長(zhǎng)株潭地區(qū)金融發(fā)展對(duì)產(chǎn)業(yè)集群影響的實(shí)證研究

胡梅梅，鄧超

(1.中南大學(xué)商學(xué)院，湖南長(zhǎng)沙，410083；2.湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)商學(xué)院，湖南長(zhǎng)沙，410126)

長(zhǎng)株潭地區(qū)金融發(fā)展對(duì)產(chǎn)業(yè)集群影響的實(shí)證研究

胡梅梅1,2，鄧超1

(1.中南大學(xué)商學(xué)院，湖南長(zhǎng)沙，410083；2.湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)商學(xué)院，湖南長(zhǎng)沙，410126)

產(chǎn)業(yè)集群是區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)在動(dòng)力，對(duì)優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和提升區(qū)域核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)起著至關(guān)重要的作用。集群的健康快速發(fā)展是長(zhǎng)株潭“兩型”示范區(qū)建設(shè)的關(guān)鍵路徑，這需要金融的有效支持?；?001—2010年湖南省長(zhǎng)株潭地區(qū)的面板數(shù)據(jù)，以金融相關(guān)比率與金融效率兩個(gè)指標(biāo)測(cè)量金融發(fā)展水平，對(duì)該地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群與金融發(fā)展水平二者之間的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證分析。研究結(jié)果表明，長(zhǎng)株潭地區(qū)金融發(fā)展對(duì)該地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展具有正向且顯著的促進(jìn)作用。結(jié)合“兩型”社會(huì)實(shí)驗(yàn)區(qū)的背景，提出應(yīng)注重培育和發(fā)展“兩型”產(chǎn)業(yè)集群，從提升金融總量、創(chuàng)新金融服務(wù)模式與產(chǎn)品等方面促進(jìn)集群發(fā)展與升級(jí)。

長(zhǎng)株譚地區(qū)；金融發(fā)展；產(chǎn)業(yè)集群；區(qū)位熵 ；金融相關(guān)率；金融效率

一、引言

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，其發(fā)展規(guī)模與活躍程度，決定著一個(gè)地方的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和發(fā)展水平。產(chǎn)業(yè)集群是指某個(gè)特定產(chǎn)業(yè)中同時(shí)具有競(jìng)爭(zhēng)與合作關(guān)系，在地理上集中，有交互關(guān)聯(lián)的企業(yè)群體，以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)和支持性產(chǎn)業(yè)的企業(yè)與機(jī)構(gòu)的集合[1]。產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展水平是區(qū)域經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的重要指標(biāo)，其形成與發(fā)展依賴于良好的外部金融環(huán)境。第一，企業(yè)維持基本生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)需要有效的資金保障，企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張必然要求資金流通的順暢，金融體系可為集群內(nèi)企業(yè)提供豐富的融資渠道，為產(chǎn)業(yè)集群的形成與成長(zhǎng)提供可能。第二，發(fā)達(dá)的金融體系有助于吸收優(yōu)質(zhì)資本進(jìn)入產(chǎn)業(yè)集群，解決研發(fā)經(jīng)費(fèi)短缺、研發(fā)成果轉(zhuǎn)化緩慢問(wèn)題，可以完善產(chǎn)業(yè)集群地方網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，促進(jìn)集群內(nèi)的技術(shù)擴(kuò)散[2]，實(shí)現(xiàn)集群發(fā)展。第三，金融體系通過(guò)對(duì)金融資源的整合與引導(dǎo)，可以決定區(qū)域金融資源在不同產(chǎn)業(yè)、不同規(guī)模企業(yè)以及集群內(nèi)不同地位企業(yè)之間的配置結(jié)構(gòu)，通過(guò)對(duì)金融需求微觀主體的篩選、過(guò)濾與培育，有效引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)集群升級(jí)。

