集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范研究

李春英

摘要：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，集團(tuán)公司提高了對(duì)于財(cái)務(wù)的重視和關(guān)注程度。與國(guó)外財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相比，我國(guó)的水平依然處于較低的水平，在今后的發(fā)展過(guò)程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題將成為集團(tuán)公司發(fā)展過(guò)程的重點(diǎn)問(wèn)題。本文主要從我國(guó)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀出發(fā)，就財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和防范的有效措施展開(kāi)了詳盡的論述，希望對(duì)于我國(guó)集團(tuán)公司的發(fā)展能夠起到積極的促進(jìn)作用。

關(guān)鍵詞：集團(tuán)財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn) 管理與防范

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，近幾年來(lái)，對(duì)于大型集團(tuán)公司的改制已經(jīng)取得了一定成效，但是就我國(guó)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開(kāi)展現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)，依然與國(guó)外先進(jìn)管理水平之間存在著一定的差距。

一、風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因及風(fēng)險(xiǎn)管理基本原則

對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效預(yù)防措施進(jìn)行詳盡的探討之前，我們首先需要了解的內(nèi)容是：集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的實(shí)質(zhì)和原因。對(duì)這一內(nèi)容進(jìn)行有效分析，我們可以從外部原因及內(nèi)部原因兩方面展開(kāi)探究。

（一）集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因

從內(nèi)部因素來(lái)看，一個(gè)集團(tuán)的運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)就是財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)是一個(gè)公司運(yùn)作的血液。風(fēng)險(xiǎn)之所以為風(fēng)險(xiǎn)，在于其不可控性。集團(tuán)公司在不斷發(fā)展擴(kuò)張的過(guò)程中，為了籌集相應(yīng)發(fā)展資金，極有可能對(duì)相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在僥幸的心理，在擴(kuò)張的推動(dòng)下，忽略了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開(kāi)展，從而降低了自身對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的掌控能力。就集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而言，越是結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的集團(tuán)公司越不容易出現(xiàn)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；反而是哪些規(guī)模或者運(yùn)營(yíng)模式發(fā)生重大變化或者轉(zhuǎn)變的集團(tuán)公司更容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其原因主要是因?yàn)?，集團(tuán)公司的下屬機(jī)構(gòu)是整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)來(lái)源，在沒(méi)有任何防范措施的基礎(chǔ)上動(dòng)搖根基，在面對(duì)激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，就會(huì)容易受到?jīng)_擊，從而造成一發(fā)不可收拾的局面；從外部因素來(lái)看，集團(tuán)公司造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有以下幾點(diǎn)：一、受經(jīng)濟(jì)體制以及經(jīng)濟(jì)政策，集團(tuán)公司自身融資投資效率的影響；二、就金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，在市場(chǎng)利率和匯率等因素的影響下，籌資難易程度變化不定；三、綜合政治法律環(huán)境的影響。作為集團(tuán)公司而言，如果不想處于被動(dòng)挨打的狀態(tài)，積極的去適應(yīng)其發(fā)展規(guī)律是最好的途徑，在適應(yīng)外部環(huán)境的過(guò)程中，結(jié)合自身實(shí)際情況規(guī)避外部因素帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作開(kāi)展過(guò)程中面臨的必然選擇。

（二）集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防管理基本工作原則

通過(guò)上文的相關(guān)論述，我們已經(jīng)大致了解了集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主、客觀因素，針對(duì)這一系列影響因素，要想提高集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，應(yīng)遵循以下幾點(diǎn)原則：

1、均衡原則

集團(tuán)公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的過(guò)程中，均衡原則的把握至關(guān)重要，均衡原則條件下的集團(tuán)公司不可能一味的去追求受益最大化而放任風(fēng)險(xiǎn)的存在，也不可能一味規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)放棄自身的發(fā)展機(jī)會(huì)，在這兩者的選擇過(guò)程中，只有處于一種均衡的狀態(tài)，才能真正達(dá)到集團(tuán)公司開(kāi)展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的目的。

2、適度承擔(dān)的原則

在所有的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，要想完全規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可能完成的任務(wù)。因此，集團(tuán)公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的過(guò)程中一定要遵循適度承擔(dān)的原則，即風(fēng)險(xiǎn)如果在可以承擔(dān)的范圍內(nèi)，我們可以對(duì)它做過(guò)濾處理，但是這個(gè)范圍一定是可控的，并且損失也在集團(tuán)公司財(cái)務(wù)的預(yù)算范圍內(nèi)。

