建設(shè)普惠金融的困境

◎ 文/賈康

建設(shè)普惠金融的困境

◎ 文/賈康

“普惠金融”的概念，近年來越來越被大家接受，顯然，這一概念的內(nèi)涵是針對現(xiàn)實生活中金融不普惠問題的。筆者對此提出兩方面的分析：一是金融為什么不普惠？二是怎樣提高金融的普惠性？

金融為什么不普惠

1.金融多樣化程度明顯不足

我國改革開放多年來，雖然金融改革發(fā)展取得了很大的成就，但金融多樣化程度仍明顯不足，這種局限使我們在現(xiàn)實生活中不能形成對多樣性社會融資需求的有效供給，尤其是那些為數(shù)眾多、風(fēng)險承受力比較低的小微企業(yè)，“融資難”問題普遍存在，所以金融不普惠便成為大家共同的感受。

3月28日，國家工商總局發(fā)布的《全國小微企業(yè)發(fā)展報告》顯示，小微企業(yè)已占市場主體的絕對多數(shù)，是經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長的基礎(chǔ)。截至2013年底，全國各類企業(yè)總數(shù)為1527.84萬戶。其中，小型企業(yè)1169.87萬戶，占企業(yè)總數(shù)的76.57%。若將4436.29萬戶個體工商戶視作微型企業(yè)納入統(tǒng)計，則我國小型和微型企業(yè)在工商登記注冊的市場主體中所占比重達(dá)到94.15%，其面臨的金融不普惠問題是我們必須正視的，是在深化改革、科學(xué)發(fā)展、打造升級版過程中必須解決的重大現(xiàn)實問題。

2.小微企業(yè)、草根金融受銀行冷落

金融的商業(yè)性定位天然具有“嫌貧愛富”、“錦上添花”的特點，雖然這是市場資源配置優(yōu)化機(jī)制的必然表現(xiàn)，即銀行作為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)必須是企業(yè)，而企業(yè)必須是利潤導(dǎo)向，但是這種機(jī)制日益明顯地和“雪中送炭”的客觀社會需要形成矛盾，因而草根金融、小微企業(yè)融資，以及科技型小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新等，其發(fā)展受到金融系統(tǒng)的冷落由來已久。所以金融“不普惠”，是與商業(yè)性定位的“錦上添花”機(jī)制密切相關(guān)的，我們不能回避這個基本現(xiàn)實。

怎樣提高金融的普惠性

這需要從問題導(dǎo)向出發(fā)，形成學(xué)理認(rèn)知與支持，使理論密切聯(lián)系實際，與操作層面對接來合理設(shè)計對策。

1.實質(zhì)性推進(jìn)金融多樣化改革，增加市場競爭力

（1）我們必須實質(zhì)性地推進(jìn)金融多樣化改革，消除我國金融領(lǐng)域競爭不充分而形成的過度壟斷因素。當(dāng)前我國金融在很多方面還是存在短缺經(jīng)濟(jì)的特征，而短缺經(jīng)濟(jì)隱含的是競爭不充分，至少有一些過度化的寡頭壟斷因素，這是我們無法回避的一個基本認(rèn)識。在大方向下，我國金融改革的要領(lǐng)已越來越清楚。通過決策層、央行及相關(guān)金融管理部門領(lǐng)導(dǎo)的表態(tài)，可以看出國家已經(jīng)下定決心，在1到2年內(nèi)要大力推動利率市場化。伴隨這樣的改革要求，在明確發(fā)展一大批民營資本介入、發(fā)揮重要作用的中小銀行與金融機(jī)構(gòu)的同時，還要推出這些中小銀行能夠取得社會公信力的存款保險制，以及積極推進(jìn)人民幣資本項目下可兌換。

（2）處理好互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范與發(fā)展。隨著通信技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運而生，如何面對互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，它在我國追求的“后來居上”的現(xiàn)代化過程中發(fā)揮哪些獨特作用？這都是需要深入思考的。當(dāng)前，我國在推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新支撐方面，確有“后發(fā)優(yōu)勢”的空間，因此，我們應(yīng)把握住機(jī)會，千萬不要錯失這樣的空間，必須全力追求在“第三次產(chǎn)業(yè)革命”中至少占領(lǐng)若干制高點。這樣一種戰(zhàn)略考慮，勢必要把制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新三個層次的互動聯(lián)合在一起。

互聯(lián)網(wǎng)金融是又一個在我國改革發(fā)展過程中必須處理好的“規(guī)范和發(fā)展”問題，在很多創(chuàng)新事項上，首先要強(qiáng)調(diào)“發(fā)展中規(guī)范”，而不是完全規(guī)范了才能發(fā)展，因為很多創(chuàng)新事件需要在摸索、探討中才能明晰規(guī)范原則與做法。必須在改革中給出創(chuàng)新發(fā)展的彈性空間，允許發(fā)展，也就是允許發(fā)展中出現(xiàn)問題，允許在發(fā)展中消除問題提高成熟程度，這是一個實質(zhì)性推動金融多樣化改革中必須處理好、在現(xiàn)實中又有很多爭議的問題。

2.開拓和推進(jìn)我國政策性金融體系和機(jī)制的創(chuàng)新

20世紀(jì)80年代后期90年代初，我國已經(jīng)開始討論金融體系創(chuàng)新，并采用了一些實際推進(jìn)步驟，但是由于推進(jìn)過程中出現(xiàn)了復(fù)雜情況下的坎坷，跌跌撞撞，直到現(xiàn)在，我國的政策性金融體系也并沒有成型，而從歷史全景中看，這個復(fù)雜問題的解決甚至比相對清晰的金融多樣化改革更具有挑戰(zhàn)性。面向現(xiàn)代化戰(zhàn)略目標(biāo)，如何在長效機(jī)制下，形成對草根創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、小微企業(yè)、三農(nóng)發(fā)展等必須得到支持的、社會客觀需要的這些“弱勢”市場主體的融資供給，只有加上政策金融體系構(gòu)建因素，才能真正完成這個任務(wù)。

問題在于如果承認(rèn)商業(yè)性金融旁邊還有政策性金融，就必須承認(rèn)雙軌制，而雙軌制下必須考慮如何在我國現(xiàn)實社會情況下有效地防止和抑制設(shè)租尋租，使金融體系雙軌運行不被扭曲至不可持續(xù)的問題。政策融資機(jī)制內(nèi)如何能夠共擔(dān)風(fēng)險，在維護(hù)社會公平正義前提之下，給予應(yīng)該得到支持的對象以可持續(xù)的支持力量，這與全面改革中的制度建設(shè)有著千絲萬縷的聯(lián)系，并且形成了帶有“攻堅克難”意味的挑戰(zhàn)。

（作者系財政部財政科學(xué)研究所所長）

編輯：張涵

漓江晨曲

漓江位于廣西壯族自治區(qū)，屬珠江水系，發(fā)源于“華南第一峰”桂北越城嶺。上游主流稱六峒河；南流至興安縣司門前附近，東納黃柏江，西受川江，合流稱溶江；由溶江鎮(zhèn)匯靈渠水，流經(jīng)靈川、桂林、陽朔，至平樂，匯入西江，全長437公里。其中，從桂林到陽朔約83公里的水域，稱漓江。兩岸多為巖溶地貌，著名的桂林山水就在漓江兩岸。

于懷/攝