碳交易市場啟動

周路菡

中國在碳交易方面邁出這樣的關(guān)鍵一步，也是我國環(huán)保市場培育和發(fā)展的突破性進展

碳交易是指買賣雙方通過購買合同或者碳減排購買協(xié)議，進行溫室氣體排放權(quán)交易。購買方向出讓方購買溫室氣體減排額，再將購得的減排額用于減緩溫室效應(yīng)，從而實現(xiàn)其減排的目標。

2013年11月，伴隨著上海、北京碳交易市場鑼聲的響起，中國最大兩座城市的碳交易市場正式啟動。中國引入的碳交易市場機制，目的不僅在于解決生態(tài)保護問題，對于解決人、社會和區(qū)域的公平發(fā)展問題也是一種有效的機制和方法。而中國在碳交易方面邁出這樣的關(guān)鍵一步，也是我國環(huán)保市場培育和發(fā)展的突破性進展。

上海和北京啟動碳交易市場

2013年11月26日和28日，上海和北京先后啟動了碳交易市場。11月26 日，伴隨著國家發(fā)改委副主任解振華和上海市市長楊雄共同敲響的鑼聲，上海碳交易市場正式啟動。當天中國石化上海高橋分公司和上海石化共購買了申能集團6000噸碳配額，完成了基于配額的首筆碳排放權(quán)交易。在這個過程中，興業(yè)銀行上海分行獲得首筆碳交易結(jié)算銀行證書，成為上海碳交易試點首家交易資金存管和清算銀行，并開始為60家參與企業(yè)提供交易開戶服務(wù)。上海開啟的碳排放交易首日累計成交量為1.2 萬噸，成交金額 31.7萬元。

2013年11月28 日，北京市碳交易市場正式開啟。北京碳交易主要包括排放數(shù)據(jù)報告、第三方核查、配額分配、買賣交易和履約五個環(huán)節(jié)。當日上午，中國石化北京燕山分公司成功購買京能集團2萬噸碳配額作為第一筆碳排放權(quán)交易，拉開北京市碳交易市場大幕。之后，中國節(jié)能環(huán)保集團下屬中節(jié)能綠碳（北京）公司出資購買方興地產(chǎn)（中國）有限公司旗下中化金茂物業(yè)公司每年1000噸碳排放指標（配額），此交易成為中國建筑業(yè)碳交易的第一單。

據(jù)介紹，“十二五”期間，國家給北京市下達了萬元GDP能耗下降17%、萬元GDP二氧化碳排放下降18%的目標。根據(jù)測算，通過二氧化碳的配額交易，其減排量對北京市完成目標的貢獻率可達40%以上，將有效降低社會綜合減排成本。目前，北大、清華等院校，包括中國疾控中心、中日友好等15家醫(yī)院，國家博物館、國家圖書館、國家大劇院等成為重點控制排放單位。

目前，加上于2013年6月18日上線的深圳碳排放交易平臺，7個碳交易試點城市中的3個已經(jīng)進入了正式碳交易階段，北京、上海、廣東的碳市場啟動，也預(yù)示著中國探索符合中國國情的碳交易市場，進一步推動應(yīng)對氣候變化和低碳發(fā)展走出了關(guān)鍵一步。

碳交易是未來碳金融的制高點

碳交易市場的發(fā)展是從1997年《京都議定書》簽訂以后開始的。為了能夠完成《京都議定書》中承諾的減排目標，當時參與簽訂《京都議定書》的附件國家（發(fā)達國家和轉(zhuǎn)型國家）便開始了構(gòu)建碳交易市場的行動，以強制碳排放企業(yè)節(jié)能減排，推動全球碳交易市場的形成。據(jù)了解，《京都議定書》通過引進三個靈活的市場機制以解決公共環(huán)境問題。其中聯(lián)合履行（JI）和國際排放貿(mào)易（IET）機制打通的是發(fā)達國家之間的碳交易市場，清潔發(fā)展機制（CDM）則是連接發(fā)達國家和發(fā)展中國家的碳交易橋梁。

