基于商業(yè)銀行個人金融理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險評價

中圖分類號：F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

摘要：近年來，商業(yè)銀行個人金融理財業(yè)務(wù)在我國開始出現(xiàn)多元化格局，但是很多人僅僅關(guān)注金融理財產(chǎn)品能夠獲得比銀行儲蓄更多的收益，然而忽略了機(jī)會與風(fēng)險共存的道理，其潛在風(fēng)險程度并沒有引起足夠的重視。本文主要從金融理財業(yè)務(wù)的主要渠道分析，進(jìn)而分析商業(yè)銀行個人金融理財存在的主要風(fēng)險，然后根據(jù)風(fēng)險評價提出風(fēng)險管理建議。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險管理；個人理財；商業(yè)銀行

商業(yè)銀行以個人客戶的理財需求為目標(biāo)，充分運用銀行的資源和優(yōu)勢，為個人理財方式、理財目標(biāo)、實施理財計劃和提高理財效率而提供的一整套多功能、專業(yè)化、綜合化服務(wù)。

一、商業(yè)銀行個人金融理財風(fēng)險的概念

對于商業(yè)銀行金融投資理財風(fēng)險管理的研究，首先是對商業(yè)銀行存在風(fēng)險的理論研究。商業(yè)銀行是金融業(yè)的高風(fēng)險企業(yè)，投資機(jī)會和風(fēng)險總是共存于其業(yè)務(wù)活動中。商業(yè)銀行風(fēng)險是市場經(jīng)濟(jì)條件下金融活動的一體性，且具有必然性。一般來說，商業(yè)銀行風(fēng)險包括信用風(fēng)險、資本風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、購買力風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、外匯風(fēng)險和政策風(fēng)險等。

二、商業(yè)銀行個人金融理財業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險

按照《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)共有五大環(huán)節(jié)。一是開發(fā)設(shè)計環(huán)節(jié)。由于個人理財業(yè)務(wù)通常都是一個產(chǎn)品組合或投資組合的開發(fā)過程，商業(yè)銀行容易盲目跟進(jìn)，“東施效肇”，產(chǎn)生市場風(fēng)險、法律風(fēng)險；二是投資顧問環(huán)節(jié)。商業(yè)銀行可能沒有客觀評估客戶的風(fēng)險承受能力和投資意向，未能充分揭示風(fēng)險，產(chǎn)生法律風(fēng)險和信譽風(fēng)險；三是營銷環(huán)節(jié)。易產(chǎn)生由于錯誤銷售和不當(dāng)銷售而引發(fā)的法律風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險；四是投資操作環(huán)節(jié)。這是操作風(fēng)險和市場風(fēng)險高發(fā)的環(huán)節(jié)。五是后續(xù)服務(wù)環(huán)節(jié)?？赡軙蛏虡I(yè)銀行未能保持文件和數(shù)據(jù)記錄的完整性與可靠性，未能充分披露相關(guān)信息而產(chǎn)生相關(guān)風(fēng)險。我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險種類分為市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、營運風(fēng)險、法律風(fēng)險。

（一）市場風(fēng)險分析

市場風(fēng)險主要指由于市場條件（如利率、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、股市等）發(fā)生了變化，可能給銀行未來收益帶來的不確定性。商業(yè)銀行在開展個人理財業(yè)務(wù)時，基涉及到股票、債券、外匯、基金、衍生產(chǎn)品等金融工具的投資。所有這些產(chǎn)品都與市場的變化有關(guān)。市場風(fēng)險是個人理財業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險。

1.匯率風(fēng)險。這主要指各國貨幣之間匯率的變化導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)在個人理財業(yè)務(wù)中遭受損失的可能性。

2.利率風(fēng)險。這主要指隨著央行利率政策的變化，商業(yè)銀行由于個人理財業(yè)務(wù)金額和期限不匹配而造成自身收益和資產(chǎn)受到損失的可能性。

3.股票價格風(fēng)險。和投資基金相同，股票是理財產(chǎn)品投資的重點之一。

（二）信用風(fēng)險的分析

產(chǎn)生于授信業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險一直是個人面臨的最主要風(fēng)險。隨著金融市場深化以及金融創(chuàng)新，信用風(fēng)險的形式也在不斷變化。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生的信用風(fēng)險，包括投資產(chǎn)品交割前的風(fēng)險和交割的風(fēng)險。