由長(zhǎng)沙、株洲、湘潭三市組成的長(zhǎng)株潭城市群是湖南省區(qū)域經(jīng)濟(jì)的中心，2007年經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，成為國(guó)家資源節(jié)約型、環(huán)境友好型的“兩型”社會(huì)建設(shè)綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)。產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展是 “兩型”社會(huì)建設(shè)的有力支撐與關(guān)鍵路徑。經(jīng)過(guò)多年的積累和發(fā)展，該地區(qū)已初步形成了工程機(jī)械、車輛制造、新材料、有色金屬、電子信息、生物醫(yī)藥、煙花鞭炮、紡織服裝等系列產(chǎn)業(yè)集群。產(chǎn)業(yè)集群在壯大與升級(jí)過(guò)程中對(duì)金融的需求巨大，探討長(zhǎng)株潭地區(qū)金融發(fā)展對(duì)集群發(fā)展的支持作用，為產(chǎn)業(yè)集群提供更好的金融服務(wù)是亟需研究的課題。

近年來(lái)，金融與產(chǎn)業(yè)發(fā)展之間關(guān)系的課題受到越來(lái)越多的學(xué)者關(guān)注。大量學(xué)者在金融發(fā)展與集群發(fā)展的關(guān)系領(lǐng)域做了較多研究，大部分結(jié)果認(rèn)為金融發(fā)展能有效促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群的形成與發(fā)展。但對(duì)產(chǎn)業(yè)聚集程度與金融水平之間關(guān)系檢驗(yàn)的相關(guān)研究還比較少，尤其是對(duì)長(zhǎng)株潭地區(qū)金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的研究還尚屬空白。本文以長(zhǎng)株潭地區(qū)為例，運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法對(duì)長(zhǎng)株潭地區(qū)金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究，探討金融支持長(zhǎng)株潭地區(qū)“兩型”產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的實(shí)際效果，以期為金融支持長(zhǎng)株潭地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群的持續(xù)快速發(fā)展提供理論參考與借鑒。

二、文獻(xiàn)回顧

關(guān)于金融發(fā)展對(duì)產(chǎn)業(yè)集群的形成與發(fā)展的影響，國(guó)內(nèi)外學(xué)者進(jìn)行了較多研究，一般認(rèn)為金融發(fā)展促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)集群的形成與發(fā)展。國(guó)外學(xué)者Fabiani[3]等實(shí)證分析認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)集群的根植性使得群內(nèi)企業(yè)在信用上要比群外企業(yè)更具融資優(yōu)勢(shì)，金融服務(wù)業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)集群的形成具有至關(guān)重要的作用。Ruan和Zhang[4]實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，集群能夠通過(guò)降低資本進(jìn)入障礙使具有創(chuàng)業(yè)天賦的農(nóng)民加入工業(yè)化進(jìn)程。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部企業(yè)通過(guò)定期的反復(fù)協(xié)調(diào)，必定能夠與集群內(nèi)的顧客和供應(yīng)商建立良好的信任關(guān)系，從而降低企業(yè)之間的交易費(fèi)用，減輕金融負(fù)擔(dān)。張小蒂、王永齊[5]分析了金融市場(chǎng)在企業(yè)家形成和產(chǎn)業(yè)集聚過(guò)程中的聯(lián)結(jié)作用，認(rèn)為效率高的金融市場(chǎng)能降低融資成本、促進(jìn)銀行部門的競(jìng)爭(zhēng)、增加對(duì)私有經(jīng)濟(jì)部門的資金支持、提高儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)換率等，促進(jìn)企業(yè)家形成并提高產(chǎn)業(yè)集聚效果。錢水土、江樂(lè)[6]通過(guò)對(duì)浙江11個(gè)市面板數(shù)據(jù)模型的實(shí)證發(fā)現(xiàn)，銀行集中度過(guò)高和政府干預(yù)過(guò)強(qiáng)都不利于產(chǎn)業(yè)集聚的發(fā)展，而以個(gè)體私營(yíng)為主的短期貸款模式和外商直接投資能促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集聚。冉光和[7]認(rèn)為產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展需要金融部門強(qiáng)力的支持，通過(guò)對(duì)西部三省市的數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，金融中介、金融發(fā)展效率、融資結(jié)構(gòu)對(duì)集群發(fā)展起著重要的促進(jìn)作用。郭巖巖、張婷[8]以全國(guó)6個(gè)代表性城市為研究對(duì)象，實(shí)證發(fā)現(xiàn)金融支持對(duì)于集群經(jīng)濟(jì)發(fā)展有顯著的正向作用，但各個(gè)地區(qū)的作用程度不一。

