互聯(lián)網(wǎng)與金融的8大結(jié)合點(diǎn)

從效用的角度上來說，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合有三個(gè)層次，即利用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)手段提高傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的效率，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和思維改變傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的交易結(jié)構(gòu)，以及互聯(lián)網(wǎng)顛覆傳統(tǒng)金融。

利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段提高傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的效率

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對于金融業(yè)務(wù)的影響開始得很早，包括數(shù)據(jù)信息化管理、網(wǎng)上銀行、銀聯(lián)卡支付等等，而這些影響主要是由金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行推動(dòng)的。2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛涉足金融，不僅積極參與到金融業(yè)務(wù)中去，甚至還直接開展了原屬金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)，但由于自身“金融實(shí)力”受限，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)大多數(shù)情況下所做的事，都只是在幫助傳統(tǒng)金融進(jìn)行技術(shù)革新，從而產(chǎn)生效率上的提升。

1. 網(wǎng)絡(luò)銀行

網(wǎng)絡(luò)銀行，指的是傳統(tǒng)的銀行通過互聯(lián)網(wǎng)提供的金融服務(wù)，包括因?yàn)樾畔⒓夹g(shù)應(yīng)用所帶來的新興業(yè)務(wù)。目前，網(wǎng)絡(luò)銀行在功能上幾乎已經(jīng)能覆蓋線下銀行的基本業(yè)務(wù)，網(wǎng)絡(luò)銀行開戶、查詢、對帳、行內(nèi)轉(zhuǎn)帳、跨行轉(zhuǎn)賬、信貸、網(wǎng)上證、投資理財(cái)?shù)榷伎梢酝ㄟ^網(wǎng)絡(luò)銀行完成。

但是，即使網(wǎng)絡(luò)銀行功能強(qiáng)大，至今為止以銀行為主導(dǎo)的網(wǎng)絡(luò)銀行也還沒能完全擺脫線下的掣肘。例如，貸款和銀行開戶必須要面簽，客戶必須攜帶有效證件原件等到銀行進(jìn)行面談和簽字，這對于越來越習(xí)慣網(wǎng)上完成一切的年輕人來說已經(jīng)顯得有些不方便了。而且在其他方面的用戶體驗(yàn)上，諸如付款流程、登陸環(huán)節(jié)、問題反饋服務(wù)，以及移動(dòng)客戶端的建立與優(yōu)化等等都還有待提升。

2014年9月29日，全國首批5家民營銀行宣布獲得牌照，被批準(zhǔn)籌建，其中就有騰訊和阿里巴巴兩家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立的民營銀行，特別是“阿里銀行”，在螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)的金融鏈條光環(huán)下，尤其引人注目。如果“阿里銀行”如介紹中所說，采用全網(wǎng)絡(luò)化營運(yùn)的方式，將對現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)銀行造成較大的沖擊。

網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)為我們免去了頻繁往返銀行的麻煩。但如今在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的沖擊下，網(wǎng)絡(luò)銀行正面臨新業(yè)務(wù)、新需求的挑戰(zhàn)。不僅是互聯(lián)網(wǎng)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上的網(wǎng)絡(luò)銀行也正在快速變革，原來的銀行業(yè)務(wù)正在被更加細(xì)致的分割，支付、存款、貸款、轉(zhuǎn)賬等功能正在被一個(gè)個(gè)APP進(jìn)行整合，未來的網(wǎng)絡(luò)銀行，必然會(huì)更加輕量、快速和便捷。

2.第三方支付

當(dāng)支付需求在互聯(lián)網(wǎng)上被培育為一個(gè)金融爆點(diǎn)時(shí)，第三方支付就以驚人的速度崛起并進(jìn)入了人們的視野中。目前的第三方支付主要有兩條主線，一是支付寶、財(cái)付通、易寶支付、連連支付等側(cè)重線上，并與電子商務(wù)聯(lián)系比較密切的企業(yè);二是銀聯(lián)商務(wù)、拉卡拉這樣側(cè)重線下商戶和終端的鋪設(shè)。

