小額消費貸款發(fā)展趨勢與商業(yè)銀行對策建議

北京大學光華管理學院 李燕橋

一、小額消費貸款的內涵與特點

消費貸款是指對消費者個人發(fā)放的用于消費用途的貸款，但小額消費貸款的“小額”并無明確的界定。與小額消費貸款相關的一個概念是小額貸款，銀監(jiān)會《關于銀行業(yè)金融機構大力發(fā)展農村小額貸款業(yè)務的指導意見》中規(guī)定:“對農村小額信用貸款額度，發(fā)達地區(qū)可提高到10萬～30萬元，欠發(fā)達地區(qū)可提高到1萬～5萬元，聯(lián)保貸款額度可在信用貸款額度基礎上適度提高。”但對城市地區(qū)的小額貸款額度尚未見明確規(guī)定。

鑒于我國消費貸款主要由個人住房貸款和非住房消費貸款組成，而非住房消費的實際支付額度一般在百萬元級別以下，故本文中將“小額消費貸款”統(tǒng)一定義為非住房個人消費貸款，具體包括向消費者發(fā)放的，可用于購車、家裝、大額耐用品、婚慶、旅游、醫(yī)療保健等各類消費用途的貸款。

小額消費貸款與法人客戶貸款、個人經營類貸款相比具有明顯的區(qū)別:一是貸款性質屬于消費性貸款，而非生產性貸款。生產性貸款是通過支付資金成本來獲取更高的投資收益，而消費性貸款僅是為了提高自身的消費效用。二是單位經營成本較高。小額消費貸款客戶群體大、單筆額度低、貸款期限短，屬于市場中的“長尾”部分，貸款供給者的單位經營成本相對較高。三是信息不對稱程度更大。小額消費貸款不對應具體的項目，信用評估完全依靠借款人自身資信情況，業(yè)務不確定性更強。

二、我國小額消費貸款發(fā)展現(xiàn)狀與發(fā)展前景

(一)小額消費貸款發(fā)展勢頭良好。

自1999年中國人民銀行發(fā)布《關于開展個人消費信貸的指導意見》以來，我國消費信貸業(yè)務得到了快速發(fā)展。盡管個人住房貸款一直是我國消費貸款業(yè)務的主體，但隨著國家全面擴大消費戰(zhàn)略的實施，小額消費貸款(非住房消費貸款)在2008年以后增速明顯加快。根據中國人民銀行公布的數(shù)據計算，截至2013年6月末，我國小額消費貸款余額達到3.45萬億元，2008～2012年年均增速39.3%，高出個人住房貸款年均增速15.9個百分點。與此同時，我國小額消費貸款與GDP之比從2008年的2.4%增至2012年的5.7%，提高了3.3個百分點，貸款余額增加了2.2萬億元。

(二)小額消費貸款獲取渠道趨向多元。

商業(yè)銀行是我國消費貸款市場的傳統(tǒng)供給主體。但由于商業(yè)銀行對客戶資質要求較高，且通常要求提供相應的抵(質)押品，大量中低收入群體的消費貸款需求得不到滿足。隨著國家政策鼓勵、商業(yè)業(yè)態(tài)變革、互聯(lián)網技術創(chuàng)新等多重因素推動，消費金融公司、電子商務公司、網絡融資平臺等紛紛加入小額消費貸款業(yè)務行列，成為商業(yè)銀行消費金融服務的有益補充，具有普惠性的小額消費貸款供給體系初步形成。

(三)小額消費貸款發(fā)展前景廣闊。

從國際視角看，我國小額消費貸款仍有較大發(fā)展空間。例如，美國1945年小額消費貸款與GDP之比為2.7%，但僅用了10年，至1955年時，這一比重就達到10%，自此一直保持在12%以上，2005年甚至達到了18.0%。1945年美國正值由生產驅動到消費拉動的增長模式轉型期，與我國2008年以來的情形較為類似。保守估計2020年我國小額消費貸款與GDP之比將達到10%，較2012年提高4.3個百分點，以目前GDP平均增速(7.5%)估算可釋放4萬億元的增長空間。

