我國民間非正規(guī)金融發(fā)展的制約因素

顧海峰 蔡四平

在現實經濟生活中，我國民間非正規(guī)金融呈現出各種形式，也曾出現過一些問題，有些還有著很壞的影響?？紤]到金融體系的脆弱性和強外部效應，國家對民間非正規(guī)金融一直持懷疑否定的態(tài)度，這在很大程度上制約了我國民間非正規(guī)金融的發(fā)展進程。我國民間非正規(guī)金融發(fā)展的制約因素主要表現為:

1.形式隱蔽。由于是區(qū)域金融機構，受資金實力小的影響，從成本效益管理角度出發(fā)，難以運用現代科技進行經營創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，競爭力難以提高。造成經營的無序化和信用度降低，從而與正規(guī)金融無法正當競爭，只有選擇一些非正當競爭的方式，甚至走向地下。

2.抗風險能力較弱。民間非正規(guī)金融機構呈現小規(guī)模經營、地域狹窄、回旋余地小、抗風險的能力較弱等特點。在經濟聯系日益密切的背景下，民間非正規(guī)金融機構的區(qū)域性、小規(guī)模分散經營方式顯然既制約自身業(yè)務范圍拓展和水平提高，又與經濟橫向聯系日益密切和一體化格格不入。同時它們也沒有像正規(guī)金融機構那樣有國家作為最后的貸款人。以民營銀行和私人錢莊為例，他們和商業(yè)銀行一樣面臨著擠兌風險，但是商業(yè)銀行因為規(guī)模比較大，可以有效地分散地區(qū)風險，又有國家信用作為最后的貸款人，所以面臨擠兌風險的概率是比較低的。而民營銀行和私人錢莊面臨的擠兌風險較大。

3.經營風險度較高。由于農村經濟交易規(guī)模較小，收入水平及貨幣化程度低，貨幣節(jié)余少，制約了民間信貸供給能力的增長，這必然導致信貸市場的供給壟斷，這樣，壟斷的供給方有能力實行物品配給并且索要高價，而市場的分割進一步強化了壟斷的程度。

4.監(jiān)管成本較高。民間非正規(guī)金融是民資、民營、民管的區(qū)域性金融，其各自制定經營戰(zhàn)略、經營內容和經營方式，缺乏統一協調，比較盲目。按照規(guī)定，民間非正規(guī)金融作為整體金融一部分必須接受金融監(jiān)管部門的統一管理，但由于其規(guī)模小、布局分散、機構眾多，這樣就會增加金融監(jiān)管部門的監(jiān)管難度，必然要投入更多人力、物力和財力，監(jiān)管成本增加，否則無法達到監(jiān)管目的，監(jiān)管效率難以提高。