草甘膦大起大落2014年行情仍可期待

草甘膦是中國農(nóng)藥生產(chǎn)領(lǐng)域一個標(biāo)志性產(chǎn)品，2013年農(nóng)藥行業(yè)在化工行業(yè)整體低迷的情況下仍然保持較快速度的增長，草甘膦起到了指標(biāo)性的引領(lǐng)作用。但是草甘膦在2013年也經(jīng)歷了大起大落，價格從高處跌落，市場進入低迷期。人們對草甘膦后市多因素交織的不確定性感到迷茫，草甘膦2014年價格走勢已成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點。草甘膦原藥的價格趨勢有可能影響整個行業(yè)未來的發(fā)展前景，所以在人們對草甘膦行情熱切期待的同時，有必要對2014年草甘膦市場作冷靜的分析。

一、2013年草甘膦價格呈現(xiàn)“過山車”行情

2013年草甘膦行情軌跡與2008年的暴漲暴跌行情十分相似，兩次價格上漲原因都是貨源供不應(yīng)求。2013年一季度國內(nèi)環(huán)保趨嚴(yán)，生產(chǎn)企業(yè)開工不足，而美國、烏克蘭、南美的大豆、玉米種植面積增長，企業(yè)接單較多，草甘膦原藥供應(yīng)緊張，價格立馬飆升，從年初的3.28萬元/噸到5月份漲至3.8萬元/噸，漲幅達15%。5月底環(huán)保核查開始，一些中小企業(yè)受環(huán)保壓力停止生產(chǎn)，市場開工率一直很低，“三廢”處理抬升企業(yè)草甘膦生產(chǎn)成本，使階段性供應(yīng)緊張加劇，原藥市場報價一舉達到每噸4萬元。6、7月份浙江、江蘇、山東、湖南等地不同規(guī)模的企業(yè)因草甘膦廢液處理不當(dāng)被迫停產(chǎn)，使我國6月份草甘膦產(chǎn)量同比減少14%，7月份產(chǎn)量同比減少15%，市場供應(yīng)進一步減少，草甘膦價格如火箭一樣上躥，市場已報出每噸4.2萬元的高價。由于拉美國家轉(zhuǎn)基因作物種植面積逐年增多，巴西對中國草甘膦需求同比增長1.5萬～2萬噸，外商擔(dān)憂國內(nèi)市場供貨量不足，南美客戶為保證種植季節(jié)的草甘膦供應(yīng)，將采購日期提前兩個月。8月份我國除了主流草甘膦企業(yè)滿負荷開工外，中小企業(yè)平均開工率僅在5至6成。因廠商的供應(yīng)無法滿足市場需求，草甘膦價格持續(xù)上漲，市場報出4.5萬元/噸的高價，并有望沖擊5年來的新高—5萬元/噸。

持續(xù)發(fā)熱的草甘膦進入9月后，卻出現(xiàn)“旺季不旺”的現(xiàn)象，并在9月24日出現(xiàn)3個月來價格的首次下調(diào)。10月22日草甘膦市場已呈現(xiàn)跌勢，原藥從3.9萬元/噸跌到3.6萬元/噸。在9、10月份供應(yīng)旺季出現(xiàn)價格下挫，這里有兩個因素，一是8月份以來阿根廷商檢趨嚴(yán)，草甘膦貨物在港口堆壓，無法接納更多貨物。二是由于中國前期漲價幅度太大，南美貿(mào)易商不能接受草甘膦當(dāng)前的高價。

十一月份開始草甘膦市場疲軟，價格接連下挫。十二月中旬，草甘膦原藥價格跌破3萬元/噸，市場成交價在2.8萬元/噸左右，較前期高點跌了33%，大家開始對草甘膦采購持觀望態(tài)度。華星化工一位銷售部經(jīng)理表示，市場已到了供過于求的狀態(tài)，需求很差，廠商降價也不一定能賣得出去，成本被壓縮得很嚴(yán)重，部分中小企業(yè)已面臨“零利潤”窘?jīng)r。一位不愿透露姓名的原藥企業(yè)銷售部負責(zé)人表示，由于已到草甘膦使用最低谷的季節(jié)，所以市場上的需求并不像以前一樣大量而迫切，過去草甘膦價格也是虛高，相信過一段時間后，市場回歸理性，價格會定格在正當(dāng)水平。

二、產(chǎn)能膨脹是跌價的元兇

草甘膦是中國所有出口農(nóng)藥中所占比例最大的品種，占農(nóng)藥出口金額的20%以上。按照3.8萬元/噸的市場價格計算，企業(yè)每生產(chǎn)1噸草甘膦獲利1.2萬元左右。在高額利潤的誘惑下，不少大型廠家都有擴大產(chǎn)能的計劃，部分中小企業(yè)已復(fù)工，2013年已穩(wěn)定開工的草甘膦企業(yè)多達28個，較2012年初的12個生產(chǎn)企業(yè)有較大幅度的提升。

