“三行”倡議，推進(jìn)多邊開發(fā)金融機(jī)構(gòu)新發(fā)展

全球金融危機(jī)爆發(fā)以來，國際金融體系和全球金融治理機(jī)制改革方興未艾。在多邊開發(fā)金融領(lǐng)域，中國在積極參與和推動(dòng)世界銀行改革的同時(shí)，相繼提出成立金磚開發(fā)銀行（以下簡稱“金磚銀行”）、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行（以下簡稱“亞投行”）和上海合作組織開發(fā)銀行（以下簡稱“上合組織開發(fā)銀行”）的倡議，這是中國在推動(dòng)國際金融體系和全球金融治理機(jī)制改革方面推出的重大舉措。在有關(guān)各方的共同努力下，金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行正在日益變成現(xiàn)實(shí)。

現(xiàn)行國際金融體系和全球金融治理機(jī)制難以滿足發(fā)展融資需求

對(duì)于廣大新興和發(fā)展中國家而言，現(xiàn)行國際金融體系和全球金融治理機(jī)制存在的缺陷主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：

一是全球跨境私人資本流動(dòng)難以有效導(dǎo)入新興和發(fā)展中國家的實(shí)體經(jīng)濟(jì)、特別是長期資本投資領(lǐng)域，服務(wù)于新興和發(fā)展中國家的長期經(jīng)濟(jì)增長和發(fā)展。從歷史上來看，多數(shù)新興和發(fā)展中國家都曾經(jīng)實(shí)行過“金融壓抑”政策，因而導(dǎo)致了其國內(nèi)金融體系的嚴(yán)重扭曲。由于國內(nèi)金融體系扭曲、資本市場發(fā)展滯后，新興和發(fā)展中國家難以利用國內(nèi)資本市場來有效地開展投、融資活動(dòng)，而不得不借助于國際金融市場來配置金融資源。一方面，多數(shù)新興和發(fā)展中國家需要利用各種途徑從國際私人資本市場籌集建設(shè)資金；另一方面，少數(shù)已經(jīng)成長為“不成熟債權(quán)國”的新興市場國家由于私人部門對(duì)外投資能力不足，大量無法得到有效利用的“過?！眱?chǔ)蓄只能通過官方部門以外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)的形式投資于發(fā)達(dá)國家的國債市場，而與此同時(shí)一些國內(nèi)企業(yè)卻不得不以高額成本到境外私人資本市場融資。但是現(xiàn)實(shí)中，由于國際資本的逐利性和國際金融市場的不完全性，流入新興和發(fā)展中國家的國際私人資本往往包含大量的投機(jī)性資本，這些資本不是流入新興和發(fā)展中國家的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而涌入新興和發(fā)展中國家的資產(chǎn)部門，從而引發(fā)“金融過度”，造成金融市場劇烈動(dòng)蕩，并且加劇宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，甚至還可能會(huì)對(duì)國內(nèi)資本投資形成“擠出”效應(yīng)，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成扭曲甚至損害。

二是在現(xiàn)行國際金融體系和全球金融治理機(jī)制下，全球性、區(qū)域性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)難以適應(yīng)和滿足新興和發(fā)展中國家實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、特別是長期資本投資領(lǐng)域的融資需求。二戰(zhàn)后，國際社會(huì)建立了一系列多邊開發(fā)金融機(jī)構(gòu)。其中，最重要的是全球性多邊開發(fā)金融機(jī)構(gòu)——世界銀行，以及區(qū)域性多邊開發(fā)金融機(jī)構(gòu)，如亞洲開發(fā)銀行等。作為開發(fā)金融的主要平臺(tái)，這些全球性或區(qū)域性的多邊金融機(jī)構(gòu)在促進(jìn)開發(fā)融資、推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮了十分重要的作用。但是另一方面，這些多邊金融機(jī)構(gòu)也一直具有明顯的歐美中心主義傾向，其自身治理結(jié)構(gòu)失衡以及由此導(dǎo)致的這些機(jī)構(gòu)中發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家之間的權(quán)利結(jié)構(gòu)失衡，限制了它們開發(fā)金融功能的發(fā)揮，使其在全球開發(fā)融資中的作用受到很大的限制，因而一直受到國際社會(huì)特別是廣大新興和發(fā)展中國家的詬病。

