上市公司會(huì)計(jì)信息透明度研究

詹婷婷，戴紅玉

(合肥市廬陽(yáng)區(qū)人民檢察院，安徽 合肥 230041)

上市公司會(huì)計(jì)信息透明度研究

詹婷婷，戴紅玉

(合肥市廬陽(yáng)區(qū)人民檢察院，安徽 合肥 230041)

會(huì)計(jì)信息是會(huì)計(jì)人員通過對(duì)會(huì)計(jì)主體所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行處理、分析后提取的信息。在上市公司信息披露中，會(huì)計(jì)信息占70%以上，對(duì)利益相關(guān)者的投資決策具有重要意義。經(jīng)過十幾年的制度建設(shè)，我國(guó)證券市場(chǎng)已經(jīng)基本形成較為完善的信息披露制度體系。但與美國(guó)等信息披露制度較為完備的資本市場(chǎng)相比，我國(guó)證券市場(chǎng)的信息披露制度還存在相當(dāng)大的差距，上市公司自愿信息披露的總體意愿也較低，從而導(dǎo)致當(dāng)前我國(guó)上市公司的信息透明度水平普遍較低。透明度不高的會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重影響利益相關(guān)者的使用，同時(shí)也影響市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

上市公司;會(huì)計(jì)信息;透明度;法律法規(guī);內(nèi)部治理

近年來，關(guān)于上市公司會(huì)計(jì)信息透明度問題的研究一直是會(huì)計(jì)理論界討論的熱點(diǎn)，從我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)踐來看，上市公司普遍存在信息透明度不高，例如提供虛假信息，使決策者做出錯(cuò)誤的決策。如果這種情況得不到解決，勢(shì)必會(huì)影響證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，最終也會(huì)危害到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展。

一、我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息透明度的現(xiàn)狀

目前，國(guó)內(nèi)部分上市公司的會(huì)計(jì)信息透明度還不高，存在較大的問題，主要表現(xiàn)為:會(huì)計(jì)信息失真、披露延后、重要信息披露不完整，甚至存在信息造假現(xiàn)象。會(huì)計(jì)信息透明度不高，將使信息的有用性和參考價(jià)值大打折扣，誤導(dǎo)會(huì)計(jì)信息使用者做出錯(cuò)誤決策，嚴(yán)重影響我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

(一)會(huì)計(jì)信息披露失真

會(huì)計(jì)信息披露失真是當(dāng)前上市公司信息披露中存在的最大問題，嚴(yán)重?fù)p害了會(huì)計(jì)信息使用者的權(quán)益。在資本市場(chǎng)上，不少上市公司基于個(gè)別經(jīng)濟(jì)利益或者經(jīng)營(yíng)管理上的特殊目的，通過人為操作如提高股票發(fā)行價(jià)格、保持配股融資資格等，歪曲和掩蓋公司的真實(shí)信息，以夸大自身的資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)能力或贏利能力。

(二)會(huì)計(jì)信息披露不充分

由于會(huì)計(jì)信息的完全披露可能使公司在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中陷入不利局面，因此，不少公司都傾向于披露有利于公司的財(cái)務(wù)信息，對(duì)于負(fù)面的財(cái)務(wù)信息則輕描淡寫，甚至隱蔽。主要表現(xiàn)在:對(duì)某些重大事件不予公告;故意夸大或者隱瞞部分事實(shí);附注內(nèi)容不充分、不具體等。會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱極大地降低了財(cái)務(wù)信息的可靠性，造成投資者決策失誤。例如，中國(guó)證監(jiān)會(huì)曾在2007年9月因未按規(guī)定披露相關(guān)擔(dān)保事項(xiàng)對(duì)四川明星電力股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱明星電力)處以罰款。據(jù)調(diào)查，明星電力未按規(guī)定披露的對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)共計(jì)19項(xiàng)，金額達(dá)到55050萬元［1］，如此巨額的擔(dān)保事項(xiàng)卻不披露，極大的損害了股東的利益，也給公司本身造成了重大經(jīng)濟(jì)損失。

(三)會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)

