淺談民間借貸對中小企業(yè)發(fā)展的影響

劉夢圓

（鄭州大學(xué) 商學(xué)院，河南 鄭州 450001）

淺談民間借貸對中小企業(yè)發(fā)展的影響

劉夢圓

（鄭州大學(xué) 商學(xué)院，河南 鄭州 450001）

近幾年來，中小企業(yè)的發(fā)展相當(dāng)迅猛，關(guān)于中小企業(yè)發(fā)展的討論也越來越多.由于中小企業(yè)自身的特點，企業(yè)融資難一直是困擾企業(yè)發(fā)展的重大難題.在現(xiàn)實中，中小企業(yè)融資往往通過民間借貸的形式解決.民間借貸對中小企業(yè)發(fā)展到底起到什么樣的作用呢？本文就民間借貸的特點以及中小企業(yè)的融資困境做了簡單的闡述，綜合考慮兩者的結(jié)合能否有利于雙方的共同發(fā)展.

民間借貸；中小企業(yè)；融資困境；監(jiān)管

我國中小企業(yè)在近些年變化異常突出，中小企業(yè)的發(fā)展速度超過我國GDP的增長速度.而且其創(chuàng)造的工業(yè)產(chǎn)值在整個經(jīng)濟(jì)體中比重已經(jīng)過半，其發(fā)展勢頭不容小覷.但是其發(fā)展目前正面臨尷尬的金融困境：很難從正規(guī)金融機構(gòu)獲得資金支持.與此同時民間借貸在2011年開始了蓬勃的發(fā)展.這主要得益與在高通貨膨脹率以及金融機構(gòu)低存款利息的背景下，民間資金為了主動保存自己的價值而展開一系列向中小企業(yè)進(jìn)行借貸的活動.民間借貸已經(jīng)成為中小企業(yè)除了銀行貸款之外的外部資金來源首選.

1 民間借貸的界定及特點

1.1 民間借貸的界定

概念的界定是研究民間借貸的首要問題，來自國內(nèi)外的學(xué)者和組織對民間借貸的概念紛紛進(jìn)行了界定，對民間借貸概念的不同認(rèn)識將對民間借貸規(guī)模的測算產(chǎn)生影響.民間借貸從其字面意義上可知即資金的來源是游離于正規(guī)金融機構(gòu)以外的，屬于公民之間，公民與法人之間自愿發(fā)生的借貸行為.相應(yīng)的抵押物也是有效的，且利率一般不超過相關(guān)利率的四倍.

1.2 民間借貸的特點

1.2.1 打破正規(guī)金融機構(gòu)高成本，流程復(fù)雜的限制

正規(guī)金融機構(gòu)在處理小規(guī)模貸款時總是需要多方了解其經(jīng)營狀況以及相關(guān)帳目真假等等.需要很高的人力物力成本而且貸款的流程相當(dāng)復(fù)雜.但是民間借貸由于其地域性特點，對當(dāng)?shù)氐囊恍┢髽I(yè)的基本狀況了解起來更為便利而且簡化了貸款流程.中小企業(yè)對資金需求具有“頻率高、數(shù)目小、時間急”的特點，而民間借貸的信息成本低，交易手續(xù)便捷等特點恰好迎合了中小企業(yè)的資金需求特征.

1.2.2 靈活性大

民間借貸是公民之間，公民與法人之間自愿發(fā)生的借貸行為，因此其靈活性比正規(guī)金融機構(gòu)大很多.主要表現(xiàn)在民間借貸的借貸期限可以通過借款人與放款人之間協(xié)商而定，可長可短.當(dāng)然其利率也是靈活變化的.一般隨著期限的增長利率增大，但是一般規(guī)定不能超過相關(guān)利率的4倍.

1.2.3 民間借貸以信用貸款為主,更符合中小企業(yè)的需要

中小型企業(yè)若想從大型商業(yè)銀行獲得貸款，不論規(guī)模大小，一般均需要不動產(chǎn)抵押或擔(dān)保，只有特別少的規(guī)模較大或者有極高聲譽的民間企業(yè)可能會獲得大型商業(yè)銀行的信用貸款.因此缺乏資產(chǎn)抵押的中小型企業(yè)很難從此類銀行中獲得貸款.而民間借貸是以民間信用和軟信息為基礎(chǔ)的,更符合中小企業(yè)的融資需要.

