對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的定價機制與風(fēng)險管理的思考

梁環(huán)忠 梁博愷

（梁環(huán)忠，福建江夏學(xué)院，福建福州，350108；梁博愷,興業(yè)證券股份公司，福建福州，350001）

對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的定價機制與風(fēng)險管理的思考

梁環(huán)忠 梁博愷

（梁環(huán)忠，福建江夏學(xué)院，福建福州，350108；梁博愷,興業(yè)證券股份公司，福建福州，350001）

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營成本主要有：人力費用成本、物力消耗成本、風(fēng)險產(chǎn)品承受成本。定價機理應(yīng)采用經(jīng)營成本收費制度，建立全成本核算體系。遵循合理、公平、誠信和質(zhì)價相符的中間業(yè)務(wù)定價原則，積極加強與客戶的溝通與告知；遵循中間業(yè)務(wù)定價流程，進行客戶層次細分和市場定位；運用SWOT分析法，謀求競爭定價與實行差別定價，積極加強與同業(yè)的合作，防止惡性競爭；堅持服務(wù)性能創(chuàng)新，提高服務(wù)附加值含金量；適時對銀行員工進行培訓(xùn)，積極讓員工參與定價決策；適應(yīng)開放型定價的趨勢和要求，酌情考慮產(chǎn)品的關(guān)系定價。與此同時應(yīng)強化擔(dān)保承諾類表外業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險管理，交易類中間業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險管理，服務(wù)類中間業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險管理，而表外業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險和市場風(fēng)險管理是風(fēng)險管理重點。此外，商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)還應(yīng)防范政策風(fēng)險和法律風(fēng)險。

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)；定價機制；風(fēng)險管控辦法

商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)，相對于傳統(tǒng)的存貸款等資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)而言，具有比較寬泛的業(yè)務(wù)拓展領(lǐng)域。在我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債，利用各種銀行資源和優(yōu)勢，形成非利息收入的業(yè)務(wù)。即商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)的時候不直接以債權(quán)人或債務(wù)人的身份參與，業(yè)務(wù)不直接反映在資產(chǎn)負債表內(nèi)只是資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的衍生。它相當(dāng)于國際銀行業(yè)“非利息收入業(yè)務(wù)”的概念，既包括傳統(tǒng)的一般性中間業(yè)務(wù)如結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)、承諾業(yè)務(wù)，也涵蓋了創(chuàng)新的理財性中間業(yè)務(wù)如交易類中間業(yè)務(wù)、基金托管業(yè)務(wù)、咨詢顧問類業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)。而銀行表外業(yè)務(wù)則是雖不反映在資產(chǎn)負債表上但它對資產(chǎn)負債表構(gòu)成潛在的實質(zhì)影響，雖不占用銀行資金但它對銀行資金構(gòu)成或有損失的銀行業(yè)務(wù)。目前，國際上銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)收入已經(jīng)占到總收入的一半以上，這在金融領(lǐng)域是人所共知的事情。其中間業(yè)務(wù)收入之所以這么高，除了一些大銀行能夠根據(jù)市場需求不斷開發(fā)出新的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品外，更重要的是它們有一套行之有效的中間業(yè)務(wù)定價機制。在我國，中間業(yè)務(wù)是我國銀行業(yè)的朝陽業(yè)務(wù)。一方面，各家銀行機構(gòu)為吸引客戶、擴大市場份額，為實現(xiàn)利潤最大，為爭取產(chǎn)品質(zhì)量市場領(lǐng)導(dǎo)地位，紛紛借鑒國際銀行業(yè)在中間業(yè)務(wù)定價方面的定價經(jīng)驗，認真研究本國市場客戶需求，遵循中間業(yè)務(wù)的定價原則、方法，把市場需求和定價策略統(tǒng)一起來，促進國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)得以健康發(fā)展。另一方面，在分析中間業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險性質(zhì)時，可以把中間業(yè)務(wù)歸納為擔(dān)保承諾類、交易類和服務(wù)類三大類，它們分別主要存在信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。當(dāng)然，除此之外，還有政策、法律等風(fēng)險。由于服務(wù)類中間業(yè)務(wù)比重較大，而且各種服務(wù)類業(yè)務(wù)都普遍存在操作風(fēng)險，因此操作風(fēng)險是發(fā)展銀行中間業(yè)務(wù)面臨的最主要風(fēng)險。