據(jù)統(tǒng)計，中國目前草甘膦總產(chǎn)能已超過100萬噸，2013年產(chǎn)量約45萬噸左右，2014年預(yù)計有約10萬噸新增產(chǎn)能進入市場，原藥總產(chǎn)量將超出50萬噸，加上孟山都在全球6套生產(chǎn)裝置的原藥年總產(chǎn)量20萬噸，全球原藥產(chǎn)量將達70萬噸左右。而我國每年使用草甘膦原藥在5萬噸左右，國外草甘膦的實際用量折百原藥在50萬噸～55萬噸左右，供大于求局面明顯。2013年年末，江蘇揚州一位草甘膦廠商向記者表示，草甘膦將再次暴發(fā)類似2008年產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的情況，2013年下半年產(chǎn)能再次暴漲，卻遇上海外需求不好的情況，但廠商還在繼續(xù)生產(chǎn)，貨物賣不出去就堆積成庫存，預(yù)計很多企業(yè)的生產(chǎn)線將被關(guān)掉。市場飽和使出口和內(nèi)銷無序競爭的局面又將展開，這將再現(xiàn)2008年的市場亂象，導(dǎo)致浪費資金、攪亂市場，同時還會加劇環(huán)境污染，使草甘膦陷入新一輪的低谷。

中國五礦化工進出口商會副會長李曉妮認為，雖然2013年上半年出口單價由每噸4562美元增長到5390美元，呈現(xiàn)量價齊升的態(tài)勢，但隨著產(chǎn)能擴大，預(yù)計價格上漲空間減少。

中國農(nóng)藥工業(yè)協(xié)會會長孫叔寶認為，當(dāng)前，中國經(jīng)濟整體走勢趨緩，下行壓力加大。眾多行業(yè)面臨產(chǎn)能過剩的壓力。新一屆政府將加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、化解產(chǎn)能過剩矛盾作為行業(yè)工作的重要抓手。國家也先后出臺了一系列相關(guān)環(huán)境經(jīng)濟政策，旨在加快淘汰落后產(chǎn)能，推廣清潔生產(chǎn)工藝，加大行業(yè)節(jié)能減排環(huán)保力度，促進行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級轉(zhuǎn)型。

三、2014年草甘膦價格仍有上漲空間

（一）原材料漲價將助推草甘膦價格上揚

眾所周知，生產(chǎn)草甘膦的關(guān)鍵原料短缺，會使草甘膦貨緊價揚。目前，我國有50家左右草甘膦原料生產(chǎn)企業(yè)，老裝置以甘氨酸法為主，新裝置以IDA（亞氨基二乙酸）法為主，IDA法按起始原料分主要有二乙醇胺、亞氨基二乙腈兩種。由于目前亞氨基二乙腈、二乙醇胺、甘氨酸等關(guān)鍵原料不同程度漲價，許多草甘膦原藥企業(yè)生產(chǎn)成本加大。為了節(jié)能減排達標(biāo)，一些原料（尤其是甘氨酸）被限產(chǎn)甚至停產(chǎn)整改，發(fā)改委要求對天然氣要優(yōu)先保民用而提高工業(yè)應(yīng)用價格，導(dǎo)致亞氨基二乙腈及甘氨酸的初始原料天然氣價格飆升。二乙醇胺大部分需要進口，成本較高，企業(yè)承受較大壓力。近期，發(fā)改委宣布上調(diào)上網(wǎng)電價，消息直接刺激黃磷等草甘膦原料價格走高，進而給農(nóng)藥企業(yè)帶來明顯的成本支撐。

最近，國家安全環(huán)保檢查力度加大，關(guān)停了一批環(huán)保不過關(guān)的原料生產(chǎn)企業(yè)，也有部分原材料企業(yè)因水電氣漲價而開工不足。2013年末國際原油價格大幅上漲使大宗原材料出口市場轉(zhuǎn)好，國內(nèi)原材料市場缺口較大，價格急劇上漲創(chuàng)出歷史新高。在原材料價格大幅上漲后，預(yù)計2014年上半年草甘膦市場不會是熊市，價格上漲會成為必然趨勢，但廠家的利潤空間不大。endprint

（二）全球農(nóng)作物種植面積擴大，剛性需求旺盛

2014年全球?qū)Σ莞熟⒌男枨笠廊煌?，表現(xiàn)為：

1.全球生物燃料高速發(fā)展帶動轉(zhuǎn)基因能源作物種植面積高速增長。隨著轉(zhuǎn)基因作物的產(chǎn)業(yè)化以及整個世界經(jīng)濟的復(fù)蘇，抗草甘膦作物的播種面積已經(jīng)取得突破性的進展，2013年全球轉(zhuǎn)基因作物面積同比增加了6.4%，總面積達1.703億公頃，是1996年170萬公頃種植面積的100倍。國內(nèi)外轉(zhuǎn)基因植物種植面積穩(wěn)步增加，使草甘膦的需求穩(wěn)步上升。盡管草甘膦價格和全球市場銷售額會波動變化，但草甘膦的總用量是不斷增加的。2013年全球制劑消費量約為94萬噸，消費量增速與耐除草劑轉(zhuǎn)基因作物播種面積增速正相關(guān)。2014年草甘膦消費量將保持10%的增速，與耐除草劑作物面積長期增速相近。2013年中國草甘膦產(chǎn)量在45萬噸左右，按照全球?qū)嶋H需求增長10%的估計，到2014年，市場還可容納7萬～10萬噸的產(chǎn)能增量。