會(huì)計(jì)信息披露滯后也是上市公司隱瞞經(jīng)營(yíng)情況及重大事項(xiàng)的一個(gè)常見做法。信息滯后不僅降低了會(huì)計(jì)信息的預(yù)測(cè)和反饋價(jià)值，降低了會(huì)計(jì)信息的有用性，同時(shí)也為上市公司內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)提供了便利條件，從而使中小投資者的利益受到損害。2012年，ST金谷源、國(guó)恒鐵路、錢江摩托就因未及時(shí)披露業(yè)績(jī)預(yù)告或業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告，遭深交所通報(bào)批評(píng)，相關(guān)當(dāng)事人接受處分［2］。

(四)會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范

會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范主要表現(xiàn)在不少公司會(huì)計(jì)信息披露缺乏嚴(yán)肅性，隨意性大，披露內(nèi)容含混不清，使得報(bào)表使用者難以理解和使用。部分公司“樂于報(bào)喜，不愿報(bào)憂”，大肆渲染和披露對(duì)本公司有利的會(huì)計(jì)信息，對(duì)于不利信息則低調(diào)處理、含糊其辭。披露不規(guī)范，不僅對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不利，對(duì)廣大投資者不利，最重要的是損害了上市公司本身的誠(chéng)信度，使公司陷入“信任危機(jī)”，最終影響上市公司的整體利益。

二、我國(guó)會(huì)計(jì)信息透明度不高的危害及成因分析

會(huì)計(jì)信息的基本特征是決策有用性，會(huì)計(jì)信息的真假與否直接關(guān)系到投資者的決策及其結(jié)果。由于我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)軌時(shí)期，現(xiàn)代企業(yè)制度尚未完全建立，財(cái)會(huì)法制尚不健全，會(huì)計(jì)信息失真問題比較突出，嚴(yán)重影響著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。由于會(huì)計(jì)信息失真，使得會(huì)計(jì)報(bào)告的數(shù)據(jù)不具有可靠性、真實(shí)性、有用性，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告不能正確反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，會(huì)計(jì)信息失真不僅關(guān)系到一個(gè)單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和預(yù)算執(zhí)行情況，而且嚴(yán)重地打擊了投資者的信心，影響了股市的健康發(fā)展，甚至還會(huì)影響到整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行、國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的決策和調(diào)控，還能導(dǎo)致投資者的決策失誤，嚴(yán)重時(shí)將導(dǎo)致社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的混亂。分析其成因有如下幾點(diǎn):

(一)公司內(nèi)部治理與內(nèi)部控制體制不完善

1.公司內(nèi)部治理不完善。由于我國(guó)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出“一股獨(dú)大”的特征，控股股東很容易控制股東大會(huì)，而只占有公司少數(shù)股權(quán)的流通股股東則很少參加股東大會(huì)，這就意味著上市公司的實(shí)際控制權(quán)掌握在少數(shù)大股東手里，而股東大會(huì)一旦被少數(shù)人控制，就將直接影響公司治理層結(jié)構(gòu)［3］，中小股東很難通過股東大會(huì)選舉進(jìn)入董事會(huì)，股東大會(huì)、董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)的相互制衡關(guān)系混亂或扭曲，影響上市公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

2.公司內(nèi)部控制不完善。公司的內(nèi)部控制不完善妨礙會(huì)計(jì)信息透明度，尤其表現(xiàn)為管理層的自利行為。其實(shí)現(xiàn)主要有以下兩種方式:一是借助管理權(quán)威。管理層擁有對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理的權(quán)力，在會(huì)計(jì)信息的披露中處于優(yōu)勢(shì)地位?，F(xiàn)代公司制度經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)分離，如果經(jīng)營(yíng)者存在利用經(jīng)營(yíng)管理權(quán)力實(shí)現(xiàn)自身利益或是損害他人利益的意圖時(shí)，會(huì)計(jì)信息不透明的問題將隨之產(chǎn)生。二是借助職業(yè)判斷。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高度不確定性，管理層在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)很大程度上要運(yùn)用職業(yè)判斷。如果管理層為獲得投資者的支持，在運(yùn)用職業(yè)判斷時(shí)惡意歪曲財(cái)務(wù)信息，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，都會(huì)產(chǎn)生會(huì)計(jì)信息不透明的問題。

