會計職業(yè)判斷與盈余管理

陳培

摘要：資本市場會計信息質量不高，盈余管理行為盛行，一種流行的觀點認為這是會計標準給予專業(yè)判斷的空間太大所造成。而財政部則不斷修訂準則或發(fā)布暫行規(guī)定，縮小專業(yè)判斷的空間，抑制盈余管理演變?yōu)椤袄麧櫜倏v”。本文從會計主觀性的角度出發(fā)，探討會計職業(yè)判斷對盈余管理的影響。

關鍵詞：盈余管理 專業(yè)判斷 治理對策

盈余管理是指公司管理層迫于相關利益集團對其盈利預期的壓力和自身對利益最大化的追求，在公認會計原則的約束下選擇最有利的會計政策或控制應計項目，以使報告盈余達到期望水平。從某種意義上說，盈余管理是一種“合法”的利潤操縱行為。隨著會計準則的不斷完善，這種操縱行為的空間被進一步壓縮。

一、如何理性認識盈余管理

盈余管理在理論界和實務界倍受責備，因為它引起了管理人員、股東、投資者和債權人等利益相關方的激烈利益沖突。從現(xiàn)狀來看，這一沖突導致了極端的負面效應，即會計信息失真和資本市場規(guī)則失效，投資者不再信任市場。對盈余管理的概念會計學界存在著諸多不同意見。從以下兩個權威性的定義可以看出盈余管理的基本涵義。一是美國會計學家斯考特（William·K·Scott）認為，盈余管理是指"在GAAP（注：美國公認會計準則）允許的范圍內，通過對會計政策的選擇使經營者自身利益或企業(yè)市場價值達到最大化的行為"。另一是美國會計學家凱瑟琳·雪珀（Kathehne SchipPer）認為，盈余管理實際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對外財務報告過程，以獲取某些私人利益的"披露管理"。根據以上兩個權威性的定義，可以看出，盈余管理主要具備這樣一些涵義：第一，盈余管理的主體是企業(yè)管理當局，它包括經理人員和董事會。盡管經理人員和董事會進行盈余管理的動機并不完全一致，但他們對企業(yè)會計政策和對外報告盈余都有重大影響，企業(yè)盈余信息的披露由他們各自作用的合力所決定。第二，盈余管理的客體是企業(yè)對外報告的盈余信息 （即會計收益）。在雪珀的定義中，盈余管理不僅僅指對會計收益的調整和控制，而且包括對其他會計信息的披露的管理，但是對會計收益以外的財務數(shù)據的操縱并不具有普遍的意義，它所具有的經濟后果相對而言要小得多。如果將其納入盈余管理的范疇反而會影響對盈余管理本質的把握。第三，盈余管理的方法是在GAAP允許的范圍內綜合運用會計和非會計手段來實現(xiàn)對會計收益的控制和調整，它主要包括會計政策的選用，應計項目的管理，交易時間的改變，交易的創(chuàng)造等。第四，盈余管理的目的是盈余管理主體自身利益的最大化。其中又包括管理人員自身利益的最大化和董事會成員所代表的股東利益的最大化。綜上所述，盈余管理就是企業(yè)管理當局在遵循GAAP（或會計準則）的基礎上，通過對企業(yè)對外報告的會計收益信息進行控制或調整，以達到主體自身利益最大化的行為。

二、專業(yè)判斷存在的必然性

沒有盈余管理顯然不是最佳的選擇。因此，肯定有某種形式的盈余管理存在于資本市場中。運用權責發(fā)生制會計需要職業(yè)的判斷和估計，這使得盈余管理成為必然──職業(yè)判斷和估計的第一作用是向投資者提供一個比現(xiàn)金流能更有效地衡量經濟活動的會計數(shù)據。如果取消會計的靈活性，我們將會得到一個無用的不能衡量經濟活動的會計數(shù)據?，F(xiàn)行會計準則留有較大的判斷空間，公司管理者可以選擇使自身效用或公司價值最大化的會計政策，這就是盈余管理（Earnings Management）的實質。專業(yè)判斷是公司盈余管理的基本途徑，但專業(yè)判斷和盈余管理都是應計制會計的產物，可以說只要存在估計，就必然有判斷，從而盈余管理也就不可能肅清。事實上，盈余管理固然會降低會計信息的可靠性，但盈余管理也可以提高會計信息的相關性，比如借助于盈余管理，管理者可以向外部的投資者間接地傳遞公司的內部信息。反過來，如果說盈余管理只有壞處，沒有好處，那么肅清盈余管理最簡單的辦法就是廢除應計制會計，恢復收付制會計，但顯然會計發(fā)展的歷史并不是這樣。所以就像評價會計信息的質量時我們不僅要看信息的可靠性，也要看信息的相關性一樣，對待盈余管理我們既要看到其壞處，也不能否定其好處，關鍵是要看盈余管理的動機和程度，由此也可以對專業(yè)判斷的合理性進行界定。