許多學(xué)者為構(gòu)建支持集群發(fā)展的金融體系提出建議。劉世錦[9]認(rèn)為金融發(fā)展的著眼點(diǎn)要放到促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展上，推動(dòng)有利于產(chǎn)業(yè)進(jìn)步的金融創(chuàng)新，衡量金融改革和創(chuàng)新的主要標(biāo)準(zhǔn)就是看其是否提供了有利于產(chǎn)業(yè)的升級(jí)和發(fā)展的服務(wù)。程學(xué)童[10]認(rèn)為應(yīng)從建立完善民營(yíng)企業(yè)融資的政策環(huán)境、完善間接融資體系、開(kāi)拓直接融資等方面著手解決集群內(nèi)民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題。中國(guó)人民銀行課題組[11]、李思霖[12]通過(guò)對(duì)浙江、河南的產(chǎn)業(yè)集群金融支持狀況的調(diào)查研究，提出應(yīng)從轉(zhuǎn)變觀念、創(chuàng)新機(jī)制、組合產(chǎn)品、完善體系、對(duì)集群企業(yè)提供差異化戰(zhàn)略等方面對(duì)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展提供金融支持的新路徑。周海燕[13]指出應(yīng)分階段為產(chǎn)業(yè)集群制定融資模式，構(gòu)建多層次的金融市場(chǎng)體系，提高金融創(chuàng)新的水平。闞景陽(yáng)[14]提出各級(jí)地方政府應(yīng)依托現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)集群，強(qiáng)化金融體系建設(shè)，增加金融市場(chǎng)主體，發(fā)展多元化的金融組織，提高區(qū)域金融與區(qū)域經(jīng)濟(jì)的匹配度，積極創(chuàng)新融資模式，打造產(chǎn)業(yè)集群融資平臺(tái)，提升中國(guó)產(chǎn)業(yè)集群的競(jìng)爭(zhēng)力。

三、實(shí)證分析

(一)指標(biāo)的選取與測(cè)算

1.金融發(fā)展指標(biāo)

考慮到衡量金融發(fā)展指標(biāo)的多樣性與數(shù)據(jù)的可得性，本文采用兩個(gè)指標(biāo)來(lái)測(cè)量長(zhǎng)株潭地區(qū)的金融發(fā)展水平：金融相關(guān)率指標(biāo)、金融效率指標(biāo)。其中，金融相關(guān)率(FIR)是最早由Goldsmith提出的用來(lái)衡量一個(gè)地區(qū)金融發(fā)展程度的指標(biāo)，即某一時(shí)點(diǎn)上現(xiàn)存金融資產(chǎn)總額與國(guó)民財(cái)富之比。但出于數(shù)據(jù)的可得性和計(jì)算簡(jiǎn)便性的考慮，實(shí)證研究中通常將其轉(zhuǎn)化為狹義金融資產(chǎn)與GDP 的比率。本文采用長(zhǎng)株潭各地區(qū)的全部金融機(jī)構(gòu)存貸款之和與GDP的比值作為金融相關(guān)率指標(biāo)的測(cè)量。金融效率指標(biāo)(JRXL)反映了金融部門的投入與產(chǎn)出，借鑒冉光和[7]的觀點(diǎn)，本文采用金融中介機(jī)構(gòu)的存款總額與貸款總額的比值來(lái)衡量，同時(shí)也反映出儲(chǔ)蓄—投資轉(zhuǎn)換率。

2.產(chǎn)業(yè)集群指標(biāo)

接下來(lái)我們采用區(qū)位熵指數(shù)LQ來(lái)衡量和測(cè)算長(zhǎng)株潭地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群程度。具體公式為：