(二)中介機(jī)構(gòu)誠(chéng)信問題

在世界發(fā)達(dá)國(guó)家，會(huì)計(jì)中介機(jī)構(gòu)被形象地比喻為“經(jīng)濟(jì)警察”，是公眾利益的守護(hù)神。然而，中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的獨(dú)立性往往容易受到多種因素影響，其中最主要的有以下三點(diǎn):一是人際關(guān)系，事務(wù)所或注冊(cè)會(huì)計(jì)師與被審計(jì)單位人員有時(shí)存在密切關(guān)系，或者礙于情面，對(duì)被審計(jì)單位的要求予以遷就，從而助紂為虐，損害了信息使用者的利益。二是經(jīng)濟(jì)依賴，會(huì)計(jì)師事務(wù)所與被審計(jì)單位既是監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系，同時(shí)也是雇員與雇主的關(guān)系，出于經(jīng)濟(jì)方面的壓力，有時(shí)會(huì)計(jì)師事務(wù)所不得不妥協(xié)退讓，做出被審計(jì)單位滿意的審計(jì)報(bào)告。三是權(quán)力尋租，某些外部威權(quán)部門可能對(duì)事務(wù)所的招投標(biāo)報(bào)價(jià)、出具審計(jì)意見等方面產(chǎn)生很大影響［4］。事務(wù)所在這種壓力下不得不衡量其自身利益，以服從某些威權(quán)部門的要求，從而使注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的公信力大打折扣。

(三)公司外部監(jiān)管與會(huì)計(jì)制度執(zhí)行中的問題

1.制度公開與執(zhí)行的透明度不高。外部監(jiān)管機(jī)制對(duì)會(huì)計(jì)透明度的影響較為直接，主要體現(xiàn)在市場(chǎng)中一系列控制機(jī)制對(duì)企業(yè)披露行為的監(jiān)督和約束作用，進(jìn)而影響到企業(yè)信息披露的透明度。監(jiān)管部門雖就具體信息披露問題形成了統(tǒng)一的結(jié)論性意見，但由于一直未成文公開或遲延公布，也會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露的不理想。

2.查處不嚴(yán)，監(jiān)管不力。近年來上市公司會(huì)計(jì)信息不透明的原因之一是對(duì)違法亂紀(jì)行為查處不嚴(yán)，監(jiān)管部門不作為，導(dǎo)致大量的違法違紀(jì)事件不了了之，這種現(xiàn)象在國(guó)有企業(yè)(包括國(guó)有控股的上市公司)中更為嚴(yán)重。查處不嚴(yán)造成會(huì)計(jì)造假嚴(yán)重，但造假者卻未得到嚴(yán)厲的制裁，這更加助長(zhǎng)了社會(huì)歪風(fēng)之氣。而我國(guó)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的證券監(jiān)管力度也不夠，對(duì)于該破產(chǎn)的不破產(chǎn)、該退市的不退市，證券監(jiān)管部門雖承認(rèn)既成事實(shí)，卻未見到有公開的處罰。