圖1 2005年以來我國小額消費貸款發(fā)展情況

表1 我國小額消費貸款的主要獲取渠道

圖2 2005年以來我國小額消費貸款與GDP之比

圖3 第二次世界大戰(zhàn)后美國非住房消費貸款與GDP之比

三、當前小額消費貸款發(fā)展的典型趨勢

以云計算、大數(shù)據、物聯(lián)網、電子商務、網絡社交等為代表的技術革新和業(yè)態(tài)變革推動居民消費模式加快轉變，小額消費貸款從客戶群體、借貸渠道、經營模式、產品結構等多個方面呈現(xiàn)出新的趨勢和特點。

(一)客戶整體下沉。

目前我國消費貸款主要集中于住房、汽車等大額消費需求，但從國際經驗和國內趨勢來看，隨著經濟增長方式調整和居民消費觀念轉變，以智能手機、個人PC、液晶電視、高檔家具等為代表的耐用品消費以及無指定用途的日常循環(huán)消費逐漸成為消費貸款的發(fā)展重點，同時伴隨客戶群體擴大和單筆貸款數(shù)額下降的趨勢。

從客戶群體看，消費貸款客戶已逐漸從公務員、國有企事業(yè)單位職工等具有穩(wěn)定職業(yè)和較高收入現(xiàn)金流的群體向私營企業(yè)雇員、個體工商戶、進城務工人員等中低收入群體滲透，通過借貸方式進行跨期消費決策的客戶群體比例明顯上升;從業(yè)務區(qū)域看，伴隨城鎮(zhèn)化進程的進一步加快，借貸消費不再是北上廣深等一線城市居民的專利，而更多地向二三線城市、中小城市(鎮(zhèn))、甚至農村地區(qū)普及，普惠性消費金融體系加快呈現(xiàn);從產品結構看，消費貸款產品逐漸呈現(xiàn)額度小、頻次高、期限短的“小、散、短”特征，同時隨著客戶體驗性需求的升級，以便捷獲取和循環(huán)使用為特征的消費貸款產品已有較好發(fā)展。

(二)渠道線上遷移。

一是傳統(tǒng)業(yè)務線上發(fā)展。以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)消費貸款供給主體正在加速其傳統(tǒng)業(yè)務的網絡化進程。按照貸款網絡化程度，可區(qū)分為三個遞進的層次:首先是現(xiàn)有產品的上網。主要是通過門戶網站、搜索引擎、社交網站等加大現(xiàn)有產品宣傳，以互聯(lián)網平臺作為消費貸款業(yè)務接入點，發(fā)揮線上營銷的效果。其次是依托互聯(lián)網技術簡化貸款辦理流程。比如交通銀行的“e貸在線”以及農業(yè)銀行近期上線的“個人網上貸款平臺系統(tǒng)”，實現(xiàn)了貸款申請、網上預審、進度查詢等功能的在線作業(yè)，極大提高了業(yè)務辦理效率和客戶體驗效果。第三是實現(xiàn)貸款辦理的完全線上作業(yè)。如工商銀行近期推出的“逸貸”產品，對符合條件的客戶在工行特約商戶和合作網上商城進行刷卡消費或網上購物時，僅需通過手機或網銀等渠道回復確認，系統(tǒng)即能自動關聯(lián)客戶信息，并適時核定授信和發(fā)放貸款，無須任何手續(xù)和材料。

二是銀行電商深入互動。一方面，以網上分期付款為載體的銀行、電商合作正在加強?？蛻粼谶M行網絡購物時，電商平臺自動提供合作銀行的信用卡分期付款選項。如目前淘寶網已與農業(yè)銀行、中國銀行、招商銀行等10余家銀行，京東商城與招商銀行等3家銀行，蘇寧易購與工商銀行等3家銀行開展合作。另一方面，銀行系電子商務綜合金融服務平臺正在形成。如建設銀行的“善榮商城”、交通銀行的“交博匯”，客戶線上購物消費的同時即可辦理相應銀行的信用卡分期或小額消費貸款，其中小額消費貸款的授信核定、貸款發(fā)放可完全由系統(tǒng)自行完成。目前工商銀行、中國銀行、民生銀行等也均在積極打造各自的電商金融服務平臺。