金磚銀行、亞投行、上合組織開發(fā)銀行迅速走來

針對(duì)現(xiàn)行國際金融體系和全球金融治理機(jī)制存在的缺陷，中國政府審時(shí)度勢，提出了成立金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行的倡議。在中國以及其他金磚國家、亞洲國家特別是東盟國家、上合組織成員國的共同努力下，金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行正以嶄新的面目，快速向國際社會(huì)走來。

2013年金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人第五次會(huì)晤，就成立金磚銀行達(dá)成重要共識(shí)。金磚國家財(cái)政部門自2013年8月正式啟動(dòng)成立金磚銀行的談判。經(jīng)過七輪談判，金磚國家最終就成立金磚銀行的協(xié)議達(dá)成共識(shí)。銀行的核定資本為1000億美元，初始認(rèn)繳資本為500億美元并在金磚國家之間平均分配；銀行創(chuàng)始成員為五個(gè)金磚國家，銀行成立后將吸收新成員加入；銀行總部落戶上海；首個(gè)區(qū)域辦公室設(shè)在南非約翰內(nèi)斯堡；行長在金磚國家中輪流產(chǎn)生。2014年7月在巴西舉行的金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人第六次會(huì)晤期間，金磚國家財(cái)長簽署了成立金磚銀行的協(xié)議，金磚銀行正式成立。

2013年10月，中國國家主席習(xí)近平和國務(wù)院總理李克強(qiáng)在先后出訪東南亞期間提出了籌建亞投行的倡議。此后，中國與多個(gè)域內(nèi)國家就籌建亞投行進(jìn)行了雙邊磋商，并主持了四次籌建亞投行多邊磋商，達(dá)成很多重要共識(shí)和理解。2014年8月，籌建亞投行第四次多邊磋商會(huì)在北京舉行，20個(gè)有意愿成為亞投行創(chuàng)始成員的亞洲國家經(jīng)過磋商，就《籌建亞投行的政府間框架備忘錄》草案終稿達(dá)成了原則共識(shí)，并就創(chuàng)始成員國關(guān)心的亞投行關(guān)鍵要素，包括股權(quán)分配等深入交換了意見。根據(jù)亞投行籌建進(jìn)程，參與籌建各方將于2014年秋季擇機(jī)簽署《籌建亞投行的政府間框架備忘錄》。隨后將通過進(jìn)一步磋商談判，盡快推動(dòng)亞投行成立并投入運(yùn)營。亞投行已經(jīng)呼之欲出。

2010年11月，時(shí)任中國國務(wù)院總理溫家寶在上合組織成員國第九次總理會(huì)議上提出研究成立上海合作組織開發(fā)銀行的倡議。2011年11月，溫家寶在上合組織成員國第十次總理會(huì)議上再次重申成立上合組織開發(fā)銀行的倡議。在中國的不懈努力和積極推動(dòng)下，根據(jù)總理會(huì)議決定，2012年5月17日，上海合作組織第二次財(cái)長和央行行長會(huì)議在北京舉行，討論了成立上合組織開發(fā)銀行和建立上合組織發(fā)展基金（專門賬戶）問題。2013年11月，上合組織成員國總理第十二次會(huì)議通過了《關(guān)于成立上海合作組織開發(fā)銀行和上海合作組織發(fā)展基金（專門賬戶）下一步工作的決議》，肯定了上一階段各方專家工作成果，提出就協(xié)商成立上述機(jī)制基本原則等問題繼續(xù)加緊工作的要求，使上合組織開發(fā)銀行朝著成立的目標(biāo)又邁出了堅(jiān)實(shí)的一步。