3、階段預(yù)警原則

溫水煮青蛙的故事我們已經(jīng)聽(tīng)得太多，集團(tuán)公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范的過(guò)程中，切忌風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)到了眼前才想到要預(yù)防，只有提前做好充足準(zhǔn)備，才能將化險(xiǎn)為夷，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為機(jī)會(huì)。

4、分層消化原則

集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，并不是完全由于哪一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯(cuò)導(dǎo)致的，而是整個(gè)集團(tuán)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中外部環(huán)境和內(nèi)部因素綜合作用的結(jié)果。在風(fēng)險(xiǎn)管理工作開(kāi)展過(guò)程中，除了做好階段預(yù)警工作之外，還應(yīng)采用分層消化的原則，實(shí)現(xiàn)分級(jí)管理的模式，爭(zhēng)取在體系的庇佑和作用下，規(guī)避掉財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效預(yù)防和管理措施

從前文的相關(guān)論述中，我們已經(jīng)清楚的知道集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不可避免，并且也就集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作開(kāi)展過(guò)程中需要注意的一系列原則進(jìn)行了簡(jiǎn)要論述，那么在集團(tuán)公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作開(kāi)展的過(guò)程中，我們究竟應(yīng)該采取什么樣的措施來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，從而將公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低呢？

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警體系的建立健全

我們都知道，集團(tuán)公司在發(fā)展過(guò)程中會(huì)遇到不同等級(jí)的項(xiàng)目，當(dāng)集團(tuán)公司的實(shí)力愈加雄厚的時(shí)候，接手項(xiàng)目的比重也會(huì)隨之增加，繼而相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也會(huì)相應(yīng)增大。如果集團(tuán)公司在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行勘察或者是調(diào)研的過(guò)程中不夠細(xì)致的話，極有可能將項(xiàng)目中的潛在風(fēng)險(xiǎn)變成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而給自身的運(yùn)營(yíng)帶去沖擊。最后，集團(tuán)公司自身的管理缺陷也是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的重要因素之一。有的集團(tuán)在進(jìn)行自我管理的過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)的概念過(guò)于偏狹，缺乏一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，導(dǎo)致公司在風(fēng)險(xiǎn)逼近的時(shí)候顯得手足無(wú)措，造成嚴(yán)重的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)損失。要想對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，我們首先要清楚的是，它是什么等級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生的主要原因是什么。就這一系列工作的開(kāi)展，都需要具體的數(shù)據(jù)作為支撐。建立健全完善的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警系統(tǒng)，不僅是提供風(fēng)險(xiǎn)分析數(shù)據(jù)的主要措施，同時(shí)也是提高集團(tuán)公司風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的有效途徑。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警系統(tǒng)的建立，可以對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類別以及風(fēng)險(xiǎn)存在的大小，對(duì)公司的整體影響程度等作出相對(duì)正確的判斷，從而為集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開(kāi)展提供有效的決策依據(jù)。從字面上來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警系統(tǒng)主要包括兩個(gè)方面，一是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，二是風(fēng)險(xiǎn)的有效預(yù)警。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防不可能剛好出現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)的瞬間，發(fā)現(xiàn)的結(jié)果有可能已經(jīng)只有被動(dòng)接受，因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警系統(tǒng)建立健全的第一步。除了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的功能之外，系統(tǒng)的另外一個(gè)重要作用就是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警，即提醒相應(yīng)人員做好風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)工作，以防風(fēng)險(xiǎn)作用下事態(tài)的不斷擴(kuò)大。

