基于投資者視角的會計信息質(zhì)量思考

王曼曼

（安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)，安徽 合肥 230000）

企業(yè)會計信息質(zhì)量是指企業(yè)所披露的財務(wù)狀況及經(jīng)營成果的財務(wù)報告的相關(guān)內(nèi)容的質(zhì)量，會計作為一項管理活動，其主要目的之一是向企業(yè)的投資者提供決策有用的會計信息。會計信息的有用性不僅僅取決于信息量的大小，最重要的是會計信息質(zhì)量本身的高低。會計信息質(zhì)量的高低直接影響投資者的決策和利益。

一、會計信息質(zhì)量

（一）會計信息質(zhì)量的特征

1.可靠性

可靠性是指會計核算必須以實際發(fā)生的業(yè)務(wù)，以及證明經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的合法憑證為依據(jù)，如實反映財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，做到內(nèi)容真實、數(shù)字準(zhǔn)確、信息可靠。

2.相關(guān)性

相關(guān)性是指會計信息要與財務(wù)報告使用者的經(jīng)濟(jì)決策相關(guān)聯(lián)。

3.可理解性

可理解性要求企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當(dāng)清晰明了，便于財務(wù)報告使用者理解和實用。

4.可比性

可比性要求不同的會計主體之間在同一會計期間或同一會計主體在不同的會計期間內(nèi)應(yīng)盡可能實用統(tǒng)一的會計處理方法和程序，以提供相互可比的會計資料。

5.實質(zhì)重于形式

實質(zhì)重于形式中的實質(zhì)是指經(jīng)濟(jì)實質(zhì)，形式是指法律形式。當(dāng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的外在法律形式并不能真實反映其實質(zhì)內(nèi)容時，為了真實反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，就不能僅僅根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的外在表現(xiàn)形式來進(jìn)行核算，而要依據(jù)其經(jīng)濟(jì)實質(zhì)。

6.重要性

重要性是指在保證盡可能全面完整地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的前提下，根據(jù)一項會計核算內(nèi)容是否會對財務(wù)報告使用者的決策產(chǎn)生重大影響，來決定對其進(jìn)行核算的精確程度，以及是否在會計報表上予以單獨反映。

7.謹(jǐn)慎性

謹(jǐn)慎性又稱穩(wěn)健性原則，它是指在有不確定因素的情況下進(jìn)行預(yù)計時，應(yīng)保持一定程度的謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或收益，不低估負(fù)債或費用。

8.及時性

及時性是指會計事項的處理，必須在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生時及時進(jìn)行，講究時效，以便于會計信息的及時利用。

（二）會計信息失真的分類

在現(xiàn)實生活中會計信息失真普遍存在，并且一直是一個歷史性國際性的問題，前有鄭百文后有閩福發(fā)，內(nèi)有銀廣夏外有安然事件。本文根據(jù)會計主體是否作為，將會計信息失真分為主動性失真和被動性失真兩類。

主動性失真是指在會計活動的過程中，當(dāng)事人為了滿足個人的利益，預(yù)先通過仔細(xì)地安排，人為地蓄意用舞弊、欺詐等不良手段歪曲會計事項及經(jīng)濟(jì)活動。主動性失真帶有濃厚的舞弊色彩，是一種內(nèi)部的系統(tǒng)性的造假。主動性失真又可分為兩種：一種是舞弊另一種是盈余管理（以上市公司為例）。它產(chǎn)生的根源在投資者與管理層之間是一種契約關(guān)系。委托代理關(guān)系是以委托人制定一系列的約束與激勵機(jī)制來控制代理人，以期達(dá)到自己的目標(biāo)。在經(jīng)紀(jì)人假設(shè)條件下，又由于契約的不完備性，投資者與管理層之間出現(xiàn)利益沖突且無法解決；另一方面由于信息的不對稱性，管理層作為擁有信息多的一方通過隱瞞信息、歪曲事實等來達(dá)到自己的目的，也就是所說的逆向選擇和道德風(fēng)險。對于投資者來說，管理者越接近自己的目的，投資者獲得的會計信息質(zhì)量越低。