(四)會(huì)計(jì)理論不甚完善

目前國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)理論的不完善對(duì)于會(huì)計(jì)信息透明度的影響體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面:首先，會(huì)計(jì)環(huán)境變化與會(huì)計(jì)方法變化不同步。會(huì)計(jì)環(huán)境變化的不確定性必然導(dǎo)致會(huì)計(jì)核算難以準(zhǔn)確地提供價(jià)值運(yùn)動(dòng)的信息。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，價(jià)值運(yùn)動(dòng)環(huán)境是瞬息萬變的，如物價(jià)變化和隨機(jī)事件的發(fā)生等都會(huì)對(duì)價(jià)值運(yùn)動(dòng)的流量、流向發(fā)生影響。會(huì)計(jì)不能同步跟蹤反映，這就必然產(chǎn)生會(huì)計(jì)信息反映的誤差和失真，市場(chǎng)越是不穩(wěn)，競(jìng)爭(zhēng)越是激烈，這種誤差和失真度就越大。其次，會(huì)計(jì)確認(rèn)計(jì)量的假定和估計(jì)性較大［5］。在會(huì)計(jì)核算中，存在許多不可確知和難以準(zhǔn)確計(jì)量的因素，因此，會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量工作不得不借助于假定和估計(jì)方法。如固定資產(chǎn)使用期限、預(yù)計(jì)殘值、折舊率的確定，以及一些共同費(fèi)用的分?jǐn)?，收發(fā)材料的計(jì)價(jià)、費(fèi)用跨期分配和成本結(jié)轉(zhuǎn)等都只能是近似的結(jié)果。因此，會(huì)計(jì)信息不可能絕對(duì)精確地與客觀價(jià)值運(yùn)動(dòng)相符合。

三、提高會(huì)計(jì)信息透明度的建議

我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息透明度不高既有內(nèi)部原因也有外部原因，治理會(huì)計(jì)信息不透明是一項(xiàng)復(fù)雜并且持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)的綜合性工程，既需要從公司內(nèi)部完善治理結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化內(nèi)部控制，還要從外部完善各項(xiàng)法律、法規(guī)及準(zhǔn)則，改進(jìn)監(jiān)管辦法加大打假力度，規(guī)范中介機(jī)構(gòu)等方面著手。

(一)完善公司治理結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化內(nèi)部控制

1.優(yōu)化上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)是改善公司治理結(jié)構(gòu)的前提。股權(quán)過度集中或過度分散都不利于建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)。當(dāng)前我國(guó)上市公司存在國(guó)有股“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象，大股東由于擁有較多的股份集中了控制權(quán)，其余股東則難以形成有效的制衡。因此建立適度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)是我國(guó)上市公司提高治理效率的優(yōu)先改革方向［6］。這種股權(quán)結(jié)構(gòu)可以有效地避免股權(quán)高度集中、大股東“一言堂”的局面，從而有效地均衡信息分布，減少信息不對(duì)稱，提高會(huì)計(jì)信息的透明度，同時(shí)也可避免總經(jīng)理只維護(hù)大股東的利益。

2.完善獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事制度最初起源于美國(guó)，隨后作為公司治理的有效方式被許多國(guó)家所采用［7］。筆者建議，針對(duì)我國(guó)目前大部分上市公司“內(nèi)部人控制”和獨(dú)立董事不獨(dú)立的情況，可以從增強(qiáng)獨(dú)立董事的獨(dú)立性和職權(quán)義務(wù)設(shè)計(jì)方面進(jìn)一步完善獨(dú)立董事制度。為了維護(hù)獨(dú)立董事的獨(dú)立性，應(yīng)當(dāng)剝奪大股東在獨(dú)立董事聘任方面的投票權(quán)，讓廣大中小股東積極參與獨(dú)立董事的選聘。這樣選聘出來的獨(dú)立董事，具有真正的代表性和廣泛性。在職權(quán)義務(wù)設(shè)計(jì)上，應(yīng)賦予、保障獨(dú)立董事對(duì)于重大事項(xiàng)的知情權(quán)、否決權(quán)，這樣將有利于切實(shí)維護(hù)中小股東的合法權(quán)益;也較少受制和聽命于大股東和管理當(dāng)局，有利于監(jiān)督、制約大股東的行為。

3.完善內(nèi)部控制。實(shí)踐證明，有關(guān)會(huì)計(jì)信息失真、企業(yè)違法經(jīng)營(yíng)、暗箱操作等大都可歸結(jié)為內(nèi)部控制的缺失或失效。目前我國(guó)內(nèi)部控制也缺乏成型的體系，導(dǎo)致了上市公司會(huì)計(jì)信息披露不透明。因此我國(guó)上市公司也應(yīng)借鑒國(guó)際慣例，建立起完善的內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)體系，并對(duì)上市公司內(nèi)部控制加強(qiáng)監(jiān)督、實(shí)施強(qiáng)制性審計(jì)，借用內(nèi)、外部力量保證內(nèi)部控制有效實(shí)施。

