“掃街”信貸模式服務(wù)小企業(yè)的實(shí)踐探索及啟示

王桂堂 石婧雯 董薇薇

（河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)，鄭州 450000）

商業(yè)銀行

“掃街”信貸模式服務(wù)小企業(yè)的實(shí)踐探索及啟示

王桂堂 石婧雯 董薇薇

（河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)，鄭州 450000）

改革開(kāi)放以來(lái)，作為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)主力軍的小微企業(yè)發(fā)展異常迅速，已經(jīng)成為一股促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量，但由于我國(guó)金融制度不完善，使得金融體系與小微企業(yè)的合作總是處于“零和博弈”的關(guān)系，融資難已然成為制約其發(fā)展的瓶頸。部分城商行探索的“掃街”模式開(kāi)辟了幫扶小微企業(yè)的新視野。實(shí)踐證明，通過(guò)創(chuàng)新“助微”信貸模式，是可以有效解決小微企業(yè)融資難的矛盾的。

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)；小微企業(yè)；金融服務(wù)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型的不斷深化，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)由原來(lái)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的“補(bǔ)充”到“半壁河山”，再到社會(huì)經(jīng)濟(jì)的“重要基礎(chǔ)”地位，反映出市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中所有制構(gòu)成的變化。目前，根據(jù)官方提供的數(shù)據(jù)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)無(wú)論在企業(yè)數(shù)量、投資規(guī)模、提供的就業(yè)崗位還有稅收等方面都超過(guò)了國(guó)有經(jīng)濟(jì)。換言之，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、擴(kuò)大就業(yè)、增加稅收、增加綜合國(guó)力等方面具有不可替代的重要作用。為此，在《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》當(dāng)中強(qiáng)調(diào)了“公有制經(jīng)濟(jì)和非公有制經(jīng)濟(jì)都是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，都是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)”并進(jìn)一步指出：“必須毫不動(dòng)搖地鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，激發(fā)非公有制經(jīng)濟(jì)活力和創(chuàng)造力”。

毋庸置疑，相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)，我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所處的貢獻(xiàn)與其享受的經(jīng)濟(jì)權(quán)利是不對(duì)等的，特別是對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)當(dāng)中的小微企業(yè)所獲得的社會(huì)資源配置權(quán)、金融服務(wù)權(quán)等匱乏，制約了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局在2012年進(jìn)行的一項(xiàng)抽樣調(diào)查，在3.8萬(wàn)個(gè)被調(diào)查樣本中（皆為小型、微型工業(yè)企業(yè)）僅有15.5%的小型微型企業(yè)能夠獲得銀行貸款（李日新，2012）。這一狀況顯然與我國(guó)一直致力于推行的扶持小微企業(yè)的政策形成偏離，一方面，“利好政策”連連出臺(tái)，另一方面，小微企業(yè)融資難依然如故。2013年7月23日，國(guó)家發(fā)改委頒發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)小微企業(yè)融資服務(wù)支持小微企業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，將近半年的時(shí)間內(nèi)，此政策與以往頒發(fā)的類似規(guī)定相似，卻并未引起小微企業(yè)界的“高度亢奮”。事實(shí)上，在很長(zhǎng)一段時(shí)間里，金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)之間的關(guān)系總是處于一種“零和博弈”狀態(tài)（張玉，2012），這是值得認(rèn)真反思的。事實(shí)上，小微企業(yè)融資瓶頸與金融排斥問(wèn)題是一個(gè)世界性的問(wèn)題，這里面有市場(chǎng)缺陷的一般因素，諸如信息不對(duì)稱、契約不完全等，也有制度安排方面的原因。對(duì)我國(guó)而言，還有經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型造成的金融抑制方面的特殊原因。正是這些因素，加大了解決問(wèn)題的難度。在此，本文以部分地區(qū)與部分金融機(jī)構(gòu)所探索實(shí)踐的“掃街助微”模式為切入點(diǎn)，探討民營(yíng)小微企業(yè)獲得平等金融服務(wù)權(quán)與信貸資源配置權(quán)的問(wèn)題。

