利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響及對策研究

樊薇

摘 要：利率市場化政策的實施將對我國商業(yè)銀行發(fā)展帶來歷史性的變革。文章從利率市場化的推進(jìn)、商業(yè)銀行將受到的影響及應(yīng)對策略的方面進(jìn)行了分析，面對新的市場形勢，商業(yè)銀行及時調(diào)整經(jīng)營策略顯得尤為重要！

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；利率市場化

利率市場化是促進(jìn)商業(yè)銀行的良性競爭，優(yōu)化資源配置的有效方式。在市場經(jīng)濟(jì)條件下資金的價格體制深化改革表現(xiàn)就是利率市場化，資金在銀行體系內(nèi)有效循環(huán)是利率市場成熟的標(biāo)志。

一、利率市場化的概念和改革的必要性

（一）利率市場化的概念

利率市場化是由金融機構(gòu)根據(jù)自身經(jīng)營狀況和對貨幣市場走勢自行判斷并決定利率水平的變動，是由市場供求決定貨幣價格的形成機制。

在利率市場化條件中市場掌握利率的決定權(quán)，充分競爭的金融市場中任何單方面的市場主體都不能成為利率的單方面決定者。金融創(chuàng)新是利率市場化的重要成果，在貨幣市場機構(gòu)充分競爭下，所有的市場參與者都能獲得金融創(chuàng)新的好處。

（二）利率市場化的必要性

利率市場化是我國金融改革的必然結(jié)果，由多方面因素作用而成。

1、從西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)驗來看，美國、日本都經(jīng)歷了利率市場化的改革之路，并對其金融資源優(yōu)化配置、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)繁榮等方面起著重要的推動作用。在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，我國銀行業(yè)受到了外資銀行的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)和巨大沖擊，金融市場的國際化要求我國必然走上利率市場化的改革之路。

2、利率市場化改革能夠徹底顛覆銀行的壟斷地位，迫使在金融市場中占據(jù)壟斷地位的商業(yè)銀行，從以利差收入為主要利潤來源的盈利模式轉(zhuǎn)變?yōu)椴粩嘀匾曌陨矸?wù)與中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)的盈利觀念。實現(xiàn)由行政化的管理轉(zhuǎn)為市場化的管理，從而提高經(jīng)營效率。

3、利率市場化改革可以刺激中小企業(yè)的發(fā)展。放開利率的嚴(yán)格管制有利于改變當(dāng)前商業(yè)銀行偏愛于向國有大中型企業(yè)放貸的局面，中小企業(yè)融資難問題將嚴(yán)重制約國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

4、在我國同業(yè)拆借利率、貼現(xiàn)利率、債券市場利率均實現(xiàn)市場定價的情況下，外幣貸款與外幣存款利率也可由機構(gòu)自行定價。隨著利率市場化改革的推進(jìn)，人民幣存款利率上限必然會解限。

二、利率市場化對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

（一）利率風(fēng)險突出，管理難度加大

商業(yè)銀行利率方面的風(fēng)險有：利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險、敏感性缺口風(fēng)險、客戶選擇風(fēng)險。當(dāng)前存貸款期限失衡現(xiàn)象在我國商業(yè)銀行中較嚴(yán)重，定期存款和儲蓄存款占存款比重較大，貸款占絕大多數(shù)的是中短期貸款。我國銀行業(yè)利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債，易受利率敏感性缺口風(fēng)險的影響。利率市場化后，限制取消，存款利率必然提高，銀行成本也會隨之增高。而且利率頻繁波動也會帶來風(fēng)險。利率市場化給商業(yè)銀行將帶來諸如：準(zhǔn)確地預(yù)測利率變動趨勢、合理確定有競爭的貨幣價格、科學(xué)分配存貸款期限布局，保持最佳的利差水平等問題。

（二）盈利能力下降，生存壓力增大

目前發(fā)達(dá)國家的非利差收入普遍占比達(dá)到六成，多的甚至達(dá)到八成，而我國銀行業(yè)的這一收入占比不足兩成，利率市場化后銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的利差收入將不斷減少，成本較低的活期存款占比將會下降，存款結(jié)構(gòu)會變化。這對主要依靠存貸利差經(jīng)營的我國銀行業(yè)的盈利能力面臨深刻而又巨大的沖擊，直接導(dǎo)致資金成本上升，利差空間收窄，生存壓力日益增大。商業(yè)銀行為了爭奪客戶必將降低貸款利率，數(shù)量有限的大企業(yè)成為各家銀行爭奪的焦點。

國外利率市場化經(jīng)驗來看，美國上世紀(jì)80年代開始取消存款利率管制后，利差快速收窄，以往主要依靠利差收入存活的大量小銀行紛紛倒閉。利率放開管制的10年間平均有200 家小銀行倒閉；由于銀行倒閉問題造成的損失高達(dá)4000億美元。這一切經(jīng)驗都表明傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)會由于利率管制的放開收到巨大沖擊，當(dāng)前我國的商業(yè)銀行必須下大力氣轉(zhuǎn)變盈利模式，深挖中間業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿Α?/p>

（三）同業(yè)競爭壓力加大。

利率的自由定價權(quán)將導(dǎo)致市場份額的重新分割，加大同業(yè)的競爭壓力。銀行間的競爭不再是跑馬圈地式的客戶爭奪，商業(yè)銀行的社會形象、信譽、產(chǎn)品價格、產(chǎn)品創(chuàng)新，服務(wù)的細(xì)致度將成為銀行競爭的關(guān)鍵?？蛻裘鎸Ρ姸嘈路f的中間業(yè)務(wù)有了更多選擇的余地，商業(yè)銀行的市場應(yīng)變能力和定價管理能力在差異化競爭局面下將面臨大考。