權責發(fā)生制會計的主要目的是通過運用基本的會計原則如收入確認和配比原則，以幫助投資者評估經濟實體在一個會計期間內的經濟活動，公司經理必須根據企業(yè)的實際情況進行專業(yè)判斷以保證記錄結果能反映經濟實質，壞賬準備的計提、折舊年限的確定以及制造費用的分配等均離不開專業(yè)判斷。其次，由于信息的不對稱，，管理人員可以利用專業(yè)判斷使財務報告的盈利信息間接地傳遞其對公司未來發(fā)展前景的信心。另一方面，詳盡的會計準則無法代替專業(yè)判斷，因為管理人員運用專業(yè)知識來決定如何記錄經濟業(yè)務的行為不可或缺，它是一個復雜的主觀判斷過程，要考慮企業(yè)當時的宏觀經濟形勢、處于何種發(fā)展階段以及企業(yè)的市場經營戰(zhàn)略等因素。

三、健全專業(yè)判斷執(zhí)行機制——治理不當盈余管理的對策

專業(yè)判斷作為應計制會計的核心，專業(yè)判斷與盈余管理息息相關，濫用專業(yè)判斷會產生盈余操縱，但合理運用專業(yè)判斷也有助于增加公司的市場價值，因此問題的關鍵不在于是否要消除專業(yè)判斷，而在于如何保障專業(yè)判斷的正確行使，趨利避害的關鍵是健全專業(yè)判斷的執(zhí)行機制。

（一）通過完善公司治理結構來監(jiān)督管理層的專業(yè)判斷，使得自身的效用最大化

現(xiàn)代公司制企業(yè)中存在眾多利益主體，他們對公司有不同的利益要求。公司治理結構就是這些利益主體之間在責、權、利上的劃分和相互制衡的機制。具體又分為外部治理機制和內部治理機制兩類，前者主要是競爭市場對公司所實施的間接控制，包括資本市場、經理市場、兼并市場等；后者主要是企業(yè)內部通過組織程序所明確的所有者、董事會和高級經理人員等相關利益者之間的權力分配和制衡關系。雖然會計活動本身并不屬于公司治理結構的一個環(huán)節(jié)，但由于很多契約的確立以會計數(shù)據為基礎，會計人員與管理當局又存在事實的雇傭關系，因此，公司治理結構往往會影響某些會計行為的發(fā)生。公司治理結構存在缺陷會使權利上的制衡機制被削弱，為管理當局進行盈余管理提供條件，從而使會計人員的職業(yè)判斷不可避免地受到管理當局的外部干預。從這個角度說，完善的公司治理結構是會計人員進行公正的職業(yè)判斷的保證。

（二）構建一些激勵和約束模型來引導管理人員的專業(yè)判斷

一方面，要承認經營管理者的管理人力產權，具體可實行年薪制和經營者股權，同時輔以非貨幣激勵方式，使企業(yè)管理當局能夠充分得到與其經營業(yè)績相匹配的收益和榮譽。另一方面，要充分發(fā)揮股東會、監(jiān)事會等內部監(jiān)督機構的監(jiān)督作用，對企業(yè)所選擇的會計政策及其變更、變更的理由以及由此而產生的會計影響應向各利益相關方披露，各利益相關方或監(jiān)事會對所采用的不合理的會計政策有權要求企業(yè)管理當局作出解釋或予以調整，并強化外部監(jiān)控，對實施不當盈余管理行為的經理人員實行市場禁入制度等，從根本上切斷企業(yè)管理當局機會主義行為的退路，使不當盈余管理的成本大大超過其獲得的收益。

（三）加強和提高管理人員的職業(yè)判斷力

管理人員存在判斷偏差的一個重要原因______管理能力，隨著經濟體制改革的深化，我們可以培育出有效的經理人市場，在由大量具有優(yōu)秀管理能力的經理來執(zhí)業(yè)公司時，專業(yè)技能和職業(yè)道德的提升都將促使經理人員作出正確的專業(yè)判斷。

（四）完善準則，遏制專業(yè)判斷的濫用行為

會計準則是準則的各利益相關方相互博弈的產物，具有不完全性，利用會計準則中會計政策的可選擇性和可變更性是企業(yè)管理當局進行不當盈余管理的主要方法。隨著經濟的不斷發(fā)展，新問題會不斷涌現(xiàn)，因此要建立要求專業(yè)判斷的原則導向的會計準則并及時補充修訂和不斷完善，切實營造相容治理盈余管理的支撐環(huán)境。endprint