銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小面額備付金限額合理性研究

張樹(shù)義

（中國(guó)人民銀行長(zhǎng)春中心支行，吉林長(zhǎng)春 130051）

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小面額備付金限額合理性研究

張樹(shù)義

（中國(guó)人民銀行長(zhǎng)春中心支行，吉林長(zhǎng)春 130051）

本文假定流通中現(xiàn)鈔貨幣總量是充足的、現(xiàn)鈔貨幣券別結(jié)構(gòu)是完整性的這一命題，然后運(yùn)用現(xiàn)鈔貨幣券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)理論來(lái)確定各券別之間的結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)和權(quán)重，應(yīng)用該理論確定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小面額備付金合理性限額，最后對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)保障小面額備付金最低限額提出具體監(jiān)督管理建議。

備付金；限額；銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

目前，我國(guó)貨幣當(dāng)局實(shí)行的現(xiàn)鈔貨幣實(shí)物構(gòu)成是以1-2-5奇偶數(shù)混合和1-5奇數(shù)的券別結(jié)構(gòu)體系。由于流通中現(xiàn)鈔貨幣券別結(jié)構(gòu)完整性的維系和調(diào)節(jié)涉及到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、現(xiàn)鈔投放、現(xiàn)金流動(dòng)等諸多要素，在實(shí)際貨幣發(fā)行工作中現(xiàn)鈔投放的數(shù)據(jù)模型什么，依據(jù)什么樣的券別結(jié)構(gòu)進(jìn)行投放才能實(shí)現(xiàn)“總量滿足、結(jié)構(gòu)合理”這一貨幣發(fā)行工作目標(biāo)，是擺在中央銀行貨幣發(fā)行工作一個(gè)現(xiàn)實(shí)的難題。

一、現(xiàn)鈔貨幣券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)理論

在日常生活中，現(xiàn)鈔交易行為都是一個(gè)一個(gè)獨(dú)立的事件，且每個(gè)事件的用鈔數(shù)量、用鈔券別亦不盡相同。我們把海量的日常支付行為進(jìn)行歸納，把海量的、獨(dú)立的事件歸并為一個(gè)集合，把它作為一個(gè)整體事件來(lái)研究，引入數(shù)學(xué)上的權(quán)數(shù)理論來(lái)分析貨幣的券別結(jié)構(gòu)。為研究方便,該理論假設(shè)流通中現(xiàn)鈔貨幣券別結(jié)構(gòu)總是合理的；市場(chǎng)持有的現(xiàn)鈔貨幣總量也是充足的；市場(chǎng)上每次現(xiàn)鈔交易行為都可以用最優(yōu)化的現(xiàn)鈔券別結(jié)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)。這樣，再經(jīng)過(guò)統(tǒng)計(jì)和歸并就可以得到流通中完整現(xiàn)鈔券別結(jié)構(gòu)所要求的現(xiàn)鈔券別結(jié)構(gòu)分布數(shù)據(jù)模型，從而得到現(xiàn)鈔貨幣的券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)。

為研究和描述的方便，該理論以1－9元為研究對(duì)象，得出的結(jié)論亦適用于整個(gè)券別結(jié)構(gòu)體系。首先假定在日常生活中，付款金額為1－9元的概率是相等的，那么根據(jù)券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)理論，可以得出最優(yōu)的券別結(jié)構(gòu)，如表1。

表1 “1-2-5”制與“1-5”制券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)表 單位：張、元

由表1，經(jīng)過(guò)分析我們可以得出如下結(jié)論：

1.“1-2-5”制的券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)和為17( 4+8+5)，反映貨幣總量需求情況下都是17( 4+8+5 ) 的整倍數(shù)?！?-5”制的券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)和為25（20+5），反映貨幣總量需求情況下都是25（20+5）的整倍數(shù)。也就是說(shuō)，不論選擇何種券別結(jié)構(gòu)， 理論上講，只要按各自券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)，等比例進(jìn)行貨幣投放，流通中現(xiàn)鈔券別結(jié)構(gòu)總能夠保持完整。

2.表達(dá)貨幣量相同。兩種數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)體系在完整券別結(jié)構(gòu)前提下，所能表達(dá)的貨幣量相同。125 結(jié)構(gòu)為: 1*4+2*8+5*5=45; 15 結(jié)構(gòu)為:1*20+5*5=45。如果貨幣發(fā)行單位為億張，“1-2-5”制結(jié)構(gòu)需印制17億張，“1-5”制的需印制25億張，而它們所能表達(dá)的貨幣總量均為45億元。

3.“1-2-5”制的券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)為4:8:5，“1-5”制的券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)為20:5。前者券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)分布相對(duì)均勻，后者過(guò)多的倚重1元券。

