基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微信貸可行性分析

黃馳程

【摘要】傳統(tǒng)商業(yè)銀行由于信息不對(duì)稱，無(wú)法甄別小微企業(yè)的真實(shí)信息而經(jīng)常惜貸?；ヂ?lián)網(wǎng)金融采用信息技術(shù)，利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)所累積的信用信息，依據(jù)大數(shù)據(jù)分析，使小微信貸成為可能。本文重點(diǎn)從需求、供給、風(fēng)險(xiǎn)防范角度探討了依靠互聯(lián)網(wǎng)金融向小微企業(yè)提供信貸的可行性。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 小微信貸 信息不對(duì)稱

一、從需求角度看小微信貸的可行性

（一）小微企業(yè)需要信貸的大力支持

小微企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持活力的重要保障，在激發(fā)創(chuàng)新，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力，穩(wěn)定社會(huì)等方面發(fā)揮著重要作用。但是，我國(guó)小微企業(yè)平均壽命只有2.5年，較之歐美國(guó)家的50～60年有相當(dāng)大的差距。究其原因，主要是小微企業(yè)融資困難，尤其是不能得到銀行信貸的大力支持，致使其發(fā)展遇到瓶頸。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融滿足小微信貸的需求

互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)金融思想為指導(dǎo)，依托先進(jìn)的信息技術(shù)，把互聯(lián)網(wǎng)作為實(shí)現(xiàn)渠道的資金融通、貨幣流通等金融服務(wù)模式的總稱。與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行融資模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融有其自身特點(diǎn)，這些特點(diǎn)為小微企業(yè)融資難問(wèn)題提供了解決途徑。

二、從供給角度看小微信貸的可行性

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融思想、技術(shù)的逐步成熟和完善，其覆蓋廣、成本低、透明度高等特點(diǎn)為解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題提供了有效途徑，逐步形成了P2P網(wǎng)貸模式、電商平臺(tái)模式、眾籌模式、商業(yè)銀行平臺(tái)模式等互聯(lián)網(wǎng)金融模式，它們?yōu)樾∥⑵髽I(yè)的信貸提供了可能，滿足了小微企業(yè)信貸快速增長(zhǎng)的要求。

（一）P2P模式

P2P網(wǎng)貸是指資金的供求雙方基于第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的一種個(gè)人對(duì)個(gè)人的直接融資行為。由資金需求方首先在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上建立借款條目并注明資金用途，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)根據(jù)小微企業(yè)借款人提供的身份信息、銀行賬戶信息等可獲得的個(gè)人信息，綜合分析評(píng)估借款人的信用狀況，根據(jù)信用評(píng)級(jí)確定借款人可獲得的借款額度、借款期限、借款利率等指標(biāo)，從而確定借款價(jià)格進(jìn)行招標(biāo)。供給方根據(jù)公開(kāi)的信息和價(jià)格出借資金形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系后，資金出借方可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)隨時(shí)觀測(cè)資金流向和用途。

（二）電商平臺(tái)模式

電商平臺(tái)模式是指小微企業(yè)和資金供給方通過(guò)電子商務(wù)平臺(tái)這種網(wǎng)上交易平臺(tái)來(lái)獲得各參與方信息，完成融資交易的過(guò)程。電商平臺(tái)模式根據(jù)不同的類型可以分為信用貸款和抵押貸款。在信用貸款模式中，電商平臺(tái)享有對(duì)信息流的控制權(quán)，通過(guò)分析大量交易數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制并提供小微信貸服務(wù)。電商平臺(tái)模式在實(shí)現(xiàn)自身盈利的同時(shí)增強(qiáng)了供應(yīng)鏈上下游企業(yè)對(duì)平臺(tái)的依賴性，使金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)、平臺(tái)之間建立起互惠合作的關(guān)系，保證了現(xiàn)金流的穩(wěn)定，降低了整體風(fēng)險(xiǎn)水平。

（三）眾籌模式

眾籌即是指大眾籌資，其借助于社交網(wǎng)絡(luò)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的傳播性和便捷性，采用團(tuán)購(gòu)和預(yù)購(gòu)的形式，向公眾募集項(xiàng)目資金，主要由發(fā)起者、支持者、平臺(tái)三要素組成。小微企業(yè)作為項(xiàng)目發(fā)起人在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上發(fā)布項(xiàng)目名稱同時(shí)對(duì)整個(gè)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、成品等進(jìn)行成果展示，而每個(gè)項(xiàng)目必須設(shè)定籌資天數(shù)、籌資金額等信息，并對(duì)項(xiàng)目支持者承諾一定的回報(bào)率，如果在籌資天數(shù)內(nèi)達(dá)到或超過(guò)目標(biāo)資金，即表明眾籌成功，如果失敗，已籌集的資金要全額退回給項(xiàng)目支持者。

