利率市場(chǎng)化條件下城商行業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型

姚 瑛

（西安銀行公司業(yè)務(wù)部，陜西 西安 710075）

引言

利率市場(chǎng)化是發(fā)揮市場(chǎng)作用優(yōu)化金融資源配置的重要基礎(chǔ)條件。我國(guó)的利率市場(chǎng)化自1996 年正式啟動(dòng)，在迄今為止的17 年中不斷擇機(jī)推進(jìn)。2012 年6 月8 日，人民銀行宣布擴(kuò)大存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，2013 年7 月20 日起又全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，尤其是2013 年末在銀行間同業(yè)市場(chǎng)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的重啟，標(biāo)志著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程明顯加速。下一步，何時(shí)全面放開(kāi)存款利率管制，必將成為社會(huì)各界研究和討論的熱點(diǎn)，也必將對(duì)金融市場(chǎng)乃至宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生重要影響。

作為我國(guó)銀行業(yè)的重要組成部分，全國(guó)144 家城商行充分利用自身區(qū)位優(yōu)勢(shì)，在服務(wù)地方、服務(wù)小微企業(yè)和城鄉(xiāng)居民中發(fā)揮了重要作用，自身也獲得了長(zhǎng)足發(fā)展，市場(chǎng)份額已達(dá)到10%左右。但由于資產(chǎn)規(guī)模小、成立時(shí)間短、歷史包袱沉重等客觀因素的存在，城商行普遍走的是依賴存貸款利差、依賴規(guī)模擴(kuò)張的粗放發(fā)展模式，市場(chǎng)化程度低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，面對(duì)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，城商行受到的沖擊相對(duì)較大，面臨的挑戰(zhàn)也更嚴(yán)峻。

一、利率市場(chǎng)化對(duì)城商行的正面影響

利率市場(chǎng)化對(duì)城商行的經(jīng)營(yíng)管理提出了更高的要求。城商行一是要根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展的要求以及結(jié)合自身的實(shí)際，加快業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，開(kāi)辟新的利潤(rùn)來(lái)源；二是要有效規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)損失以提高產(chǎn)品自主定價(jià)水平；三是城商行將憑借其在自主定價(jià)、審批效率、特色服務(wù)等方面的優(yōu)勢(shì)在更加公開(kāi)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)環(huán)境下發(fā)展，進(jìn)而使金融市場(chǎng)進(jìn)一步完善。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)城商行的不利影響

（一）定價(jià)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步喪失

利率市場(chǎng)化后產(chǎn)品價(jià)格成為城商行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)，銀行金融產(chǎn)品價(jià)格對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的杠桿作用將越來(lái)越明顯。各銀行為保證收益，將大幅加劇同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。城商行在定價(jià)策略的選擇余地上與國(guó)有大型商業(yè)銀行以及股份制商業(yè)銀行相比處于明顯劣勢(shì)，再加上定價(jià)管理的量化基礎(chǔ)不完善、定價(jià)管理技術(shù)相對(duì)落后，因此只能更多地扮演價(jià)格追隨者的角色，要吸引、留住優(yōu)質(zhì)客戶將更加困難。因此，利率市場(chǎng)化會(huì)給我國(guó)城市商業(yè)銀行的產(chǎn)品定價(jià)帶來(lái)更大的壓力。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)凸顯

隨著存款上限、貸款下限逐步放開(kāi)，銀行利率變動(dòng)更加頻繁，投資渠道進(jìn)一步拓展之后，由于資金持有者的趨利性，必然導(dǎo)致資金在資本市場(chǎng)更加頻繁的流動(dòng)，降低存款穩(wěn)定性，客戶流失幾率增大。許多資金持有者從資金安全的角度考慮，更愿意將資金存放于實(shí)力較強(qiáng)的大中型商業(yè)銀行。以上兩方面都有可能加劇城商行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（三）盈利壓力加大

要留住優(yōu)質(zhì)客戶，就必然要下浮實(shí)際貸款利率和上浮實(shí)際存款利率。城商行受到經(jīng)營(yíng)渠道的限制，無(wú)法全力拓展中間業(yè)務(wù)，因此在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期城商行實(shí)現(xiàn)盈利仍舊更多地需要依靠存貸利差，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，短期內(nèi)利差空間的收窄將使城商行迅速進(jìn)入微利時(shí)代，直接降低城商行的盈利水平，進(jìn)而還有可能引發(fā)資本補(bǔ)充壓力增大等一系列問(wèn)題。

三、城商行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型建議

（一）建立專營(yíng)機(jī)構(gòu)，提高對(duì)小微企業(yè)的服務(wù)水平

城商行應(yīng)該結(jié)合自身的定位，更加重視小微企業(yè)市場(chǎng)的開(kāi)拓，將其作為重要的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。要進(jìn)一步創(chuàng)新小微企業(yè)信貸服務(wù)體系和機(jī)制，利用科學(xué)、專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)審查技術(shù)手段，集中高效的授信審批流程，快速靈活的市場(chǎng)響應(yīng)機(jī)制，通過(guò)批量化、流程化的專營(yíng)機(jī)構(gòu)，提高對(duì)小微企業(yè)的服務(wù)效率和服務(wù)質(zhì)量。

（二）加快零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，提升零售業(yè)務(wù)的占比

隨著利率市場(chǎng)化步伐的加快，零售業(yè)務(wù)客戶穩(wěn)定，資本占用少的特點(diǎn)逐步顯現(xiàn)。作為城商行，應(yīng)該充分發(fā)揮網(wǎng)點(diǎn)眾多，個(gè)人客戶群體廣泛的優(yōu)勢(shì)，采取差異化的經(jīng)營(yíng)策略，大力發(fā)展社區(qū)金融服務(wù)、個(gè)人信貸業(yè)務(wù)和個(gè)人財(cái)富管理，提高對(duì)個(gè)人資產(chǎn)管理的水平，進(jìn)一步夯實(shí)個(gè)人客戶基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)多元化的收入結(jié)構(gòu)。

（三）業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，提高抗沖擊能力

從整體上看，城商行利差收入占比在80%左右，而且這種局面在短期內(nèi)不會(huì)得到根本扭轉(zhuǎn)。一是要努力彌補(bǔ)資金成本的上升，提高貸款議價(jià)能力，通過(guò)多樣化的金融服務(wù)增加客戶的粘合度，提高客戶的綜合回報(bào)。二是要大力發(fā)展各種新興業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。要從資本消耗型業(yè)務(wù)向資本節(jié)約型業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升中間業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的占比，減少對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的依賴。

（四）加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)，提供長(zhǎng)期人力發(fā)展保障

建立人力資源長(zhǎng)效管理機(jī)制是城商行持續(xù)健康發(fā)展的重要保障，城商行人才底子較薄，應(yīng)該加強(qiáng)人才隊(duì)伍的建設(shè)，培養(yǎng)一批懂戰(zhàn)略規(guī)劃、成本定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息科技等方面的專業(yè)人才，以此從容應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)壓力。

[1]張學(xué)民.淺析利率市場(chǎng)化對(duì)城商行的影響及其應(yīng)對(duì)措施[J].時(shí)代金融，2012(14).

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[3]王健.在利率市場(chǎng)化加速推進(jìn)下的城商行發(fā)展策略建議[J].時(shí)代金融，2013(9).