第三方支付風(fēng)險(xiǎn)評估文獻(xiàn)綜述及方法研究

郭衛(wèi)東 楊丹丹

引言

近年來，因通信信息的飛速發(fā)展，支付工具日新月異，產(chǎn)生了特征鮮明的第三方支付。第三方支付的發(fā)展依托于金融體系特別是銀行業(yè)的支持，同時(shí)，第三方支付的創(chuàng)新與發(fā)展也深刻影響著傳統(tǒng)金融體系；第三方支付服務(wù)業(yè)作為從事資金轉(zhuǎn)移服務(wù)的專門行業(yè)，不僅涉及客戶的切身利益，而且事關(guān)整個(gè)支付系統(tǒng)的安全以及金融市場的健全。因此，研究第三方支付對我國支付體系風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。經(jīng)濟(jì)學(xué)對金融支付的研究原來主要在貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域內(nèi)展開。近年來，隨著支付工具的多樣化、電子化和支付組織的網(wǎng)絡(luò)化，支付經(jīng)濟(jì)學(xué)有從貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)中獨(dú)立出來的趨勢，第三方支付的發(fā)展創(chuàng)新了金融支付的工具、渠道和網(wǎng)絡(luò)，因此，研究第三方支付對支付體系創(chuàng)新帶來的市場競爭、合作、風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管，也具有一定的理論意義。

一、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及文獻(xiàn)綜述

（一）國外研究現(xiàn)狀及文獻(xiàn)綜述

關(guān)于第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)問題，國外的研究尚未找到，能夠找到的研究主要集中在網(wǎng)絡(luò)金融、電子商務(wù)等方面。Cecelia Kye（2001）研究了歐盟對第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管問題及采取的政策。歐盟規(guī)定第三方支付媒介只能是商業(yè)銀行貨幣或電子貨幣，這就意味著第三方支付公司必須獲取執(zhí)照和審批，實(shí)行審慎監(jiān)管的原則，嚴(yán)格限制將客戶資金用于投資，對洗錢風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制等。Irene S.Y.Kwan 等（2005）提出電子商務(wù)的重點(diǎn)是提高關(guān)注度，而絕大多數(shù)的電子商務(wù)中介都從事媒介和宣傳服務(wù)工作。Dan J.Kim（2005）指出網(wǎng)上交易中的第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)所提供的各種服務(wù)，諸如消費(fèi)者隱私保護(hù)組織、信用卡授權(quán)機(jī)構(gòu)等，并且對 eBay 公司這一第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)所提供的服務(wù)做了簡單介紹，即只有買方將貨款轉(zhuǎn)給第三方契約公司后賣方才會(huì)發(fā)貨，而買方未收到所買商品前第三方支付機(jī)構(gòu)不會(huì)將貨款劃轉(zhuǎn)給賣方，因此第三方契約公司作為信用中介，能很好的為買賣雙方規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（二）國內(nèi)研究現(xiàn)狀及文獻(xiàn)綜述

由于我國信息化程度不夠高，電子商務(wù)起步較晚以及不完善的市場環(huán)境等原因，國內(nèi)對第三方支付的研究方向和國外側(cè)重點(diǎn)不一樣。

1.在論證第三方支付發(fā)展的必要性時(shí)，研究者主要從經(jīng)濟(jì)學(xué)外部性、供需理論、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、博弈論等角度論證。

馬寧（2009）從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析了第三方支付存在的必要性，主要是從外部性、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、博弈論三個(gè)方面進(jìn)行分析；張玉彪（2011）等人運(yùn)用博弈論和供需模型分析第三方支付的必要性和重要性，梳理我國第三方支付發(fā)展歷史、現(xiàn)狀和趨勢；陳維濱（2012）認(rèn)為第三方支付存在法律風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及安全技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)問題，主要針對第三方支付的各類風(fēng)險(xiǎn)及買賣雙方的博弈進(jìn)行分析，通過引入支付寶作為案例對第三方支付平存在的風(fēng)險(xiǎn)及博弈進(jìn)行實(shí)證分析，提出第三方支付發(fā)展的合理建議。

2.在識(shí)別第三方支付存在的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，研究者主要是使用模糊層次分析法、德爾菲法、頭腦風(fēng)暴法、專家問卷調(diào)查法、定性分析法等。

李敏、李興凱（2007）等人研究了我國網(wǎng)絡(luò)第三方支付過程中的風(fēng)險(xiǎn)問題，并以風(fēng)險(xiǎn)管理的理論對各種可能的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了詳細(xì)的分析，針對不同性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)各有側(cè)重得選用與之相應(yīng)的方法進(jìn)行評價(jià)，如文中采用綜合模糊評價(jià)方法對信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)進(jìn)行了詳細(xì)的說明等；馬寧（2009）使用頭腦風(fēng)暴法、德爾菲法、情景分析法、風(fēng)險(xiǎn)類別列舉法、現(xiàn)場調(diào)查法等對第三方網(wǎng)上支付流程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)的分析，把風(fēng)險(xiǎn)分為法律風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)及操作風(fēng)險(xiǎn)，且比較了美國、歐盟與我國的風(fēng)險(xiǎn)防控現(xiàn)狀，提出了相關(guān)對策建議；張玉彪（2011）等人識(shí)別第三方支付潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，對個(gè)體金融風(fēng)險(xiǎn)大小進(jìn)行數(shù)量評估，并運(yùn)用模糊綜合分析方法對第三方支付金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評價(jià)；李穎（2013）分析了第三方支付所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)了風(fēng)險(xiǎn)評估指標(biāo)體系，通過專家問卷調(diào)查結(jié)果對各個(gè)指標(biāo)的權(quán)重進(jìn)行了計(jì)算，并以支付寶為實(shí)例，應(yīng)用模糊層次分析法，按照最大隸屬度原則，提出了完善第三方支付風(fēng)險(xiǎn)評估指標(biāo)體系的改進(jìn)措施；龐海峰（2013）針對我國金融體系外第三方支付的現(xiàn)狀，采用定性分析等方法，分析發(fā)展第三方支付面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，主要包括洗錢風(fēng)險(xiǎn)、套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)、誠信風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)，提出了包括行業(yè)監(jiān)督、法律監(jiān)管、技術(shù)安全及行業(yè)間協(xié)作等方面相應(yīng)的對策建議，使得防范金融體系外第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)更加有效。