對于銀行開展的網(wǎng)上電子支付業(yè)務(wù)來說，第三方支付扮演了排頭兵沖鋒陷陣的角色，廣泛地開拓了市場，培養(yǎng)了用戶習(xí)慣，并將服務(wù)的觸角延伸到了支付的方方面面，擴(kuò)大了銀行支付業(yè)務(wù)的范圍，也滿足了人們紛繁復(fù)雜的支付需要。

然而，支付從來不是獨(dú)立存在的單個(gè)環(huán)節(jié)。隨著第三方支付的發(fā)展，許多第三方支付公司意識(shí)到，借助支付的連接，第三方支付也可以發(fā)展更廣闊的市場。以支付寶為例，憑借電子商務(wù)龐大的交易量，支付寶經(jīng)過幾年的磨礪成為了第三方支付市場中頗具分量的巨頭。可是當(dāng)支付寶的第三方支付成為一個(gè)基礎(chǔ)之后，支付寶累積的大規(guī)模用戶又成為了一個(gè)新的資源，這個(gè)資源可以用做與銀行等結(jié)算終端的談判砝碼，也可以用作如貨幣基金等新業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。再如拉卡拉，繞開了支付寶快捷支付的額度限制和銀聯(lián)商務(wù)的用戶體驗(yàn)問題，開發(fā)出了手機(jī)讀卡器等產(chǎn)品，為無數(shù)線下商家、小商戶和用戶提供了極大的方便。與此同時(shí)，拉卡拉也累積了龐大的線下商家流水?dāng)?shù)據(jù)，只要未來有機(jī)會(huì)，這些數(shù)據(jù)都將成為金礦。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日新月異，人們在支付環(huán)節(jié)上正在憑借互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)變得越來越便捷和多樣化，第三方支付僅僅是個(gè)開始。

3.基金

互聯(lián)網(wǎng)與基金的碰撞，最炫目的一朵火花就是“寶寶理財(cái)”。以互聯(lián)網(wǎng)公司和基金公司跨界合作實(shí)現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)式基金理財(cái)玩法，狠狠地給大家普及了一把基金理財(cái)?shù)闹R(shí)?；ヂ?lián)網(wǎng)在此處不僅大大展現(xiàn)了其減少中間環(huán)節(jié)的能力，同時(shí)也顯示出極大的創(chuàng)新能力?；ヂ?lián)網(wǎng)式的基金理財(cái)，不僅滿足了人們閑置資金的理財(cái)需求，同時(shí)還降低了基金投資的門檻，申購贖回甚至在互聯(lián)網(wǎng)到來以后普遍達(dá)到了T+0。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所具有的技術(shù)能力不僅完成了基金“上網(wǎng)”和“上移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)”的任務(wù)，同時(shí)也在基金理財(cái)領(lǐng)域展開了一輪又一輪互聯(lián)網(wǎng)式的營銷，帶來了一股基金理財(cái)?shù)臒岢?，甚至是基金理?cái)?shù)膭?chuàng)新熱潮?；ヂ?lián)網(wǎng)這種“制造熱潮”的能力，或許才是各個(gè)金融領(lǐng)域迫不及待想要觸網(wǎng)的原因。

除了基金理財(cái)，互聯(lián)網(wǎng)還為傳統(tǒng)的基金帶來了基金電商。近兩年來，基金電商開始低調(diào)地崛起。源于第三方基金銷售資格的牌照紅利，基金電商在模式上并不能算有太大創(chuàng)新。依靠互聯(lián)網(wǎng)售賣基金產(chǎn)品，從本質(zhì)上與通過電話售賣產(chǎn)品并無太大差別?；ヂ?lián)網(wǎng)為基金買賣帶來了便捷，也帶來了大數(shù)據(jù)運(yùn)用的可能，但互聯(lián)網(wǎng)不是萬靈丹，基金的買賣終究還是要回歸到基金產(chǎn)品本身。在銀行、券商渠道賣不出去的基金產(chǎn)品，在互聯(lián)網(wǎng)上也不會(huì)賣得好。