一、小微企業(yè)融資困境的技術(shù)因素與制度因素

1.技術(shù)掣肘。

國(guó)內(nèi)學(xué)者通常將小微企業(yè)融資難歸結(jié)為金融結(jié)構(gòu)與企業(yè)結(jié)構(gòu)的不匹配，亦即銀行體系是“大而統(tǒng)”且缺乏競(jìng)爭(zhēng)的，小微企業(yè)是典型的“小而散”的市場(chǎng)主體，故兩者之間缺乏天然的對(duì)接渠道。其理論依據(jù)是“資產(chǎn)專用性”（李青原等，2007）。亦即大型銀行所擁有的信貸資產(chǎn)與小企業(yè)的信貸需求是不匹配的，故大銀行缺乏為小微企業(yè)提供服務(wù)的主動(dòng)性與積極性，如果通過(guò)外力強(qiáng)制驅(qū)動(dòng)，或者會(huì)加大交易成本，或者會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)外溢（諾斯，1981）。香港中文大學(xué)學(xué)者張五常在其“交易成本范式理論”中對(duì)此進(jìn)行了進(jìn)一步的闡釋，認(rèn)為由此產(chǎn)生的交易成本，會(huì)影響交易數(shù)量，降低資源使用的邊際效率，影響合約的選擇與安排。這種分析思路似乎是解釋了一段時(shí)間以來(lái)，雖然各級(jí)政府部門都在不遺余力地增加對(duì)小微企業(yè)提供金融服務(wù)的政策供給，但效果并不理想。而金融機(jī)構(gòu)紛紛設(shè)立了“三農(nóng)金融事業(yè)部”，“小企業(yè)金融服務(wù)部”等部門，但整體的業(yè)務(wù)重點(diǎn)、服務(wù)對(duì)象、資金投放等依然是向大中型企業(yè)、企業(yè)集團(tuán)等“高端客戶”傾向?；诮鹑诠δ苡^的原理，金融活動(dòng)的功效是在不確定環(huán)境中進(jìn)行資源的時(shí)間和空間配置（莫頓，博迪，1997），這一功能在金融活動(dòng)由低級(jí)到高級(jí)的演化過(guò)程中，是由各種類型的金融中介來(lái)完成的。當(dāng)金融中介普遍介入社會(huì)金融活動(dòng)之后，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用是巨大的。金融中介可以根據(jù)企業(yè)發(fā)展不同需求，在瞬間完成信貸資源的集中與分配，亦即將一部分市場(chǎng)主體暫時(shí)閑置的資金以“集約化”的方式提供給另一部分急需資金的市場(chǎng)主體。這種“集約化”配置資金的方式既可以通過(guò)專門的機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行）來(lái)進(jìn)行，也可通過(guò)專門市場(chǎng)（資本市場(chǎng)）來(lái)完成。這種集約化的資金配置方式克服了以往單個(gè)市場(chǎng)主體在發(fā)生外源融資需求時(shí)需要付出巨大的搜尋成本和時(shí)間成本的弊端，將多對(duì)多（如圖1所示）的金融供需模式改為一對(duì)多的資金配置模式（如圖2所示）：

圖1 無(wú)金融中介的金融供需活動(dòng)

圖2 有金融中介的金融供需活動(dòng)