上式中，m為行業(yè)數(shù)量，n為第n個(gè)地區(qū)，Xmn表示第n個(gè)地區(qū)第m個(gè)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值，Xn表示第n個(gè)地區(qū)的全部工業(yè)總產(chǎn)值，Xm代表第m個(gè)行業(yè)的全國(guó)總產(chǎn)值，X代表全國(guó)工業(yè)總產(chǎn)值。一般認(rèn)為，對(duì)于任意Xmn，若LQ＞1，表示第m個(gè)產(chǎn)業(yè)在第n個(gè)地區(qū)的專業(yè)化水平高于該區(qū)域的平均水平，則該產(chǎn)業(yè)在該區(qū)域內(nèi)具有比較優(yōu)勢(shì)，體現(xiàn)了該產(chǎn)業(yè)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。本文首先測(cè)算出長(zhǎng)株潭地區(qū)近十年來(lái)所有行業(yè)的LQmn，將LQmn＞1的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)加總，取其平均值作為該地區(qū)的區(qū)位熵。

(二)數(shù)據(jù)來(lái)源

本文數(shù)據(jù)來(lái)源于2001—2011年的《湖南省統(tǒng)計(jì)年鑒》《長(zhǎng)沙市統(tǒng)計(jì)年鑒》《株洲市統(tǒng)計(jì)年鑒》《湘潭市統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》以及各年度的湖南省統(tǒng)計(jì)公報(bào)和長(zhǎng)株潭各地區(qū)統(tǒng)計(jì)公報(bào)。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2001—2010年間長(zhǎng)株潭地區(qū)的金融發(fā)展水平與區(qū)位熵情況的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表1所示。

(三)模型建立與說(shuō)明

本文的研究目的在于檢驗(yàn)長(zhǎng)株潭地區(qū)金融支持對(duì)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的影響。以金融發(fā)展水平FZ作為解釋變量，區(qū)位熵LQ作為被解釋變量，構(gòu)建二者之間的模型如下：

表1 各變量的統(tǒng)計(jì)性描述

其中，i代表長(zhǎng)株潭各市，t表示年份，j=1,2，LQ為區(qū)位熵，F(xiàn)Z為金融發(fā)展水平，包含金融相關(guān)率(FIR)和金融效率(JRXL)兩項(xiàng)指標(biāo)，c、α為待估參數(shù)，et為隨機(jī)干擾項(xiàng)。

(四)模型的估計(jì)和檢驗(yàn)

常用的面板數(shù)據(jù)有混合回歸模型(OLS)、固定效應(yīng)模型(fixed effect)和隨機(jī)效應(yīng)模型(random effect)三種估計(jì)方法。以上三種方法的選擇可用F檢驗(yàn)、拉格朗日乘子(LM)和Hausman檢驗(yàn)來(lái)確定，具體選擇程序是：用F檢驗(yàn)比較混合回歸模型與固定效應(yīng)模型，原假設(shè)為混合回歸模型是可以接受的；用拉格朗日乘子(LM)檢驗(yàn)比較混合回歸模型與隨機(jī)效應(yīng)模型，原假設(shè)為混合估計(jì)模型。若F檢驗(yàn)、LM檢驗(yàn)均不顯著，則選用混合回歸模型；若F檢驗(yàn)、LM檢驗(yàn)至少有一個(gè)顯著，則進(jìn)入Hausman檢驗(yàn)，以比較固定效應(yīng)模型與隨機(jī)效應(yīng)模型，原假設(shè)為隨機(jī)效應(yīng)模型比較合理。

1.金融相關(guān)率指標(biāo)(FIR)

首先，利用樣本數(shù)據(jù)，分別采用混合回歸、固定效應(yīng)和隨機(jī)效應(yīng)三種模型對(duì)金融相關(guān)率指標(biāo)(FIR)和代表長(zhǎng)株潭產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的區(qū)位熵(LQ)進(jìn)行估計(jì)。估計(jì)結(jié)果如表2所示。

表2 金融相關(guān)率(FIR)對(duì)長(zhǎng)株潭產(chǎn)業(yè)集群影響的估計(jì)結(jié)果

然后分別進(jìn)行F檢驗(yàn)、LM檢驗(yàn)和Hausman檢驗(yàn)來(lái)選擇最終的實(shí)證模型，檢驗(yàn)過(guò)程如下：