被動性失真是指會計人員提供會計信息時，在遵循現(xiàn)行會計規(guī)范的前提下，會計信息沒能如實客觀的反映會計事項和經(jīng)濟(jì)活動的重要內(nèi)容，是由會計制度本身的局限性或者會計人員的業(yè)務(wù)能力造成的信息失真。根據(jù)會計信息失真的原因，被動性失真又可分為兩種：一種是由會計從業(yè)人員自身業(yè)務(wù)能力不足所引起的會計信息失真；另一種會計信息失真是由會計制度的固有缺陷所導(dǎo)致的。會計人員自身業(yè)務(wù)能力不足引起的會計信息失真主要是指會計處理出現(xiàn)差錯使得會計信息不能夠客觀真實的反映會計事項的情形。比如由于會計人員經(jīng)驗不足、采取的會計處理方法不夠科學(xué)等等。會計制度本身的固有缺陷所導(dǎo)致的會計信息失真是指會計制度不健全入會計處理技術(shù)不科學(xué)導(dǎo)致的會計信息不能如實客觀的反映會計事項和經(jīng)濟(jì)活動，進(jìn)而造成會計信息失真。這是制度性原因?qū)е碌臅嬓畔⑹д?。則可以通過逐步地完善相應(yīng)的制度來改善和解決。

二、會計信息質(zhì)量與投資者之間的關(guān)系

會計信息既是投資者了解企業(yè)經(jīng)營成果、財務(wù)狀況等情況的依據(jù)，又是投資者對企業(yè)經(jīng)營管理加以監(jiān)督和控制的手段。投資者作為企業(yè)利益相關(guān)者對企業(yè)具有知情權(quán)和話語權(quán)，進(jìn)而要求企業(yè)的會計信息應(yīng)具備一定的質(zhì)量特征如真實性、及時性等。為了維護(hù)自身的經(jīng)濟(jì)利益，即剩余索取權(quán)，投資者有動機(jī)對企業(yè)的經(jīng)營管理活動進(jìn)行監(jiān)督。而會計信息是企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)營管理活動的反映，是投資者了解企業(yè)的窗口，因而投資者對會計信息產(chǎn)生需求。本文歸納了會計信息質(zhì)量與投資者有如下關(guān)系：

（一）會計信息質(zhì)量影響投資者決策有效性和投資者權(quán)益的保護(hù)

在我國資本市場特殊的資本結(jié)構(gòu)（國有股一股獨大）下，會計信息失真現(xiàn)象尤其嚴(yán)重。會計信息作為企業(yè)和投資人之間溝通的橋梁，其真實性顯得尤為重要，然而企業(yè)管理者可能出于自身利益的考慮，從而向投資者提供虛假的會計信息，以達(dá)到個人利益最大化而損害企業(yè)和投資者的利益。會計信息不真實使得投資者失去對企業(yè)投資的信任，這是十分有害的，有可能導(dǎo)致股票價值決定因素的移位。Ball Brown1965年通過科學(xué)的研究證明，公司證券的市場價格會對企業(yè)披露的會計信息質(zhì)量做出相應(yīng)的反應(yīng)，從而證明會計信息的有用性。

（二）提高會計信息質(zhì)量可以降低資本成本

高質(zhì)量的會計信息有助于增強(qiáng)投資者對股票流動性和收益性的信心，減少投資者對未來收益的不確定性，從而降低股權(quán)資本成本。會計信息質(zhì)量越高信息披露越充分，有助于投資者尋求更好的投資機(jī)會，從而將資金注入生產(chǎn)力更好的企業(yè)，進(jìn)而促進(jìn)資源的優(yōu)化配置。所以企業(yè)提供的會計信息質(zhì)量越高，越能讓企業(yè)信息提供給企業(yè)的外部關(guān)系人，不僅降低了信息不對稱問題，而且降低了投資者對企業(yè)利益的不確定性，增強(qiáng)了股票的流動性，從而降低了資本成本。Enjupta T.K.1998年研究表明，公司的會計信息質(zhì)量越高，信息不對稱程度越低，則其資本成本越低。蔣高峰、汪煒2004年證明，公司的信息質(zhì)量披露程度越高，其權(quán)益資本成本越低。

（三）會計信息質(zhì)量對降低交易風(fēng)險具有重要意義

Bushman R.M，Smith A.T2001年研究提出，提高公司會計信息質(zhì)量的及時性可以降低投資者之間的信息不對稱差異，減少信息較少的投資者同信息較多的投資者之間的交易風(fēng)險，使投資者把更多的資金投入到股票市場。Lundholm R 2000年研究證明，及時的會計信息披露有助于證實及修正投資者的預(yù)期，優(yōu)化股票市場的資源配置。