將圖1與圖2做一比較，如果將其中每一條連接供需之間的線段視為一個(gè)單位的交易成本的話，顯然，后者的總交易成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于前者的總交易成本。這正是金融中介進(jìn)行“資源時(shí)間和空間配置”的巨大優(yōu)勢(shì)所在。正是因?yàn)槿绱?，商業(yè)銀行這類金融中介出現(xiàn)之后，很快就在資金規(guī)模方面以壓倒性的優(yōu)勢(shì)超過(guò)了單個(gè)的工商企業(yè)，因?yàn)榻鹑谄髽I(yè)規(guī)模愈大，配置社會(huì)資金的效力愈強(qiáng)，當(dāng)然其自身的盈利能力也就愈強(qiáng)。然而，小微企業(yè)融資瓶頸的問(wèn)題恰恰就包含在這樣一個(gè)技術(shù)環(huán)節(jié)當(dāng)中。由于信息不對(duì)稱現(xiàn)象的普遍存在，在金融活動(dòng)中，金融資產(chǎn)的擁有者基于安全性、流動(dòng)性、盈利性的考慮，要對(duì)信用的申請(qǐng)者進(jìn)行甄別、考核（亦即“貸前調(diào)查”），以區(qū)分出善意的、有償還意愿和償還能力的借貸者，這種甄別與考核是要付出代價(jià)的，信息不對(duì)稱程度越嚴(yán)重，這種甄別與考核的成本愈高。為提高效率，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部就要設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)（例如信貸審核部）來(lái)從事信息收集、信息加工等專業(yè)活動(dòng)，以克服一對(duì)一的借貸模式中信用提供者難以承受巨大的“審貸成本”而將優(yōu)質(zhì)誠(chéng)信的信貸申請(qǐng)者“擠出”信貸市場(chǎng)的弊端。這正是金融中介可以有效降低交易成本的原理所在。為了降低“審貸”的單位成本，金融中介必須實(shí)行規(guī)?；?、集約化經(jīng)營(yíng)。這就是銀行類金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)臨界點(diǎn)通常遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)臨界點(diǎn)的重要原因。理論界通常將銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)歸結(jié)為“集中社會(huì)資金而形成的自然壟斷”，事實(shí)上，專業(yè)化地加工與生產(chǎn)“金融信息產(chǎn)品”，可以有效降低信息不對(duì)稱程度、降低金融活動(dòng)的交易成本，這同樣也是銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)臨界點(diǎn)普遍大于企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)臨界點(diǎn)的重要原因。對(duì)此，新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的代表人物斯蒂格利茨在其《不完全信息市場(chǎng)上的信貸配給》（1985）有過(guò)深刻的闡述。故“小銀行”通常也有能力為大企業(yè)或大項(xiàng)目服務(wù)。在銀行可以自由選擇客戶的前提下，小微企業(yè)被擠出信貸市場(chǎng)將成為必然的趨勢(shì)。因?yàn)橄鄬?duì)于銀行而言，小微企業(yè)的信息不對(duì)稱程度要普遍大于大中型企業(yè)，而對(duì)小微企業(yè)提供信貸服務(wù)的邊際收益，要遠(yuǎn)低于大中型企業(yè)。故小微企業(yè)融資難的主要原因不是其信譽(yù)低，而是因?yàn)槠湟?guī)模經(jīng)濟(jì)的臨界點(diǎn)與銀行相距甚遠(yuǎn)。

2.制度約束。

在我國(guó)，僅僅從技術(shù)層面分析還不足以完全說(shuō)明小微企業(yè)所處的“融資瓶頸”問(wèn)題。因?yàn)橐粋€(gè)時(shí)期以來(lái)，政府部門在解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題上付出了巨大的努力。諸如政府出資的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，設(shè)立小微企業(yè)發(fā)展基金，在主板市場(chǎng)以外，設(shè)立二板、三板市場(chǎng)等等。但為何這些措施都未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期結(jié)果，還要從制度層面作進(jìn)一步分析。

第一，路徑依賴的慣性。在我國(guó)，無(wú)論是間接融資領(lǐng)域的銀行體系也好，還是直接融資的領(lǐng)域也好，都曾經(jīng)是國(guó)有經(jīng)濟(jì)的配套產(chǎn)物。在間接融資領(lǐng)域，從銀行的治理結(jié)構(gòu)到組織體系再到服務(wù)接口，都是與國(guó)有經(jīng)濟(jì)亦即大中型國(guó)有企業(yè)高度匹配、高度吻合的。故銀行向國(guó)有企業(yè)提供服務(wù)不僅得心應(yīng)手，而且風(fēng)險(xiǎn)極小。即便出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)暴露問(wèn)題，也會(huì)有國(guó)家出面通過(guò)政策性注資或者以“豁免”的方式解決。在直接融資領(lǐng)域，我國(guó)資本市場(chǎng)也是作為國(guó)有企業(yè)股份制改革配套措施而出現(xiàn)的。在早期得以獲準(zhǔn)進(jìn)入資本市場(chǎng)融資的，都是清一色的國(guó)有企業(yè)。改革開(kāi)放近三十年來(lái)（理論界公認(rèn)我國(guó)城市經(jīng)濟(jì)體制改革市場(chǎng)始于1984年中共中央通過(guò)《關(guān)于經(jīng)濟(jì)體制改革的決定》），盡管我國(guó)的所有制結(jié)構(gòu)發(fā)生很大變化，但由于制度的路徑依賴（Arthur，1989），金融活動(dòng)的制度性供給并未呈現(xiàn)出相應(yīng)的變化。根據(jù)Arthur等學(xué)者的研究分析，在社會(huì)領(lǐng)域，由于正反饋機(jī)制存在，某一特定制度的“技術(shù)偏好”將占據(jù)持久主導(dǎo)地位，亦即產(chǎn)生一種對(duì)既有制度安排的一種“鎖定”狀態(tài)，這種鎖定狀態(tài)，可能是有效的，也可能是無(wú)效的。以此來(lái)分析我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)金融體制的變遷，可以觀察到這種鎖定狀態(tài)蹤影大量存在。例如將銀行劃分為“全國(guó)性商業(yè)銀行”，“股份制銀行”“城商行”、“農(nóng)商行”等，不同級(jí)別的銀行實(shí)際上就是為不同級(jí)別的企業(yè)服務(wù)的。毫無(wú)疑問(wèn)，這種路徑依賴的鎖定，曾經(jīng)為國(guó)有企業(yè)改制承擔(dān)了很大的成本，縮短了改制的過(guò)程，這可以看作是制度鎖定的效率，但與此同時(shí)也導(dǎo)致了大量新生代小微企業(yè)金融服務(wù)的匱乏問(wèn)題。