2 中小企業(yè)界定及其融資困境

2.1 中小企業(yè)的界定

關(guān)于中小企業(yè)的界定，學(xué)術(shù)界也有很多觀點.廣義上中小企業(yè)是在中華人民共和國境內(nèi)成立，能滿足社會需求并且增加就業(yè)，而且資本規(guī)模，職工人數(shù)以及實收資本等都屬于中小型的企業(yè).我國中小型企業(yè)又可以分為國有中小企業(yè)以及個人中小企業(yè)，對于國有中小企業(yè)由于有國家作為支撐因而較容易從大型銀行獲得貸款.因此，本文中的中小企業(yè)側(cè)重于個人中小企業(yè).

2.2 中小企業(yè)的融資困難

中小企業(yè)在發(fā)展過程中雖然速度很快，但一直面臨著融資難的困境.從國外一些比較完善的中小企業(yè)發(fā)展模式中可以看出其融資方式是很多樣的.資金來源有信貸市場的間接融資，證券市場的直接融資，以及企業(yè)通過自身內(nèi)部籌集到的款項.但是我國中小企業(yè)的資金來源卻極其匱乏而且存在很多操作性問題.下面將闡述一下中小企業(yè)融資的困境.

2.2.1 地區(qū)性差異

由于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展地區(qū)存在差異性，不同地區(qū)的中小企業(yè)的融資難度也是不同的.總的來說，東部沿海城市由于其經(jīng)濟(jì)的發(fā)達(dá)程度較高相應(yīng)的資金融資渠道也比較廣.這對中小企業(yè)的發(fā)展也較為有利，但是中西區(qū)地區(qū)則表現(xiàn)較差.

2.2.2 自主籌資難行通

何為中小企業(yè)，即實收成本，資金規(guī)模處于中小型的等級.因此大部分的中小型企業(yè)都面臨著自有資金不足的困難.而且自身籌集資金難度較大.而外部融資的成本又較高，處于兩難境地.

2.2.3 直接融資難

證券市場其實是企業(yè)獲得資金來源的最佳途徑.但是在我國對于中小企業(yè)上市的門檻高，手續(xù)繁雜，無疑成為其獲得資金的攔路虎.

2.2.4 間接融資方式單一

由于中小企業(yè)自身的特點，規(guī)模小，業(yè)務(wù)量不高，現(xiàn)金流量低，抵押擔(dān)保物少，難以獲得正規(guī)金融機構(gòu)的青睞，僅能投靠民間借貸，因此間接融資方式較為單一.

3 民間借貸對中小企業(yè)發(fā)展的影響

3.1 民間借貸對中小企業(yè)發(fā)展的正面效應(yīng)

3.1.1 便于資金的優(yōu)化配置

民間借貸是一種能夠快速了解雙方信息，對自身資金安全性更加重視的一種貸款方式.因此作為民間借貸的放款人總是會認(rèn)真了解有貸款需要的中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況以及企業(yè)的前景以保證自己的資金能夠有效的回收.只有真正有價值的企業(yè)才會獲得民間借貸的青睞.因此這在一定程度上促進(jìn)了社會資金的一種優(yōu)化配置

3.1.2 便于監(jiān)督管理和風(fēng)險控制

民間借貸是一種集中在一定地域范圍內(nèi)的貸款.因此它能深入了解此地企業(yè)的各種資信狀況，避免了較大的信用風(fēng)險.由于距離企業(yè)較近，能夠更加方便的了解企業(yè)使用資金的方向，限制其進(jìn)行高風(fēng)險活動.

3.1.3 便于提高中小企業(yè)的信用意識

民間借貸在考慮發(fā)放貸款時沒有像正規(guī)金融機構(gòu)那樣規(guī)范的審查制度，但其也有自己的評價體系.其主要依靠自己在本地區(qū)所了解到相關(guān)企業(yè)的信用狀況，只有信用良好的中小企業(yè)才會從民間借貸獲得資金.因此對于中小企業(yè)，提高自己的聲譽就顯得尤為重要了.

凡事都有兩面性.民間借貸在給中小企業(yè)提供便利的過程中也會產(chǎn)生很多不利影響.下面我們就討論一下民間借貸的負(fù)面效應(yīng).

