基于金融大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)信貸發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)探析*

遼寧醫(yī)學(xué)院基礎(chǔ)學(xué)院 張應(yīng)飛

一、金融大數(shù)據(jù)時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)信貸的發(fā)展

金融大數(shù)據(jù)的廣泛應(yīng)用是現(xiàn)今金融發(fā)展的又一重要課題，是金融發(fā)展的必然趨勢(shì)，在這個(gè)信息高速發(fā)展的時(shí)代它必定會(huì)帶動(dòng)金融服務(wù)的創(chuàng)新，提高買賣雙方的成交速度和效率，為資源配置的最優(yōu)化做出貢獻(xiàn)。而我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融是在20世紀(jì)90年代中期才開始出現(xiàn)，從網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展到網(wǎng)絡(luò)證券并不斷創(chuàng)新，逐漸形成了獨(dú)具特色的完善的交易平臺(tái)，而它也將成為撬動(dòng)世界金融一體化大門的一把鑰匙。那么，金融體系同互聯(lián)網(wǎng)信貸交易和大數(shù)據(jù)又有怎樣的聯(lián)系呢?互聯(lián)網(wǎng)信貸又存在哪些風(fēng)險(xiǎn)呢?怎樣解決這些風(fēng)險(xiǎn)呢?通過它們可以創(chuàng)造出哪些新的金融產(chǎn)品呢?它們會(huì)為經(jīng)濟(jì)做出怎樣的貢獻(xiàn)呢?通過對(duì)這些問題的研究將使我們了解當(dāng)今的國(guó)際金融形勢(shì)，金融發(fā)展的必然趨勢(shì)，這有利于研究我國(guó)今后的金融改革問題，促進(jìn)我國(guó)金融體系的改革與發(fā)展。

大數(shù)據(jù)的發(fā)展起步較晚，但其發(fā)展速度卻是驚人的。因?yàn)榇髷?shù)據(jù)的推廣可以有效地緩解企業(yè)信息的不對(duì)稱問題，為企業(yè)制定更為合理的定價(jià)、營(yíng)銷、防控風(fēng)險(xiǎn)等方案提供一些合理的建議。而其對(duì)金融方面的貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)信貸、投資和理財(cái)?shù)确矫妗?/p>

互聯(lián)網(wǎng)信貸對(duì)于我們來說并不陌生，它是一種類似于擔(dān)保交易的交易方式。消費(fèi)者在網(wǎng)絡(luò)上購(gòu)買商品時(shí)往往害怕自己把錢交給店主但是得不到商品或者說商品的照片與實(shí)物相差甚遠(yuǎn)，那么此時(shí)就需要一個(gè)中間平臺(tái)，于是便產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)。通過第三方來完成交易，使店主和消費(fèi)者都得到保障，大大提高了兩者的成交數(shù)量。正是基于這個(gè)平臺(tái)，帶來了金融服務(wù)服務(wù)方式的變革。

二、互聯(lián)網(wǎng)信貸的風(fēng)險(xiǎn)探析

互聯(lián)網(wǎng)信貸交易要求每位交易者填寫很多的個(gè)人信息，這些信息可以為他們今后的各種營(yíng)銷方案的執(zhí)行提出依據(jù)。他們可以通過分析這類數(shù)據(jù)了解大眾的喜好，通過對(duì)大眾的研究來制定一些對(duì)資金供求雙方都比較有力的方案來吸引顧客。阿里信貸的產(chǎn)生對(duì)傳統(tǒng)的銀行來說是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)，它不僅僅縮短了貸款到賬的時(shí)間，同時(shí)在貸款的申請(qǐng)程序上也簡(jiǎn)單化了，在貸款利率方面也實(shí)現(xiàn)了完全的自由化。人們可以在家中自己考察借款者的經(jīng)濟(jì)情況和對(duì)他進(jìn)行一個(gè)簡(jiǎn)單的信用分析，通過自己的簡(jiǎn)單判斷來決定是否借錢給借款人，使自己的資金得到充分有效的利用。使資金的供給者可以收到一個(gè)可觀的利潤(rùn)而不需要銀行這個(gè)中介從中賺取存貸利差的高額差價(jià)。對(duì)于自己的需求者則可以通過比較低的成本來換取這些資金，這樣給自己帶來的利潤(rùn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于從銀行貸款。因此對(duì)資金供求雙方來說真的可以實(shí)現(xiàn)雙贏，同時(shí)也可以大大提高貨幣資金的使用效率，加快社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。那么，這樣做會(huì)不會(huì)有什么風(fēng)險(xiǎn)呢?