(二)完善有關(guān)法制、準(zhǔn)則制定

1.完善與上市公司信息披露相關(guān)的制度安排。會(huì)計(jì)信息披露應(yīng)以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為核心。只有先規(guī)范了上市公司的會(huì)計(jì)行為，生成客觀公允的信息后，才談得上信息披露。因此建立健全以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為核心的會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范體系，與時(shí)俱進(jìn)、適時(shí)修改、完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)制度，使會(huì)計(jì)信息的生成、披露更加規(guī)范迫在眉睫。隨著我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂，還需對(duì)上市公司現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度不斷修改和補(bǔ)充，以便為上市公司會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理提供更直接的操作規(guī)范和披露依據(jù)。

2.建立健全信息披露方面的法律法規(guī)。會(huì)計(jì)信息失真，很大程度上取決于一定時(shí)期的法律環(huán)境。防范上市公司財(cái)務(wù)造假，應(yīng)進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)信息披露的法律規(guī)范。從《證券法》、《公司法》、《會(huì)計(jì)法》等多方面管制，明確會(huì)計(jì)信息應(yīng)包含哪些內(nèi)容，披露到何程度及對(duì)會(huì)計(jì)信息披露中的違法、違規(guī)行為實(shí)施的制裁。此外，還應(yīng)注重根據(jù)不同行業(yè)、分門別類加以管制和細(xì)化，以彌補(bǔ)在信息披露操作程序、方法、處罰等方面可能存在的空白，避免“制度漏洞”給會(huì)計(jì)行為帶來選擇空間［8］。

(三)改進(jìn)監(jiān)管辦法與加大打假力度

1.改進(jìn)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管方法。改善監(jiān)管方法，構(gòu)建政府監(jiān)管、行業(yè)自律和社會(huì)監(jiān)督三位一體的監(jiān)管框架。政府應(yīng)轉(zhuǎn)變職能、適當(dāng)放權(quán)，將部分監(jiān)管權(quán)力下放給行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，不必在會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管中事必躬親。同時(shí)加強(qiáng)各級(jí)政府部門與注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)的聯(lián)系，積極促使中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)實(shí)現(xiàn)行業(yè)自律化管理。除了政府監(jiān)管和行業(yè)自律，社會(huì)監(jiān)督也是必不可少的。社會(huì)監(jiān)督可以有效的體現(xiàn)市場(chǎng)公正和效率，同時(shí)也是政府監(jiān)管和行業(yè)自律的有益補(bǔ)充，倡導(dǎo)社會(huì)監(jiān)管，如媒體監(jiān)督，輿論監(jiān)督、市場(chǎng)參與者的監(jiān)督有助于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和及時(shí)發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為，有效保護(hù)廣大投資者的利益。

2.加大打假力度。目前我國(guó)會(huì)計(jì)造假查處率低，處罰力度較輕。相對(duì)于動(dòng)輒數(shù)十倍的市盈率給上市公司和大股東帶來豐厚收益，我們對(duì)造假行為的處罰往往不夠力度。造假低成本高收益的誘惑促使許多上市公司不惜鋌而走險(xiǎn)，進(jìn)行違法違紀(jì)的操作。因此，改善會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的當(dāng)務(wù)之急在于提高監(jiān)管部門查處效率，加大處罰力度。關(guān)鍵是要綜合運(yùn)用行政、法律、輿論等各種力量提高失信成本，如加大對(duì)財(cái)務(wù)造假的追溯性懲罰，甚至直接掛鉤退市處理。采取高壓手段強(qiáng)制進(jìn)行追溯性懲罰，提高打擊力度，將從一定程度上凈化資本市場(chǎng)，維護(hù)投資者權(quán)益。此外，應(yīng)豐富監(jiān)管手段，建立上市公司誠(chéng)信檔案，并定期公布誠(chéng)信記錄，加大財(cái)務(wù)造假的違法成本，使會(huì)計(jì)信息恢復(fù)本來面目。