三、結(jié)論——提高會計信息質(zhì)量的對策建議

（一）主動性會計信息失真的對策建議

1.建立健全法制，制約大股東的行為。在我國絕大部分上市公司的大股東都是國有股東，處于“一股獨大”的地位。與政府有千絲萬縷的聯(lián)系，并且又往往和上市機(jī)構(gòu)之間存在關(guān)聯(lián)交易。建立健全法制，有效制約大股東的行為，從而可以有效保護(hù)投資者的權(quán)益。

2.加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)。企業(yè)文化是一個企業(yè)真正精神和靈魂的所。加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，使企業(yè)在一個健康的氛圍中持續(xù)發(fā)展，推動會計信息質(zhì)量的提高。同時，著重強(qiáng)調(diào)強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部人員的職業(yè)道德建設(shè)，培養(yǎng)員工正直、廉潔的工作態(tài)度，將會計信息失真扼殺在搖籃之中。

3.強(qiáng)化內(nèi)部審計作用。內(nèi)部審計是我國審計監(jiān)督制度的重要組成部分，它是企業(yè)為加強(qiáng)管理而進(jìn)行的一項內(nèi)部經(jīng)濟(jì)監(jiān)督工作。它是由企業(yè)單位內(nèi)部的獨立機(jī)構(gòu)和人員，對本部門、本單位的財務(wù)收支和其它經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行的事前和事后的審查和評價。內(nèi)部審計通過對企業(yè)各種財務(wù)資料的真實性、完整性，企業(yè)資產(chǎn)運行的經(jīng)濟(jì)效益性等進(jìn)行審查，及時發(fā)現(xiàn)會計信息中存在的問題，可以有效降低會計數(shù)據(jù)錯誤和編制虛假會計報表出現(xiàn)的可能性，從而提高會計信息質(zhì)量。

4.完善獨立董事制度。獨立董事不同于其他一般的董事會成員，為保護(hù)企業(yè)總體財產(chǎn)和個人所持股份的安全，他們會堅決抵制財務(wù)造假。一般情況下，董事會要對企業(yè)的財務(wù)報告進(jìn)行審批，因此獨立董事的比例越高，越有利于抵制和審查企業(yè)內(nèi)部管理者在財務(wù)報告中造假，即會計信息。

5.加強(qiáng)外部監(jiān)督作用。外部監(jiān)督包括政府監(jiān)督和會計師事務(wù)所的監(jiān)督。政府監(jiān)督是指財政、稅務(wù)、政府審計等機(jī)構(gòu)對企業(yè)實施的監(jiān)督。會計師事務(wù)所的監(jiān)督是指注冊會計師委托注冊會計師公正地對企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督和反映。加強(qiáng)政府對企業(yè)會計的監(jiān)管力度，加大會計造假的處罰力度。堅決做到有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究。大力發(fā)展注冊會計師制度，著力推行企業(yè)財務(wù)會計報表審計鑒定制度。嚴(yán)格注冊會計師執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，充分發(fā)揮其中介機(jī)構(gòu)職能作用。

（二）被動性會計失真的對策建議

1.完善相應(yīng)會計規(guī)范。會計信息失真的重要原因之一就是會計制度的缺陷。目前我國相應(yīng)的會計規(guī)范還不夠健全，現(xiàn)有規(guī)范還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足會計工作的要求。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，會計信息披露已不能滿足其需求，為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求應(yīng)完善會計信息披露的法律規(guī)范、減少模糊條款，充分披露財務(wù)信息，充實會計信息內(nèi)容與形式，揭示更多的分析性信息，更加客觀充分的反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，提高會計信息披露質(zhì)量。企業(yè)在披露信息的過程中只有有法可依有規(guī)可循，并且方法相同，才能保證會計信息的可比性從而保證會計信息的質(zhì)量。

2.加強(qiáng)會計人員培訓(xùn)。一方面，會計人員要學(xué)習(xí)更新知識，提高業(yè)務(wù)能力，掌握國家的經(jīng)濟(jì)政策。從而判斷和監(jiān)督企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的合理性、合法性。另一方面，加強(qiáng)會計人員職業(yè)道德建設(shè)，樹立職業(yè)責(zé)任感。如實按照國家的財經(jīng)政策和相關(guān)制度對會計事項和經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行確認(rèn)、計量、記錄和報告。

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