（四）商業(yè)銀行平臺(tái)模式

商業(yè)銀行平臺(tái)模式是商業(yè)銀行推出的以專業(yè)化金融服務(wù)為依托的電子商務(wù)金融服務(wù)平臺(tái)，融資金流、信息流和物流為一體，為客戶提供信息發(fā)布、在線交易、支付結(jié)算、融資貸款等全方位的專業(yè)服務(wù)，商業(yè)銀行平臺(tái)模式主要分為網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保信貸模式和自有平臺(tái)模式。在貸款手續(xù)方面，基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)無(wú)需傳統(tǒng)繁雜的貸款申請(qǐng)材料，商業(yè)銀行則采用“批量開(kāi)發(fā)”策略，實(shí)行流水化、標(biāo)準(zhǔn)化、智能化審批，大大提高貸款效率。

三、從風(fēng)險(xiǎn)防范角度看小微信貸的可行性

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微信貸存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

1.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托計(jì)算機(jī)信息技術(shù)平臺(tái)開(kāi)展，需要專業(yè)的人員、設(shè)備和技術(shù)支持。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)更新?lián)Q代、飛速發(fā)展的今天，及時(shí)淘汰舊的落后技術(shù)，提高信息傳輸效率，減少傳輸故障，保證互聯(lián)網(wǎng)安全至關(guān)重要。

2.操作風(fēng)險(xiǎn)?；诨ヂ?lián)網(wǎng)金融的小微信貸操作風(fēng)險(xiǎn)主要源于互聯(lián)網(wǎng)金融的安全系統(tǒng)或交易主體操作失誤。從安全系統(tǒng)角度看，操作風(fēng)險(xiǎn)涉及小微信貸賬戶的授權(quán)使用、資金供需雙方信息交流等。從交易主體角度看，如果交易雙方不了解互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作規(guī)范和要求，就有可能引起不必要的資金損失。

3.市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)是指由于信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)?；诨ヂ?lián)網(wǎng)金融的小微信貸客戶具有顯著的虛擬性，貸款業(yè)務(wù)也在以網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為基礎(chǔ)的虛擬世界中進(jìn)行，使核實(shí)小微信貸客戶身份、甄別客戶信用信息的成本加大，客戶為了自身利益利用信息優(yōu)勢(shì)地位作出不利于資金提供者的決策，增加了道德風(fēng)險(xiǎn)的可能。

4.法律風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)的銀行法、證券法等法律都來(lái)自于傳統(tǒng)金融方式，互聯(lián)網(wǎng)金融小微信貸作為一種新興產(chǎn)物，缺乏必要的法律作為支撐，在產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)糾紛的時(shí)候，暴露出立法相對(duì)模糊、落后等法律風(fēng)險(xiǎn)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)防范的可行性對(duì)策

1.強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融信息技術(shù)。加快與國(guó)際上互聯(lián)網(wǎng)金融信息技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一與接軌，保證基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)滿足互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。積極整合小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)信息，以小微企業(yè)為核心建立共享型互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫(kù)，并通過(guò)數(shù)據(jù)庫(kù)對(duì)借貸業(yè)務(wù)進(jìn)行歸類、整理、分析、監(jiān)控，保障小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)防。

2.加強(qiáng)基于互聯(lián)網(wǎng)金融小微企業(yè)信貸平臺(tái)的內(nèi)部控制能力。基于互聯(lián)網(wǎng)金融小微企業(yè)信貸平臺(tái)的性質(zhì)仍然是股份制公司，其基本組織機(jī)構(gòu)應(yīng)該與股份制金融機(jī)構(gòu)保持一致，即由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)三部分組成。由于小微企業(yè)信貸平臺(tái)主要是基于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，因此獨(dú)立的計(jì)算機(jī)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)控制技術(shù)十分重要，要明確平臺(tái)內(nèi)部信貸部門與稽核部門的職責(zé)，嚴(yán)禁技術(shù)人員介入實(shí)際小微企業(yè)信貸操作。

3.建立健全社會(huì)統(tǒng)一的信用評(píng)價(jià)體系。要進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)信貸深層發(fā)展，必須打造一個(gè)真正成熟的社會(huì)信用環(huán)境，確保小微企業(yè)信用聯(lián)合征信服務(wù)系統(tǒng)的不斷完善，使不同模式的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在各自的信用評(píng)價(jià)制度下保持信用評(píng)級(jí)體系的一致性。要健全第三方擔(dān)保制度，使基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)信貸第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)由企業(yè)或利益相關(guān)企業(yè)向權(quán)威銀行和政府部門組成轉(zhuǎn)變。

4.完善基于互聯(lián)網(wǎng)金融小微信貸的法制體系建設(shè)。要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易的合法性、對(duì)小微企業(yè)和各網(wǎng)絡(luò)借貸參與方環(huán)境安全性方面加緊立法，明確網(wǎng)絡(luò)借貸范疇，對(duì)基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)借貸業(yè)務(wù)范圍、管理要求、監(jiān)管職責(zé)等在法律上予以明確。保障小微企業(yè)自身信息安全和交易平臺(tái)身份信息識(shí)別安全，對(duì)利用虛假信息進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)金融詐騙的行為，要明確責(zé)任方應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任，并加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融犯罪的量刑力度。

參考文獻(xiàn)

[1]謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-12.

[2]張玉喜.網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].管理世界，2002，（10）：139-140.