4.“1-2-5”制與“1-5”制的權(quán)重分布不同，即在不同的貨幣券別結(jié)構(gòu)下，各券別的貨幣投放量需遵循不同的權(quán)重分布。

二、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小面額備付金合理性限額的確定

貨幣發(fā)行的目標(biāo)之一就是在保證總量供給的前提下，通過(guò)一定措施維系流通中現(xiàn)鈔的券別結(jié)構(gòu)，使流通中現(xiàn)鈔券別結(jié)構(gòu)經(jīng)常保持于一種動(dòng)平衡狀態(tài)。我國(guó)貨幣投放的過(guò)程是由中央銀行發(fā)行庫(kù)出庫(kù)；進(jìn)入到商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)；經(jīng)過(guò)商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)付出環(huán)節(jié)投放到企事業(yè)單位和工、商、服務(wù)各界以及個(gè)人三個(gè)重要環(huán)節(jié)進(jìn)入流通市場(chǎng)領(lǐng)域。從理論上講，中央銀行和商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)只要按各自券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)，等比例進(jìn)行貨幣投放，流通中現(xiàn)鈔券別結(jié)構(gòu)就能保持完整。

（一）我國(guó)貨幣當(dāng)局實(shí)行的券別結(jié)構(gòu)及權(quán)數(shù)

我國(guó)貨幣當(dāng)局在現(xiàn)實(shí)中實(shí)行的貨幣券別是：100元的“1”制；10元、20元、50元的“1-2-5”制和1元、5元及1角、5角的“1-5”制。若將表一付款金額范圍放大到100 倍、10倍和縮小10倍，并相應(yīng)增加了100、10、20、50 元券別和1、5角券別，經(jīng)過(guò)計(jì)算我們得到表2。通過(guò)表2則會(huì)發(fā)現(xiàn)“1-2-5”和“1-5”的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)體系的券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)比值系數(shù)不變，即仍然保持原有的比例結(jié)構(gòu)。

表2 我國(guó)貨幣當(dāng)局實(shí)行的券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)表 單位：張、元、角

（二）券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)分布

依據(jù)表2，我們經(jīng)過(guò)數(shù)學(xué)歸納計(jì)算，得出券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)分布表3。

從表3我們可以看出：

1.付款金額不同需要的券別張數(shù)不同。在付款金額為100-900元時(shí)，需要100元45張；付款金額為10-90元時(shí)，需要10、20、50元17張；付款金額為1-5元時(shí)，需要1、5元25張；付款1-9角時(shí)，需要1、5角元25張。

2.“1-2-5”和“1-5”制的權(quán)重分布不同。1-2-5結(jié)構(gòu)的券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)分布為4:8:5; 而1-5體系則為20:5。在兩種結(jié)構(gòu)中，權(quán)重處于主導(dǎo)地位的分別是：1-2-5結(jié)構(gòu)中的20元幣，權(quán)重比為8/17、占47.01%；1-5結(jié)構(gòu)中的1元幣和1角幣，權(quán)重比為20/25、占80.00%。幾乎接近半數(shù)及以上。權(quán)重大，不僅表示其比值高、發(fā)行量大, 更主要地是表達(dá)了其對(duì)流通中現(xiàn)鈔券別結(jié)構(gòu)完整性的維系與調(diào)節(jié)的能力。如果權(quán)重大的券別現(xiàn)鈔發(fā)行量不足，其結(jié)果必然會(huì)導(dǎo)致其他券別現(xiàn)鈔的畸量發(fā)行,從而進(jìn)一步加劇流通中現(xiàn)鈔券別結(jié)構(gòu)的不完整性。

表3 券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)分布表 單位：張、元、%

（三）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小面額合理備付金限額的核定

經(jīng)過(guò)對(duì)表3券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)、權(quán)重的分析，我們分別得出付款張數(shù)權(quán)數(shù)和付款金額權(quán)數(shù)。下面我們用付款金額權(quán)數(shù)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小面額合理備付金進(jìn)行核定限額。

為了清楚說(shuō)明我們舉例來(lái)說(shuō)明如何核定某銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小面額合理備付金限額過(guò)程，把它用表4表達(dá)出來(lái)。

