論當(dāng)前我國金融中介機(jī)構(gòu)面臨的問題及對策

沈 燁，焦曉玲

（蘭州商學(xué)院， 甘肅 蘭州730020）

論當(dāng)前我國金融中介機(jī)構(gòu)面臨的問題及對策

沈 燁，焦曉玲

（蘭州商學(xué)院， 甘肅 蘭州730020）

全球金融市場競爭日益嚴(yán)峻，對我國金融中介機(jī)構(gòu)的的發(fā)展帶來了極大的挑戰(zhàn)，文章分析了當(dāng)前我國金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)展的現(xiàn)狀以及面臨的問題，并提出了進(jìn)一步發(fā)展我國金融中介機(jī)構(gòu)的相關(guān)對策.

金融中介機(jī)構(gòu)；問題；對策

金融中介機(jī)構(gòu)是金融市場的基本要素之一，起著資金連接和媒介的作用.隨著金融業(yè)的發(fā)展，金融中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展面臨更大挑戰(zhàn)，為促進(jìn)金融中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展、活躍金融市場，研究我國金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)展面臨的問題成為必要.

1 金融中介機(jī)構(gòu)的界定及作用

1.1 金融中介機(jī)構(gòu)的界定

“中介”一詞，在金融領(lǐng)域通常是指信用關(guān)系中借者與貸者之間的中介，黃達(dá)認(rèn)為“金融中介是指從事各種金融活動的組織，通常稱為金融機(jī)構(gòu)、金融中介機(jī)構(gòu)，不僅包括在間接融資領(lǐng)域中為資金余缺雙方進(jìn)行金融交易的各種類型的銀行，而且還指在直接融資領(lǐng)域中，為籌資者和投資者雙方提供策劃、咨詢、承銷、經(jīng)紀(jì)服務(wù)的投資銀行、證券公司、證券經(jīng)紀(jì)人、證券市場上的各種基金以及證券交易所；金融服務(wù)機(jī)構(gòu)是指只提供相關(guān)金融服務(wù)的，不從事任何金融產(chǎn)品自營業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，包括貨幣經(jīng)紀(jì)公司、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司、證券經(jīng)紀(jì)人以及證券交易所等；本文中所提到的金融中介機(jī)構(gòu)是指不吸收公眾存款，由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管的為資金需求方融資的金融機(jī)構(gòu)，包括金融資產(chǎn)管理公司、信托公司、金融租賃公司、汽車金融公司、貸款公司、消費金融公司、保險公司、投資銀行和證券公司.

1.2 金融中介機(jī)構(gòu)的作用

金融中介機(jī)構(gòu)在金融市場中占有著很重要的地位，在融資過程中，金融中介機(jī)構(gòu)的作用是無可替代的.一是降低交易成本.金融中介機(jī)構(gòu)一方面可以通過研發(fā)專門的計算機(jī)程序提供各種各樣的服務(wù)，投資者可以減少尋找投資信息的搜尋成本；另一方面，隨著交易規(guī)模的不斷礦大，金融中介機(jī)構(gòu)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢就可以顯現(xiàn)出來，降低昂貴的交易成本.二是風(fēng)險管理.金融中介機(jī)構(gòu)可以通過資產(chǎn)組合和套期保值等方法可以進(jìn)行風(fēng)險的分散和管理.三是會適當(dāng)減少信息不對稱的問題.金融交易市場上的信息不對稱，將會引起道德風(fēng)險和逆向選擇，而金融中介機(jī)構(gòu)可以加強(qiáng)對貸款人的信用狀況進(jìn)行調(diào)查，監(jiān)管資金的運(yùn)營狀況，披露公司財務(wù)信息，有效緩解信息不對稱問題.

2 我國金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀與面臨的問題

2.1 我國金融中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀

在綜合經(jīng)營的國際金融業(yè)發(fā)展的主流趨勢下，我國在2011年“十二五”規(guī)劃中再次明確提出要“積極穩(wěn)妥推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營試點”，我國金融中介機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模迅速增長，至2012年末，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)131.27萬億元，總負(fù)債達(dá)122.63萬億元；其中，大型商業(yè)銀行2012年末總資產(chǎn)達(dá)57.94萬億元，總負(fù)債54.01萬億元.但是證券業(yè)、基金、保險等行業(yè)加起來共11.9萬億，僅僅占到銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的9.1%左右，說明金融中介機(jī)構(gòu)資產(chǎn)相對較低，我國金融市場的進(jìn)一步發(fā)展仍有待完善.

