那些領(lǐng)先余額寶30年獲5～10倍收益的基金

經(jīng)過10～15年的努力，共有12只基金取得5～10倍的收益，而余額寶要達(dá)此目標(biāo)，則需30年～50年

《投資者報(bào)》記者 羅雪峰

余額寶像吸金魔盒，短短數(shù)月，卷走數(shù)千億“屌絲”們的錢。你問他們買基金嗎？紛紛搖頭。其實(shí)，如果買入好基金，收益率遠(yuǎn)領(lǐng)先于余額寶。領(lǐng)先多少？近30年！

4月1日，余額寶的7日年化收益率為5.36%，據(jù)此計(jì)算，1萬元的本金進(jìn)入，到年尾能掙500元錢左右。就算持有10年，按年復(fù)合增長(zhǎng)率5%計(jì)算，也就能掙到6289元左右。接著持有下去，到第15年末，1萬元的收益能到10789元，剛剛翻倍。那么，像這樣一直拿下去，多少年能漲5倍呢？33年！漲10倍則需要48年！

而買入優(yōu)秀股基，則結(jié)果遠(yuǎn)勝于此。最偉大的價(jià)值投資大師沃倫·巴菲特有句名言，“重要的是發(fā)現(xiàn)夠濕的雪，和一道夠長(zhǎng)的山坡?！蹦敲?，中國(guó)到底有沒有遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于余額寶收益率的、并可長(zhǎng)期持有的優(yōu)秀基金呢？也就是說，中國(guó)到底存不存在能讓投資人踏實(shí)變身“夠長(zhǎng)的山坡”的“夠濕的雪”？

答案是：有！據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至2014年3月26日（以下數(shù)據(jù)如無特別說明，均截至此時(shí)），全市場(chǎng)共有多達(dá)12只基金成立以來帶給了投資人超5倍的絕對(duì)回報(bào)。其中，華夏大盤精選自2004年成立以來上漲了1200%，10年10倍位居首位?；鹛┖蜕蠞q994%，15年10倍緊隨其后。基金安順、泰達(dá)宏利成長(zhǎng)等基金經(jīng)過10～15年的努力，業(yè)績(jī)回報(bào)也均在5倍以上，按余額寶要翻5-10倍所需要的平均年頭40年計(jì)算，這些產(chǎn)品的復(fù)合增長(zhǎng)率已領(lǐng)先余額寶近30年！

品牌基金公司

更易出現(xiàn)“夠濕的雪”

具體來看，截至3月26日，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，成立以來業(yè)績(jī)絕對(duì)回報(bào)在5倍以上的12只基金中，華夏基金公司囊括了3只，分別是華夏大盤精選基金（1200%）、華夏回報(bào)基金（575%）、華夏紅利基金（513%）；嘉實(shí)基金公司也占據(jù)了2個(gè)席位，分別是基金泰和（994%）、嘉實(shí)增長(zhǎng)基金（576%）；其余7只分屬7家基金公司，分別是華安基金公司的基金安順（846%）、景順長(zhǎng)城基金公司的景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)基金（735%）、富國(guó)基金公司的基金漢盛（654%）、長(zhǎng)盛基金公司的基金同益（620%）、泰達(dá)宏利基金公司的泰達(dá)宏利成長(zhǎng)基金（590%）、國(guó)泰基金公司的國(guó)泰金鷹增長(zhǎng)基金（521%）、興業(yè)全球基金公司的興全趨勢(shì)投資基金（505%）。

《投資者報(bào)》記者的統(tǒng)計(jì)還顯示，成立以來業(yè)績(jī)絕對(duì)回報(bào)在5倍以上的12只基金，目前的基金規(guī)模都在10億元以上，并且成立時(shí)間均已接近或超過10年。

