金融投資的操作風險管理

殷隆禎

摘 要：隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，金融投資行業(yè)得到了很大進步，在金融投資領(lǐng)域中操作風險管理是始終存在的，這些風險對于企業(yè)的發(fā)展來說是很大的挑戰(zhàn)，如果處理不善或者決策錯誤就會使得企業(yè)處于不利地位。企業(yè)通過操作風險管理能夠有效地減少風險對企業(yè)的沖擊，提高企業(yè)的市場競爭力?？梢?，做好企業(yè)金融投資的操作風險管理是十分重要的，這也是企業(yè)相關(guān)人員應(yīng)該特別關(guān)注的問題。文章主要針對這部分內(nèi)容進行相應(yīng)的闡述，希望能夠給業(yè)內(nèi)人士一定的借鑒。

關(guān)鍵詞：操作風險；金融投資；管理；防范

進入二十一世紀以后經(jīng)濟得到了快速發(fā)展，特別是體現(xiàn)在金融市場投資方面，而且這部分的比重也越來越大，任何金融投資都具有一定的風險，企業(yè)要想在投資中獲得高效益，就必須做好風險管理工作，這也表明了金融投資的安全性越來越受到投資者的關(guān)注。具體的操作風險包括企業(yè)內(nèi)部風險因素和企業(yè)外部風險因素，這些因素還是需要具體情況具體分析。通過一定的管理手段來控制金融投資風險也是企業(yè)領(lǐng)導人重視的方面。

1 操作風險定義的爭議

對于操作風險給出定義最早的當屬英國銀行家協(xié)會，他們認為：操作風險與人為失誤、不完備的程序控制、欺詐和犯罪活動相聯(lián)系，它是由技術(shù)缺陷和系統(tǒng)崩潰引起的。隨后在1998年IBM 公司操作風險論壇又對操作風險給出了另一種解釋：操作風險是遭受潛在損失的可能，是指由于客戶、設(shè)計不當?shù)目刂企w系、控制系統(tǒng)失靈以及不可控事件導致的各類風險。最后巴塞爾銀行監(jiān)管委員會對操作風險的正式定義是：由于內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)的不完備或失效，或由于外部事件造成損失的風險。

2 操作風險的特征

2.1 風險內(nèi)生性

根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會對操作風險做出的的正式定義：由于內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)的不完備或失效，或由于外部事件造成損失的風險，可知操作風險產(chǎn)生的原因很大比例上是由于內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)的不完備或失效等內(nèi)在因素。

2.2 大危害性

從覆蓋范圍看，操作風險管理幾乎覆蓋了金融投資的各個階段、不同種類的投資產(chǎn)品的不同風險。既包括投資的初始階段，又包括投資的收益階段，無論什么階段，一旦操作失誤都會產(chǎn)生很大的金融風險。因此，試圖用一種方法來覆蓋操作風險的所有領(lǐng)域幾乎是不可能的。

2.3 風險收益不穩(wěn)定性

對于金融投資來說，風險越大效益越大的說法對于金融投資的操作風險似乎并不適應(yīng)。這種風險相對更適應(yīng)于投資的市場風險和信用風險。金融投資的操作風險存在著很大的收益不穩(wěn)定性，操作風險多是在投資的無形中有很大的殺傷力，而且這種殺傷力很有可能是毀滅性的，可能導致投資付諸東流。

2.4 風險不易控制性

對于操作風險的控制難度很大，因為金融投資的操作風險影響因素很多，在投資過程中，只要有投資機構(gòu)或是投資人員的存在，就會有操作風險的存在，然而機構(gòu)和人員又是不可避免的。越是業(yè)務(wù)規(guī)模大、交易量大、結(jié)構(gòu)變化迅速的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，受操作風險沖擊的可能性越大大。對于操作風險的影響因素不僅僅如此，這些影響因素是每時每刻都在變化的，因此對于操作風險的控制難度大大加強了。

3 金融投資操作風險的分類

3.1 操作失敗風險

操作失敗風險多強調(diào)人為因素所導致的風險，這類風險在某種程度上是可控制和管理的。操作失敗風險存在與金融投資的整個階段，投資機構(gòu)和投資管理部門應(yīng)當重視操作失敗風險，要制定詳細的投資操作管理制度和詳細的投資計劃，要確保投資的每一項資金、每一步投資路線都是安全可靠的，要將認為操作失誤造成的風險降到最低。避免操作失敗風險，就要求金融投資機構(gòu)招賢納士，聘用高素質(zhì)的技術(shù)操作人員，嚴格要求投資人員，不允許操作人員的失職，要求操作人員有足以勝任工作的專業(yè)技能，有良好的職業(yè)道德，決不允許缺乏責任感，欺詐等行為出現(xiàn)在金融投資業(yè)。