(1)以F統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)決定是建立混合回歸模型，還是個(gè)體固定效應(yīng)回歸模型。

H0：模型中不同個(gè)體的截距相同(真實(shí)模型為混合回歸模型)

H1：模型中不同個(gè)體的截距項(xiàng)不同(真實(shí)模型為個(gè)體固定效應(yīng)回歸模型)

F統(tǒng)計(jì)量定義為：

其中，SSEr表示約束模型，即混合估計(jì)模型的殘差平方和，SSEu表示非約束模型，即個(gè)體固定效應(yīng)回歸模型的殘差平方和。

(2)以LM統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)決定是建立混合回歸模型，還是個(gè)體隨機(jī)效應(yīng)模型。

(3)利用Hausman統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)來(lái)決定選用個(gè)體隨機(jī)效應(yīng)回歸模型或是個(gè)體固定效應(yīng)回歸模型。運(yùn)用Eviews軟件操作可得檢驗(yàn)結(jié)果如表3。

表3 金融相關(guān)率(FIR)估計(jì)的Hausman統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)結(jié)果

由上述檢驗(yàn)結(jié)果可看出，Hausman統(tǒng)計(jì)量的值是0.414 337，相對(duì)應(yīng)p值為0.519 8，接受原假設(shè)，建立個(gè)體隨機(jī)效應(yīng)模型，相應(yīng)的參數(shù)估計(jì)值分別為0.344 571。

綜合上面的三個(gè)方程模擬結(jié)果和F檢驗(yàn)、LM檢驗(yàn)和Hausman檢驗(yàn)結(jié)果， 2001—2010年間長(zhǎng)株潭地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展與金融發(fā)展水平之間的關(guān)系應(yīng)選擇建立個(gè)體隨機(jī)效應(yīng)模型。結(jié)果顯示，變量金融相關(guān)率指標(biāo)估計(jì)結(jié)果為正且顯著，說(shuō)明其對(duì)該地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展有正向的促進(jìn)作用，金融相關(guān)率水平的提高有效地推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展。

2.金融效率指標(biāo)

同理，利用樣本數(shù)據(jù)，分別采用混合回歸、固定效應(yīng)和隨機(jī)效應(yīng)三種模型對(duì)金融效率指標(biāo)(JRXL)和代表長(zhǎng)株潭產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的區(qū)位熵(LQ)進(jìn)行估計(jì)并檢驗(yàn)，結(jié)果如表4所示。

表4 金融效率指標(biāo)(JRXL)對(duì)產(chǎn)業(yè)集群影響的估計(jì)與檢驗(yàn)結(jié)果

根據(jù)上表中的估計(jì)與檢驗(yàn)結(jié)果，F(xiàn)檢驗(yàn)拒絕原假設(shè)，應(yīng)選用固定效應(yīng)模型；LM= 88.58＞χ20.05(1)= 3.84，所以拒絕原假設(shè)，結(jié)論是應(yīng)建立個(gè)體隨機(jī)效應(yīng)模型；Hausman檢驗(yàn)接受了原假設(shè)，應(yīng)選擇隨機(jī)效應(yīng)模型。結(jié)果表明，金融效率指標(biāo)(JRXL)對(duì)長(zhǎng)株潭地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展影響的估計(jì)系數(shù)為1.618 208，且在1%水平下顯著，意味著金融效率對(duì)長(zhǎng)株潭產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展有積極影響，且影響程度較高。

四、結(jié)論與政策建議

本文選用金融相關(guān)率、金融效率兩個(gè)指標(biāo)對(duì)金融發(fā)展水平進(jìn)行衡量，選用區(qū)位熵測(cè)度產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展程度，并依據(jù)2001—2010年間長(zhǎng)株潭地區(qū)的相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，計(jì)算出具體指標(biāo)數(shù)值。從數(shù)據(jù)來(lái)看，長(zhǎng)株潭地區(qū)的金融發(fā)展水平相對(duì)穩(wěn)定，產(chǎn)業(yè)集群程度較高。在此基礎(chǔ)上，本文以樣本區(qū)間長(zhǎng)株潭各地區(qū)的金融發(fā)展水平和產(chǎn)業(yè)集群度組成的面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，實(shí)證分析了長(zhǎng)株潭各地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群和金融發(fā)展水平的關(guān)系。結(jié)果顯示，長(zhǎng)株潭地區(qū)金融發(fā)展水平對(duì)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展具有積極影響，其中，金融效率對(duì)產(chǎn)業(yè)集群產(chǎn)生的影響較大且顯著。但綜合來(lái)看，長(zhǎng)株潭地區(qū)的金融發(fā)展對(duì)于產(chǎn)業(yè)集群的促進(jìn)和支持作用還未得到很好的發(fā)揮。

