合并財務報表中購買法和權(quán)益法的比較

王晶晶

摘要：隨著全球市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國企業(yè)合并案例也大量地涌現(xiàn)。目前購買法和權(quán)益法是企業(yè)在合并業(yè)務中所采取的普遍方法，本文從實務處理的角度對財務狀況，經(jīng)營成果等幾個方面進行了對比分析，最終得出不同的合并會計方法對經(jīng)濟后果產(chǎn)生巨大影響的結(jié)論。

關(guān)鍵詞：企業(yè)合并；購買法；權(quán)益法；比較和影響

一、基本理論概述

1.1購買法。購買法適用于非同一控制下的企業(yè)合并。成本實施合并的企業(yè)進行核算的基礎(chǔ)。

1.2權(quán)益法。權(quán)益法適應于同一控制下的企業(yè)合并。合并后企業(yè)的損益應該包括合并前及合并后整個會計年度的損益。

二、購買法和權(quán)益法的比較分析

2.1對合并財務報表影響的不同

2.1.1對資產(chǎn)的影響的不同。通常，資產(chǎn)的公允價值大于賬面價值是由于通貨膨脹的存在而造成的。而且，合并商譽在購買法這種合并方法下應確認為無形資產(chǎn)，這兩者是權(quán)益法下的合并資產(chǎn)總額的增加小于權(quán)益法的原因。

2.1.2對利潤的影響的不同。由于用購買法來計算購買成本時，合并日前的留存收益和收益是其組成部分，而權(quán)益法未將這部分計入購買成本，因此造成某些人為了制造利潤虛增的假象而利用購買法來增加利潤。

2.1.3對凈資產(chǎn)回報率的影響。因為權(quán)益法和購買法對資產(chǎn)和利潤有不同影響，這必然導致一些上市公司利用權(quán)益法向外界提供較高的凈資產(chǎn)收益率。

2.2對財務指標影響

2.2.1對資產(chǎn)負債率影響的差異。購買法下，受市場通貨膨脹的影響，被合并企業(yè)的各項資產(chǎn)價值在合并日需要重新進行評估。一般來說，企業(yè)的債務賬面價值和評估后的資產(chǎn)價值相差不大，然而，評估后的資產(chǎn)價值一般要高于其賬面價值。因此，權(quán)益法下的資產(chǎn)負債率要高于購買法下的資產(chǎn)負債率。

2.2.2對凈資產(chǎn)收益率影響的不同。所有者權(quán)益在合并權(quán)益法之中只是初步的機械加總，購買法下的所有者權(quán)益相對于權(quán)益法來說處于較高水平。綜上所述，在運用權(quán)益法時合并利潤要處于較高的水平?？傊?，權(quán)益法下的凈資產(chǎn)收益率要高于購買法下的凈資產(chǎn)收益率。

2.2.3對合并公司每股收益影響的差異。在合并利潤表中，應將整個會計年度的收益和損失都應該被納入，這是權(quán)益法的基本原理。由此看來，權(quán)益法下企業(yè)集團的利潤總是處于較高水平?？傊?，企業(yè)合并在運用購買法時的當年每股收益要處于較低的水平。

三、案例分析

為了較為清晰的了解企業(yè)運用購買法和權(quán)益法所產(chǎn)生的不同經(jīng)濟結(jié)果，下面將結(jié)合S股份有限公司吸收合并B的案例來解釋說明。

3.1案例介紹

2009年，S股份有限公司向B公司的所有股東（除C以外）發(fā)行A股。之后，S將吸收B的價值，C和B兩個公司將不再成立。S以B重啟股作為發(fā)展的機會。方案的主要內(nèi)容是：B換股價格為6.70元/股，S換股價格為20.87元/股，換股比例為3.43：1；D國有資產(chǎn)投資經(jīng)營有限公司送出股份向全體流通股股東。每10股送0.35股。對于B來說，第三方向其提供現(xiàn)金選擇權(quán)對所有的流通股股東，B的流通股股東可按5.04元/股的價格選擇性的行使其擁有的現(xiàn)金選擇權(quán)，而D則選擇放棄其擁有的現(xiàn)金選擇權(quán)。在S成功的合并B后，在2009年8月30日向社會公布其A、H股的中期報告。在這兩份中期報告中：而H股卻采用的是購買法，A股采用的是權(quán)益法。