為了構(gòu)建完善的碳交易市場，發(fā)達國家紛紛從立法、教育、傳播等方面加快碳交易市場的推進，并持續(xù)挖掘其商業(yè)潛力，碳交易市場也逐漸成為推動低碳經(jīng)濟發(fā)展最為重要的機制之一。不過從根本上來說，碳交易并不是實體“碳產(chǎn)品”的交易，而是一種虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟相互結(jié)合的交易模式。

其中歐盟構(gòu)建的碳交易市場最為完善，也是目前世界上最為活躍的交易市場。據(jù)了解，從2005年1月1日起，歐洲開始實施“歐洲排放交易體系”（EUETS）。EUETS是世界上最大的碳排放交易計劃，涉及到了電力、石油、鋼鐵等多個行業(yè)部門。該計劃不僅覆蓋了歐盟各個成員國，而且還包括瑞士、挪威等非歐盟國家。為了擴大歐洲排放交易體系的影響度，2004年11月份EUETS發(fā)布指令，允許其成員從2005年起可以購買清潔發(fā)展機制（CDM）和聯(lián)合履行機制（JI）產(chǎn)生的核證減排指標，這樣就有限度地實現(xiàn)了EUETS與CDM、JI的銜接。通過其他交易機制的銜接，歐洲排放交易體系就逐漸成為了一個真正意義上的國際碳交易市場。

美國雖然沒有簽訂京都議定書，但是美國也在積極構(gòu)建國內(nèi)的碳交易市場。2003年芝加哥氣候交易所（CCX）開始運營實行的是會員制，最初擁有美國電力公司、杜邦等13家創(chuàng)始會員，后來隨著影響的擴大，會員也越來越多。CCX交易的產(chǎn)品稱為碳金融工具合約，碳金融工具合約不僅包括碳配額，還包括碳減排量，如CDM項目產(chǎn)生的碳減排量。CCX是世界上第一個并且也是北美地區(qū)唯一一個自愿交易平臺，但是會員對其承諾的減排量必須承擔法律義務(wù)。CCX交易的品種極其豐富，包含二氧化碳等《京都議定書》規(guī)定的所有6種溫室氣體。

不僅歐盟和美國建立了碳交易市場，各附件國家基本上都建立了自己的碳交易市場。例如，加拿大1998年啟動了“加拿大GERT計劃”；澳大利亞2000年建立了“澳大利亞SFE交易所”；英國2002年建立了“英國排放交易體系”；挪威2005年建立了“挪威排放交易體系”；法國2007年建立了“法國未來電力交易所”等。

這么多國家集中精力來發(fā)展碳交易市場，其目的還在于通過構(gòu)建碳交易市場，通過制定國際碳交易市場規(guī)則，以推動國內(nèi)低碳經(jīng)濟的發(fā)展。碳交易市場甚至成為部分發(fā)達國家以此來爭奪未來碳金融發(fā)展，以及國際經(jīng)濟競爭的制高點的工具。碳交易這種通過金融資本引導(dǎo)和推動實體經(jīng)濟的發(fā)展模式，也被相當多的經(jīng)濟學家認為是未來世界經(jīng)濟發(fā)展的方向。

而對于中國來說，我國和發(fā)達國家的差距正是在這里。如果中國不緊跟形勢變化，中國與美國和歐洲的差距將迅速拉大，極有可能成為碳交易市場的犧牲品。一個典型的例子是，從2011年開始，歐盟基于“碳交易”基礎(chǔ)之上的碳關(guān)稅已經(jīng)開始實施，其“屠刀”直接指向了歐盟以外的發(fā)展中國家。

2012年1月1日，歐盟將對所有飛經(jīng)歐洲的航空公司收取高昂的碳排放稅，亦即“碳關(guān)稅”。 包括中國國航、南方航空、東方航空三大國有航空公司，春秋航空、吉祥航空等民營航空公司，國泰等港澳航空公司及多家貨運航空公司在內(nèi)的33家中國航空公司被納入名單，并分屬不同歐盟成員國管理。根據(jù)中國民航局的初步測算，若國內(nèi)航空公司所有飛歐盟的航班均被納入歐盟溫室氣體排放交易體系，則每年中國民航業(yè)將向歐盟支付的“買路錢”將高達近8億元，2020年超過30億元，從2002年到2020年的9年間，將累計支出約176億元，這就是歐盟掌握“碳交易”游戲規(guī)則的結(jié)果。