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的根本動(dòng)力在于產(chǎn)業(yè)發(fā)展，金融發(fā)展的著眼點(diǎn)要放到促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展上。未來(lái)長(zhǎng)株潭地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展離不開(kāi)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，應(yīng)在提高金融發(fā)展水平的基礎(chǔ)上，更加注重發(fā)揮金融作為服務(wù)產(chǎn)業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)集群的支持力度?；诒疚难芯拷Y(jié)果，結(jié)合長(zhǎng)株潭“兩型”社會(huì)建設(shè)試驗(yàn)區(qū)的背景，本文提出以下建議。

第一，增加中小金融機(jī)構(gòu)，提升金融支持總量。從金融發(fā)展水平來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量和規(guī)模對(duì)金融發(fā)展綜合水平具有顯著影響。長(zhǎng)株潭地區(qū)的金融資產(chǎn)主要集中于大型國(guó)有銀行，中小金融機(jī)構(gòu)和區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不足，從而導(dǎo)致企業(yè)融資渠道相對(duì)單一、中小企業(yè)融資難等問(wèn)題。因此，大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)及區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)，有利于為該區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群提供低成本的融資和高效率、個(gè)性化的金融服務(wù)。

第二，積極創(chuàng)新金融服務(wù)模式與產(chǎn)品，滿足不同類型、不同行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集群以及集群內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)的融資需求。首先，要針對(duì)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的金融需要，積極探索開(kāi)發(fā)新型的金融產(chǎn)品與服務(wù)方式，除提供貸款、銀行承兌匯票、信用證之外，同時(shí)還提供投資銀行業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、咨詢業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)、資信調(diào)查等綜合性金融服務(wù)。還應(yīng)注重培育龍頭企業(yè)，擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)集群規(guī)模，如提供資金支持企業(yè)兼并重組，使有潛力的企業(yè)發(fā)展成為龍頭企業(yè)，支持現(xiàn)有龍頭企業(yè)的重大項(xiàng)目投入等。其次，要開(kāi)發(fā)差異化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，支持集群產(chǎn)業(yè)鏈的中小型配套企業(yè)發(fā)展，延伸對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的金融關(guān)注與服務(wù)，使產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)不同規(guī)模和地位的企業(yè)都能獲得高效的資金支持和金融服務(wù)。

第三，大力支持優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和“兩型”產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展。在長(zhǎng)株潭地區(qū)作為“兩型”社會(huì)建設(shè)示范區(qū)的大背景下，大力為 “兩型”產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展提供金融支持，使“兩型”產(chǎn)業(yè)集群享受到更多的政策傾斜和引導(dǎo)，充分發(fā)揮集群的良好經(jīng)濟(jì)外部效應(yīng)，既可以大大提高公共基礎(chǔ)設(shè)施的利用效率，同時(shí)也可協(xié)助和支持集群內(nèi)企業(yè)不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，提高資源利用率，促進(jìn)“兩型”建設(shè)。對(duì)于區(qū)域內(nèi)的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，如工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)集群、汽車及零部件集群、軌道交通設(shè)備集群等，由于其已具備良好的基礎(chǔ)，所以加大對(duì)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展更有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。此外，電子信息與新材料產(chǎn)業(yè)集群等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)必然是未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向，也是“兩型”社會(huì)建設(shè)的突破點(diǎn)，也應(yīng)加大對(duì)這類產(chǎn)業(yè)的金融支持。

[1] Michael E.porter.Clusters and the New Economics of Competition [J].Harvard Business Review,1998(98): 77-90.