（三）操作風(fēng)險分析

操作風(fēng)險有多種定義。操作風(fēng)險指除信用風(fēng)險和市場風(fēng)險以外的所有風(fēng)險，包括內(nèi)控失效風(fēng)險、流程失敗風(fēng)險、信譽風(fēng)險、人力資源風(fēng)險、法律風(fēng)險、收購風(fēng)險、系統(tǒng)和技術(shù)風(fēng)險、稅收風(fēng)險和監(jiān)管風(fēng)險等。因為銀行的業(yè)務(wù)越復(fù)雜，操作的環(huán)節(jié)就越多，難度也越大，發(fā)生風(fēng)險損失的可能性就越大。

三、商業(yè)銀行個人金融理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理產(chǎn)生的主要問題

目前，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理還是一個非常薄弱的環(huán)節(jié)，與西方發(fā)達(dá)國家相比，我國商業(yè)銀行在個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理方面還面臨著相當(dāng)大的困難和障礙。

（一）我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理制度不夠完善

近年來，因客戶對個人理財產(chǎn)品不滿意投訴而引發(fā)的商業(yè)銀行聲譽風(fēng)險和法律風(fēng)險不斷加大。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理制度不完善限制了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展空間，也成為了個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險發(fā)展道路上一個無法逾越的障礙。

（二）我國居民個人理財風(fēng)險意識不強

由于缺乏對金融理財?shù)娘L(fēng)險的防范意識，另外商業(yè)銀行理財營銷過分側(cè)重于收益的宣傳，沒有嚴(yán)格履行風(fēng)險提示義務(wù)，使大多數(shù)居民對風(fēng)險有收益沒有正確的認(rèn)識，公眾更多認(rèn)同銀行傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)，對真正意義上的“個人理財”業(yè)務(wù)缺乏足夠的認(rèn)識，更偏好具有保底承諾的理財產(chǎn)品，很少有通過資產(chǎn)組合規(guī)避風(fēng)險的需要，導(dǎo)致現(xiàn)階段市場需求只能是一些低風(fēng)險的簡單理財產(chǎn)品。無形中限制了我國商業(yè)銀行個人金融理財渠道的空間和緯度，造成了近年來的居民儲蓄數(shù)量不斷的攀升。

（三）商業(yè)銀行個人金融理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理制度不健全

商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險管理制度的完善對個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險的防范可以說是起到根本性的作用。由于我國個人理財業(yè)務(wù)起步較晚，商業(yè)銀行對個人理財業(yè)務(wù)經(jīng)驗有限，其相應(yīng)的風(fēng)險管理制度尚沒有得到系統(tǒng)完善。如商業(yè)銀行制定的業(yè)務(wù)制度、管理規(guī)章、操作依據(jù)等不夠完備、存在疏漏，有些甚至與國家現(xiàn)行的法律、法規(guī)相沖突和矛盾。

（四）我國商業(yè)銀行自身個人金融理財業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)薄弱

對于個人理財業(yè)務(wù)的三大類主要風(fēng)險，首先，商業(yè)銀行主要依賴于復(fù)雜的風(fēng)險計量模型對其進(jìn)行度量和防范。在我國現(xiàn)階段，商業(yè)銀行搜集和獲取相關(guān)數(shù)據(jù)都是十分困難的。個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理所需要的大量業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和信息缺失，商業(yè)銀行無法建立相應(yīng)的資產(chǎn)組合管理模型，無法準(zhǔn)確掌握風(fēng)險敞口，直接影響到個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的決策科學(xué)性。

（五）我國商業(yè)銀行缺乏個人理財專業(yè)人才

個人理財業(yè)務(wù)是一項綜合性非常強的業(yè)務(wù)，它要求理財人員不僅必須全面了解個人理財業(yè)務(wù)的各項產(chǎn)品和功能，還應(yīng)掌握證券、保險、房地產(chǎn)等相關(guān)知識金融分業(yè)經(jīng)營使國內(nèi)商業(yè)銀行復(fù)合型人才非常不足。復(fù)合型理財人才的嚴(yán)重缺乏，制約了商業(yè)銀行為客戶提供全面的個性化理財服務(wù)，影響了商業(yè)銀行對個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理。

四、商業(yè)銀行個人金融理財業(yè)務(wù)管理建議

（一）宏觀金融環(huán)境的完善

加快金融法制建設(shè)，完善個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的法規(guī)體系，建立并完善個人理財業(yè)務(wù)的相關(guān)法律法規(guī)、填補其存在的法律空白是商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的基本前提。首先，法律法規(guī)需要明確個人理財業(yè)務(wù)的法律地位及其性質(zhì)，明確將個人理財業(yè)務(wù)與投資基金、金融衍生品交易區(qū)分開來。其次，面對商業(yè)銀行競相開展個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新和積極拓寬投資渠道的現(xiàn)實發(fā)展趨勢。