下文將以B公布的中期報告中的數(shù)據(jù)為依據(jù)，在合并日分別選用購買法和權(quán)益法，來分別進行分析不同的方法對經(jīng)濟后果產(chǎn)生的不同影響。

3.2購買法和權(quán)益法的分析

3.2.1對財務狀況影響的不同。依據(jù)S在證劵市場上發(fā)布的公開財務信息，在合并日分別采用購買法和權(quán)益法來簡要說明資產(chǎn)負債表的情況如下：

在A股報告中（權(quán)益法）：總資產(chǎn)2010287（商譽：0），總負債1389320，即凈資產(chǎn)734351。

在H股報告中（購買法）：總資產(chǎn)2400180（商譽：236891），總負債1344633，即凈資產(chǎn)1055447。

3.2.2對經(jīng)營成果影響的不同。依據(jù)S在證劵市場上發(fā)布的公開財務信息，在合并日分別采用購買法和權(quán)益法來簡要說明利潤表的情況如下：

在A股報告中（權(quán)益法）：主營業(yè)務收入1534046，營業(yè)利潤161290，少數(shù)股東權(quán)益36750，凈利潤134284。

在H股報告中（購買法）：主營業(yè)務收入1534046，營業(yè)利潤161290，少數(shù)股東權(quán)益42780，凈利潤107233。

3.2.3對主要財務指標影響的不同。依據(jù)S在證劵市場上發(fā)布的公開財務信息，在合并日分別采用購買法和權(quán)益法來簡要進行比較如下：

在A股報告中（權(quán)益法）：資產(chǎn)負債率646%，凈資產(chǎn)收益率196%，每股收益188。

在H股報告中（購買法）：資產(chǎn)負債率5612%，凈資產(chǎn)收益率1026%，每股收益143。

3.3小結(jié)

通過比較以上財務數(shù)據(jù)我們可以得出，由于選用了不同的企業(yè)合并方法，同一合并案例可能就會出現(xiàn)結(jié)果相差很遠的現(xiàn)象。所謂的原因可以大致概括為以下三個方面：

第一、從確認收益這一方面來說明，在運用購買法時，合并利潤表中只包括合并日后的項目。但在運用權(quán)益法時，合并利潤表中應包括整個合并會計年度的收益和損失。在此案例中，因為運用的是購買法，所以合并利潤是不包括B和C的，所以合并利潤要比權(quán)益法低了27070萬元。

第二、從計量屬性這一方面來說明，權(quán)益結(jié)合法強調(diào)的經(jīng)濟行為是“聯(lián)合”，那就采用賬面價值來計量。購買法把這種經(jīng)濟行為看做是一筆“交易”。因此，選擇公允價值來計量是最能反映其資產(chǎn)和負債在市場上的價值，商譽能反映公允價值和賬面價值的差。在此案例中，商譽就確定為236891萬元。

第三、從會計信息質(zhì)量這一方面來說明，權(quán)益法是利用歷史成本進行計量，不能做到及時的反映會計信息的市場變動情況。購買法是利用公允價值進行計量。但通貨膨脹在市場經(jīng)濟中是不可能避免的，以公允價值來計量的金額要處于較高的水平，在本案例中體現(xiàn)為資產(chǎn)總額在購買法下和權(quán)益法下相差389893萬元，凈資產(chǎn)在購買法下和在權(quán)益結(jié)合法下相差321096萬元。

3.4啟示

通過分析案例，我們可以得出在企業(yè)合并過程中因為選用了不同的合并會計方法，會帶來相差甚遠的合并財務信息，最重要的是，這種帶有差異的財務信息的存在會引起了截然不同的經(jīng)濟后果。所以，對于企業(yè)來說，在選擇合并會計方法時必須要考慮企業(yè)的實際需要并制定相關(guān)的規(guī)范制度。否則，人為的操控利潤，使利潤虛增的情況很有可能出現(xiàn)，最終會導致企業(yè)的誠信度缺失，給企業(yè)蒙受巨大的經(jīng)濟損失。（作者單位：西安石油大學）

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