成立金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行是國際金融領(lǐng)域具有里程碑意義的重大事件。金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行是新興和發(fā)展中國家政府間性質(zhì)的全球性或區(qū)域性的多邊開發(fā)機(jī)構(gòu)。其中，金磚銀行的基本宗旨是支持金磚國家及其他新興市場和發(fā)展中國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和可持續(xù)發(fā)展；亞投行專注于支持亞洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，促進(jìn)區(qū)域互聯(lián)互通和經(jīng)濟(jì)合作；上合組織開發(fā)銀行則主要為該組織成員國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和經(jīng)貿(mào)合作項(xiàng)目提供融資保障和結(jié)算平臺(tái)。另一方面，金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行主要以推動(dòng)新興和發(fā)展中國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為宗旨，而世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等現(xiàn)有的全球性或區(qū)域性多邊開發(fā)銀行則以減貧為宗旨。由于定位和重點(diǎn)業(yè)務(wù)不同，金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行與世界銀行、亞行等現(xiàn)有的多邊開發(fā)銀行相互補(bǔ)充、錯(cuò)位發(fā)展，將會(huì)更好地服務(wù)和促進(jìn)全球發(fā)展。

從全球?qū)用鎭砜?，建立金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行對(duì)于推動(dòng)全球金融治理改革具有重要意義。金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行是在現(xiàn)有的多邊開發(fā)金融機(jī)構(gòu)之外另辟蹊徑，其實(shí)質(zhì)對(duì)多邊開發(fā)金融機(jī)制進(jìn)行的“增量”改革，對(duì)于推動(dòng)建立更加公正、均衡、包容、普惠的國際金融體系和全球金融治理機(jī)制具有十分重要的作用。

從區(qū)域?qū)用鎭砜?，建立金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行對(duì)于推動(dòng)南南合作，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化具有重要意義。金磚銀行的建立是金磚國家建立的首個(gè)實(shí)體機(jī)構(gòu)，是金磚國家從對(duì)話磋商邁向務(wù)實(shí)合作的關(guān)鍵一步；建立亞投行對(duì)于推動(dòng)亞洲基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，打造中國—東盟自貿(mào)區(qū)升級(jí)版，建立中國—東盟命運(yùn)共同體乃至亞洲命運(yùn)共同體都將起到積極的促進(jìn)作用；建立上合組織開發(fā)銀行對(duì)于推動(dòng)上合組織從安全合作向經(jīng)貿(mào)合作領(lǐng)域延伸，從而進(jìn)一步夯實(shí)上合組織的合作基礎(chǔ)具有重要意義。

從新興和發(fā)展中國家的層面來看，建立金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行對(duì)于動(dòng)員更多資金促進(jìn)新興和發(fā)展中國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，從而促進(jìn)新興和發(fā)展中國家長期經(jīng)濟(jì)增長和可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。基礎(chǔ)設(shè)施投資在短期內(nèi)可以擴(kuò)張國內(nèi)需求，在長期內(nèi)可以有效地改善國內(nèi)供給、提高經(jīng)濟(jì)增長潛力。建立金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行，對(duì)于新興和發(fā)展中國家加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，不斷增強(qiáng)自我發(fā)展能力必將發(fā)揮重要的作用。

對(duì)于我國而言，建立金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行對(duì)于我國構(gòu)建對(duì)外開放新格局、發(fā)展更高水平外向型經(jīng)濟(jì)具有重要意義。作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，在新的歷史條件下，中國倡導(dǎo)并積極推進(jìn)成立金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行，不僅有利于中國加快同周邊國家和區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施互通互聯(lián)建設(shè)，推進(jìn)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶、21世紀(jì)海上絲綢之路建設(shè)，形成全方位開放新格局，而且有利于中國更好地實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，在區(qū)域和全球范圍內(nèi)更加有效地配置要素資源，從而更好地拓展中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間；與此同時(shí)，中國倡導(dǎo)并積極推進(jìn)成立金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行，也體現(xiàn)了中國作為負(fù)責(zé)任大國對(duì)促進(jìn)區(qū)域和全球發(fā)展的責(zé)任擔(dān)當(dāng)和重要貢獻(xiàn)。

