貸平臺使得放貸人資金進入平臺的中間賬戶，產(chǎn)生了用途難以監(jiān)管的資金池。部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營者未盡到借款人身份真實性核查義務(wù)，更有甚者發(fā)布虛假的高利借款標(biāo)募集資金、卷款潛逃。

P2P網(wǎng)貸健康發(fā)展成為官方和市場共同的關(guān)注點。

P2B平臺加強風(fēng)險控制

普資華企引領(lǐng)了超越P2P模式的P2B平臺模式，風(fēng)險控制是其核心競爭力。

普資華企的解決方案是：P2B平臺負(fù)責(zé)審核借款企業(yè)融資信息的真實性、抵押物的有效性并評估借款風(fēng)險，通過從借款資金中提取還款保證金的方式，將還款風(fēng)險降到最低。

普資華企是目前唯一對接中國人民銀行征信系統(tǒng)供客戶查詢的P2B平臺，也是首家專注服務(wù)融資租賃行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。網(wǎng)站采用了國際領(lǐng)先的系統(tǒng)加密及保護技術(shù)，并在風(fēng)險管控方面有著獨到之處。

通過普資華企進行運作的資金，均受到租賃公司回購擔(dān)保、資產(chǎn)管理公司本息擔(dān)保以及普資華企設(shè)立的風(fēng)險備用金三重防護。同時，政府有效監(jiān)管也確保了行業(yè)穩(wěn)定 — 融資租賃行業(yè)受商務(wù)部和銀監(jiān)會監(jiān)管，有完善的融資租賃登記系統(tǒng)。在項目運作過程中，還將接受第三方銀行的監(jiān)管，確保投資者資金的安全。

目前，P2B平臺只針對中小微企業(yè)提供投融資服務(wù)，借款企業(yè)及其法人代表（或?qū)嶋H控股的大股東）要提供企業(yè)及個人的擔(dān)保，并且基本上不提供無抵押借款，再加上類似擔(dān)保模式的借款保證金賬戶，因此從投資風(fēng)險角度分析，P2B具有更高的投資安全性。

P2B平臺實現(xiàn)三方共贏

平臺投資人可以通過中國人民銀行征信網(wǎng)站一一對應(yīng)地查到每一臺設(shè)備的情況，保證了每一個投資項目的真實性和安全性，這和過去“兩眼一抹黑”的P2P網(wǎng)貸模式有著本質(zhì)區(qū)別，有效控制了P2P業(yè)務(wù)的系統(tǒng)性風(fēng)險。

在普資華企的平臺上，多個專業(yè)機構(gòu)從運營收益性、企業(yè)業(yè)績、財務(wù)狀況等各個方面，對企業(yè)進行嚴(yán)格審查。有閑錢的投資者能夠在這個平臺找到以固定收益為理財模式的投資項目，保證了投資安全穩(wěn)健增值，同時又很好地解決了中小企業(yè)融資難的問題。作為借款方的融資企業(yè)，可以直接在平臺上面發(fā)布以債權(quán)形式進行融資的信息，最終以遠(yuǎn)低于民間借貸的利息，借到企業(yè)發(fā)展需要的中短期資金。

普資華企運營平臺的核心是，充分利用以物權(quán)為核心來實現(xiàn)融資的特性，把物權(quán)鎖定在投資人手中。例如，一家中小企業(yè)通過融資租賃公司來購買、使用一臺進口設(shè)備，企業(yè)一般先支付20%的保證金，然后再由設(shè)備廠商提供5%的回購擔(dān)保金，接下來，每個月企業(yè)用按揭的方式還款給融資租賃公司。融資租賃公司在這三年內(nèi)牢牢控制著設(shè)備的所有權(quán)（通過安裝GPS、攝像頭等手段監(jiān)控）。如果企業(yè)發(fā)生還款風(fēng)險的話，就由設(shè)備廠商和企業(yè)提供的其他擔(dān)保方來還款。

作為平臺，普資華企鎖定服務(wù)優(yōu)質(zhì)實體中小企業(yè)，將實體企業(yè)、融資租賃公司、投資者三者組成良性鏈條，創(chuàng)造共贏局面。

應(yīng)用增長點：汽車金融

P2B網(wǎng)貸平臺在多個行業(yè)都有可觀的應(yīng)用前景。汽車金融就是一例。

長期以來，汽車金融（車企融資及個人購車融資）都是與銀行合作。普資華企旗下的融信租賃，則提出了一套針對企業(yè)和個人的汽車金融新模式。

過去，汽車生產(chǎn)企業(yè)和經(jīng)銷商之間總有一方處在被動地位。融資租賃公司加入之后，整車廠家每周生產(chǎn)出來的整車全部由租賃公司買斷，融資租賃公司再賣給經(jīng)銷商、汽車4S店。這樣一來，資金流就像支付寶那樣，必須通過融資租賃公司來完成。

與?？顚Ｓ玫你y行審批相比，改與融資租賃公司合作，汽車企業(yè)調(diào)整生產(chǎn)只需要報備，啟用新設(shè)備也可以通過融資租賃公司方便地進行。企業(yè)作為新機器的承租人，每月只要支付租金即可。換言之，借用融資租賃公司的長期資金來完成長期項目，比借用銀行的短期資金更劃算。

普資華企還瞄準(zhǔn)了個人購車融資市場，計劃開發(fā)全新的個人汽車融資租賃，通過融信租賃公司選擇新車，擁有新車三年使用權(quán)，每月繳納租金。這將是一個牽動新車市場、二手車市場、零配件市場的金融創(chuàng)新。