顯然，要尋找“夠濕的雪”，關(guān)注這類基金存續(xù)時(shí)間長(zhǎng)、有著明星接力及優(yōu)秀傳承的老品牌基金公司是個(gè)正確的選擇。這就像社會(huì)上小孩上學(xué)都想去名校。雖然進(jìn)了名校并不意味著就能考第一，但長(zhǎng)期來看，重點(diǎn)名校相對(duì)普通學(xué)校而言，無論是升學(xué)率，還是考取名牌院校的概率總要大很多。對(duì)于基金來說，同樣如此。盡管基金的過往業(yè)績(jī)并不絕對(duì)預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)也不能構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。但是，久經(jīng)牛熊考驗(yàn)、投資理念成熟、團(tuán)隊(duì)成員資深、投資氛圍濃厚的基金公司涌現(xiàn)出績(jī)優(yōu)基金的概率也要大很多。

以封閉式基金為例，晨星數(shù)據(jù)顯示，截至2014年3月14日，基金泰和成立15年來總回報(bào)率994%，穩(wěn)居封基之首，不經(jīng)意間成就 “投一報(bào)十”的傳奇。而與基金泰和同齡的另外11只封閉基金兩極分化明顯：其中8只成立以來總回報(bào)率在500%之下，排名末尾的總回報(bào)率還不足180%，與泰和首尾差距達(dá)800%。

2013年末，一份海外咨詢機(jī)構(gòu)的報(bào)告顯示，嘉實(shí)基金代表中國(guó)基金公司首次躋身全球資產(chǎn)管理公司200強(qiáng)，在中國(guó)80余家基金公司中僅有兩家榜上有名。據(jù)Wind資訊顯示，截至2013年末，嘉實(shí)公募業(yè)務(wù)、社保、年金和專戶等，以及海外資產(chǎn)管理規(guī)模、直投子公司管理規(guī)模等合計(jì)超過3500億元，其中非公募資產(chǎn)管理規(guī)模位居89家基金公司之首，為近千萬的投資者提供全方位的財(cái)富管理服務(wù)。

類似的例子也體現(xiàn)在華安基金公司身上。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2013年12月31日，華安基金公司共有47只公募基金。公募基金管理規(guī)模達(dá)到838億元，15年穩(wěn)居行業(yè)前10。從業(yè)績(jī)上來看，股票投資能力有12年居行業(yè)前1/2，7年居前1/3，5年居前1/4。其旗下的封閉式基金——基金安順成立以來的業(yè)績(jī)絕對(duì)回報(bào)為846%。

基金公司協(xié)同管理能力保障穿越牛熊掙錢

1993.48點(diǎn)！這是2014年3月20日上證指數(shù)的收盤點(diǎn)數(shù)。而2001年3月20日，上證綜指收于2045.79點(diǎn)。15年時(shí)間過去了，盡管市場(chǎng)上的股票在不斷地增加，可是上證指數(shù)仍然原地踏步甚至倒退了52.31點(diǎn)。而且在這過去的15年里，僅有2006年、2007年、2009年三年是大牛市。顯然，投資人要想在A股市場(chǎng)通過買賣股票賺錢的難度不是一般的大。

Wind數(shù)據(jù)顯示，成立以來業(yè)績(jī)絕對(duì)回報(bào)在5倍以上的12只基金，從其投資類型來看，多為主動(dòng)管理型股票基金，其中，偏股混合型基金4只，分別是華夏大盤精選基金、嘉實(shí)增長(zhǎng)基金、華夏紅利基金和興全趨勢(shì)投資基金；普通股票型基金3只，分別是景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)基金、泰達(dá)宏利成長(zhǎng)基金、國(guó)泰金鷹成長(zhǎng)基金；封閉式基金4只，分別是基金泰和、基金安順、基金漢盛、基金同益。平衡混合型基金1只，是華夏基金公司的華夏回報(bào)基金。