金磚銀行、亞投行、上合組織開發(fā)銀行建設(shè)任重道遠(yuǎn)

盡管金磚銀行已經(jīng)成立、亞投行即將成立、上合組織開發(fā)銀行也在穩(wěn)步推進(jìn)之中，但距其開始實(shí)際運(yùn)營并取得預(yù)期效果，仍然還有很長的路要走。

首先，從內(nèi)部來看，金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行能否成功，首先面臨如何解決股份、投票權(quán)分配和決策機(jī)制的問題。這些開發(fā)銀行發(fā)起國中，一些新興大國一方面自身資金實(shí)力有限，另一方面又不愿看到我國在這些新成立的多邊開發(fā)金融機(jī)構(gòu)中發(fā)揮更重要的作用。事實(shí)上，在金磚銀行建立過程中，印度就對(duì)中國投入更多資本金、獲得更多股權(quán)抱有抵觸情緒，而在上合組織開發(fā)銀行問題上，俄羅斯對(duì)我國在其中占有主導(dǎo)地位從而擴(kuò)大在中亞地區(qū)的影響十分敏感，這直接影響到上合組織開發(fā)銀行的談判進(jìn)程。其次，自主建立多邊開發(fā)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于新興和發(fā)展中國家而言是一個(gè)新事務(wù)，金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行建立后要有效地開展基礎(chǔ)設(shè)施投資融資業(yè)務(wù)、實(shí)現(xiàn)其初衷，必然會(huì)面臨資金來源、業(yè)務(wù)開展、風(fēng)險(xiǎn)控制、專業(yè)人才等一系列需要解決的技術(shù)難題。

其次，從外部來看，金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行能否成功，還面臨如何處理與域外、域內(nèi)大國關(guān)系的問題。成立金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行得到了廣大新興和發(fā)展中國家的熱烈響應(yīng)和支持，這在客觀上會(huì)削弱新興和發(fā)展中國家對(duì)美國主導(dǎo)的世界銀行以及美日主導(dǎo)的亞洲開發(fā)銀行的依賴。美國為了鞏固其世界金融霸主地位，不會(huì)輕易地放棄全球金融主導(dǎo)權(quán)。事實(shí)上，金磚銀行、上合組織開發(fā)銀行特別是亞投行，在籌建過程中一直面臨著美國、日本等國的壓力。因此，金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行能否成功，面臨著如何妥善處理與域內(nèi)、域外大國關(guān)系的考驗(yàn)。與之相伴隨的是，金磚銀行、亞投行和上合組織開發(fā)銀行還面臨著如何處理與世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等現(xiàn)有全球性和區(qū)域性多邊開發(fā)金融機(jī)構(gòu)關(guān)系的問題。

雖然面臨著各種困難和挑戰(zhàn)，但只要本著團(tuán)結(jié)合作、互諒互讓的精神，本著包容、開放、團(tuán)結(jié)、合作、發(fā)展的理念，遵行開放的區(qū)域主義，在各方的努力下，金磚銀行、亞投行、上合組織開發(fā)銀行就一定能夠建設(shè)成為專業(yè)、高效的基礎(chǔ)設(shè)施投融資平臺(tái)，成為適應(yīng)廣大新興和發(fā)展中國家發(fā)展需要并有助于促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作的多邊開發(fā)銀行，為促進(jìn)全球可持續(xù)發(fā)展做出積極貢獻(xiàn)。

（作者為國際關(guān)系學(xué)院國際經(jīng)濟(jì)系副教授）