(一)資金的到期償付可能得不到保障。

對(duì)于資金的供給者來說，資金的到期歸還不能得到保障。我們知道在抑制金融發(fā)展的眾多因素中信用問題一直是一個(gè)備受關(guān)注的問題。2008年的全球金融危機(jī)爆發(fā)的主要原因就是信用危機(jī)。因此信用問題必須得到妥善的處理。但同時(shí)對(duì)于人的信用考核和對(duì)于公司的信用考核卻又有很大的區(qū)別。對(duì)于公司的考核我們可以看看公司的財(cái)務(wù)報(bào)表并對(duì)以往的貸款情況進(jìn)行了解。但是對(duì)于個(gè)人，我們要怎樣考察其信用程度呢?我想這是我們接下來研究的重點(diǎn)。

(二)網(wǎng)絡(luò)黑客盜用資金風(fēng)險(xiǎn)。

由于互聯(lián)網(wǎng)信貸是通過網(wǎng)上交易來進(jìn)行的，因此會(huì)有很多的不安全因素。比如說被電腦病毒入侵將資金全部卷走，被黑客惡意操縱等。在這些條件下，即便是設(shè)置了很多的屏障，但是由于個(gè)人操作的問題和電腦被惡意操控都有可能存在風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)?，?dāng)你在付款的時(shí)候，假如出現(xiàn)一個(gè)需要點(diǎn)擊領(lǐng)取紅包的界面，特別大的金額大家可能會(huì)不相信，但是如果是一元兩元的話，大家點(diǎn)擊領(lǐng)取的概率就會(huì)很高。那這也就給黑客可乘之機(jī)，他可以利用人們的這個(gè)心理弱點(diǎn)來將大家的資金轉(zhuǎn)進(jìn)自己的賬戶。然而他們的這種行為又很難被警方發(fā)現(xiàn)，這樣他們又可以得到資金，又可以保證自己的安全，這也是黑客泛濫的主要原因。

(三)信用卡的非法套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

由于支付寶交易不是現(xiàn)金交易而是通過網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬來進(jìn)行的，這就意味著信用額度高的人可以憑借自身的優(yōu)勢(shì)將自己的可透支資金貸款給短期資金不足的需求者。但是，如果這種行為不能盡快得到制止，那將會(huì)引起更大的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)支付寶的資金出現(xiàn)漏洞便可以導(dǎo)致信用危機(jī)，而由信用危機(jī)又可能會(huì)上升到經(jīng)濟(jì)危機(jī)乃至金融危機(jī)。

此外，對(duì)于銀行來說則應(yīng)該針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信貸的不足來制定對(duì)策，使得自己的業(yè)務(wù)得到發(fā)展并且?guī)?dòng)整個(gè)金融市場(chǎng)的改革與發(fā)展。銀行可以針對(duì)其不足來制定一定的制度來輔助其完成信用的鑒定，同時(shí)還可以獲得大量的傭金。

三、互聯(lián)網(wǎng)信貸交易風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)

(一)成立第三方機(jī)構(gòu)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于投資者來說，我們很難了解借款人的個(gè)人信息，因?yàn)槲覀儾荒軐€(gè)人信息公布于眾。那我們是不是可以考慮建立一個(gè)專門的機(jī)構(gòu)讓他們來代替我們進(jìn)行檢查呢?我們可以根據(jù)他們提供的信息對(duì)資金的需求者進(jìn)行一個(gè)合理的定價(jià)。而這個(gè)專門機(jī)構(gòu)的設(shè)立不僅僅可以判定個(gè)人的信用等級(jí)，還可以解決一部分的就業(yè)問題，可以說是一舉雙得。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)信貸來說這也是其判斷顧客信譽(yù)的充分依據(jù)。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)信貸還可以進(jìn)行更大膽的嘗試，可以進(jìn)行遠(yuǎn)期的借貸就像期貨期權(quán)市場(chǎng)一樣。由于有些人未來有對(duì)某種產(chǎn)品的需求但是沒有足夠的資金，那么他可以用少量的資金去買賣這種產(chǎn)品以求得利差。盡管這種方法對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)信貸來說可能有一定的難度——畢竟它不像金融企業(yè)具有足夠多的人力物力和財(cái)力——但是就憑借其足夠多的資金流量和足夠龐大的數(shù)據(jù)來源就可以讓它即使涉足金融領(lǐng)域也可充分獲利。這就是它相較于銀行的優(yōu)勢(shì)所在。