（二）社會征信體系的不足

征信體系是指由與征信活動有關(guān)的法律規(guī)章、組織機(jī)構(gòu)、市場管理、文化建設(shè)、宜傳教育等共同構(gòu)成的一個體系。其主要功能是促進(jìn)企業(yè)和個人積累信用記錄，幫助商業(yè)銀行防范信用風(fēng)險，保持金融穩(wěn)定發(fā)展。我國目前還屬于非征信國家，沒有完善的社會征信體系。

1.個人信用制度完善。大力發(fā)展征信業(yè)個人信用制度是征信體系的核心，完整的個人信用制度包括個人信用登記制度、個人信用評估制度、個人信用風(fēng)險預(yù)警制度、個人信用風(fēng)險管理制度、個人信用風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁等。

2.個人征信立法完善。信用體系建設(shè)是一項復(fù)雜的工程，必須以道德為支撐、產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)、法律為保障，需要處理好企業(yè)的商業(yè)秘密和個人的隱私權(quán)問題。

（三）商業(yè)銀行內(nèi)部個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理制度

提高我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理水平應(yīng)該從內(nèi)部和外部兩個方面同時著手。除了政府完善宏觀金融環(huán)境外，商業(yè)銀行還要在內(nèi)部采取有效的途徑和方法，建立個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理制度。

1.健全個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系

根據(jù)全面風(fēng)險管理理念，商業(yè)銀行在構(gòu)建個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系時，應(yīng)依據(jù)個人理財業(yè)務(wù)的特點，將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險及各種其他風(fēng)險以及包含這些風(fēng)險的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合、承擔(dān)這些風(fēng)險的各個業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)對各類風(fēng)險進(jìn)行測量控制。

2.建立專門的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)

先進(jìn)的信息收集和處理系統(tǒng)是風(fēng)險管理技術(shù)的基礎(chǔ)。通過收集大量和連續(xù)的客戶信息和市場信息，商業(yè)銀行可以輕松的對個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險進(jìn)行識別和預(yù)警，合理確定風(fēng)險防范的措施。

3.組建風(fēng)險管理小組

個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理作為商業(yè)銀行整體風(fēng)險管理的重要組成部分，不應(yīng)游離于整體風(fēng)險管理框架之外，否則將破壞銀行風(fēng)險管理理念的完整和獨立性，違背全面風(fēng)險管理理念。但風(fēng)險管理小組不應(yīng)替代個人理財業(yè)務(wù)部門和風(fēng)險管理窗口，而應(yīng)側(cè)重從宏觀、基礎(chǔ)的角度把握和控制個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

（四）培育個人金融理財專業(yè)化人才

培育專業(yè)化人才人力資本是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的核心競爭力。主要是目前我國個人理財產(chǎn)品的同質(zhì)化傾向十分嚴(yán)重。如商業(yè)銀行一般都為客戶定期提供國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢分析和金融政策、股市行情等信息，并針對保守型、穩(wěn)健型或激進(jìn)型客戶的不同客戶需求做出“理財規(guī)劃書”，對客戶投資于儲蓄、債券、股票、基金和保險等投資品種進(jìn)行個性化投資建議。雖然商業(yè)銀行之間業(yè)務(wù)模式相互抄襲模仿，如一家銀行辦理此項業(yè)務(wù)，其他銀行很快就會復(fù)制。但是，盡管我國商業(yè)銀行的個人金融理財產(chǎn)品非常容易被模仿，個人理財服務(wù)也很容易被復(fù)制，個人理財業(yè)務(wù)專業(yè)人員卻是沒有任何辦法被模仿的。商業(yè)銀行應(yīng)加快個人理財人才的培養(yǎng)。從理論上說，合格的個人理財從業(yè)人員必須是具備較高個人綜合素質(zhì)的復(fù)合型人才：掌握銀行業(yè)務(wù)，具備證券、基金、保險、房產(chǎn)等各種投資市場知識，懂得營銷技巧，通曉客戶心理，具有較全面的社會綜合知識。但是事實上，商業(yè)銀行并不需要把每個個人理財從業(yè)人員都培養(yǎng)成無所不能的通才，各有所長、相互配合才是最重要的。個人理財業(yè)務(wù)常常體現(xiàn)為從業(yè)人員和客戶間一對一的顧問式服務(wù)關(guān)系，除了專業(yè)素養(yǎng)，從業(yè)人員職業(yè)的職業(yè)道德是防范風(fēng)險的一個重要條件。

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