三、商業(yè)銀行在利率市場化下的應(yīng)對策略

（一）直面挑戰(zhàn)，提高非利差收入

面對利率市場化后資金成本上升的現(xiàn)實，商業(yè)銀行必須研發(fā)新產(chǎn)品，轉(zhuǎn)變盈利模式。首先要大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，開拓中間業(yè)務(wù)市場，有針對性地開發(fā)和拓展代客理財、財務(wù)顧問等符合金融消費者特點的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，從服務(wù)功能、服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)范圍的廣度和深度上下功夫。大幅度提升商業(yè)銀行的客戶服務(wù)意識與能力、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新能力、服務(wù)渠道拓展能力，提升中間業(yè)務(wù)收入在銀行總收入中。附加值高的業(yè)務(wù)品種如：投資理財、財務(wù)顧問、代理保險、貿(mào)易融資等應(yīng)著力發(fā)展，將以利差收入為主的盈利模式轉(zhuǎn)變?yōu)榉?wù)費收入為主。

（二）建立科學(xué)的利率定價機制

利率市場化需要商業(yè)銀行能夠?qū)首邉葸M(jìn)行分析，收集市場利率信息、分析后能產(chǎn)生反饋結(jié)果，及時調(diào)整利率的定價。貸款利率若定價過高，將在貸款市場中將處于劣勢地位喪失客戶，價格太低則可能使競爭到的貸款業(yè)務(wù)無利可圖甚至虧損。商業(yè)銀行應(yīng)能夠根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運行指標(biāo)、市場流動性、中央銀行貨幣政策，地區(qū)風(fēng)險因素等各種變量決定資金的最終定價。

客戶面對同質(zhì)化的銀行存款產(chǎn)品，選擇哪家銀行取決于其能否滿足不同客戶個性化的需求，因此銀行應(yīng)能夠根據(jù)CIM系統(tǒng)制定分客戶、分產(chǎn)品、分金額的差別化定價方案，既控制客戶的用貸成本，也要提高自己的盈利空間。商業(yè)銀行應(yīng)開展有效的貸款定價模式，培養(yǎng)和引進(jìn)定價人才，提高定價技術(shù)，建立定價管理系統(tǒng)，最終實現(xiàn)對客戶的有效分級，參考不同單位客戶規(guī)模、信用評級情況、還款能力等條件從而實現(xiàn)科學(xué)定價。

（三）創(chuàng)新思維，促進(jìn)金融自由化和多樣化。

利率市場化對商業(yè)銀行是挑戰(zhàn)更是機遇，創(chuàng)新能力比不上兄弟行，市場和客戶就會被搶占，就會被市場所淘汰。只有建立起一系列源源不斷的創(chuàng)新產(chǎn)品產(chǎn)生的制度與流程，整合成立科學(xué)的組織機構(gòu)和崗位，保證創(chuàng)新產(chǎn)品可持續(xù)的出現(xiàn)。雖然絕大部分的商業(yè)銀行都建立起了業(yè)務(wù)部門，但往往只重視對客戶的營銷與業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，對于市場發(fā)展趨勢的預(yù)測與價格的調(diào)整往往滯后。

產(chǎn)品創(chuàng)新的激勵機制必須更有吸引力，才能使創(chuàng)新管理更加有效。須由掌握市場信息和分析研究系統(tǒng)的專業(yè)機構(gòu)先進(jìn)科學(xué)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新手段包括建立一個完善的對市場進(jìn)行科學(xué)的分析提出創(chuàng)新設(shè)想，還要有強大高效的計算機軟件設(shè)計機構(gòu)和先進(jìn)的計算機硬件系統(tǒng)來保證創(chuàng)新的實施。

（四）改革內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代化的企業(yè)管理制度

健全內(nèi)控和風(fēng)險機制是保證須盡快完善商業(yè)銀行的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，保證內(nèi)部的決策、執(zhí)行、監(jiān)督系統(tǒng)的相互分離和制約，改變目前多數(shù)銀行內(nèi)部人管人而不是制度管人的現(xiàn)狀。健全內(nèi)控體系離不開合理的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，而目前銀行業(yè)尤其國有銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不科學(xué)，缺乏監(jiān)督機制，管理層權(quán)力過大，內(nèi)控效果薄弱。改革內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，要求商業(yè)銀行擁有現(xiàn)代化的企業(yè)制度，形成有效的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。

要準(zhǔn)確的評估利率市場化帶來的各種風(fēng)險如業(yè)務(wù)創(chuàng)新過程產(chǎn)生的新業(yè)務(wù)風(fēng)險、市場變動引起的市場風(fēng)險等需要科學(xué)的評價和控制體系，并通過風(fēng)險控制體系及時控制和化解風(fēng)險。國內(nèi)銀行市場信息收集能力、分析評價力量、控制風(fēng)險制度面臨著利率市場化改革的大考。面對新形勢想要在激烈的競爭中生存下來就必須能夠及時有效地控制和防范風(fēng)險，由強有力的信息收集、分析、評價體系作保障，才能制定出嚴(yán)格的風(fēng)控制度，在市場發(fā)生變化時立于不敗之地。（作者單位：天津海運職業(yè)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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