一、適應(yīng)金融市場形勢變化，強化我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)定價機制的思考

國內(nèi)銀行業(yè)，總體上看，市場環(huán)境不成熟，管理經(jīng)驗欠缺，市場營銷體系與國際同業(yè)相比差距很大。在促銷手段上，對價格的依賴性很強，有時候，在片面追求規(guī)模增大的壓力下，導(dǎo)致無休止的價格戰(zhàn)。借鑒國際銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)定價原則、定價流程、定價策略，并認真研究我國市場客戶金融需求，我國商業(yè)銀行應(yīng)探討建立以下中間業(yè)務(wù)定價機制。

（一）強化基礎(chǔ)管理，建立成本管理信息系統(tǒng)，資源配置按產(chǎn)品全成本核算，進行FTP定價

確定合理的定價標準是當(dāng)務(wù)之急，沒有定價標準，也就無從制定合理的收費價格?！渡虡I(yè)銀行服務(wù)價格管理暫定辦法》的出臺，只是為銀行服務(wù)收費提供了制度保障，至于如何實施收費，商業(yè)銀行則有很大的經(jīng)營運作空間，其市場營銷策略的運用水平盡顯其中。筆者以為，我國商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)是對銀行業(yè)務(wù)的深度開發(fā)，信息化建設(shè)有利于支持產(chǎn)品營銷、產(chǎn)品定價。借鑒西方商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)、服務(wù)業(yè)務(wù)提供差別化服務(wù)的經(jīng)驗，實施按產(chǎn)品核算方法，如將承諾貸款分為一個月、三個月、六個月、一年，每個承諾貸款品種考慮利率上下浮動，對每一筆業(yè)務(wù)的成本費用按內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價原理進行精確的盈虧狀況核算。這需要銀行電子信息整體優(yōu)化，從產(chǎn)品、員工、客戶三個維度進行信息組合分析，掌握客戶需求差異及潛在需求，提供個性化服務(wù)方案，提高業(yè)務(wù)增長，確保成本得到全額補償覆蓋，并在銷量一定的狀況下爭取收入最大化。中間業(yè)務(wù)的開展依賴于銀行提供的固定場所、網(wǎng)絡(luò)、金融技術(shù)、人員、產(chǎn)品、客戶。只有產(chǎn)品或服務(wù)的收益能夠補償其成本，供給才會增加，如果需求不變，價格必然會下降，實現(xiàn)供求平衡。銀行必須補償?shù)闹虚g業(yè)務(wù)經(jīng)營成本主要有：人力費用成本、物力消耗成本、較高風(fēng)險業(yè)務(wù)管理成本。人力費用成本包括產(chǎn)品研發(fā)人員費用、產(chǎn)品專業(yè)營銷人員費用、柜面服務(wù)人員費用、產(chǎn)品售后服務(wù)人員（如受理投訴人員、后臺支持人員、業(yè)務(wù)管理人員）費用。物力消耗成本包括營業(yè)場所與共用設(shè)備的費用、專項設(shè)備費用、系統(tǒng)維護費用、低值易耗品費用等；較高風(fēng)險業(yè)務(wù)管理成本主要是指商業(yè)銀行提供承兌類、擔(dān)保類、租賃類、投資銀行類、金融衍生類中間業(yè)務(wù)品種的風(fēng)險工具管理成本（包括信息搜集成本、系統(tǒng)管理成本、客戶經(jīng)理培訓(xùn)成本）及風(fēng)險心理承受成本等。在這些經(jīng)營成本中，物力消耗成本隨產(chǎn)品規(guī)模的擴大而單調(diào)下降，人力費用成本與較高風(fēng)險業(yè)務(wù)管理成本與產(chǎn)品規(guī)模有一定的正相關(guān)關(guān)系，運用成本管理會計的方法，進行量、本、利分析是非常必要的。