(二)打擊網(wǎng)絡(luò)黑客。

網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)是眾多風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中最不好控制的風(fēng)險(xiǎn)之一。在這種條件下完全可以設(shè)立一個(gè)“網(wǎng)上警察”，專門打擊這種釣魚網(wǎng)站。當(dāng)有人利用支付寶交易時(shí)，他就可以通過網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的終端來檢測(cè)是否有不安全因素。一旦發(fā)現(xiàn)有可疑因素就立刻告知網(wǎng)絡(luò)警察。雖然這種方式花費(fèi)的付款時(shí)間會(huì)長(zhǎng)一些，但卻可以保證資金的安全。同時(shí)，還可以確定犯罪分子所處的地理位置，從根本上解決網(wǎng)絡(luò)犯罪的問題。

(三)加大信用卡非法套利的監(jiān)管。

大量發(fā)行信用卡的目的是拉動(dòng)內(nèi)需、擴(kuò)大消費(fèi)，而不是為大家提供一個(gè)可以套利的體系。在信用卡剛剛發(fā)行的時(shí)候就有人利用信用卡里的資金購(gòu)物，然后再將貨物退回以換取現(xiàn)金。其實(shí)，這就是現(xiàn)代套利的原型，人們通過這種方式將信用卡中的資金轉(zhuǎn)換成流動(dòng)性最高的現(xiàn)金。針對(duì)這些情況，我們應(yīng)該加大金融監(jiān)管力度，建立健全相關(guān)的法律法規(guī)，從制度上約束大家的行為。因?yàn)?，一旦信用卡的套利現(xiàn)象明顯，必然會(huì)存在大量貨幣資金的循環(huán)利用現(xiàn)象，這樣會(huì)使資金的利用率過高，造成沒有損失準(zhǔn)備。一旦資金有空缺，這條循環(huán)的資金鏈就會(huì)斷掉，將會(huì)造成巨大的損失。對(duì)于這種損失如果不能及時(shí)補(bǔ)救，將會(huì)造成局部的金融風(fēng)險(xiǎn)。

(四)完善個(gè)人信用制度。

互聯(lián)網(wǎng)信貸的產(chǎn)生對(duì)銀行來說會(huì)有巨大的沖擊，但是在個(gè)人信用的審核方面互聯(lián)網(wǎng)信貸還是很難對(duì)個(gè)人進(jìn)行精確的評(píng)估。因此，筆者認(rèn)為，對(duì)于個(gè)人來說應(yīng)該建立一個(gè)日常行為的記錄卡，這張卡就像銀行卡一樣記載著你的各種記錄。一旦有一天你想去申請(qǐng)互聯(lián)網(wǎng)信貸就要將你的記錄卡調(diào)出查詢各種信息，人們可以根據(jù)記錄卡上的信息來判斷信用情況。對(duì)于信用好的個(gè)人可以提供利率相對(duì)較低的貸款，反之則是高利率的貸款。一旦這種方案得到推廣將會(huì)解決包括酒后駕駛、亂闖紅燈等一系列的社會(huì)道德問題，達(dá)到了一箭雙雕的效果。同時(shí)兩者可以建立合作關(guān)系，銀行憑借其強(qiáng)大的技術(shù)團(tuán)隊(duì)為互聯(lián)網(wǎng)信貸提供各種參考方案，而互聯(lián)網(wǎng)信貸也可以憑借其大量的數(shù)據(jù)資源和資金為銀行補(bǔ)充準(zhǔn)備金的不足，兩者互惠互利實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)的均衡發(fā)展。

四、結(jié)論與展望

目前互聯(lián)網(wǎng)信貸還有很多發(fā)展空間，我們應(yīng)該抓住機(jī)遇，深化金融體系的改革與創(chuàng)新，使其迅速發(fā)展，不斷加強(qiáng)金融方面的法制化進(jìn)程，促使法律監(jiān)管體系向有法可依、有法必依的制度化邁進(jìn)。

互聯(lián)網(wǎng)信貸的發(fā)展也吸引著投資者的廣泛關(guān)注，投資者的廣泛關(guān)注又能使互聯(lián)網(wǎng)信貸的業(yè)務(wù)得到迅速的發(fā)展。大數(shù)據(jù)同互聯(lián)網(wǎng)信貸和金融體系的結(jié)合會(huì)為資金的供求雙方創(chuàng)造一個(gè)相對(duì)公平的價(jià)格，會(huì)為金融創(chuàng)新提供依據(jù)，會(huì)使更多的人進(jìn)入資本市場(chǎng)，讓資本市場(chǎng)的規(guī)模逐漸擴(kuò)大使資源的配置達(dá)到最優(yōu)。這樣我們的社會(huì)經(jīng)濟(jì)才會(huì)呈現(xiàn)平穩(wěn)上升的趨勢(shì)。