2.進入2014年，受國際原油價格上漲的利好刺激以及國際糧食補庫存的需要，國際農(nóng)作物種植面積將再次回升，農(nóng)藥需求面臨強勁的期望。據(jù)報導(dǎo)，2014年玉米、大豆、棉花種植面積在拉美和巴西的增大，草甘膦的需求量還將陸續(xù)增加，未來市場將保持穩(wěn)定并有所增長。目前國內(nèi)外草甘膦庫存很低，市場疲軟企業(yè)開工不足，隨著旺季的來臨，供給短期將會偏緊，加上成本的推動，價格有望提升。

（三）環(huán)保核查有望使草甘膦市場回暖

草甘膦的市場牛市，很多人都寄希望于環(huán)保核查。草甘膦（雙甘膦）環(huán)保核查是行業(yè)內(nèi)的一次自律行為，也是對草甘膦行業(yè)的整頓，對抑制產(chǎn)能過剩能起關(guān)鍵作用。目前有人提出質(zhì)疑，認為環(huán)保核查雷聲大、雨點小，表現(xiàn)為，1.目前地方上報給環(huán)保部的通過初審的企業(yè)只有寧夏一家，江山股份、揚農(nóng)化工、四川福華等大企還在籌集材料之中，查到中小企業(yè)時間還將很漫長。2.2013年4季度草甘膦價格下跌，根源是產(chǎn)能過大造成的，市場認為草甘膦的環(huán)保核查并沒有想象中的嚴(yán)格。3.一些技術(shù)水平落后、環(huán)保條件較差的中小企業(yè)能復(fù)工開車生產(chǎn)，說明環(huán)保核查的震攝作用沒有顯現(xiàn)出來。

業(yè)內(nèi)人士認為，中央新一屆領(lǐng)導(dǎo)班子對環(huán)保相當(dāng)重視，農(nóng)藥企業(yè)的環(huán)保問題一直是地方政府關(guān)注和檢查的焦點，國家對環(huán)境污染治理的政策、檢查的力度前所未有。這次環(huán)保部和各地環(huán)保廳（局）搞的草甘膦環(huán)保核查的時間跨度是從2013年～2015年，將專門針對國內(nèi)草甘膦生產(chǎn)企業(yè)展開的嚴(yán)厲的“三廢”檢查，對整個草甘膦乃至農(nóng)藥行業(yè)發(fā)展都將起到極大的推動作用。孫叔寶表示，環(huán)保核查工作的開展必將促進草甘膦原藥生產(chǎn)企業(yè)加強環(huán)保治理措施，實施清潔化生產(chǎn)，對規(guī)范行業(yè)發(fā)展具有重要意義。目前，農(nóng)藥企業(yè)的“三廢”在未經(jīng)有關(guān)部門認定前均作為危險廢物看待。非法處置3噸危險廢物即可量刑治罪。因此，作為農(nóng)藥典型代表的草甘膦，其環(huán)保核查勢在必行。很多企業(yè)因達不到排放要求，不得不采取限產(chǎn)或停產(chǎn)舉措，以應(yīng)對嚴(yán)厲的環(huán)保檢查。我們已看到很少有工廠再冒險開工，一些偏遠地區(qū)的小農(nóng)藥廠大部分已熄火走人。

業(yè)內(nèi)人士認為，7月正式啟動的草甘膦行業(yè)環(huán)保核查勢在必行，當(dāng)然，草甘膦行業(yè)環(huán)保核查還在探索中，短期內(nèi)政策并不能對行業(yè)造成太大影響，一些中小企業(yè)依舊可以生產(chǎn)，不過以目前的形勢來看，本次環(huán)保行動與以往有所不同，檢查的力度持續(xù)增加，不合格企業(yè)以及小產(chǎn)能企業(yè)在這次核查中最終會被迫停產(chǎn)，產(chǎn)能擴張會得到遏制，從而避免惡性競爭，使草甘膦價格理性定位，維持在合理的價位，不會出現(xiàn)“過山車”現(xiàn)象。沙隆達股份一位市場部經(jīng)理表示，環(huán)保核查如果執(zhí)行堅決，將加速行業(yè)整合，草甘膦供給端及價格話語權(quán)會向大企業(yè)傾斜。輝豐股份市場部負責(zé)人認為，環(huán)保核查最后有可能迫使工廠甚至整個化工園區(qū)對“三廢”進行改造，最終使產(chǎn)品的成本和產(chǎn)能都受到影響，按照這個思路發(fā)展下去，草甘膦市場才可能真正回暖。 （張為農(nóng)）endprint