（二）遵循中間業(yè)務(wù)定價原則，建立客戶關(guān)系信息系統(tǒng)，積極加強與客戶的溝通與告知

既然銀行是為客戶提供服務(wù)的，那么銀行就應(yīng)高度重視客戶信息庫的建立和信息使用，而客戶信息搜集、積累需要專門人員，并對崗位作出合理安排，以及配合業(yè)務(wù)流程改造才能實現(xiàn)，要在不引起客戶反感的前提下進行調(diào)查、積累個人或家庭信息，要求客戶經(jīng)理具有很強的市場技巧和業(yè)務(wù)能力、工作操作水平和研究水平。在信息庫里有足夠可使用的信息基礎(chǔ)上，銀行應(yīng)多聽取客戶的意見，并給高額客戶發(fā)送定價聲明，定價前作詳細的市場調(diào)研，結(jié)合客戶的市場接納度、價格承受度、社會習(xí)俗，才能制定合理的服務(wù)價格和有效的定價策略，運用一定的宣傳營銷手段，進而實現(xiàn)雙贏和發(fā)展。為了增進與客戶的溝通，應(yīng)圍繞金融服務(wù)與定價問題，積極主動傾聽客戶所提出的意見和建議，掌握真正的事實，以解決問題。銀行認真的市場調(diào)研結(jié)果經(jīng)常發(fā)現(xiàn)有這樣一些共性：客戶對銀行的的收費方式方法往往比對收費的金額更加敏感，城市客戶對便利、農(nóng)村客戶對銀行及其雇員的聲譽才是選擇銀行的主因，并非是一些免費服務(wù)；客戶往往不是根據(jù)某一項服務(wù)產(chǎn)品的價格而是根據(jù)某幾項產(chǎn)品的組合定價來選擇銀行；如果銀行事先通知客戶調(diào)整價格，客戶幾乎不會因為定價提高而選擇其他銀行；如果銀行給客戶獎勵促銷，客戶一旦決定在某家銀行開立帳戶，一般存入的金額將會是最低帳戶余額的2～3倍。這些調(diào)查結(jié)果對我國商業(yè)銀行的定價無疑具有較強的指導(dǎo)意義。

高余額客戶是我國商業(yè)銀行金融服務(wù)定價的黃金客戶，針對出現(xiàn)的諸如商業(yè)銀行金融服務(wù)套餐過多、收費不透明的問題，市場營銷體系和服務(wù)質(zhì)量與水平較高的銀行，都應(yīng)將服務(wù)的項目、范圍、質(zhì)量標準、業(yè)務(wù)流程、辦理時限、收費標準、接受服務(wù)和取消服務(wù)的工作流程告知用戶，以體現(xiàn)對用戶的尊重，不過銀行針對未加工的有關(guān)定價方面的原始資料、數(shù)據(jù)和信息應(yīng)當(dāng)謹慎披露，以免招致風(fēng)險。

（三）遵循中間業(yè)務(wù)定價流程，建立客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，進行客戶層次細分和市場定位

銀行不僅要對產(chǎn)品成本進行核算，而且要對產(chǎn)品的細分市場、客戶的市場定位、客戶的業(yè)務(wù)往來、客戶貢獻度進行統(tǒng)計分析。需要對銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)及其它配套業(yè)務(wù)系統(tǒng)進行改造優(yōu)化，同時強化數(shù)據(jù)清理與界面整合等基礎(chǔ)工作，才能核算出有竟?fàn)幜Φ漠a(chǎn)品價格，進行科學(xué)定價。不同的銀行有不同的目標客戶群，在國際上大銀行的目標客戶群基本是中高端客戶，而小銀行的目標客戶群基本是中低端客戶。大銀行通過對中高端客戶提供優(yōu)質(zhì)中間業(yè)務(wù)收費將中低端客戶拒之門外，對小型銀行而言，這些低端客戶集腋成裘，通過產(chǎn)品服務(wù)的供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈營銷，也能夠形成銀行的利潤來源。關(guān)鍵是小型銀行要分析市場客戶需求的價格敏感性，并研究影響價格敏感性的因素。在競爭定價環(huán)境中，如果銀行從選擇繼續(xù)同該銀行保持業(yè)務(wù)聯(lián)系的客戶那里產(chǎn)品薄利多銷、多獲得的收入，多于銀行因產(chǎn)品服務(wù)缺乏吸引力、喪失客戶而受到的損失，那么它是一項正確的定價決策，在這種狀況下，潛在的客戶被品牌吸引、對價格的變化不太敏感，價格的提高會帶來銀行整體收入的增長。一般說來，便利程度越高，人口流動性越大、接近市場價格的速度越快，客戶對價格的敏感性越強；產(chǎn)品差異越大，市場細分與定位能力越強、市場中個人收入的總體水平越高、向客戶交叉銷售產(chǎn)品的能力越強、銀行在市場上能處于領(lǐng)先地位，客戶的價格敏感性就越低。