(四)規(guī)范市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)

目前，上市公司都是由管理層聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)來監(jiān)督管理者自己的行為，審計(jì)費(fèi)用等也由管理層決定。這種畸形的委托關(guān)系使得中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立性受到較大困擾，也就無法對(duì)上市公司的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行真正獨(dú)立和嚴(yán)格的監(jiān)控。為此，建議為增強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)獨(dú)立性，應(yīng)借鑒他國(guó)經(jīng)驗(yàn)，考慮把外部審計(jì)機(jī)構(gòu)改為由獨(dú)立董事組成的審計(jì)委員會(huì)直接聘任和解聘，還可借助證監(jiān)會(huì)、中介機(jī)構(gòu)所屬行業(yè)協(xié)會(huì)的力量，加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)自身的執(zhí)業(yè)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從而推進(jìn)中介機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)信息的監(jiān)督作用。

四、結(jié)束語(yǔ)

普華永道發(fā)布的關(guān)于“不透明指數(shù)”的調(diào)查報(bào)告，引發(fā)了筆者對(duì)于會(huì)計(jì)信息透明度的思考。在該報(bào)告中，中國(guó)的會(huì)計(jì)透明度與其他國(guó)家相比有明顯的差距。筆者認(rèn)為，真實(shí)完整的會(huì)計(jì)信息對(duì)健康的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著非常重要的、實(shí)際的、深遠(yuǎn)的意義。為了使企業(yè)都有一個(gè)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，為了使國(guó)家、投資人、債權(quán)人及利益相關(guān)者的合法權(quán)益不受損害，對(duì)會(huì)計(jì)信息透明度不高的治理已迫在眉睫、刻不容緩。

［1］中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰委.證監(jiān)罰字［2007］31號(hào)行政處罰決定［Z］.

［2］李玲.我國(guó)會(huì)計(jì)信息披露問題研究［J］.市場(chǎng)周刊(理論研究)，2007(2):4-8.

［3］陳林榮.改善上市公司治理結(jié)構(gòu)提高會(huì)計(jì)透明度［J］.企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2005(9):5-6.

［4］由曉琴.上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題及解決對(duì)策［J］.科技情報(bào)開發(fā)與經(jīng)濟(jì)，2008(2):17-18.

［5］韓素芬，周曉娟，何秀榮.上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題研究［J］.財(cái)會(huì)通訊(學(xué)術(shù)版)，2007(2):8-10.

［6］楊承靜.我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題研究［J］.經(jīng)濟(jì)師，2013(3):166-167.

［7］張力上.上市公司信息披露與分析［M］.成都:西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2005:21-22.

［8］蔣順才，劉雪輝，劉迎新.上市公司信息披露［M］.北京:清華大學(xué)出版社，2004:214-215.

［責(zé)任編輯:朱子］

Research on Accounting Information Transparency of Listed Com pany

ZHAN Ting-ting，DAIHong-yu
(Luyang District People's Procuratorate of Hefei，Hefei230041，China)

Accounting information is the information which is extracted by accounting personnel after processing and analyzing the economic business of accounting subject.In the listed company information disclosure，the accounting information ismore than 70%，and has important significance to the investment decision-making of stakeholders.Aftermore than ten years of the system construction，the securitiesmarket has basically formed relatively perfect information disclosure system in our country.But compared with the United States and other relatively mature capitalmarkets of information disclosure system，in China securitiesmarket information disclosure system has quite a big gap，the overall willingness of the listed company voluntary information disclosure is lower，thus leading to the current generally low level of information transparency of listed company in China.The accounting information with low transparency seriously affects the use of stakeholders，also affects the healthy development of themarket economy.

listed company;accounting information;transparency;laws and regulations;internal management

DF438.7

A

1672-9706(2014)02-0049-05

2014-02-20

詹婷婷(1981-)，女，安徽金寨人，合肥市廬陽(yáng)區(qū)人民檢察院辦公室。

戴紅玉(1989-)，女，安徽合肥人，合肥市廬陽(yáng)區(qū)人民檢察院辦公室。