財務風險評價體系構建

王健

（綏化學院經(jīng)濟管理學院，黑龍江 綏化 152000）

在市場經(jīng)濟體系中，企業(yè)和社會組織在進行經(jīng)濟和財務活動時會遇到財務風險，很多的企業(yè)和組織因為財務風險控制不力而出現(xiàn)經(jīng)濟上的危機，甚至導致破產(chǎn)現(xiàn)象，從源頭上看，對財務風險沒有一個完整的預防、干預和處理機制是造成財務風險失控的主要原因。應該借鑒國際上財務管理的先進經(jīng)驗，將財務風險評價系統(tǒng)引入到財務工作的各個環(huán)節(jié)中，形成對財務風險的識別、干預和預防，將財務風險控制在萌芽階段，這是新時期財務管理工作的核心。當前一些企業(yè)和組織開始了財務風險評價和控制體系的應用，由于存在理論研究、評價方式等方面的問題，導致財務風險評價和控制體系存在操作性不強等實際問題，應該在提高財務風險控制意識的基礎上，加強財務風險評價體系的相關理論研究，豐富財務風險控制的手段和途徑，建立起有針對性和有指導意義的財務風險評價體系，實現(xiàn)對財務風險的有效識別與干預，達到對整個財務工作和管理工作發(fā)展的保障作用，進而為社會經(jīng)濟建設提供一套完整、全面、有效的財務工作機制與體系。

1 財務風險的概述

1.1 財務風險的定義

本研究認為財務風險是企業(yè)在財務管理過程中不可避免的一個實際問題，也是一種客觀的存在，企業(yè)和單位進行財務和經(jīng)濟活動必須承擔財務風險。在行業(yè)內財務風險主要是指因財務管理不善、結構不良、融資不當、投資失誤等問題而導致的企業(yè)或單位經(jīng)濟狀況下降，運行受到影響，預期收益下降等一系列問題。財務風險只能通過有效的機制和措施來降低，但是不能夠完全的消除風險。一個現(xiàn)代化企業(yè)或一個有發(fā)展?jié)摿Φ膯挝唬湄攧诊L險必須是低水平且可控的，應通過對企業(yè)財務風險類型的仔細比對分析，從中發(fā)現(xiàn)不同財務風險產(chǎn)生的具體原因，并探索出解決各類財務風險的有效方法。新時期，整個社會和具體企業(yè)應該建立起一整套的財務風險評價和控制體系，這樣才能實現(xiàn)對財務風險的有效預防和管理。

1.2 財務風險的種類

在市場經(jīng)濟條件下，財務風險的來源有很多，在各種經(jīng)濟活動中，如果財務控制和管理工作不到位、不落實，將會產(chǎn)生各類風險，常見的財務風險主要有：第一，來自于企業(yè)融資方面的風險，行業(yè)一般稱之為籌資風險，籌資的方式和途徑具有很多種，一些籌資存在高利息、短周期的風險，容易給企業(yè)帶來籌資風險。第二，來自于企業(yè)投資方面的風險，企業(yè)投入一定資金后，因市場需求變化而影響最終收益與預期收益偏離的風險。這類風險是企業(yè)運作時重要的風險類型，企業(yè)在擴張、并購過程中投資風險會集中表現(xiàn)出來，對企業(yè)投資效率與質量產(chǎn)生影響，也是財務風險的重要表現(xiàn)形式，企業(yè)對外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。第三，來自于企業(yè)和組織信用方面的風險，行業(yè)稱之為信用風險，主要集中在企業(yè)進行信用關聯(lián)交易過程中。

2 財務風險評價體系

財務風險評價體系是針對財務工作的收益、流動、投資、融資、信用等各項活動的安全性評價來進行財務風險控制的體系，財務風險評價體系可以使決策者了解企業(yè)和組織的財務工作水平，掌握市場相關信息，使整個企業(yè)明確財務工作中面臨的各種風險，以利于企業(yè)建立財務風險控制體系，達到對財務風險的全面防范。財務風險評價體系在國外已經(jīng)有了較為成熟的理論研究和實踐探索，國內財務風險評價體系的研究和應用尚處于起步階段，特別是市場經(jīng)濟結構與體系存在很多不完善的地方，這會導致財務風險評價體系存在各種問題。隨著經(jīng)濟和社會建設的進一步深入，財務風險評價體系的價值得到了社會的廣泛認可，作為財務和管理人員，應該注重對財務風險評價體系的研究與應用，發(fā)揮財務風險評價體系的專業(yè)性、全面性的價值，以更為有針對性的手段和建設性的方法實現(xiàn)財務風險評價體系的完善，達到進一步穩(wěn)定財務工作、經(jīng)濟活動的長遠目標。