[2] 谷任,鄺國(guó)良.產(chǎn)業(yè)集群、金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力[J].中國(guó)軟科學(xué),2007(6): 92-95.

[3] S Fabiani,G Pellegrini,E Romagnano,L F Signorini.Efficiency and Localization: The Case of Italian Districts the Competitive Advantage of Industrial Districts [M].Germany: CUHK Libraries,2000.

[4] Jianqing Ruan,Xiaobo Zhang.Finance and Cluster-Based Industrial Development in China [J].Economic Development and Cultural Change,2009,58(1): 143-164.

[5] 張小蒂,王永齊.融資成本、企業(yè)家形成與內(nèi)生產(chǎn)業(yè)集聚: 一般分析框架及基于中國(guó)不同區(qū)域的比較分析[J].世界經(jīng)濟(jì),2009(9): 15-26.

[6] 錢水土,江樂(lè).浙江區(qū)域金融結(jié)構(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)集聚的影響研究——基于面板數(shù)據(jù)的實(shí)證[J].統(tǒng)計(jì)研究,2009,26(10): 62-67.

[7] 冉光和,吳昊,邵騰偉.金融支持與產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展: 西部三省的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)[J].廣東社會(huì)科學(xué),2011(3): 34-41.

[8] 郭巖巖,張婷.我國(guó)金融支持與產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的相關(guān)性研究——基于6省市的面板數(shù)據(jù)分析[J].價(jià)值工程,2013(7): 149-150.

[9] 劉世錦.為產(chǎn)業(yè)升級(jí)和發(fā)展創(chuàng)造有利的金融環(huán)境[J].上海金融,1996(4): 3-4.

[10] 程學(xué)童.集群式民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)模式分析[M].北京: 中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社,2005.

[11] 中國(guó)人民銀行杭州中心支行課題組.金融創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)集群轉(zhuǎn)型升級(jí)研究——以浙江為例[J].浙江金融,2011(5): 9-16.

[12] 李思霖.河南產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的金融支持研究[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2012(2): 12-13.

[13] 周海燕.金融支持促進(jìn)廣西臨港產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的思考[J].區(qū)域金融研究,2010(12): 55-58.

[14] 闞景陽(yáng),張運(yùn)鵬.產(chǎn)業(yè)集群金融支撐體系建設(shè)研究[J].經(jīng)濟(jì)與管理,2010,24(4): 77-81.

An Empirical Study on the Impact of Financial Development on Industrial Clusters in Chang-Zhu-Tan Regions

HU Meimei1,2,DENG Chao1
(1.School of Business,Central South University,Changsha 410083,China; 2.School of Business,Hunan Agricultural University,Changsha 410126,China)

The development of industrial clusters,which is the intrinsic motivation of regional economic growth,plays a vital role in optimizing the economic structure and improving region competitive advantage.As a critical path to construct Changsha-Zhuzhou-Xiangtan resource-economical and environment-friendly society,rapid and healthy development of cluster needs effective financial support.Based on panel data from the year of 2001 to 2010 in CZT district,this paper analyzes the impact of financial development on industrial clusters.The results show that financial development has a significant and positive impact on development of industrial cluster.Combining the background of construction of resource-economical and environment-friendly society,the authors put forth some suggestion to promote the financial support for the development and upgrade C-Z-T industry clusters,including to enhance the total financial support and to create active and innovative financial service models and products.

Changsha-Zhuzhou-Xiangtan Regions; financial development; industrial cluster; location quotient; financial interrelation ratio; financial efficiency

F832.5

A

1672-3104(2014)03-0023-05

[編輯: 汪曉]

2013-12-13；

2014-05-10

教育部人文社科基金“‘兩型’社會(huì)視角下長(zhǎng)株潭地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的金融支持研究”(12YJC790065)

胡梅梅(1983-)，女，湖南新化人，中南大學(xué)商學(xué)院博士生，湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)講師，主要研究方向：金融工程；鄧超(1965-)，男，湖南婁底人，中南大學(xué)商學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師，主要研究方向：中小微企業(yè)融資與公司金融，金融工程，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理