P2P網(wǎng)上借貸信用機制研究

高燨紋

摘 要：文章分析了當前 P2P 網(wǎng)上借貸行業(yè)的興起原因、現(xiàn)狀及潛存風險，并以國內(nèi) P2P 網(wǎng)絡借貸行業(yè)內(nèi)第一家拿到金融信息服務資質(zhì)的公司——拍拍貸為例，揭示了國內(nèi)網(wǎng)上借貸信用機制的現(xiàn)狀，并提出具體的經(jīng)營策略建議。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡借貸平臺；拍拍貸；信用機制；經(jīng)營策略

一、P2P 網(wǎng)絡借貸平臺

（一）P2P 網(wǎng)絡借貸概念

P2P 網(wǎng)絡借貸是線下小額信用借貸線上化的一種表現(xiàn)，是一種將小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模型，借貸過程中，資料與資金、合同、手續(xù)等全部通過網(wǎng)絡實現(xiàn)，是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與現(xiàn)代金融的一種結(jié)合。

（二）P2P 網(wǎng)絡借貸運營模式

按照發(fā)放貸款時，P2P 網(wǎng)絡借貸平臺對借款資金所承擔的責任大小，其運營模式可劃分為三種：無抵押無擔保模式、無抵押有擔保模式、有抵押有擔保模式。第一種運營模式下，投資人全部承擔了借款人違約的貸款損失，風險太大；第三種運營模式下，出借人限制在小貸公司的經(jīng)營范圍內(nèi)，借款標規(guī)模相對較小?，F(xiàn)在國內(nèi)主流網(wǎng)絡借貸平臺是第二種無抵押有擔保模式，出借人客戶群體大，面向整個社會；因有貸款損失準備金機制，投資風險較小，因此較為流行。

（三）P2P 網(wǎng)絡借貸操作基本流程

圖1-1 P2P網(wǎng)絡借貸平臺業(yè)務操作流程圖

二、P2P 網(wǎng)絡借貸興起的原因及現(xiàn)狀

（一）P2P 網(wǎng)絡借貸興起的原因

1、網(wǎng)絡的發(fā)展與普及。據(jù)我國中國互聯(lián)網(wǎng)信息中心CNNIC公布的數(shù)據(jù)，截止2013年6月底，我國網(wǎng)民的數(shù)量已經(jīng)達到了5.91億，新增網(wǎng)民2656萬人，并且這個趨勢仍然在快速增長。同時，網(wǎng)絡也為借貸雙方提供了一個交流的平臺，雙方可以通過平臺進行交流，使彼此之間互相了解，以達到促進借貸活動順利完成的目的。

2、信貸配給和金融排斥。信貸配給簡單來說就是由于正規(guī)金融機構(gòu)的貸款利率受到限制，不能無限制提高貸款利率，導致信貸市場上需求大于供給，過多的借款人追逐過少的資金的問題。信貸配給問題的存在必然會使一些本來可以獲得貸款的客戶由于資金的不足而不得不另尋他路，銀行對貸款審查的嚴格客觀上促進了 P2P 網(wǎng)絡借貸的發(fā)展。

（二）國內(nèi) P2P網(wǎng)絡借貸發(fā)展的現(xiàn)狀

經(jīng)過幾年的初步發(fā)展，P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)已經(jīng)越來越得到人們的認識，人們對這種互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式也越來越容易接受。截止2012年12月，除去秒標外，居于前10位的網(wǎng)絡借貸平臺的總成交量已經(jīng)達到93.6億元人民幣，完成投標22.4萬個，活躍競標人數(shù)為40119人次，完成借款人次16309次。①其中拍拍貸2012年總成交額1億9千萬元，年度總成交筆數(shù)19729。②下面是其他網(wǎng)絡借貸平臺的一些發(fā)展數(shù)據(jù)。如下圖：

三、中國的P2P網(wǎng)貸面臨的主要問題

（一）缺乏監(jiān)管的風險

由于缺乏相關(guān)的法律規(guī)定，因此，P2P網(wǎng)絡借貸平臺業(yè)務模式無法被明確的界定，從而導致在政府層面缺乏對口、有效的監(jiān)管。目前無法確定P2P網(wǎng)絡借貸平臺到底是由銀監(jiān)、工商、通信、公安等哪個部門監(jiān)管或協(xié)管，所以目前在該領(lǐng)域，釣魚等騙子網(wǎng)站較多，風險較大。

（二）貸款者面臨壞賬風險

目前貸款者在P2P網(wǎng)絡借貸平臺上進行投資，要面臨兩類風險：一是平臺本身的運營風險；二是借款者不按時還款及惡意拖欠造成的壞帳風險。

（三）平臺信用風險

目前，該行業(yè)的準入門檻低，搭建一個P2P網(wǎng)站平臺成本低，而網(wǎng)上借貸市場需求又很大，這將導致網(wǎng)上借貸平臺數(shù)量泛濫、參差不齊。由于該行業(yè)處于初期發(fā)展階段，網(wǎng)貸中很多規(guī)定、借貸條件都沒實體融資平臺健全、嚴格。這些都阻礙了P2P網(wǎng)絡借貸平臺行業(yè)的健康發(fā)展。