（四）運用SWOT分析法，建立產(chǎn)品管理中心和產(chǎn)品經(jīng)理制度，謀求競爭定價與實行差別定價，積極加強與同業(yè)的合作，防止惡性競爭

不同的銀行，其競爭戰(zhàn)略、市場定位、周邊競爭環(huán)境、目標客戶市場選擇、產(chǎn)品需求彈性不同，運用SWOT分析法正確分析銀行的優(yōu)勢與劣勢、機會與威脅，建立產(chǎn)品管理中心和產(chǎn)品經(jīng)理制度，從而決定采用切實可行的定價方法，謀求競爭定價與實行差別定價。各家銀行由于體制、機制、規(guī)模、客戶資源、企業(yè)文化不同，銀行的資產(chǎn)負債狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險管理能力、成本水平、市場定位是有差異的，他們對中間業(yè)務(wù)在其發(fā)展戰(zhàn)略中的定位也不盡相同，不同種類的中間業(yè)務(wù)在各家商業(yè)銀行中的重要性也不相同，特別是，各行各自的經(jīng)營優(yōu)勢不同，所希望發(fā)展的產(chǎn)品、所希望謀求的市場份額目標顯然也不一致。因此，各個銀行不會簡單地隨行就市，不顧自身的成本、自身的發(fā)展戰(zhàn)略和優(yōu)勢，不顧自身的競爭地位，不顧競爭對手的價格策略，追求所謂的市場最低價。銀行定價人員不僅要掌握定價方法，精通統(tǒng)計分析和數(shù)據(jù)處理技術(shù)，還要動態(tài)了解影響中間業(yè)務(wù)價格的因素，如產(chǎn)品設(shè)計開發(fā)能力、產(chǎn)品市場竟?fàn)幜Αa(chǎn)品市場細分能力、產(chǎn)品打包組合能力等因素，銀行應(yīng)組建專門的產(chǎn)品管理中心，運用SWOT分析法，進行市場需求研究，設(shè)立產(chǎn)品經(jīng)理制，設(shè)計和完善產(chǎn)品功能，動態(tài)管理提供的產(chǎn)品，收集處理有關(guān)產(chǎn)品需求變化、產(chǎn)品投入產(chǎn)出、產(chǎn)品功能利益、產(chǎn)品竟?fàn)幜Φ刃畔ⅲ瑸榭蛻艚?jīng)理實行競爭定價和差別定價提供科學(xué)依據(jù)。差別定價就是對特定市場客戶制定特殊價格，或者根據(jù)特定客戶對中間業(yè)務(wù)不同的需求彈性制定不同的價格。比如銀行可以按服務(wù)次數(shù)收費的單價政策、帳戶最低余額政策、月度固定手續(xù)費政策、帳戶余額/月度手續(xù)費結(jié)合政策、免費服務(wù)政策、一攬子帳戶服務(wù)或俱樂部帳戶實行差別定價，差別收取服務(wù)手續(xù)費。既要價格簡單明了，又要收費方式易于理解。與此同時，注重對市場同行相關(guān)業(yè)務(wù)信息的收集和反饋，確保本行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品服務(wù)和收費在同業(yè)競爭中具有持續(xù)的競爭力，并通過積極加強與同業(yè)的合作，創(chuàng)造公平合理的競爭環(huán)境，防止惡性競爭。