三是網貸公司加快涌現(xiàn)。近年來，以宜信惠普、拍拍貸為代表的P2P網貸平臺快速發(fā)展。據不完全統(tǒng)計，目前全國活躍的P2P平臺超過300家，2013年全年貸款額度預計超過千億元。目前此類平臺貸款多為服務于小微企業(yè)主及個人創(chuàng)業(yè)者的經營性貸款，但也為傳統(tǒng)金融服務未覆蓋的小額消費貸款客戶預留了空間。此外，電商企業(yè)介入網貸領域的熱情高漲。在阿里巴巴集團“阿里小貸”、京東集團“京保貝”等體系內商戶網絡貸款引起較大關注后，電商企業(yè)也在積極介入小額消費貸款業(yè)務，如淘寶網的“支付寶透支”、京東商城的“京東白條”等。

(三)融資消費對接。

從“先貸款、后消費”到貸款、消費的“無縫對接”，體現(xiàn)了信貸產品從供給主導到需求主導的轉變，也體現(xiàn)了消費貸款供給者從“坐商”到“行商”的經營理念轉變。從線下交易看，商業(yè)銀行的POS機+信用卡分期布局、消費金融公司的駐點營銷模式等，均在客戶消費的同時即可提供消費貸款服務。從線上交易看，銀行電商的分期付款合作、電商的“透支”、“白條”等也均是在加強融資與消費的對接。

部分銀行在增強客戶體驗方面還在進行積極的探索創(chuàng)新。如光大銀行2012年推出的“網絡瞬時貸”，客戶只要在合作商戶選好商品，在網上或移動終端平臺提交信用卡申請，20分鐘內即可擁有信用額度實現(xiàn)信貸消費，避免了信用卡申請的繁瑣流程，并在卡申請的同時實現(xiàn)了卡激活。工商銀行的“逸貸”產品將觸發(fā)場景分為線上和線下兩種，即符合條件的客戶在線下特約商戶和線上合作網上商城進行消費時，銀行都會自動發(fā)送是否申請“逸貸”的提示，客戶僅需通過手機或網銀等渠道回復確認，即可辦理貸款。同時，該產品擺脫了傳統(tǒng)的僅以信用卡分期實現(xiàn)融資消費對接的方式，消費者利用借記卡、甚至存折進行支付也能享受相應服務，表明在網絡一體化的趨勢下，通過信息技術手段可以實現(xiàn)信用卡和普通支付媒介的功能趨同。

(四)跨界機構合作。

隨著新的商業(yè)模式和服務業(yè)態(tài)的不斷出現(xiàn)，小額消費貸款業(yè)務跨界合作現(xiàn)象日趨明顯。

1.以產品營銷和研發(fā)合作為主要目的。主要是與新浪、百度、騰訊等互聯(lián)網公司合作的線上宣傳和產品入口服務，與移動、聯(lián)通、電信等通信運營商合作的移動支付、NFC近場支付開發(fā)，與阿里巴巴、京東商城、拍拍網等網購電商開展的消費支付、分期付款合作等。2014年以來，順應移動社交平臺“微信”的普及，多家銀行又先后推出了“微信銀行”服務。

2.以風險防控為主要目的。主要為與保險公司、擔保公司等風險分散機構合作開展業(yè)務。如農業(yè)銀行、光大銀行等與平安產險公司采用“信用險+小額消費貸款”合作模式，推出的“平安易貸險”、“保捷貸”等，緩解了部分消費貸款客戶抵押難的問題，同時也對銀行貸款風險進行了一定程度的轉移和分散。

3.以拓寬客戶渠道為主要目的。主要是與房產中介機構、汽車經銷商、旅游公司、醫(yī)院等合作，通過第三方機構掌握的客戶信息，拓寬消費貸款業(yè)務的客戶群體和用款渠道。如中信銀行近期與易居中國聯(lián)合推出的“樂居貸”，中信銀行給予客戶授信額度并發(fā)行可用于購房、購車以及家裝、耐用品、旅游等綜合消費用途的易居聯(lián)名卡，易居中國則利用渠道、會員及媒體資源合作開展客戶營銷，并協(xié)助在房產中介公司、裝修公司、家居賣場等場所拓展用款渠道。

