風(fēng)起云涌的互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融來襲

文/張 臻

2013年被金融業(yè)界稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年。這一年里，互聯(lián)網(wǎng)金融如同百花齊放般改變著傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)與格局。同時(shí)，傳統(tǒng)的銀行、券商、基金、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融業(yè)機(jī)構(gòu)也在尋找自己的出路以求改變來鞏固傳統(tǒng)地位。而后起之秀們，如阿里巴巴、騰訊、京東、蘇寧等新時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)則以迅雷不及掩耳之勢(shì)開始在金融領(lǐng)域構(gòu)建自己的地盤。毋庸置疑，這些金融新星們打破了固有的金融格局，并正以“攪局者”的姿勢(shì)挺進(jìn)金融行業(yè)。此外，也有像P2P、智能理財(cái)、垂直搜索等互聯(lián)網(wǎng)金融所出現(xiàn)的新形態(tài)，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮來到了我們身邊。并且，逐漸獲得了資本市場(chǎng)與政府監(jiān)管部門的認(rèn)可?；蛟S，互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)國(guó)時(shí)代真正來臨了。

不能不提的“三馬”

每個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融參與者都在尋找適合自己的模式，阿里金融致力于構(gòu)建金融生態(tài)系統(tǒng)平臺(tái)，人人貸將外來模式P2P演化成本土O2O模式，傳統(tǒng)金融巨頭平安玩轉(zhuǎn)P2P……而談到互聯(lián)網(wǎng)金融，有這么三個(gè)人不能不提，中國(guó)平安董事長(zhǎng)馬明哲、騰訊的馬化騰以及阿里巴巴的馬云。早在2012年底，“三馬”即在上海成立合資保險(xiǎn)公司，探索互聯(lián)網(wǎng)金融新道路。

什么是互聯(lián)網(wǎng)金融？有人認(rèn)為，只要是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，都能稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融；也有人認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融主要指依托互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的新型金融業(yè)務(wù)模式，而傳統(tǒng)金融對(duì)互聯(lián)網(wǎng)工具的使用只能稱之為金融互聯(lián)網(wǎng)化。清華大學(xué)五道口金融學(xué)院常務(wù)副院長(zhǎng)廖理則更關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)實(shí)發(fā)展，他認(rèn)為現(xiàn)在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融或者金融互聯(lián)網(wǎng)做一個(gè)全面的定義還為時(shí)太早。

而三方的跨界合作將給互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)格局帶來怎樣的變化？比之其他行業(yè)，金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化進(jìn)程較慢。以保險(xiǎn)業(yè)為例，2011年通過互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售的保險(xiǎn)僅占保險(xiǎn)業(yè)總銷售額的約1%，有很大提升空間。特別是在當(dāng)前，保險(xiǎn)業(yè)因?yàn)楫a(chǎn)品和渠道的同質(zhì)化而陷入銷售寒冬的背景下，平安、阿里與騰訊的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，在探索金融營(yíng)銷革命、突破產(chǎn)品及渠道同質(zhì)化的瓶頸之外，還可共享阿里巴巴、騰訊數(shù)以億計(jì)的客戶資源，這無疑將成為中國(guó)平安新的增長(zhǎng)點(diǎn)。其他多數(shù)保險(xiǎn)公司，雖然目前尚不具備與互聯(lián)網(wǎng)巨頭股權(quán)合作的條件，但并不妨礙他們參與到這場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融革命中。雖然各家保險(xiǎn)公司的網(wǎng)銷規(guī)模不大，但上升速度很快。數(shù)據(jù)顯示，自2010年開始統(tǒng)計(jì)網(wǎng)銷額以來，過去三年中每年的增長(zhǎng)率均超過100%，2012年的情況更可用“飛速發(fā)展”來形容。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，去年保險(xiǎn)業(yè)包括網(wǎng)銷、電銷在內(nèi)的新渠道保費(fèi)收入已超700億元。其中，一些中小型險(xiǎn)企的進(jìn)步明顯，如成立五年的國(guó)華人壽創(chuàng)下“三天一個(gè)億”的網(wǎng)銷神話。在不少業(yè)內(nèi)人士看來，2013年將是保險(xiǎn)與互聯(lián)網(wǎng)合作愉快的瘋狂上升年。

據(jù)悉，阿里巴巴、騰訊兩家互聯(lián)網(wǎng)公司對(duì)“三馬”合作積極響應(yīng)的原動(dòng)力，主要來自于完善用戶的交易環(huán)境。例如，特別是阿里巴巴已具有阿里小貸和龐大的電子商務(wù)用戶及交易數(shù)據(jù)，只是目前由于沒有銀行牌照，阿里小貸的資金來源成為其進(jìn)一步擴(kuò)展的瓶頸。而平安同時(shí)擁有銀行、保險(xiǎn)、證券三張牌照，阿里巴巴會(huì)否借此次深入合作試探政策空間？外界對(duì)此有諸多猜測(cè)。不過，數(shù)年前阿里巴巴在與建行的合作沒有成功之后，其小額貸款公司便開始走出了自己的道路。同時(shí)，也讓人在驚訝于互聯(lián)網(wǎng)與金融深度結(jié)合的廣闊前景之外，也使人對(duì)“三馬”的未來走向頗為擔(dān)心。或許，一旦阿里巴巴和騰訊學(xué)成歸來，兩大巨頭可能各自為戰(zhàn)，探尋屬于自己的互聯(lián)網(wǎng)金融之路。那么到時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融又將迎來何等的混戰(zhàn)值得我們拭目以待。