（五）堅持服務(wù)性能創(chuàng)新，提高服務(wù)附加值含金量，制定一個銀行和客戶都能較為滿意的價格

不同的銀行網(wǎng)點如果服務(wù)性能不一樣，精明的客戶往往不會只從表面上去衡量價格的高低。但如果銀行服務(wù)的差異化太低，同質(zhì)化太高，客戶對價格敏感性較高，粗放式的定價背景下，價格的高低無疑就成為客戶取舍的重要因素，價格就成為銀行擴張市場份額的最大武器。誰能在定價中占據(jù)優(yōu)勢地位誰就能在竟?fàn)幹腥佟５虚g業(yè)務(wù)的繁榮興盛往往是在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場激烈竟?fàn)?、市場已?jīng)飽和、市場份額已瓜分完畢的大背景下推出的，專業(yè)化、精確化是服務(wù)的基本要求，服務(wù)性能創(chuàng)新、提高服務(wù)附加值是服務(wù)的根本奧秘。如果銀行業(yè)積極拓展新的附加值業(yè)務(wù)品種，則銀行產(chǎn)品管理中心及產(chǎn)品經(jīng)理對此類產(chǎn)品可以根據(jù)服務(wù)性能、增值性能、安全性能及同類產(chǎn)品的市場需求狀況制定一個銀行和客戶都能較為滿意的價格。

（六）適時對銀行員工進行培訓(xùn)，轉(zhuǎn)換產(chǎn)品營銷機制，積極讓員工參與定價決策，促進銀行產(chǎn)品一攬子銷售

銀行應(yīng)努力讓員工理解支持中間業(yè)務(wù)價格變動，并主動向客戶解釋說明價格的調(diào)整問題。尤其是對新整合與創(chuàng)新的中間業(yè)務(wù)的價格變動，從定價原理、定價流程直到定價策略都應(yīng)當(dāng)對員工進行深入細致的培訓(xùn)，員工心理有思想準備并獲得員工對價格調(diào)整的理解和支持，然后經(jīng)過銀行員工的介紹，最終讓客戶能夠盡快的了解銀行新業(yè)務(wù)價格水平及未來價格走勢，以便對未來在接受銀行所提供的中間業(yè)務(wù)服務(wù)時在價格方面做到心中有數(shù)。銀行在定價之前，應(yīng)抽出時間向員工說明價格上漲不僅是合理的，而且有助于銀行發(fā)展，允許員工一起分析如何處理客戶的反對意見。銀行領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)向員工承認銀行事先已預(yù)料到會喪失部分客戶，并告訴員工，你會或正預(yù)料到將要喪失一部分客戶，而員工的工作是盡力使這一數(shù)目達到最小。借鑒西方商業(yè)銀行的定價方法，我國商業(yè)銀行應(yīng)改變現(xiàn)行的業(yè)務(wù)部門管理定價的模式，賦予客戶經(jīng)理的權(quán)利，由客戶經(jīng)理向產(chǎn)品經(jīng)理購買產(chǎn)品后適當(dāng)加價再賣給銀行客戶，將中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價與銀行營銷戰(zhàn)略有機結(jié)合起來，理順銀行內(nèi)部關(guān)系，促進銀行產(chǎn)品一攬子銷售。

（七）適應(yīng)開放型定價的趨勢和要求，逐步建立產(chǎn)品收入的內(nèi)部轉(zhuǎn)移機制，酌情考慮產(chǎn)品的關(guān)系定價和需求導(dǎo)向定價

關(guān)系定價法和需求定價法是當(dāng)前國際銀行業(yè)產(chǎn)品定價的主流。銀行應(yīng)將中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價與產(chǎn)品服務(wù)營銷模式有機結(jié)合，在產(chǎn)品經(jīng)理價格管理之外賦予客戶經(jīng)理定價的權(quán)利，通過建立產(chǎn)品收入的內(nèi)部轉(zhuǎn)移機制，強化內(nèi)部協(xié)商與合作，促進銀行組合產(chǎn)品的一攬子服務(wù)定價。根據(jù)“二八定律”，銀行對高端客戶應(yīng)提供更加優(yōu)惠和優(yōu)質(zhì)的、有別于中低端客戶的服務(wù)，以一攬子產(chǎn)品的總成本加上預(yù)期的平均利潤確定產(chǎn)品的關(guān)系價格。這是因為：客戶使用銀行看重建議的高回報的產(chǎn)品越多，或加權(quán)銷售規(guī)模越大，銀行節(jié)省的廣告費、尋找其他客戶費、擴大業(yè)務(wù)量的交易費就越多，銀行的其中某些產(chǎn)品降價的幅度就可越大；銀行產(chǎn)品之間存在互補、替代、不相關(guān)、既互補又替代等多種關(guān)系，當(dāng)銀行向高端客戶銷售組合產(chǎn)品時，由于部分產(chǎn)品降價收益減少的緣故，組合的加權(quán)平均價格必然低于各產(chǎn)品單獨報價的加權(quán)平均價格，如果組合的加權(quán)平均價銷售規(guī)模的增長幅度高于單獨報價的加權(quán)平均價格的下降幅度。銀行預(yù)期的利潤指標就能實現(xiàn)，即產(chǎn)品之間的組合關(guān)系、盈虧相抵因素是決定產(chǎn)品是否降價促銷的關(guān)鍵因素；組合產(chǎn)品的需求彈性越大，組合產(chǎn)品降價幅度就越大。因此，商業(yè)銀行應(yīng)通過交叉銷售和最大限度地銷售其他種類的產(chǎn)品，以建立銀行與客戶的關(guān)系為基礎(chǔ)、以需求為導(dǎo)向進行的關(guān)系定價和需求導(dǎo)向定價。