(五)信用貸比重上升。

小額消費貸款的最終目的是對接消費，額度小、期限短的特性使得便捷性的信用貸款成為客戶首選。同時，小額消費貸款客戶中低收入群體比重在擴大，此類客戶通常不能提供銀行所要求的抵(質)押物。對于銀行而言，小額消費貸款的發(fā)展前景看好，通過對優(yōu)質客戶提供快速便捷的信用貸款服務是其提升市場份額和打造核心品牌的重要方式。近年來，除信用卡分期業(yè)務以外，以信用方式提供的小額消費貸款產品越來越流行，如平安銀行的“新一貸”、中信銀行的“信金寶”、花旗銀行的“幸福時代”、農業(yè)銀行的“隨薪貸”以及工商銀行近期推出的“逸貸”。其中，工商銀行“逸貸”產品具有的融資消費對接、貸款自動審批等特點應視為當前小額信用消費貸款的重要發(fā)展趨勢。

四、關于推進商業(yè)銀行小額消費貸款發(fā)展的幾項建議

在居民消費觀念轉變、利率市場化、互聯(lián)網金融加快發(fā)展等多重因素推動下，小額消費貸款將迎來快速發(fā)展階段。商業(yè)銀行應從戰(zhàn)略上高度重視小額消費貸款發(fā)展的廣闊前景，積極調整經營理念和經營方法，找準定位、加大創(chuàng)新，采取多種手段推動小額消費貸款的平穩(wěn)健康發(fā)展。

(一)轉變思維，樹立正確的業(yè)務經營理念。

小額消費貸款客戶相比于法人客戶、住房貸款客戶屬于典型的“長尾”客戶。長尾理論指出，只要長尾市場能夠得到充分的聚集，其所能產生的市場份額可能會超過傳統(tǒng)主流市場。但要想讓長尾市場發(fā)揮主導作用，必須要轉變傳統(tǒng)的業(yè)務經營思路。一是要樹立批量化運營理念。小額消費貸款客戶群體龐大，而借款額度較小，傳統(tǒng)經營模式受制于單位經營成本過高而無法在收益方面打開空間。因此要想讓小額消費貸款真正獲得實質性成長，必須要采用集中化、批量化運作模式。目前小額消費貸款出現(xiàn)渠道線上遷移現(xiàn)象，一方面是為了順應互聯(lián)網發(fā)展趨勢提高客戶體驗效果，另一方面也是為提高業(yè)務運作效率，彌補長尾客戶固有的單位成本過高問題。二是要樹立協(xié)同合作理念。小額消費貸款批量化運作涉及產品創(chuàng)新、流程優(yōu)化、人員調整、科技支撐等多個層面，同時居民消費決策又往往與所在單位經營狀況、薪酬福利、結算支付、理財融資等緊密相關，任何一個單獨的部門條線都不能擔負起業(yè)務發(fā)展的全部，因此必須要牢固樹立起協(xié)同合作、優(yōu)勢互補的理念，以系統(tǒng)工程的思維真正推動小額消費貸款業(yè)務發(fā)展。