進(jìn)入2014年，“寶寶理財(cái)”逐漸在收益率上回歸理性，屬于余額寶的基金時(shí)代正在漸行漸遠(yuǎn)，但基金與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合還在繼續(xù)。簡單的基金理財(cái)應(yīng)用、工具都在尋找更多的服務(wù)切入點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)思維為基金領(lǐng)域已經(jīng)帶來過顛覆性的輝煌戰(zhàn)果，相信未來互聯(lián)網(wǎng)與基金的結(jié)合還會(huì)更多。

4.保險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)與保險(xiǎn)的結(jié)合主要有兩個(gè)方面，一是改變傳統(tǒng)保險(xiǎn)的買賣流程，二是創(chuàng)新傳統(tǒng)保險(xiǎn)的內(nèi)容。

保險(xiǎn)行業(yè)的對象主要集中在人身和財(cái)產(chǎn)兩個(gè)方面，且需要遵循大數(shù)法則，所以互聯(lián)網(wǎng)與保險(xiǎn)的結(jié)合，最開始發(fā)生在渠道上。與大多數(shù)行業(yè)和領(lǐng)域相似，保險(xiǎn)業(yè)最初的觸網(wǎng)就是保險(xiǎn)公司把部分產(chǎn)品搬到互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行售賣，依靠互聯(lián)網(wǎng)完成詢價(jià)、定價(jià)、承保、寫保單、保單信息查詢、保全變更、續(xù)期交費(fèi)、理賠和給付等等整個(gè)流程的工作，以此提高效率，節(jié)省人工。當(dāng)然，時(shí)至今日很多保險(xiǎn)售賣的過程已經(jīng)簡化到了“一鍵購買”，推銷方式也不再有煩人的電話騷擾，而是變得更加精準(zhǔn)和柔和。這是技術(shù)手段的提升和互聯(lián)網(wǎng)開放大環(huán)境共同作用的結(jié)果。

隨著互聯(lián)網(wǎng)與保險(xiǎn)行業(yè)的融合逐漸加深，產(chǎn)生了很多互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，即基于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品或服務(wù)的保險(xiǎn)內(nèi)容。例如基于網(wǎng)絡(luò)購物提供的險(xiǎn)種、線上旅游的險(xiǎn)種、針對手機(jī)損毀或數(shù)據(jù)丟失開發(fā)的險(xiǎn)種等等，這都是在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下新生的保險(xiǎn)市場。

目前，互聯(lián)網(wǎng)與保險(xiǎn)的結(jié)合還只能算是剛剛開始，在線售賣的保險(xiǎn)產(chǎn)品同質(zhì)化比較嚴(yán)重，絕大多數(shù)是短期的意外險(xiǎn)、車險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)，因?yàn)檫@些險(xiǎn)種的標(biāo)準(zhǔn)化程度比較高，售賣過程也相對簡單，比較適合在線銷售。而復(fù)雜的壽險(xiǎn)產(chǎn)品大眾還是比較愿意選擇線下服務(wù)。與此相對應(yīng)的是，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，將有越來越多的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)需求產(chǎn)生。所以，未來互聯(lián)網(wǎng)與保險(xiǎn)的結(jié)合將是兩條腿走路——一邊要努力挖掘互聯(lián)網(wǎng)中的新生保險(xiǎn)需求，一邊則需要不斷提升保險(xiǎn)產(chǎn)品的購買體驗(yàn)。

5.證券

其實(shí)證券與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合很早以前就已經(jīng)開始了，典型的網(wǎng)絡(luò)證券產(chǎn)品主要有兩類：以炒股軟件為代表的證券網(wǎng)絡(luò)交易，和以雪球網(wǎng)、東方財(cái)富為代表的證券信息服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)和證券的結(jié)合主要是操控和信息兩個(gè)方面。