（二）財(cái)務(wù)預(yù)算機(jī)制的有效建立endprint

從前文相關(guān)論述中，我們已經(jīng)了解到，就集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要表現(xiàn)來(lái)說(shuō)，就是公司財(cái)務(wù)狀況不可控情況的出現(xiàn)，預(yù)算機(jī)制的完善和落實(shí)恰是對(duì)這一弊病的解決。就集團(tuán)公司預(yù)算機(jī)制的建立而言，主要體現(xiàn)在三個(gè)階段，即事前控制、事中控制以及事后控制，各預(yù)算職能部門(mén)應(yīng)充分發(fā)揮自身的經(jīng)濟(jì)職能，不管在那個(gè)環(huán)節(jié)中出現(xiàn)問(wèn)題，都應(yīng)及時(shí)查找偏差產(chǎn)生的原因，并且提出完善的改進(jìn)建議。集團(tuán)公司在不斷發(fā)展擴(kuò)張的過(guò)程中，為了籌集相應(yīng)發(fā)展資金，極有可能對(duì)相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在僥幸的心理，在擴(kuò)張的推動(dòng)下，忽略了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開(kāi)展，從而降低了自身對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的掌控能力。就集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而言，越是結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的集團(tuán)公司越不容易出現(xiàn)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；反而是哪些規(guī)?；蛘哌\(yùn)營(yíng)模式發(fā)生重大變化或者轉(zhuǎn)變的集團(tuán)公司更容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其原因主要是因?yàn)?，集團(tuán)公司的下屬機(jī)構(gòu)是整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)來(lái)源，在沒(méi)有任何防范措施的基礎(chǔ)上動(dòng)搖根基，在面對(duì)激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，就會(huì)容易受到?jīng)_擊，從而造成一發(fā)不可收拾的局面。針對(duì)這種情況，集團(tuán)公司應(yīng)對(duì)自身財(cái)務(wù)預(yù)算狀況進(jìn)行全面綜合的把握，每一筆收入或者支出，都應(yīng)具備相關(guān)憑據(jù)，并且進(jìn)行層層把關(guān)，從而提高集團(tuán)公司財(cái)務(wù)的透明度和安全程度。

（三）財(cái)務(wù)控制機(jī)制的完善

作為集團(tuán)公司而言，如果不想處于被動(dòng)挨打的狀態(tài)，積極的去適應(yīng)其發(fā)展規(guī)律是最好的途徑，在適應(yīng)外部環(huán)境的過(guò)程中，結(jié)合自身實(shí)際情況規(guī)避外部因素帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作開(kāi)展過(guò)程中面臨的必然選擇。所謂財(cái)務(wù)控制機(jī)制的完善，即指集團(tuán)公司在發(fā)展過(guò)程財(cái)務(wù)合理的財(cái)務(wù)管理模式，并且處理好與子公司之間的集權(quán)分權(quán)的關(guān)系。適度集權(quán)的基礎(chǔ)上還應(yīng)建立權(quán)責(zé)利三者相結(jié)合的機(jī)制，從公司的總體出發(fā)，針對(duì)不同的職能部門(mén)，分配不同的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，從而更好的預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（四）監(jiān)督機(jī)制的有效實(shí)施

有風(fēng)險(xiǎn)的地方離不開(kāi)監(jiān)督，除了對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本身的監(jiān)督之外，各職能部門(mén)工作的開(kāi)展也屬于監(jiān)督機(jī)制運(yùn)作的范圍。集團(tuán)公司在不斷規(guī)模擴(kuò)張的過(guò)程中，必然會(huì)面臨各個(gè)職能部門(mén)之間的協(xié)調(diào)和合作，要想保證各部門(mén)各環(huán)節(jié)的運(yùn)作效率和質(zhì)量，監(jiān)督機(jī)制的落實(shí)和完善必不可少。一般情況來(lái)說(shuō)，集團(tuán)公司總部可以向子公司派駐財(cái)務(wù)總監(jiān)等人員，監(jiān)督子公司的經(jīng)營(yíng)情況以及相應(yīng)的財(cái)務(wù)行為；或者直接通過(guò)監(jiān)事會(huì)對(duì)子公司的財(cái)務(wù)行為進(jìn)行有效的監(jiān)控。整個(gè)監(jiān)督機(jī)制的運(yùn)作結(jié)果，可以通過(guò)相應(yīng)的指標(biāo)反映出來(lái)，其中包括了流動(dòng)比率、不良資產(chǎn)率等指標(biāo)來(lái)體現(xiàn)。

三、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，就集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制工作的開(kāi)展而言，是外部因素和內(nèi)部因素共同作用的結(jié)果。充分發(fā)揮財(cái)務(wù)預(yù)算機(jī)制、監(jiān)控機(jī)制的重要作用，綜合發(fā)揮各個(gè)職能部門(mén)的經(jīng)濟(jì)功能，將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分級(jí)處理，并且進(jìn)行明確的權(quán)責(zé)利劃分；除此之外，在面臨重大決策時(shí)，集團(tuán)應(yīng)對(duì)自身的內(nèi)部條件以及外部環(huán)境進(jìn)行綜合的考量，對(duì)項(xiàng)目的各項(xiàng)條件進(jìn)行切實(shí)的考察，最大限度降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)；在財(cái)務(wù)監(jiān)督工作開(kāi)展過(guò)程中，還應(yīng)對(duì)相應(yīng)指標(biāo)進(jìn)行落實(shí)和考察，爭(zhēng)取制定出一套適合自身發(fā)展的戰(zhàn)略。

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