3 應用財務風險評價體系存在的主要問題

3.1 理論研究水平不高

與國際財務風險評價體系的研究相比，我國對財務風險評價體系的理論研究起步較晚，在理論基礎和應用研究上都存在著不足，相當多的研究依然沿用傳統(tǒng)的單因素模型進行財務工作分析，這種方法存在參量、內容、范圍等方面的問題，導致財務風險評價體系沒有得到基礎上的完善，甚至造成了對財務風險控制的缺失，使財務風險評價體系的構建存在漏洞，不能形成對財務風險的正確評價，難于指導實際的財務風險評價體系創(chuàng)建工作。

3.2 評價手段單一

合理而科學的財務風險評價體系應該兼顧定性評價和定量評價兩種方式，而我國的財務風險評價體系建設中更多地注重定量性研究和評價，對數(shù)據(jù)和參數(shù)予以過分的重視，而對于財務風險的定性問題往往沒有給予高度的重視。財務風險存在于大量的財務數(shù)據(jù)之中，而有些表外的數(shù)據(jù)難于對深層次的財務風險做出反應，如果過分重視定量評價無疑將會造成財務風險的積累，在特殊情況下轉化為財務工作巨大的損失，給企業(yè)和組織帶來經(jīng)濟上的傷害。

3.3 操作性差

當前執(zhí)行的財務風險評價體系在短期償債能力、長期償債能力、盈利能力的評價上存在著不足和缺陷，這會使財務信息出現(xiàn)失真和漏洞，讓財務風險評價體系無法對重要的數(shù)據(jù)與信息做出全面而科學的判斷，這會影響企業(yè)和組織的生存與發(fā)展。此外，財務風險評價體系還存在適用范圍的問題，各種類型的企業(yè)和組織應用同一套財務風險評價體系，由于沒有對行業(yè)、區(qū)域的有效適應，財務風險評價體系的可操作性和實用性都存在著嚴重的不足，既影響了財務風險評價體系的應用，也阻礙了財務風險評價體系的作用發(fā)揮。

4 建立新型財務風險評價體系的措施

4.1 加強財務風險評價體系的理論研究

要積極借鑒發(fā)達國家財務風險評價體系的理論研究成果，在結合國內財務工作實際的基礎上建立起適應市場經(jīng)濟，具有中國特色的財務風險評價體系，要大膽應用國外先進的理論和實踐的成果，使財務風險評價體系研究的水平得到提升，進而實現(xiàn)對財務風險評價體系的不斷完善和豐富，使財務風險評價體系的價值得到進一步發(fā)揮。

4.2 豐富財務風險評價的手段

為了更加準確地對企業(yè)的財務風險進行評價，必須將定量分析與定性分析相結合。市場競爭日益激烈，信息被高速產(chǎn)生和傳遞，一些無法進行量化的因素對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生著重要的影響。在這種情況下，對企業(yè)的財務風險進行定性分析是不可或缺的。伴隨著經(jīng)濟聯(lián)系的不斷深入發(fā)展，企業(yè)的財務管理與其外部信用的關系也越來越緊密。雖然量化分析能夠對決策提供一定的參考，但最終的決策還依賴于專業(yè)人員的定性判斷。只有有機地運用理性判斷和經(jīng)驗判斷，才能獲得全面準確的風險評價結果。

4.3 提高財務風險評價體系的操作性

首先，改進和完善財務風險評價體系中短期償債能力分析指標，關注企業(yè)資產(chǎn)的質量，更加及時地傳遞信息，實現(xiàn)短期償債能力分析的動態(tài)評價。其次，強化對長期償債能力指標的完善，使企業(yè)更加關注其現(xiàn)金流量的狀況，并降低會計政策變化帶來的計量影響。再次，改進和完善財務風險評價體系中盈利分析指標，除了傳統(tǒng)的盈利指標之外，應該更多地關注企業(yè)的現(xiàn)金流和企業(yè)資金的運用效率，這是提高財務風險評價體系實效性的重要保障。最后，應該根據(jù)具體行業(yè)和企業(yè)的特點，做好財務風險評價體系的指導，幫助行業(yè)和企業(yè)建立起適于自身的財務風險評價體系，以提高財務風險評價體系的操作性。

5 結語

財務風險是企業(yè)財務工作中應該重點防范的管理要點，應該從財務風險的產(chǎn)生原因出發(fā)，展開對財務風險因素的研討，分析財務風險的危害和影響，通過加強財務管理來防范可能出現(xiàn)的財務風險。當然，單單依靠財務人員業(yè)務能力的提高和管理工作的加強還是不夠的，應該建立財務風險評價體系，通過評價體系的專業(yè)性、全面性管理與覆蓋，實現(xiàn)對財務風險的控制。應該在理論方面上加強研究，以定量和定性相結合的方式控制財務風險，同時要根據(jù)具體的環(huán)境和情況對財務風險評價體系做出調整，使財務風險評價體系更加富有針對性和操作性，真正起到對財務風險的防范、抵制和化解的作用，使財務各項工作走入低風險、正規(guī)化的道路。

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