2000年證監(jiān)會(huì)頒布了《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》，規(guī)定只有券商才有資格從事網(wǎng)上證券委托業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)只能在信息層面徘徊。2014年2月20日，國金證券與騰訊戰(zhàn)略合作之后，推出了證券行業(yè)首個(gè)互聯(lián)網(wǎng)證券服務(wù)產(chǎn)品——傭金寶。通過傭金寶，投資者可以通過個(gè)人電腦終端及手機(jī)終端進(jìn)行開戶、實(shí)時(shí)行情查詢和交易，同時(shí)傭金寶還提供行業(yè)資訊。傭金寶的出現(xiàn)是券商與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的首次深度合作，在產(chǎn)品上比較成功地繼承了券商的專業(yè)水準(zhǔn)和互聯(lián)網(wǎng)的用戶把控能力，并在同一款互聯(lián)產(chǎn)品中為投資者實(shí)現(xiàn)了操控和信息的聚合。在傭金寶之后，傳統(tǒng)券商一度被迫面臨“零傭金”的改革呼聲。

2014年4月4日，證券業(yè)協(xié)會(huì)同意了6家證券公司進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)試點(diǎn)。4月11日，證監(jiān)會(huì)公開表示支持證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代技術(shù)改造傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。證券行業(yè)正在積極與互聯(lián)網(wǎng)展開深層的合作和嘗試。

利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和思維改變傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的交易結(jié)構(gòu)

若只是提升效率，對于傳統(tǒng)的金融業(yè)還難言沖擊，畢竟效率提升的大部分話語權(quán)和主動(dòng)權(quán)仍然牢牢地握在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的手中。P2P、電商小貸和眾籌的出現(xiàn)，在一定程度上繞過了傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，改變了借貸與風(fēng)投原本的交易結(jié)構(gòu)，屬于利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和思維改變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)交易結(jié)構(gòu)的范疇。

6.P2P與電商小貸

P2P的快速發(fā)展過程中，始終伴隨著褒貶不一的爭議，但有一點(diǎn)是毋庸置疑的，P2P確實(shí)開創(chuàng)性地進(jìn)行了互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合。個(gè)人、小企業(yè)的小額貸款，在傳統(tǒng)的金融業(yè)中長期存在著貸款難、融資難的問題，而這些問題傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)并不重視，或者說并沒有解決好，這就給了P2P崛起的機(jī)會(huì)。另一個(gè)方面，逐漸形成巨頭的電商行業(yè)，已經(jīng)具備了自己體系內(nèi)的風(fēng)控能力和金融環(huán)境，阿里巴巴、京東、蘇寧、唯品會(huì)紛紛開展小貸業(yè)務(wù)，拋棄了傳統(tǒng)的借貸模式，自己建立了借貸標(biāo)準(zhǔn)和流程，甚至利用大數(shù)據(jù)開始嘗試自建信用體系。

眾所周知，傳統(tǒng)的借貸業(yè)務(wù)主要依靠銀行進(jìn)行，而銀行開展的是一種間接的借貸模式，借貸雙方對資金的流向都不知情。但是在P2P模式中，信息通過互聯(lián)網(wǎng)達(dá)到了透明，投資者和借貸者被拉到了一起，可以自由地相互選擇，還可以自定義金額、期限、利率、還款方式，所有信息一目了然，加上線上操作只需要?jiǎng)觿?dòng)鼠標(biāo)，僅在用戶體驗(yàn)上就勝了銀行一籌。而電商小貸對于廣大的中小賣家來說，再也不用發(fā)愁資產(chǎn)、抵押和信用的問題了，長期在電商平臺(tái)積累的信譽(yù)和數(shù)據(jù)即可生成信用，免去了銀行申請和面簽的麻煩，從兩個(gè)月的嚴(yán)苛審查變成5秒鐘的快速放款。P2P和電商小貸都已經(jīng)是全新且自成體系的借貸結(jié)構(gòu)了，即使脫離了銀行，這個(gè)體系仍然可以運(yùn)轉(zhuǎn)。從整個(gè)交易鏈條上看，P2P與電商小貸，已經(jīng)完全改變了傳統(tǒng)的借貸結(jié)構(gòu)。