金融大數(shù)據(jù)同互聯(lián)網(wǎng)信貸和金融體系之間有著密不可分的聯(lián)系，這也是今后金融創(chuàng)新的又一主要方向。如何真正確立三者之間的關(guān)系也是今后發(fā)展的一大難題。但是相信三者的結(jié)合會(huì)為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出突出的貢獻(xiàn)。特別是現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的充分應(yīng)用，它不僅僅能解決目前的信息不對(duì)稱問題，更能充分了解市場(chǎng)，了解人們的想法，幫助人們創(chuàng)造出符合群眾心意的產(chǎn)品。相信在這些金融產(chǎn)品得到充分推廣后，我們的經(jīng)濟(jì)一定會(huì)空前的繁榮。

其實(shí)就目前來看互聯(lián)網(wǎng)信貸發(fā)展還是比較樂觀的，值得一提的是近期互聯(lián)網(wǎng)信貸又推出了一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)信貸基金業(yè)務(wù)，消費(fèi)者可以將自己銀行卡里的錢轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)信貸中然后購(gòu)買基金。這個(gè)基金可以買跟隨莊家進(jìn)行炒作的也可以買利率穩(wěn)定的，當(dāng)然這個(gè)利率要比銀行高。這樣投資者就可以將貨幣資金轉(zhuǎn)移至互聯(lián)網(wǎng)信貸進(jìn)行投資或者是儲(chǔ)蓄，以便隨時(shí)進(jìn)行購(gòu)物或者是讓其保值升值，但是這對(duì)銀行來說也是有挑戰(zhàn)的，一旦人們大量購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)信貸的基金，那么銀行代售基金業(yè)務(wù)就有可能會(huì)受到?jīng)_擊。這還只是互聯(lián)網(wǎng)信貸金融創(chuàng)新活動(dòng)的一個(gè)嘗試，試想一下如果互聯(lián)網(wǎng)信貸進(jìn)行更多方面的嘗試，又會(huì)怎樣?

在完善互聯(lián)網(wǎng)信貸建設(shè)過程中，可以將互聯(lián)網(wǎng)信貸同證券保險(xiǎn)等結(jié)合。它可以與證券公司進(jìn)行合作，推出小額的證券交易。比如說我們正常在證券公司買的證券必須是一手的，但是如果在互聯(lián)網(wǎng)信貸上買賣則可以是論股買——這樣可以吸引很多資金實(shí)力比較弱的群體，同時(shí)也可以讓廣大人民群眾更加了解證券的買賣操作過程，讓大家產(chǎn)生對(duì)購(gòu)買股票的興趣，從而也可以增加大家的投資熱情，讓大量的限制資本進(jìn)入資本市場(chǎng)帶動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。這樣證券市場(chǎng)也就能夠繁榮了，這對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)信貸和證券商來說絕對(duì)是雙贏的。那么，如果互聯(lián)網(wǎng)信貸和保險(xiǎn)公司合作呢?保險(xiǎn)公司可以針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信貸用戶創(chuàng)造出一個(gè)針對(duì)他們的險(xiǎn)種，比如說你買了互聯(lián)網(wǎng)信貸中的證券，你可以對(duì)這批證券入一份保險(xiǎn)以分散一部分風(fēng)險(xiǎn)，即通過“大數(shù)法則”——總有一部分人在盈利一部分人在虧損——因此就可以將盈利的那部分人的保費(fèi)轉(zhuǎn)給虧損的人。當(dāng)然給多少要看當(dāng)時(shí)入保時(shí)所繳納的保費(fèi)和一些其他的費(fèi)用了。如果進(jìn)一步將互聯(lián)網(wǎng)信貸和金融體系聯(lián)系到一起，一定能夠帶來金融服務(wù)方式的創(chuàng)新和金融體系的變革。

［1］何德旭、王進(jìn)成:《網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管》，載于《武漢金融》2013年第8期。

［2］宮曉林:《互聯(lián)網(wǎng)金融模式及對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響》，載于《南方金融》2013年第5期。

［3］梁璋、沈凡:《國(guó)有商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式帶來的挑戰(zhàn)》，載于《新金融》2013年第7期。

［4］邱峰:《互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊和挑戰(zhàn)分析》，載于《吉林金融研究》2013年第8期。