四、拍拍貸網(wǎng)上借貸信用機制案例

（一）拍拍貸簡介

拍拍貸成立于2007年8月，總部位于上海，是中國首家P2P（個人對個人）純信用無擔保網(wǎng)絡借貸平臺，專注于信息匹配、工具支持和服務等功能。在拍拍貸平臺上，借入者的借款利率是自己設定，平臺則提供“競標”和“自動投標”兩種方式，并且設定了法定最高利率限制，這有效地避免了高利貸的發(fā)生。

（二）拍拍貸信用機制現(xiàn)狀

1、認證機制。拍拍貸平臺上，借入者在發(fā)標后要進行“拍拍貸認證”（包括手機認證、學歷認證、視頻認證、戶口認證、身份認證）。

2、審核機制。審核環(huán)節(jié)審核的是借入者的身份證圖片、手機認證和與申請借款產(chǎn)品相一致的資料。在前期審核中，拍拍貸除審核以上資料外，還會調(diào)查借入者的個人資產(chǎn)/負債，收入/支出以及其企業(yè)經(jīng)營狀況等。后續(xù)貸款審核時，著重調(diào)查用戶是否涉嫌欺詐，有無違法記錄，有無訴訟，有無不誠信行為等。

3、信用等級的核定。拍拍貸會根據(jù)“線下得分”和“線上得分”核定借款人的信用等級，信用評分的結(jié)果將直接影響借款人可借額度的大小和借款成功率。

五、P2P網(wǎng)絡信貸公司的經(jīng)營策略選擇——以拍拍貸為例

（一）引入個人征信，健全網(wǎng)站審核制度

我國目前的征信體系是政府主導模式下的公共征信體系。拍拍貸在審核用戶額度環(huán)節(jié)引入考核用戶的個人央行征信。如淘寶商家用戶，在額度提升頁面除了額度申請表中會附加在其他貸款情況的填寫項目，提交個人央行征信外，還需提交其在淘寶內(nèi)部訂單貸款及信用貸款的頁面截圖，和淘寶店鋪違規(guī)扣分頁面的截圖。并在網(wǎng)站為每位借款者設立個人信用體系，在網(wǎng)站上面的各項認證，各項資料上傳及是否按期還款等，都會影響其在網(wǎng)站的信用等級，這也是審核人員評估用戶信用情況的依據(jù)。

另外，網(wǎng)站也可以采取舉報機制，通過網(wǎng)絡這個圈子，對于用戶存在隱瞞個人信息，隱瞞負債等行為由其他網(wǎng)友進行舉報，使得借款更加透明性和個人信用的完善性。拍拍貸目前的風險控制和信用審核體系見圖：

（二）加強對于客戶權(quán)益的保護

1、實施定期回訪策略，定期電話回訪一些長期投標者，跟他們交流投標心得，及所遇到的一些問題，做及時地記錄從而對網(wǎng)站的運營作進一步的調(diào)整。2、推出了100%本金保障。

（三）提升自身的業(yè)務運作水平

1、加強與客戶的溝通。公司在網(wǎng)絡平臺上開辟前期、中期和后期完整的溝通渠道，讓客戶隨時把握宏觀的經(jīng)濟環(huán)境狀況，同時，負責對于具體公司借貸款管理政策進行詳細的解釋，并對客戶遇到的問題進行及時的跟蹤，提供多方面的幫助。

2、加強與競爭者的合作。不同的P2P網(wǎng)絡信貸公司可以聯(lián)手打造“公共網(wǎng)絡平臺”，在該平臺發(fā)布借款、還款記錄以及用戶評價等信息。這個平臺一方面可以讓信貸公司查看借款人的以往個人信貸情況，另外，也可以讓投資者了解業(yè)務對象的信用信息，減少投資風險。

3、構(gòu)建學習型組織。信貸公司不僅要有專業(yè)的金融知識，向銀行業(yè)不斷的學習，還要了解不同領(lǐng)域的業(yè)務特點以準確把握不同行業(yè)的資金需求、使用方式、風險性的差異，這要求工作人員不斷的學習，提升知識水平。

（四）加強P2P網(wǎng)絡借貸平臺的在線服務和指南

網(wǎng)絡信貸公司可以在社區(qū)發(fā)布相關(guān)審核具體細則，完善網(wǎng)頁提醒，使得用戶的操作更加明確。例如，淘寶賣家標的這一目前拍拍貸的重點項目中，客服的作用顯得尤為重要。因為淘寶賣家標的有別于其他標的操作，其流程更是具有階段性和反饋性，其中任何一個環(huán)節(jié)的斷裂，都可導致用戶貸款不成功或者貸款的不滿。為此拍拍貸為淘寶賣家設置了專屬的企業(yè)QQ，企業(yè)QQ中陳列了相關(guān)淘寶賣家客服，一對一指導到用戶。（作者單位：河南財經(jīng)政法大學）

注解：

①數(shù)據(jù)來源于網(wǎng)貸之家網(wǎng)站。

② 數(shù)據(jù)來源于拍拍貸2012年年度發(fā)展報告。

③ 數(shù)據(jù)來源于上海廈眾信息技術(shù)有限公司（拍拍貸）

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