2.2 我國金融中介機(jī)構(gòu)面臨的問題

2.2.1 金融“脫媒”現(xiàn)象嚴(yán)重，給金融中介機(jī)構(gòu)帶來沖擊

金融“脫媒”現(xiàn)象，指在金融監(jiān)管的情況下，資金的融通避開金融中介這個體系，直接到達(dá)資金需求者的手里，導(dǎo)致資金供求的體外循環(huán).在市場環(huán)境改變和政策制度改變共同推動下，金融脫媒已經(jīng)成為金融領(lǐng)域的長期趨勢，根據(jù)《2012年中國人民銀行年報》初步統(tǒng)計顯示，2009年到2012年，人民幣貸款占社會融資規(guī)模的比重從91.9%下降至52.0%，企業(yè)通過債券市場融資的規(guī)模則從0.04萬億元增長至2.25萬億元，比重從1.8%上升至14.3%.金融“脫媒”對我國金融中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展帶來機(jī)遇的同時也帶來挑戰(zhàn)，在當(dāng)前銀行業(yè)跨業(yè)投資的環(huán)境下，正在發(fā)展的金融中介機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)的競爭面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn).

2.2.2 外資銀行的進(jìn)入對我國金融中介機(jī)構(gòu)帶來挑戰(zhàn)

在全球經(jīng)濟(jì)一體化和不確定性的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境下，根據(jù)中國加入世界貿(mào)易組織時所做出的承諾，外資銀行市場準(zhǔn)入我國金融市場的限制逐漸取消，越來越多的外資銀行將不斷融入我國的金融體系，使得我國金融中介機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險顯現(xiàn)出復(fù)雜性、擴(kuò)散性和快速傳播性等新特征.近兩年來，外資銀行的分支機(jī)構(gòu)在我國的布點越來越多，有許多的外資銀行的網(wǎng)點已經(jīng)基本覆蓋了一、二線城市，甚至有些銀行已經(jīng)開設(shè)村鎮(zhèn)銀行.外資銀行的進(jìn)入對我國金融中介機(jī)構(gòu)的影響具有雙面性，一方面可以迫使我國的金融中介機(jī)構(gòu)加強(qiáng)自身的競爭力，逐步向國際化標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展；另一方面外資銀行憑借自身優(yōu)厚的資金實力和全面的服務(wù)體系，其進(jìn)入中國金融業(yè)將占領(lǐng)更多的市場份額，對我國金融中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展帶來更大的壓力.

2.2.3 監(jiān)管不規(guī)范導(dǎo)致我國金融中介機(jī)構(gòu)之間惡性競爭加劇

近年來，我國金融中介機(jī)構(gòu)之間的競爭越來越激烈，雖然中央銀行發(fā)布通知以規(guī)范金融中介機(jī)構(gòu)為爭搶市場份額而出現(xiàn)的不正當(dāng)、不規(guī)范競爭行為.但是各類金融中介機(jī)構(gòu)之間為追逐利益而出現(xiàn)的惡性競爭頻頻不斷.這種現(xiàn)象的頻頻發(fā)生，不僅導(dǎo)致了金融中介機(jī)構(gòu)的高昂的空卡成本和伴隨著巨大的信用陷阱，還對金融市場的整體發(fā)展是造成了一定的不利影響的.

2.2.4 缺乏服務(wù)于金融中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)金融人才

隨著我國金融業(yè)的逐漸發(fā)展，對金融人才的需求也不斷地增加，用人單位對金融人才的競爭也愈來愈烈.根據(jù)市場需求的差異，高端的金融專業(yè)人才極度短缺，而中低端的金融業(yè)人才則競爭非常激烈，尋找工作難度較大.據(jù)相關(guān)資料顯示，金融領(lǐng)域中內(nèi)部審計師、會計經(jīng)理、業(yè)務(wù)總監(jiān)等職位的缺口相對較大.

3 進(jìn)一步發(fā)展我國金融中介機(jī)構(gòu)的對策

3.1創(chuàng)新金融中介機(jī)構(gòu)的經(jīng)營理念

面對金融脫媒的新挑戰(zhàn)，金融中介機(jī)構(gòu)應(yīng)該順應(yīng)時勢及時改變自己的經(jīng)營方式，這對我國金融行業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行具有重要的戰(zhàn)略意義.首先金融中介機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)自身的風(fēng)險管理，進(jìn)一步提升自身的核心競爭力.在風(fēng)險管理方面可根據(jù)證券市場和商業(yè)銀行不同的風(fēng)險管理功能，金融中介機(jī)構(gòu)可以借鑒兩者的優(yōu)勢，建立橫向和縱向結(jié)合的風(fēng)險管理模式，加強(qiáng)金融中介機(jī)構(gòu)的核心競爭力；二是金融產(chǎn)品創(chuàng)新，金融中介機(jī)構(gòu)需要不斷加強(qiáng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，從而滿足客戶多樣化的需求.