二、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險管控辦法

中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理是銀行通過風(fēng)險識別、衡量和控制等方法，預(yù)防、回避、排除或轉(zhuǎn)移經(jīng)營中的風(fēng)險，從而減少或避免經(jīng)濟損失，保證經(jīng)營資金的安全。風(fēng)險管理既要貫穿于每筆中間業(yè)務(wù)開展的全過程，又要與資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理一起融入銀行全面風(fēng)險管理的總框架。

（一）擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理辦法

擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)，不形成現(xiàn)實資產(chǎn)負債，但在一定條件下可以轉(zhuǎn)化為銀行實際的資產(chǎn)或負債。如貸款承諾當(dāng)客戶要求履行時，才會轉(zhuǎn)化為銀行的放款（資產(chǎn)）；又如開立保函的客戶不能履約時，擔(dān)保才會成為銀行的負債。此時，擔(dān)保承諾業(yè)務(wù)就會給銀行帶來信用風(fēng)險。目前國內(nèi)銀行開辦的擔(dān)保類和承諾類表外業(yè)務(wù)主要包括銀行承兌匯票、信用證、保函與貸款承諾（含信貸證明），均是對客戶的授信業(yè)務(wù)。銀行應(yīng)將其比照表內(nèi)授信業(yè)務(wù)進行管理，并將其納入信貸資產(chǎn)風(fēng)險分類管理范疇，對擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)進行風(fēng)險分類，其分類和審批程序應(yīng)與表內(nèi)信貸資產(chǎn)分類和審批程序一致；應(yīng)優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，高度重視對客戶的信用分析和評估，建立完善的客戶資信評價體系；應(yīng)從審慎原則出發(fā)，實施反擔(dān)保保障，落實擔(dān)保措施，加大保證金、擔(dān)保抵押等實施比重，尤其要堅持保證金及票據(jù)質(zhì)押等反風(fēng)險措施。保函業(yè)務(wù)由于本身具有特定的受益人，不可轉(zhuǎn)讓，不能質(zhì)押，不具有創(chuàng)造存款和融資裂變、放大的能力，有些行處一定程度上放松了對該項業(yè)務(wù)風(fēng)險的“警惕”。保函業(yè)務(wù)的風(fēng)險點可概括為：未對擔(dān)保事項、申請人資格及其所提交的資料進行嚴格審查與風(fēng)險評估；擔(dān)保超額度、超期限；反擔(dān)保設(shè)定無效或反擔(dān)保能力不足；未指定保函受益人，應(yīng)約定而未約定有效期；對于有效期無明確截止日期的保函，不收回正本，且未取得受益人或保證人出具的具有法律效力的書面證明，便給予注銷并釋放保證金及其他擔(dān)保物。上述風(fēng)險點的存在都有可能直接導(dǎo)致?lián)|款發(fā)生，而一筆擔(dān)保墊款損失，就可能吃掉經(jīng)辦行多年的手續(xù)費收入甚至貸款利息收入。