當(dāng)然，新興的P2P還有很多問題需要解決，資金的正確處置、風(fēng)控團(tuán)隊(duì)的成長、用戶習(xí)慣的培養(yǎng)、監(jiān)管機(jī)制的建立等等都還處在摸索期。而電商小貸在規(guī)模和業(yè)務(wù)上也還局限于單個(gè)電商的體系中，但毫無疑問，P2P與電商小貸這兩種新的借貸形式已經(jīng)得到了大眾的認(rèn)可。

7.眾籌

眾籌是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合創(chuàng)造出來的全新概念，所包含的內(nèi)容比較豐富，既有集資、風(fēng)投，又有團(tuán)購、預(yù)購和公益，是一種創(chuàng)新的金融形式。

在眾籌的眾多內(nèi)涵中，公益、團(tuán)購和預(yù)購等形式的眾籌對原本的模式并不存在顛覆性的改變，而眾籌與金融結(jié)合得比較緊密的部分在于風(fēng)投。眾籌的項(xiàng)目中，比較風(fēng)生水起的一個(gè)領(lǐng)域是創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的融資。對于大多數(shù)初創(chuàng)企業(yè)來說，傳統(tǒng)的融資一般要經(jīng)過銀行、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)或是個(gè)人投資者，但在眾籌模式中，某個(gè)初創(chuàng)企業(yè)或項(xiàng)目的投資人可以是很多人，發(fā)起者只需通過股權(quán)或其他方式回報(bào)投資人即可，不需要抵押，也不需要反復(fù)的審核環(huán)節(jié)。對于普通的投資者而言，眾籌既能滿足小額投資的需求，又有著分散風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢，是個(gè)不錯(cuò)的投資方式。

互聯(lián)網(wǎng)顛覆傳統(tǒng)金融

互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合有三個(gè)層次，而真正進(jìn)入第三個(gè)層次——互聯(lián)網(wǎng)顛覆金融的，只有比特幣做到了一部分。

8.比特幣

比特幣是一種完全寄托于互聯(lián)網(wǎng)的電子貨幣，沒有發(fā)行機(jī)構(gòu)、不受人為控制，不會(huì)產(chǎn)生通貨膨脹，不存在地區(qū)差異。比特幣出現(xiàn)以后，對于完全公平、透明、全球化的貨幣體系和金融體系設(shè)想似乎已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了第一步。當(dāng)然，就目前的情況看，比特幣還只擁有一定的投資價(jià)值，由于不具備價(jià)值尺度和流通手段的職能，要顛覆金融恐怕為時(shí)尚早，所以比特幣僅顛覆了傳統(tǒng)金融的一部分。這部分就是金融體系中最核心的元素——貨幣，正在被互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行改造。

比特幣之前，電子貨幣與現(xiàn)實(shí)金融之間的關(guān)系并不緊密。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)將地球變成地球村以后，人們渴望在互聯(lián)網(wǎng)的世界中能有一種貨幣作為“世界貨幣”，而比特幣的出現(xiàn)，為人們理想中的完美貨幣做出了第一次注解。有人稱比特幣構(gòu)建了一個(gè)新的金融烏托邦，但事實(shí)上，我們所經(jīng)歷的所有巨大改變，都是從最不可思議的想法開始的。

結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合是多方面、多層面的。如今我們已經(jīng)完成了2.5個(gè)層面的結(jié)合，且在網(wǎng)絡(luò)銀行、第三方支付、基金、保險(xiǎn)、證券、P2P與電商小貸、眾籌、比特幣等8個(gè)結(jié)合點(diǎn)上取得了比較成功的示范。隨著互聯(lián)網(wǎng)對社會(huì)生活的滲透，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合還將更廣泛、深入、更細(xì)致，到那時(shí)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將不會(huì)涇渭分明，所有的企業(yè)也都將是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。