3.2 借鑒國外金融機(jī)構(gòu)完善我國金融中介機(jī)構(gòu)體系

3.2.1 鼓勵我國金融中介機(jī)構(gòu)“走出去”

海外并購已經(jīng)逐漸成為迅速實現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張和提升核心競爭力的非常重要的一種形式，在瞬息變化的國際金融環(huán)境中抓住機(jī)遇，通過并購的方式來壯大自身的綜合實力關(guān)系到我國金融中介機(jī)構(gòu)未來的可持續(xù)發(fā)展.金融中介機(jī)構(gòu)可通過收購或合并、參股的形式結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟、合股建立新的金融機(jī)構(gòu)等方式進(jìn)行金融并購.鼓勵我國的金融中介機(jī)構(gòu)“走出去”是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化的進(jìn)程，是我國金融中介機(jī)構(gòu)借鑒國外管理技術(shù)，提升自身發(fā)展的有效措施.

3.2.2 加快形成我國金融中介機(jī)構(gòu)的高標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)文化

加強(qiáng)我國金融中介機(jī)構(gòu)的高標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)，一是要完善規(guī)章制度，提高金融中介機(jī)構(gòu)服務(wù)人員的職業(yè)道德，使得服務(wù)規(guī)章制度成為實施標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)的依據(jù)和保障；二是拓寬金融服務(wù)渠道，完善電子、網(wǎng)絡(luò)等渠道，逐步形成較完善的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)；三是是創(chuàng)新金融服務(wù)，金融中介機(jī)構(gòu)要運(yùn)用新的思維、新的方式和新的技術(shù)研發(fā)具有豐富功能、可以便捷實用的金融新產(chǎn)品，為客戶帶來便利.

3.3 加強(qiáng)監(jiān)管促進(jìn)金融中介機(jī)構(gòu)整體性發(fā)展

金融中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展要從宏觀上去把握，應(yīng)當(dāng)將金融中介機(jī)構(gòu)看作成一個整體.直接融資和間接融資各有利弊，不能從某一個方面決定那種方式更好，而要與整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)、金融市場發(fā)展要求相結(jié)合去綜合規(guī)劃.當(dāng)前金融中介機(jī)構(gòu)之間相互競爭嚴(yán)重，有可能會導(dǎo)致惡性競爭結(jié)果，因此金融監(jiān)管部門要加大金融監(jiān)管力度，以監(jiān)管當(dāng)局為代表的外部監(jiān)管與社會中介、行業(yè)自律、內(nèi)部控制、市場約束各主體之間形成一種相互整合、有機(jī)鏈接的機(jī)理，從長遠(yuǎn)看，形成監(jiān)管的合作、穩(wěn)健運(yùn)行機(jī)制，促進(jìn)金融業(yè)有序、合理競爭，要全面提高金融監(jiān)管部門業(yè)務(wù)能力,從而維護(hù)正常的金融秩序.

3.4 建立有效的專業(yè)金融人才引入機(jī)制

3.4.1 創(chuàng)造條件的吸引國內(nèi)外高端金融人才

隨著外資銀行的進(jìn)入，金融行業(yè)的人才競爭更加激烈，人才流動現(xiàn)象比較嚴(yán)重，因而建立科學(xué)有效的分配激勵制度，對吸引更多的國內(nèi)外金融人才具有重要的意義.關(guān)心人才、尊重知識，才能提高人才的忠誠度和貢獻(xiàn)度，因此我國金融中介機(jī)構(gòu)要大力改革激勵考核制度，對高端金融人才實行支持和優(yōu)惠政策，促使高端金融人才的集聚，有效調(diào)動人才的主動性和能動性.

3.4.2 加強(qiáng)中低端金融人才的專業(yè)化培訓(xùn)和綜合型教育

為解決金融人才短缺的矛盾，不僅從基礎(chǔ)性教育創(chuàng)新，加深學(xué)生對金融專業(yè)理論與實際相聯(lián)系，提高分析問題的能力，還要重視職業(yè)的再培訓(xùn)創(chuàng)新，拓寬培訓(xùn)范圍，引進(jìn)國際上新的人才培訓(xùn)手段，培養(yǎng)工作人員的實際工作能力還要加強(qiáng)中低端金融人才的綜合教育，金融業(yè)不僅容易受各種因素影響，風(fēng)險性較大，而且會對社會經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大影響，金融人必須全面了解相關(guān)的金融知識，塑造獨立堅強(qiáng)、敬崗敬業(yè)的品格，才能成為符合當(dāng)前需求的復(fù)合型金融人才.

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