無論是主動(dòng)操作型股基，還是封閉基金，長(zhǎng)達(dá)近15年的長(zhǎng)跑，指望某位基金管理人的個(gè)人能力估計(jì)是句空話。畢竟鐵打的營(yíng)盤流水的兵，沒有誰能在一個(gè)基金管理人的職位上一呆就是15年。

事實(shí)上，上述絕對(duì)回報(bào)在5倍以上的基金大多經(jīng)歷了3位以上的基金管理人。以泰達(dá)宏利成長(zhǎng)基金為例。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，泰達(dá)宏利成長(zhǎng)基金于2003年4月25日成立，先后歷經(jīng)劉青山、王勇、李源、梁輝、鄧藝穎5位基金管理人。盡管基金管理人一換再換，可是依靠著團(tuán)隊(duì)協(xié)同作戰(zhàn)，成立10多年來給投資人的絕對(duì)業(yè)績(jī)回報(bào)仍然達(dá)到了590%。

再如封基“收益王”泰和，也歷經(jīng)了11位基金管理人。但同樣在團(tuán)隊(duì)協(xié)同作戰(zhàn)的強(qiáng)大支持下，不但以17%的年化收益率趕超著名投資大師彼得·林奇，而且在已經(jīng)舉辦了十屆的金牛基金評(píng)選中，七次榮膺“金牛基金管理公司”稱號(hào)；在《上海證券報(bào)》“金基金”評(píng)選中，嘉實(shí)基金連續(xù)三年蟬聯(lián)“TOP公司獎(jiǎng)”，正值金基金獎(jiǎng)十年之際，又摘得“金基金十年·卓越公司獎(jiǎng)”的桂冠。

由此可見，專業(yè)的事情交給專業(yè)的團(tuán)隊(duì)去做，才能夠更加容易成功。對(duì)于投資人來說，與其辛辛苦苦地天天盯著大盤，在上證指數(shù)的上躥下跳中尋找A股有限的獲利機(jī)會(huì)，倒不如認(rèn)真地選擇一些品牌好、過往業(yè)績(jī)優(yōu)良的基金長(zhǎng)期持有，這樣反而更容易穿越牛熊賺取超回報(bào)。

在長(zhǎng)達(dá)15年的長(zhǎng)跑中，家住北京海淀區(qū)的張紅梅（化名）女士就是這樣的幸運(yùn)者。4月27日，她參加完基金泰和持有人大會(huì)后就興沖沖地給《投資者報(bào)》記者打電話。原來，1997年她辭職帶著100萬入市進(jìn)入了證券公司的大戶室，然而，想在股市上賺錢談何容易，僅僅三年不到的時(shí)間，到1999年4月，100萬就只剩下50萬，而且自己的身心均讓股市的漲漲跌跌弄得精疲力盡，家庭也面臨破裂的危險(xiǎn)。

但就此遠(yuǎn)離股市認(rèn)賠也是極不甘心。這時(shí)，正值封閉式基金基金泰和發(fā)行。經(jīng)過認(rèn)真考察，最終她選擇了相信專業(yè)的基金管理人，用股市僅剩下的50萬元在1999年4月4日申購了50萬的基金泰和。自己去找了一份工作踏實(shí)上班。

“如今，我已做到了公司的副總?；鹛┖筒坏珟臀彝旎亓藫p失，也讓我賺到了數(shù)百萬的利潤(rùn)。最重要的，它還讓我保住了自己滿意的工作和家庭?！比缃駜鹤右涯苜I醬油的她滿面笑容地告訴《投資者報(bào)》記者：“4月8日-28日是基金泰和封轉(zhuǎn)開的集中申購期，我將繼續(xù)申購50萬份再度持有15年，等到兒子結(jié)婚時(shí)作為他的結(jié)婚禮物。”

顯然，在張紅梅們的心里，這些久經(jīng)牛熊考驗(yàn)、業(yè)績(jī)優(yōu)良的基金，就是“夠濕的雪”。張紅梅們惟一要做的，就是甘當(dāng)那段“夠長(zhǎng)的山坡”。