3.在度量第三方支付各風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，主要采用了Logistic 回歸模型、極值理論等方法。

冷德軍（2007）等人以我國商業(yè)銀行的年度數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，利用Logistic 回歸模型實(shí)證分析得出：國家風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、貨幣因子和存貸因子對現(xiàn)代支付風(fēng)險(xiǎn)有舉足輕重的影響；梁淑怡（2009）在度量風(fēng)險(xiǎn)方面使用極值方法，所得到的風(fēng)險(xiǎn)值比使用傳統(tǒng)VAR模型得到的風(fēng)險(xiǎn)值更符合風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際大小，且使用極值方法一般均會(huì)略微高估實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，而是用傳統(tǒng)VAR則是會(huì)低估實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，相比之下，在于風(fēng)險(xiǎn)防范方面，稍微多一點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備總比不足的強(qiáng)；方艷杰（2011）對第三方支付平臺(tái)的影響因素進(jìn)行論證之后，接下來通過回歸分析各個(gè)因素對感知風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，根據(jù)論證結(jié)果再提出一些相關(guān)的建議；李醫(yī)群（2011）認(rèn)為第三方支付市場還處在發(fā)展初期，面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)問題，尤其是新增的與IT有關(guān)的操作風(fēng)險(xiǎn)，文中使用現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)測量技術(shù)度量在線第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用極值理論進(jìn)行建立相應(yīng)的評價(jià)模型并進(jìn)行實(shí)證分析。

4.部分研究者從銀行的角度出發(fā)，使用度量金融風(fēng)險(xiǎn)的方法，如使用巴塞爾協(xié)議關(guān)于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的方法，推廣至第三方支付風(fēng)險(xiǎn)評估與管理。

冷德軍（2007）等人以我國商業(yè)銀行的年度數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，把 Logistic 回歸模型引入到分析支付系統(tǒng)參與者的支付風(fēng)險(xiǎn)，利用各個(gè)商業(yè)銀行的年度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)預(yù)測發(fā)生支付風(fēng)險(xiǎn)的概率，以期利用數(shù)據(jù)分析對支付參與者進(jìn)行支付風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，防范支付系統(tǒng)中發(fā)生支付風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；李醫(yī)群（2011）使用現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)測量技術(shù)度量在線第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)；謝靜（2012）從銀行的角度出發(fā)，將巴塞爾資本協(xié)議中的風(fēng)險(xiǎn)管理框架與第三方支付行業(yè)相結(jié)合，文中還將對第三方支付行業(yè)的生命周期進(jìn)行定位，對比第三方支付企業(yè)與銀行各自的優(yōu)勢、劣勢以及面臨的機(jī)會(huì)和威脅，最終實(shí)現(xiàn)對第三方支付行業(yè)的市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析識(shí)別，并提出應(yīng)對建議的目的；唐蕾（2013）嘗試構(gòu)建電子銀行風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)鍵影響因素的理論框架，該理論框架將揭示出具體影響電子銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵因素及其作用機(jī)理模型，并運(yùn)用貝葉斯推斷模型，從某銀行的電子銀行交易額出發(fā)來判斷其電子銀行交易風(fēng)險(xiǎn)是否存在異常，以便后續(xù)采取適當(dāng)?shù)墓芸卮胧?/p>

二、研究方案設(shè)計(jì)

注：

1.計(jì)分卡中的專家為“風(fēng)險(xiǎn)評估專業(yè)人員”，可以是風(fēng)險(xiǎn)評估專家或是業(yè)務(wù)專家，也可以是其他相關(guān)的專業(yè)人員，或是利益相關(guān)方。這里的專家和專業(yè)人員并不只是行業(yè)或企業(yè)外部的風(fēng)險(xiǎn)管理專家，還包括組織內(nèi)的業(yè)務(wù)骨干和高級(jí)經(jīng)理。

2.風(fēng)險(xiǎn)評估還需要供應(yīng)商、分銷商、客戶和企業(yè)管理者的參與。不同利益相關(guān)方因其內(nèi)外部環(huán)境不同，可能導(dǎo)致對同一風(fēng)險(xiǎn)所感受的風(fēng)險(xiǎn)影響程度大不相同。

3.使用步驟如下：

（1）分析主要風(fēng)險(xiǎn)后果，尋找風(fēng)險(xiǎn)誘因

（2）設(shè)計(jì)評價(jià)指標(biāo)

（3）綜合分析各項(xiàng)因素，專家打分

（4）使用權(quán)值法計(jì)算總風(fēng)險(xiǎn)值 ，將每一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)值乘以其權(quán)重，得出總風(fēng)險(xiǎn)值

不足之處：

本文的問卷大多都需要專家或是專業(yè)人士填寫，由于作者接觸的專業(yè)人士有限，可能獲得樣本容量十分有限，但是會(huì)盡力增加樣本容量，使問卷結(jié)果可靠性提高。由于國內(nèi)外學(xué)者對第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)研究涉及不多，參考資料有限，以及本人理論水平的有限，對第三方支付存在的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知及防范還不夠具體和深入。

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（作者單位：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)）