正因為如此，我國相關(guān)行業(yè)的專業(yè)人士從2009年就開始呼吁積極參與國際碳交易，建立中國自己的碳交易平臺。因為根據(jù)歐盟規(guī)定，如果航空公司所在國有自己覆蓋航空業(yè)的碳市場，飛歐洲航班的碳排放額度可以在本國抵消，面對中國航企在日益逼近的巨額“碳關(guān)稅”面前，即將陷入高價向發(fā)達國家購買碳減排量的尷尬境地，中國建立統(tǒng)一的碳交易市場實在是太有必要了。

中國仍舊在“摸著石頭過河”

中國在2012年以前一直沒有正常運營的碳市場，這也直接導(dǎo)致了我國在國際碳交易方面的被動局面。據(jù)了解，由于專業(yè)人才和中介機構(gòu)的短缺，中國從事碳交易的中介結(jié)構(gòu)很少有權(quán)力和能力核實CDM項目，也沒有能力編制高質(zhì)量的CDM項目設(shè)計文件，同時他們對CDM交易的制度、規(guī)則了解不多，無法獨立在二級市場上進行交易。中國目前雖然是國際碳交易市場上最大的供給國，每年創(chuàng)造大批的碳減排量，但是中國仍處在國際碳交易鏈條的最低端，沒有定價的權(quán)力。

而出現(xiàn)這樣的現(xiàn)象，其中一個重要的原因是，在原有的機制下，主要的第三方認證機構(gòu)都是歐洲國家來設(shè)計和制定的。此外，很多的交易標準，如黃金標準等也是由歐美發(fā)達國家來制定的。正是由于中國缺乏自己的碳交易體系，也就造成了在國際碳交易市場規(guī)則制定中，中國根本沒有發(fā)言權(quán)。其中一個令國人晝夜難安的現(xiàn)實就是，中國根本自己無法控制自己的核證減排量（CERs）價格，并且CERS的價格一直被發(fā)達國家人為的壓低，成為國際碳交易市場上的“初級產(chǎn)品”出售國。面對如此碳交易的“霸權(quán)”，為了對抗國際買家的壓價，中國政府后來只能通過政府行政限價的方式來彌補損失，但是通過行政手段來限制市場交易價格已經(jīng)受到越來越多國內(nèi)外人士的批評，同時這也不符合市場經(jīng)濟發(fā)展的大趨勢。

我國已經(jīng)充分意識到這一問題的嚴重性。經(jīng)過長期的準備，2012年，國家發(fā)改委辦公廳發(fā)布《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點工作的通知》，批準北京市、天津市、上海市、重慶市、湖北省、廣東省及深圳市成為碳交易市場首批試點城市。深圳、上海、北京是我國最主要的一線城市，其碳交易市場的啟動，也被認為是中國形成全國統(tǒng)一碳交易市場的破冰行為。目前，其他四個省市也將在2014年-2015年間陸續(xù)啟動。

不過，由于我國碳交易市場剛剛起步，制度設(shè)立、交易規(guī)則等還屬于“摸著石頭過河”階段。國家發(fā)改委氣候司司長蘇偉就指出，碳排放權(quán)交易市場的建設(shè)是一項涉及面廣、技術(shù)要求高的系統(tǒng)工程，是一項長期持續(xù)的工作，中國需要不斷探索和積累經(jīng)驗。“相比國際上相對成熟的歐盟碳交易體系，我們國家作為發(fā)展中國家，市場成熟度比較低，低碳意識和碳價觀念還有待加強。鑒于歐盟碳交易體系最近也遇到了很多問題，因此中國要培養(yǎng)戰(zhàn)略眼光和前瞻意識。”

面對融入國際統(tǒng)一碳交易市場的巨大難題，國家發(fā)改委副主任解振華表示，中國碳交易市場近幾年的任務(wù)還是積累經(jīng)驗。解振華指出，近幾年的任務(wù)是首先把中國自己的碳交易市場建立起來，建立一套符合發(fā)展中國家國情的機制，然后再和國際接軌。國際碳交易市場的游戲規(guī)則應(yīng)體現(xiàn)發(fā)展中國家特點，讓其能夠跟發(fā)達國家的市場與規(guī)則相融合。“最后達成一個既適合發(fā)達國家，也適合發(fā)展中國家，又能夠體現(xiàn)區(qū)別責任原則的規(guī)則，這樣我們就可以參加到全球碳市場當中去，”解振華說。