(二)順應客戶下沉趨勢，主動挖掘業(yè)務空間。

當前小額消費貸款客戶下沉趨勢顯現(xiàn)，小額消費貸款作為大眾化、普惠性的金融服務產品將得到加快發(fā)展，銀行同業(yè)、網貸公司、電商集團等均將其視為未來發(fā)展戰(zhàn)略中的重要一環(huán)。商業(yè)銀行應認真研究小額消費貸款發(fā)展趨勢，找準定位，加快構建符合自身實際的市場競爭優(yōu)勢。一是優(yōu)先針對銀行存量優(yōu)質客戶拓展小額消費貸款業(yè)務，特別是針對代發(fā)工資客戶、房貸客戶、車貸客戶、借記卡客戶、網銀客戶、信用卡客戶等，在充分掌握客戶信息基礎上，盡快推出專屬化產品服務。二是積極研究家居裝修、大額耐用品、旅游、婚慶、醫(yī)療保健等熱點消費領域的借貸需求特點，可根據專項消費細化研究業(yè)務發(fā)展機遇，建立定制化的業(yè)務發(fā)展模式。三是加快對客戶循環(huán)負債額度的深入分析，積極研究網絡化背景下信用卡分期、小額信用循環(huán)貸款的各自市場定位、最優(yōu)發(fā)展模式以及未來發(fā)展前景。四是積極布局二三線城市、中小城市(鎮(zhèn))和農村地區(qū)的小額消費貸款業(yè)務，通過加大宣傳、重點營銷、專項產品互動等手段，搶抓市場機遇。

(三)加快產品創(chuàng)新，積極推動貸款產品“上網”。

小額消費貸款線上遷移已成為重要趨勢，商業(yè)銀行應順應互聯(lián)網金融時代的到來，積極推動小額消費貸款產品與互聯(lián)網技術的加快融合。一是積極推進具有融資消費對接、線上自動審批功能的線上信用貸產品。目前來看，線上信用貸產品是挖掘潛在客戶、打造市場品牌的重要方式，如工商銀行的“逸貸”產品即在市場中引起較大反響。商業(yè)銀行應優(yōu)先基于風險可控的存量優(yōu)質客戶，創(chuàng)新授信模式、加強系統(tǒng)對接，加快發(fā)展符合自身實際的相關產品。二是積極推進一般消費貸款產品的線上作業(yè)。依托互聯(lián)網技術簡化一般消費貸款產品辦理流程，最大限度地減少線下作業(yè)程序，提高業(yè)務辦理效率和客戶體驗效果。三是探索建立電商金融綜合服務平臺。目前工、中、建、交、民生等機構都已開始打造自身的電商平臺，盡管銀行系電商在引進客戶、業(yè)務拓展方面的效果還未得到充分顯現(xiàn)，但長期來看，其對推動銀行深入融合互聯(lián)網金融以及拓展客戶、積累大數(shù)據方面具有一定的積極意義。

(四)推進跨界合作，打通業(yè)務發(fā)展的綜合渠道。

一是加強與互聯(lián)網龍頭企業(yè)的全面合作。我國互聯(lián)網市場集中度相對較高，百度、阿里、騰訊三家公司分別基于搜索、電商、社交聚集了互聯(lián)網市場的絕大部分客戶。目前商業(yè)銀行與三家公司的合作還主要在營銷宣傳、消費支付等方面，未來應進一步在網絡授信與融資、資源共享、聯(lián)合研發(fā)等方面深入開展合作，加快推動小額消費貸款的網絡化發(fā)展。二是加強移動金融服務的研發(fā)應用。積極與電信運營商、移動設備生產商、第三方支付機構等移動金融產業(yè)鏈上下游企業(yè)形成互動，豐富手機銀行產品功能，加大在O2O、二維碼、電子現(xiàn)金、微信支付、進場支付等移動支付領域的創(chuàng)新研究，拓寬小額消費貸款的應用場景。三是積極拓展批量化的客戶營銷渠道。建立批零結合的業(yè)務拓展理念，積極推出針對政府機關、大型央企、上市公司等優(yōu)質企業(yè)員工的專項服務。加強與房地產中介、汽車經銷商、旅游公司、婚慶公司、醫(yī)療機構等的深入合作，通過信息共享、聯(lián)合營銷等手段，推動小額消費貸款客戶的批量化發(fā)展。

［1］郭慧、周偉民:《個人消費信貸:中美比較與借鑒》，載于《金融論壇》，2007年第8期。

［2］李科:《新監(jiān)管形勢下個人消費信貸業(yè)務突圍路徑》，載于《中國城鄉(xiāng)金融報》，2014年1月19日。

［3］李衛(wèi)平:《消費信貸業(yè)務的新挑戰(zhàn)》，載于《中國金融》，2011年第4期。(部分參考文獻略)