（二）交易類中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理辦法

交易類中間業(yè)務(wù)主要包括外匯、債券買賣和衍生金融工具等交易，其中存在的風(fēng)險主要是因匯率或利率波動引起的市場風(fēng)險。對于市場風(fēng)險的測定，國際上比較通行的是VaR等方法。商業(yè)銀行在加強內(nèi)控制度建設(shè)和監(jiān)督執(zhí)行的基礎(chǔ)上應(yīng)建立嚴密科學(xué)的崗位分工和明確的工作職責(zé)，各項交易業(yè)務(wù)的操作層與監(jiān)督及風(fēng)險管理層必須分開，明確內(nèi)部各層次管理人員的權(quán)限，實現(xiàn)對市場風(fēng)險的數(shù)量化、連續(xù)性的監(jiān)控；加強對利率和匯率變化趨勢的預(yù)測，增強對市場風(fēng)險控制的預(yù)見性；嚴格控制交易的敞口頭寸，將市場風(fēng)險控制在能夠承受的損失程度之內(nèi)；利用衍生工具組合交易，從技術(shù)角度規(guī)避與控制風(fēng)險。

（三）服務(wù)類中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理辦法

服務(wù)類中間業(yè)務(wù)主要集中在由于內(nèi)部管理制度存在漏洞，人員和系統(tǒng)操作失誤，外部因素等影響，可能帶來的操作風(fēng)險。中間業(yè)務(wù)的類型不同，操作風(fēng)險的表現(xiàn)形式和造成的損失也不同。目前國際上對操作風(fēng)險的表現(xiàn)形式的計量尚無成熟的模型，國內(nèi)銀行限于管理信息系統(tǒng)的功能，限于原始數(shù)據(jù)在短期內(nèi)難以采集齊全，近期從務(wù)實角度出發(fā)，應(yīng)加強對操作風(fēng)險的定性分析。首先，應(yīng)提高人員素質(zhì)，強化約束機制，從源頭上控制風(fēng)險。例如，應(yīng)要求基層行在新的中間業(yè)務(wù)品種上柜之前，明確制定業(yè)務(wù)操作流程，建立業(yè)務(wù)臺帳，嚴把各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險點，透視操作流程中的“缺斤短兩”，如無代理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)臺帳；手續(xù)費結(jié)算底數(shù)不清，缺少可供復(fù)核的軌跡；代理保險的代收費憑證、印章未納入本行重要物品管理，與委托單位之間缺少必要交接手續(xù)與核對記錄；交付成果文件或歸還客戶技術(shù)資料不要求客戶簽收；和客戶簽訂的服務(wù)協(xié)議，向客戶提供的服務(wù)成果、與客戶的會談紀要、項目基本狀況表、項目進展?fàn)顩r表、項目備忘錄、審價咨詢工作底稿等必須歸檔保管的資料不齊全等，都要從源頭上控制風(fēng)險。特別是應(yīng)組織人員認真學(xué)習(xí)，采取培訓(xùn)、考試等手段規(guī)范和提高員工業(yè)務(wù)水平，防止業(yè)務(wù)中因人為操作失誤帶來的舉證困難、道德缺乏、跑冒滴漏等風(fēng)險。還應(yīng)建立崗位責(zé)任制，嚴格授權(quán)管理，明確每一名操作人員的責(zé)任和職權(quán)范圍，并建立責(zé)任認證和責(zé)任追究制度，強化操作人員的責(zé)任感，保證業(yè)務(wù)按要求正常運行。其次，通過對業(yè)務(wù)情況加強監(jiān)控，建立風(fēng)險預(yù)警機制，及時發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險，并采取措施預(yù)先化解風(fēng)險，做到防范于未然。三是要建立健全風(fēng)險管理辦法，進一步完善風(fēng)險防范機制，從制度上、機制上控制風(fēng)險。四是建立獎罰機制，將風(fēng)險責(zé)任落實到人，發(fā)生損失后對責(zé)任基層行和有關(guān)人員進行處罰，對于風(fēng)險管理完善，少有風(fēng)險發(fā)生的基層行及員工給予獎勵。