表4 按付款金額權(quán)數(shù)分布核定的金融機(jī)構(gòu)庫(kù)存限額 單位：元、%

如果某銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)庫(kù)存經(jīng)過(guò)加權(quán)平均計(jì)算后得出的庫(kù)存總量為80000元，那么按付款金額權(quán)重計(jì)算的最低庫(kù)存是：100元?jiǎng)t為72000元（80000*90%）；50元為4000元（80000*5%）、20元為2560元（80000*3.2%）、10元為640元（80000*0.8%）；5元為400元（80000*0.5%）、1元為320元（80000*0.4%）；5角為40元（80000*0.05%）、1角為32元（80000*0.04%）。并且50、20、10元之間保持55.56:35.56:8.89的權(quán)數(shù)關(guān)系。5元、1元和5角、1角保持55.56:44.44的權(quán)數(shù)關(guān)系。

只要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)保留合理的小面額備付金，無(wú)論是付款還是找零，當(dāng)其恰與券別權(quán)數(shù)和相吻合時(shí)，從而在宏觀支付行為的微觀方面，均可以得到其券別結(jié)構(gòu)的完整表達(dá)。

三、保障銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小面額備付金最低限額具體監(jiān)督管理建議

一是人民銀行要完善人民幣流通監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。為促進(jìn)小面額現(xiàn)金供應(yīng)工作的持續(xù)、有效開(kāi)展，人民銀行首先應(yīng)建立影響流通中人民幣總量和券別結(jié)構(gòu)需求以及整潔度等情況的相關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)，科學(xué)準(zhǔn)確預(yù)測(cè)轄區(qū)的現(xiàn)金需求，在總量和結(jié)構(gòu)上合理調(diào)撥發(fā)行基金；其次開(kāi)發(fā)一套銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)庫(kù)存現(xiàn)金總量和結(jié)構(gòu)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，人民銀行依據(jù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)庫(kù)存現(xiàn)金總量和結(jié)構(gòu)變化情況在貨幣發(fā)行按完整券別結(jié)構(gòu)所需要的券別結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)進(jìn)行投放。

二是金融機(jī)構(gòu)要建立科學(xué)、合理的小面額現(xiàn)金備付制度。人民銀行根據(jù)轄區(qū)小面額現(xiàn)金需求情況，按照付款金額權(quán)數(shù)合理確定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小面額現(xiàn)金備付最底限額。各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)每日營(yíng)業(yè)前必須備足10元及10元以下各類(lèi)小面額現(xiàn)金的最低備付金額。對(duì)于沒(méi)有特殊要求的一般性兌零需求，各銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)滿足公眾到就近任意銀行網(wǎng)點(diǎn)兌換，確保每個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)滿足客戶的一般兌換需要。

三是人民銀行應(yīng)建立健全督查機(jī)制，督促、引導(dǎo)商業(yè)銀行認(rèn)真履行法律義務(wù)和金融服務(wù)義務(wù)，強(qiáng)化社會(huì)責(zé)任和服務(wù)意識(shí)。一要加強(qiáng)商業(yè)銀行柜面現(xiàn)金收付業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查，防止商業(yè)銀行互相推委、拒絕辦理殘損人民幣兌換、回收業(yè)務(wù)，或?qū)⒒厥盏姐y行的殘損人民幣重新投放到市場(chǎng)；二要對(duì)商業(yè)銀行備用現(xiàn)金券別結(jié)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理。商業(yè)銀行要建立庫(kù)存現(xiàn)金臺(tái)賬，保留合理的現(xiàn)金庫(kù)存券別結(jié)構(gòu)，向社會(huì)實(shí)施不同券別搭配投放。三要充分發(fā)揮撤庫(kù)縣域成立的小面額調(diào)劑中心或代辦庫(kù)的作用，有效解決小面額流通貨幣短缺、最大限度地滿足各行業(yè)及廣大人民群眾對(duì)人民幣券別需求。

[1]章為國(guó).現(xiàn)鈔貨幣券別結(jié)構(gòu)研究[J].金融縱橫,2007.01.

[2]章為國(guó).流通人民幣券別結(jié)構(gòu)殘缺成因探析[J].金融理論與實(shí)踐,2007.12.

The Rationality Research of the Limit of Small Amount Deposit for Banking Financial Institutions

ZHANG Shuyi

This paper assumes that the total amount of currency in circulation is suffi cient, cash coupons don'tstructure is the proposition of integrity, and then use the cash coupons don't structure weights theory to determine the structure weight and weight between each classifi cation, determine the banking fi nancial institutions to small amount of reserve reasonable limit application of this theory, at the end of the banking financial institutions tosupport small deposit minimum specifi c supervision suggestions put forward management.

Deposit; Banking Financial Institutions; Limit

F830

A

1009 - 3109（2014）07-0001-04

（責(zé)任編輯：何昆燁）

張樹(shù)義，男，中國(guó)人民銀行長(zhǎng)春中心支行紀(jì)委書(shū)記，高級(jí)政工師。