最近幾年，由于歐債危機沖擊，歐洲經(jīng)濟活動疲弱無力，工業(yè)活動減少，歐洲對排放權(quán)購買的需求減少，歐盟碳交易市場正深陷困境。而碳市場價格的不斷下跌，也直接沖擊了正在探索中的我國碳排放權(quán)交易。比如2008年8月，碳排放許可的價格每噸在40美元以上，高昂的價格促使一些企業(yè)開始增加使用綠色的清潔能源、更新設(shè)備，而到2013年12月，歐洲碳交易市場上的碳排放許可價格幾乎崩潰，已經(jīng)跌到每噸4美元以下。這種劇烈變化的碳排放權(quán)市場交易價格也預(yù)示著我國需要防范交易市場不完善、市場供求關(guān)系不透明，乃至宏觀經(jīng)濟波動的沖擊。目前，碳交易統(tǒng)一的國際市場尚未形成，國際上既有場外交易機制，也有交易所交易；既有由政府管制產(chǎn)生的市場，也有參加者自愿形成的市場。隨著碳交易參與國地理范圍不斷擴展、市場結(jié)構(gòu)多層次深化、財務(wù)結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜、市場規(guī)模迅速擴容，我國建立完善的碳交易市場依然任重道遠，碳資產(chǎn)管理中心、碳金融信息服務(wù)中心、碳商品交易中心、碳金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新中心等機構(gòu)都亟需建立。

市場化減排路線漸明

我國是溫室氣體排放數(shù)量最大的國家，中國面臨著巨大的節(jié)能減排壓力。碳交易作為一種運用市場化機制實現(xiàn)碳減排目標的重要手段，有利于將節(jié)能減排的壓力傳導(dǎo)到企業(yè)，促進企業(yè)選擇低成本減排路徑。有關(guān)機構(gòu)預(yù)測稱，在2014年，中國的地區(qū)碳交易市場將覆蓋7億噸碳排放，而澳大利亞、美國加州、歐洲的碳交易市場則分別覆蓋3.82億噸、1.65億噸及21億噸碳排放。

隨著我國控制溫室氣體排放行動目標的公布以及重點排放領(lǐng)域統(tǒng)計、監(jiān)測和考核辦法的制定，碳排放權(quán)交易將成為未來推進我國環(huán)境政策發(fā)展的一個重要方向。2013年以來，深圳、上海、北京三個碳交易所陸續(xù)開市，預(yù)示著中國碳交易市場體系的起步。目前各地正在對碳配額分配、碳排放權(quán)拍賣、個人參與碳交易等進行積極試點，建立全國聯(lián)網(wǎng)的碳交易市場有望在不久的將來實現(xiàn)。

而碳交易市場制度的建立，也預(yù)示著中國正在建設(shè)的市場化減排路線逐漸明晰。

實際上，不僅僅是碳交易機制，中國經(jīng)過多年探索的生態(tài)補償機制也進入具體實施階段。十八屆三中全會首次提出“要健全自然資源資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)制度和用途管制制度”，并重申“劃定生態(tài)保護紅線”，“實行資源有償使用制度和生態(tài)補償制度”。據(jù)了解，以森林覆蓋率來確定補償額在即將下發(fā)的地方黨政政績考核工作的通知中，森林等生態(tài)效益指標權(quán)重將加大。目前，由財政部和環(huán)保部支持下的中國首個跨省水環(huán)境補償試點項目，在新安江流域已經(jīng)開展兩年，補償金每年5億元。此外，北京市密云水庫的水源地生態(tài)補償、河南省沙潁河流域水環(huán)境生態(tài)補償、湖北省神農(nóng)架、河北跨市斷面水質(zhì)生態(tài)補償、浙江全省流域生態(tài)補償?shù)软椖慷家呀?jīng)在具體實施中。未來的中國，將能看到更多以市場機制為核心的環(huán)境保護和污染減排制度實施。