（四）風(fēng)險管理重點——表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理辦法

銀行的擔(dān)保類（保函、銀行承兌匯票、跟單信用證和備用信用證）承諾類（主要是貸款承諾和信貸證明）和交易類（遠期合約、金融期貨、期權(quán)和互換金融衍生產(chǎn)品交易）等業(yè)務(wù)，都是風(fēng)險相對較大的表外業(yè)務(wù)。擔(dān)保承諾類表外業(yè)務(wù)在一定條件下實際具有信用擴張的功能，如果監(jiān)管不力，不僅會給銀行自身帶來潛在的信用風(fēng)險，還會增加貨幣政策宏觀調(diào)控的難度。金融衍生交易類表外業(yè)務(wù)涉及到銀行資金頭寸的運用，受到利率或匯率波動的市場風(fēng)險影響，如果控制不當(dāng)，也會危及銀行運營的安全性和流動性，甚至?xí)暗秸麄€金融體系。表外業(yè)務(wù)的這些特殊性要求商業(yè)銀行制定專門制度對其風(fēng)險進行重點管理，突出其信用風(fēng)險和市場風(fēng)險管理。首先，應(yīng)加強表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的統(tǒng)一指揮與協(xié)調(diào)。由于表外業(yè)務(wù)包含的產(chǎn)品種類較多，而且分散在不同的歸口管理部門，相應(yīng)地對其風(fēng)險管理職能也比較分散，缺乏統(tǒng)一的指揮和協(xié)調(diào)，對表外業(yè)務(wù)的事前調(diào)查、審批、貸后管理比較薄弱，造成一定風(fēng)險。這就需要由負責(zé)全行風(fēng)險管理的部門作為牽頭部門，一方面整合并協(xié)調(diào)各有關(guān)部門對表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的職能，另一方面整合并構(gòu)造表外業(yè)務(wù)與表內(nèi)資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理總體框架。其次，進一步完善表外業(yè)務(wù)內(nèi)控制度建設(shè)和監(jiān)督執(zhí)行機制。如表外業(yè)務(wù)的財務(wù)會計內(nèi)控制度建設(shè)相對落后，一些創(chuàng)新產(chǎn)品的會計處理缺乏制度機制管理依據(jù)，導(dǎo)致前臺表外業(yè)務(wù)發(fā)展受限，相當(dāng)多商業(yè)銀行均未適當(dāng)計提表外業(yè)務(wù)風(fēng)險準備金等。因此，在內(nèi)控制度建設(shè)方面，還應(yīng)該在完善業(yè)務(wù)管理辦法的基礎(chǔ)上，通過分析業(yè)務(wù)性質(zhì)、梳理操作流程，找出業(yè)務(wù)存在的具體風(fēng)險點，并制定相應(yīng)的內(nèi)部控制措施，真正做到全過程風(fēng)險管理；在內(nèi)控監(jiān)督執(zhí)行機制方面，應(yīng)采取多種形式的檢查和監(jiān)督，切實保證相關(guān)制度的落實。三是完善客戶授權(quán)和信用評價工作?；鶎有袘?yīng)普及和定期開展對辦理承兌匯票和信用證業(yè)務(wù)的綜合授信和信用評價工作，防范化解對客戶的審查成本和銀行開辦此類業(yè)務(wù)的風(fēng)險成本。四是循序漸進改善表外業(yè)務(wù)信息披露制度。披露內(nèi)容由少到多，先表內(nèi)后表外，先核心披露后配套披露，先對政府監(jiān)管部門報送，后對投資者、重要債權(quán)人、重要利害關(guān)系人發(fā)布，最后向社會大眾披露信息。

此外，商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)還應(yīng)防范市場準入主體資格、機構(gòu)資質(zhì)、從業(yè)人員資格等政策風(fēng)險。防范服務(wù)協(xié)議（合同）的簽訂環(huán)節(jié)、服務(wù)成果的支付環(huán)節(jié)、營業(yè)稅金的代扣代繳環(huán)節(jié)等法律風(fēng)險?！?/p>

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The Analysis on the Pricing Mechanism and Risk Management of Intermediate Business of Commercial Banks in China

LIANG Huanzhong LIANG Bokai

The pricingmechanismof intermediary business of commercial banksshould adopt thebusinesscostfee system,establishthecost accounting system.At the same timeshould strengthencommitmentclasstable businesscreditrisk management,market risk managementtradingintermediary business,operational riskmanagement service classof intermediate business,andoff balance sheet businesscreditrisk and marketrisk management isthe focus of risk management

The Intermediate Business of Commercial Banks; Pricing Mechanism; Risk Control Measures

F830

A

1009 - 3109（2014）02-0040-06

（責(zé)任編輯：何昆燁）

梁環(huán)忠，男，漢族，博士，福建江夏學(xué)院，講師。梁博愷，男，漢族，本科，興業(yè)證券股份公司。