立足增值稅轉(zhuǎn)型視角 談企業(yè)財務管理

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A

摘要：在我國稅收總額中占比超過6成的增值稅經(jīng)過在東北地區(qū)的試點之后，于2009年在全國范圍內(nèi)展開一場全面轉(zhuǎn)型，由原來的生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)型為消費性增值稅。稅收政策是國家調(diào)控市場的重要手段，本次稅收政策的變動同樣給企業(yè)財務管理帶來重大影響。本文主要從增值稅轉(zhuǎn)型的含義及內(nèi)容出發(fā)，淺談對企業(yè)財務管理的影響。

關(guān)鍵詞：增值稅；轉(zhuǎn)型；稅收政策；財務管理；影響

一、增值稅轉(zhuǎn)型的含義及內(nèi)容

（一）增值稅轉(zhuǎn)型的基本含義

在2008年國際金融危機的大背景下，我國經(jīng)濟社會出現(xiàn)短暫滑坡，社會消費意愿和投資意愿雙雙下滑，為應對金融危機給我國經(jīng)濟發(fā)展帶來的負面影響，國家政府迅速做出應對措施，一方面果斷投放了4萬億救市資金支持，另一方面則同時推動了增值稅改革。此次增值稅轉(zhuǎn)型是由過去的生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)為消費型增值稅，生產(chǎn)型的增值稅是根據(jù)生產(chǎn)增加值來征稅，也即是征的整個GDP的稅。而消費型增值稅允許在銷項稅項目下抵扣在上一消費環(huán)節(jié)已繳納稅款，從全社會的角度來看消費型增值稅征的是消費資料的稅。此次增值稅轉(zhuǎn)型所涉及到的內(nèi)容比較廣泛，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響也是非常明顯，接下來本文首先簡要敘述此次增值稅轉(zhuǎn)型的主要內(nèi)容，并從企業(yè)賦稅總額、固定資產(chǎn)投資、股東權(quán)益等幾個方面探討增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)財務管理所產(chǎn)生的重要影響。

（二）增值稅轉(zhuǎn)型的主要內(nèi)容

本次增值稅轉(zhuǎn)型是對國內(nèi)增值稅征稅手段和征稅理念的大調(diào)整，因此在內(nèi)容上有較大的變化，主要體現(xiàn)在以下5個方面：

1.固定資產(chǎn)進項稅可以進行抵扣。這對生產(chǎn)型企業(yè)而言無疑是一個好消息，進項稅的抵扣給企業(yè)大幅度降低了投資成本，對企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)革新、固定資產(chǎn)投資有重要促進作用。

2.小規(guī)模納稅人增值稅水平統(tǒng)一為3%。過去的生產(chǎn)型增值稅對小規(guī)模納稅人的稅賦水平規(guī)定是工業(yè)類納稅人統(tǒng)一按照6%的標準進行繳納，商業(yè)類納稅人按照4%的標準繳納。當前這兩項不同的標準統(tǒng)一合并為3%，明顯降低了小規(guī)模納稅人的賦稅負擔，有利于激發(fā)社會商業(yè)活力。

3.降低了來料加工等部分對外貿(mào)的稅收優(yōu)惠。本次增值稅改革中，來料加工貿(mào)易原來實行的免稅政策和外商購買國產(chǎn)設備的退稅政策被取消，這也顯示出我國貿(mào)易政策的調(diào)整，正鼓勵企業(yè)從低級加工向深加工和研發(fā)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。

4.取消對礦產(chǎn)品的稅收優(yōu)惠。過去在普通增值稅為17%的情況下，對礦產(chǎn)品實行13%的優(yōu)惠稅率，但隨著國家對礦產(chǎn)資源保護意識的提升，在稅收改革中取消了這一優(yōu)惠，重新采取17%的稅率。

5.增值稅納稅申報期限延長。納稅申報時間延長至15天，給企業(yè)更長的申報時間，減輕了企業(yè)工作壓力和現(xiàn)金流量，同時增加了企業(yè)利率收益，對促進企業(yè)發(fā)展效果顯著。