3.2 民間借貸對于中小企業(yè)發(fā)展的負(fù)面效應(yīng)

3.2.1 民間借貸的高利率自然提高了企業(yè)融資的借貸成本

民間借貸具有利率彈性較大的特點，其利率是由借貸雙方商議達(dá)成并隨著借貸期限的延長而增加.因此其高利率也是中小企業(yè)融資過程中的障礙.因為如果企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中稍有不慎則有可能陷入資金鏈條中斷，入不敷出的境地，所借民間借貸如雪球般越滾越大，最終導(dǎo)致難以償還，企業(yè)的境地有可能陷入破產(chǎn)的深淵.

3.2.2 民間借貸容易造成社會動蕩

由于民間借貸利率較高，許多企業(yè)老板由于經(jīng)營不善，無法償還民間借貸的本金而出現(xiàn)“攜款跑路”甚至跳樓等惡性事件.還有的企業(yè)負(fù)責(zé)人由于難以償還所借民間貸款，放款人糾結(jié)黑社會人員逼迫欠款人，引發(fā)社會動蕩，造成許多不良后果.

4 相關(guān)政策建議

對于民間借貸我們應(yīng)該持有樂觀態(tài)度，積極引導(dǎo)，規(guī)范其制度建立，扛起創(chuàng)新的大旗，開放民間借貸的市場，使其充分發(fā)揮對中小企業(yè)資金需求的積極效應(yīng).對于中小企業(yè)我們也應(yīng)該提出一些政策建議，使其能夠避免盲目貸款，真正讓貸款用到實處，真正使借貸達(dá)到促進(jìn)企業(yè)發(fā)展復(fù)興之目的.

4.1 規(guī)范民間借貸的制度建設(shè)，將其發(fā)展納入監(jiān)管體系

民間借貸作為一種游離于正規(guī)金融之外的資金來源.在運行機制、風(fēng)險監(jiān)管、資金管理等方面都存在著不正規(guī)化.這些不正規(guī)的操作行為有可能會導(dǎo)致資金的損失造成巨大的風(fēng)險，危害整個金融鏈條，因此我們應(yīng)加強對其進(jìn)行監(jiān)管，使民間借貸走向更正規(guī)更高效更安全的運行軌道.

4.2 進(jìn)一步擴(kuò)大民間借貸的借貸范圍，擴(kuò)大其影響力

我國應(yīng)放寬對民間借貸的限制，應(yīng)為其提供與正規(guī)金融機構(gòu)相同的發(fā)展機會，使其與正規(guī)金融機構(gòu)形成良性競爭環(huán)境，并積極引導(dǎo)民間借貸的發(fā)展，使其為我國整體金融體系帶來一股清新之風(fēng)，注入更新鮮的血液，進(jìn)而解決中小企業(yè)融資難的困境促進(jìn)其快速發(fā)展.

4.3 創(chuàng)建完善的信用擔(dān)保體系

中小企業(yè)難以從大型商業(yè)銀行獲得貸款，多是因為信用擔(dān)保體系不完善.信用體系的不完善使得各個企業(yè)之間缺乏一種良性競爭，也使銀行難以全面判斷企業(yè)的整體價值.通過建立信用擔(dān)保體系會使企業(yè)將聲譽以及質(zhì)量等誠信服務(wù)放在首位，促進(jìn)企業(yè)的長期發(fā)展.信用體系也可以自動的淘汰掉一些已經(jīng)缺乏活力產(chǎn)能過剩的中小型企業(yè)，促進(jìn)了資源的有效配置.

4.4 一定程度上降低正規(guī)金融機構(gòu)對于中小企業(yè)的貸款限制

由于中小企業(yè)的自身特點，本身難以從正規(guī)金融機構(gòu)獲得貸款，雖然民間借貸可以在一定程度上緩解，但是杯水車薪.處于主力地位的正規(guī)金融機構(gòu)也應(yīng)向中小企業(yè)拋出橄欖枝，降低其貸款要求，比如降低抵押擔(dān)保物的價值，可以以更多無形資產(chǎn)，如專利，聲譽等方式作為抵押等，促進(jìn)改革創(chuàng)新，從而進(jìn)一步促進(jìn)我國實業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使中小企業(yè)全面快速高效的發(fā)展.

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〔2〕張紅巖,史清華.民間借貸行為的博弈分析[J].廣東農(nóng)業(yè)科學(xué),2008（4）.

〔3〕周素彥.民間借貸:理論、現(xiàn)實與制度重構(gòu)[J].山西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報,2005（7）.

〔4〕李建軍.地下金融規(guī)模及其對宏觀經(jīng)濟(jì)影響分析[J].中國金融,2005（4）.

F276.3

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