互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的變化

不管是電商推出金融服務(wù)產(chǎn)品，還是成立小貸公司，亦或前景一片大好的第三方支付，對(duì)傳統(tǒng)金融而言，皆意味著在本就波瀾的水面里，忽然有幾條鯰魚莫名的出現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)正在改變我們生活的一切，不外乎傳統(tǒng)銀行業(yè)。那么面對(duì)如朝日般升起的互聯(lián)網(wǎng)金融，給金融業(yè)究竟會(huì)帶來怎樣的變化？

2013年被金融業(yè)界稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年。這一年里，互聯(lián)網(wǎng)金融如同百花齊放般改變著傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)與格局。

這其中，“顛覆論”無疑是像馬云這樣金融“攪局者”的論點(diǎn)。這一觀點(diǎn)認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融新模式會(huì)顛覆傳統(tǒng)金融形式。中國(guó)投資責(zé)任有限公司副總經(jīng)理謝平就認(rèn)為，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等，將對(duì)人類金融模式產(chǎn)生根本影響。他甚至表示，20年后，可能形成一個(gè)既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融運(yùn)行機(jī)制，可稱之為“互聯(lián)網(wǎng)直接融資市場(chǎng)”或“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。而廣東省銀監(jiān)局副局長(zhǎng)何曉軍同樣說，互聯(lián)網(wǎng)金融撬動(dòng)的是商業(yè)銀行根本，如果互聯(lián)網(wǎng)金融能夠健康發(fā)展下去，可從根本上撼動(dòng)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行可能不復(fù)存在。但是，在業(yè)界，“融合論”的觀點(diǎn)可能被更多人所接納。其在承認(rèn)互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來挑戰(zhàn)的同時(shí)，認(rèn)為二者最終將會(huì)互相促進(jìn)，共同融合發(fā)展。他們認(rèn)為，不管是支付寶、余額寶，還是P2P、阿里金融等互聯(lián)網(wǎng)金融公司，都不會(huì)取代傳統(tǒng)銀行的角色。高盛研究部董事總經(jīng)理馬寧持此觀點(diǎn)，他表示，“互聯(lián)網(wǎng)完全代替目前金融業(yè)模式過于理想化，因?yàn)椴⒎撬腥硕紩?huì)用電腦，而且信息不對(duì)稱的現(xiàn)象不能完美消除，計(jì)算機(jī)的數(shù)據(jù)不能完全替代人的行為，計(jì)算機(jī)的數(shù)據(jù)也不能完全預(yù)測(cè)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的行為和金融行為?！?/p>

不管怎樣，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其自身強(qiáng)大的優(yōu)勢(shì)與這兩年不可阻擋的發(fā)展趨勢(shì)，讓金融業(yè)高度關(guān)注。截至2014年1月15日，余額寶規(guī)模已超過2500億元，15天規(guī)模增長(zhǎng)35%。如果按1:6.10的匯率計(jì)算，2500億元相當(dāng)于409.84億美元。根據(jù)彭博資訊統(tǒng)計(jì)的截至1月14日最新的全球基金規(guī)模數(shù)據(jù)，天弘增利寶基金的規(guī)模在全球貨幣基金中可排名第14位。根據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì)的2013年末基金公司公募資產(chǎn)規(guī)模排名，相比于當(dāng)時(shí)的排名第一的華夏基金2447億元，天弘基金目前或已成為新的行業(yè)第一。

事實(shí)上，就在如阿里巴巴等國(guó)內(nèi)電子商務(wù)巨頭相繼進(jìn)入金融業(yè)的同時(shí)，商業(yè)銀行也已經(jīng)開始未雨綢繆，以自己的方式對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行探索。比如先行者招商銀行開始打造“招商銀行手機(jī)錢包”；建設(shè)銀行則宣布旗下“善融商務(wù)”上線，將創(chuàng)新業(yè)務(wù)直指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的主脈——電子商務(wù)；2013年初，中信銀行與騰訊旗下非金融支付財(cái)付通開展全面戰(zhàn)略合作。不能否認(rèn)的一點(diǎn)是，互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠蓬勃發(fā)展，獲得市場(chǎng)的諸多認(rèn)可，其背后所依靠依舊是技術(shù)的不斷進(jìn)步以及模式的創(chuàng)新。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，與10年前僅將網(wǎng)上銀行作為渠道經(jīng)營(yíng)不同的是，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融具有尊重客戶體驗(yàn)、強(qiáng)調(diào)交互式營(yíng)銷、主張平臺(tái)開放等新特點(diǎn)，且在運(yùn)作模式上更強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融核心業(yè)務(wù)的深度整合，這也就意味著，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)模式及業(yè)務(wù)流程上都需要深層次變革。毋庸置疑的一點(diǎn)是，商業(yè)銀行對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的向往，在除了增加與客戶的交易量與認(rèn)同感外，更重要的則是其對(duì)未來發(fā)展模式及與阿里巴巴等電子商務(wù)公司的差異化之路的探尋。