3.2 內(nèi)部操作風險

眾所周知，任何金融投資本身就有一定的風險，只是不同的投資項目所產(chǎn)生的風險程度不同，風險大小和金融企業(yè)操作速率有直接關(guān)系。如果操作速率比較低的話，會使得金融內(nèi)部的操作風險變大，進而給企業(yè)造成一定程度的損失。內(nèi)部操作風險的產(chǎn)生和內(nèi)部控制有很大關(guān)系，其貫穿于整個金融投資的始終，為了避免內(nèi)部操作風險對整個投資內(nèi)部產(chǎn)生不良影響，我們必須最好內(nèi)部操作風險控制管理工作，針對每個環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的問題做好提前預防，同時必須遵守相關(guān)的投資計劃。

3.3 技術(shù)風險

投資企業(yè)內(nèi)使用的各種硬件設(shè)施必須跟隨投資行業(yè)的發(fā)展步伐，這也是避免技術(shù)風險的重點要素。高水準的硬件設(shè)施不僅會降低技術(shù)風險的發(fā)生幾率，還能夠提高操作人員的工作效率，反之低水準的硬件設(shè)施會提高操作風險發(fā)生的可能性。所以，對于投資企業(yè)來說，不僅要不斷更新專業(yè)知識，還應(yīng)該對各種硬件設(shè)備進行更新，進而滿足金融投資行業(yè)的基本要求，同時也能減少風險的產(chǎn)生。

4 金融投資的操作風險管理與控制措施

4.1 制定操作風險控制政策，完善內(nèi)部控制制度

完善科學的操作風險管理制度是金融投資順利進行的保證。作為金融投資企業(yè)來說必須按照國家相關(guān)法律法規(guī)金融投資，并根據(jù)國家相關(guān)法規(guī)來制定企業(yè)內(nèi)部相關(guān)的控制制度和管理制度。不斷完善企業(yè)管理制度也是金融投資部門必須明確的職責，同時還應(yīng)該提出相應(yīng)的監(jiān)督管理的條約以及相應(yīng)的獎懲制度。對于特殊部門和關(guān)鍵崗位還應(yīng)該制定相應(yīng)的控制要求。操作人員還應(yīng)該對投資過程進行詳細的記錄，同時還要落實好內(nèi)部制度。投資企業(yè)的相關(guān)設(shè)備必須做好維護工作，對于不合格的設(shè)備和已到使用年限的設(shè)備應(yīng)該及時更換。根據(jù)以往出現(xiàn)的投資風險制定出相應(yīng)的應(yīng)急預案。

4.2 標準化、規(guī)范化操作流程

操作風險管理有一個十分復雜的流程，操作人員必須對金融投資中操作風險的每個階段、每個步驟都采取標準化的方式，這樣能夠有效降低操作風險的產(chǎn)生。標準化的流程涉及的范圍、部門、人員很多，我們應(yīng)該把它們之間相互統(tǒng)一起來，做好操作風險管理工作。嚴格要求風險管理人員的操作標準化、規(guī)范化。投資人員應(yīng)該在投資之前就對可能發(fā)生的風險制定詳細的管理計劃，并嚴格地按照投資流程來操作。

4.3 嚴格把關(guān)聘用人員，增大職員的培訓力度

在金融投資工作中操作人員影響操作風險的主要因素之一，操作人員的專業(yè)素質(zhì)、職業(yè)技能以及道德素質(zhì)都會產(chǎn)生不同的投資風險。金融企業(yè)應(yīng)該在招聘操作人員時嚴格把關(guān)，根據(jù)企業(yè)發(fā)展的需要選擇最優(yōu)秀的人員。專業(yè)素質(zhì)、道德水平、業(yè)務(wù)能力都是衡量操作人員的重要方面。作為企業(yè)來說應(yīng)該對招聘的操作人員進行專業(yè)的技術(shù)培訓，不斷的培養(yǎng)工作人員的專業(yè)能力和職業(yè)道德，能夠在出現(xiàn)風險的時候冷靜面對，采取科學的處理措施，減少風險對企業(yè)的影響。

4.4 加強信息技術(shù)的應(yīng)用

金融投資有著大量的數(shù)據(jù)處理工作，為了獲得精確的處理結(jié)果，我們必須在金融投資中應(yīng)用先進的信息技術(shù)，有利于加強金融投資平臺的建設(shè)，能夠提高數(shù)據(jù)處理能力，不斷完善投資軟件。把信息技術(shù)和操作投資管理工作相結(jié)合是投資工作順利進行的有利后盾。

5 結(jié)束語

對于當前企業(yè)來說，金融投資的風險管理對于企業(yè)自身競爭能力的提高具有十分重要的作用。當前金融業(yè)已經(jīng)針對實際的投資情況制定了相應(yīng)的風險管理措施，使得投資者獲得更高的回報。在操作風險管理的過程中，不僅要做好工作人員的控制工作，還應(yīng)該對整個部門以及整個投資階段做好相應(yīng)的管理工作。同時還應(yīng)該明確企業(yè)投資的管理制度，制定標準化的管理流程，聘請專業(yè)的操作人員，還要應(yīng)用先進的信息技術(shù)?？偠灾?，金融投資中的操作風險應(yīng)該引起人們的關(guān)注，促進企業(yè)獲得更多的經(jīng)濟效益。

參考文獻

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