二、增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)財務管理的影響

（一）增值稅轉(zhuǎn)型影響企業(yè)實際稅負

增值稅的轉(zhuǎn)型給企業(yè)稅賦所帶來的影響并不僅僅體現(xiàn)在增值稅這一項稅收上面，同時還會關(guān)聯(lián)影響到其他稅收的繳納稅額上，首先最直接影響的還是企業(yè)的增值稅額。在過去的增值稅政策下，企業(yè)的進項增值稅是絕對不允許進行抵扣的，而當前的消費型增值稅允許企業(yè)進行抵扣，這樣企業(yè)的增值稅總額勢必下降。由于降低了稅收成本，企業(yè)就可以擴大固定資產(chǎn)的投資，更新生產(chǎn)設備從而提升生產(chǎn)效率，對企業(yè)和社會生產(chǎn)水平的提升都是有利的。其次與增值稅相關(guān)的城市建設費和教育附加費也會因企業(yè)所繳納增值稅的降低而有所下降。但與此同時，由于企業(yè)增值稅的降低所帶來的企業(yè)受益的增加，在一定程度上將會提高企業(yè)所得稅額，這是唯一一項因增值稅下降而提高的稅費，但其增加額遠小于增值稅及相關(guān)稅費的下降額度。因此，增值稅轉(zhuǎn)型之后，企業(yè)整體稅賦將會降低，但從稅賦這方面來看，企業(yè)的財務狀況將會出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。

（二）增值稅轉(zhuǎn)型影響企業(yè)固定資產(chǎn)投資

企業(yè)是否進行固定資產(chǎn)投資，主要取決于兩個方面也即是成本和收益，在收益不變的情況下投資成本的降低將提高廠商投資的意愿，而成本的增加則會降低其投資意愿，因此我們只需要看增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)進行固定資產(chǎn)成本的影響，既可以推斷出稅收轉(zhuǎn)型之后廠商進行固定資產(chǎn)投資意愿的變化。首先，新型增值稅關(guān)于固定資產(chǎn)的定義剔除了原規(guī)定中“單位價值在 2000 元以上，并且使用年限超過 2 年的不屬于生產(chǎn)、經(jīng)營主要設備的物品”這一規(guī)定，縮減了固定資產(chǎn)范圍。其次，由于新型增值稅允許進項增值稅抵扣，固定資產(chǎn)投資成本下降，在同樣的折舊年限下，增值稅轉(zhuǎn)型后的固定資產(chǎn)凈現(xiàn)值將高于轉(zhuǎn)型之前，企業(yè)通過投資固定資產(chǎn)提高生產(chǎn)率的意愿自然會提高。最后，由于降低了增值稅總體額度，企業(yè)的折舊成本也會降低，同時固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率卻能得到提高，這一升一降也會給企業(yè)帶來明顯的收益。因此增值稅轉(zhuǎn)型之后，企業(yè)投資固定資產(chǎn)的意愿將會大幅度提升。

（三）增值稅轉(zhuǎn)型影響企業(yè)股東權(quán)益收益率

本次實施增值稅轉(zhuǎn)型改革，國家的目的正是為了降低企業(yè)賦稅成本，提高企業(yè)經(jīng)營效益，提升企業(yè)更新生產(chǎn)設備或進行技術(shù)革新的積極性，從而促進生產(chǎn)率的提高降低社會成本。企業(yè)提高經(jīng)營效益最主要的指標就是股東權(quán)益收益率，因此增值稅轉(zhuǎn)型的效果也將會通過股東權(quán)益收益率的變化顯現(xiàn)出來。用公式表示股東權(quán)益收益率等于所有者權(quán)益平均值，它是期初所有者權(quán)益加上期末所有者權(quán)益之和的平均數(shù)。在消費型增值稅條件下，固定資產(chǎn)所包含的進項增值稅可以進行抵扣，固定資產(chǎn)成本和折舊費用都會同時降低，且與增值稅相關(guān)的稅費也會同時下降，所帶來的結(jié)果就是企業(yè)盈利能力提升，也即是股東權(quán)益將會上升。根據(jù)國內(nèi)學者楊震和劉麗敏的研究，增值稅轉(zhuǎn)型之后，國內(nèi)上市公司的股東權(quán)益收益率總體上升了20.66%，可見增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)經(jīng)營效果影響重大。

三、結(jié)語

本次增值稅轉(zhuǎn)型是在金融危機的背景下，為了促進國內(nèi)經(jīng)濟社會的復蘇與發(fā)展，并且也是為了與國際接軌而實行的一次稅收政策改革。消費型增值稅已經(jīng)為世界大多數(shù)市場經(jīng)濟國家所接受，相比較傳統(tǒng)的生產(chǎn)型增值稅而言，較大程度的降低了企業(yè)生產(chǎn)成本、投資成本，使得企業(yè)創(chuàng)新意愿相對更強一些，也更有利于促進社會生產(chǎn)方式的革新和激發(fā)經(jīng)濟社會的發(fā)展活力。

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