第二，“金融約束”的結(jié)果?！敖鹑诩s束”是“金融自由化”的對(duì)稱，根據(jù)(Hellma,1998）等學(xué)者的觀點(diǎn)，金融約束是指政府通過(guò)一系列金融政策在國(guó)家控制的金融部門創(chuàng)造租金機(jī)會(huì)，以達(dá)到既防止金融壓抑的危害又能促使金融部門主動(dòng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。將我國(guó)企業(yè)體制改革與金融改革對(duì)比，不難發(fā)現(xiàn)金融體制改革是滯后于前者的，事實(shí)上這正是金融約束的表現(xiàn)。我國(guó)之所要采取金融約束的思路，也是基于中國(guó)國(guó)情的必然選擇，其直接目的一是為了維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定，避免危機(jī)出現(xiàn)，二是為了對(duì)銀行體系的控制來(lái)加強(qiáng)對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的控制，三是為了保證較快的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度需要強(qiáng)化對(duì)全社會(huì)金融資源的支配。顯然這三個(gè)目的都不同程度的實(shí)現(xiàn)了，其代價(jià)是銀行體系的“旱澇保收”與小微企業(yè)金融服務(wù)被邊緣化。

綜上分析，由于技術(shù)因素與金融約束的雙擠壓，使得我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)小微企業(yè)融資難的問(wèn)題具有了更多的“中國(guó)特色”，因此解決問(wèn)題也應(yīng)從疏通技術(shù)路徑與結(jié)束制度約束兩方面著手，才能取得有效進(jìn)展。

二、金融服務(wù)創(chuàng)新——以“掃街模式”為例

從制度變遷的角度分析，無(wú)論是“路徑依賴”還是“金融約束”，都不是一成不變的。路徑依賴與金融約束的條件漸漸消失之后，通過(guò)微觀金融創(chuàng)新，進(jìn)而推動(dòng)制度層面的變革，是能夠找到解決問(wèn)題答案的。

（一）“掃街”模式的釋義及基本特征

“掃街”一詞源于市場(chǎng)營(yíng)銷，是市場(chǎng)調(diào)研的一種重要方式，其含義是指當(dāng)業(yè)務(wù)人員在尋找目標(biāo)客戶的時(shí)候若難于撲捉到固定目標(biāo),就轉(zhuǎn)換一種思路：以一條街或一個(gè)區(qū)域?yàn)榻缦?挨個(gè)的拜訪，從而獲取所需的目標(biāo)群體。而金融服務(wù)“掃街模式”是指改變傳統(tǒng)等客上門的模式，以街道、街區(qū)或者商圈為營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)的服務(wù)范圍與業(yè)務(wù)覆蓋領(lǐng)域，逐門挨戶上門推銷金融產(chǎn)品的服務(wù)模式。毫無(wú)疑問(wèn)，掃街模式引入金融服務(wù)領(lǐng)域是我國(guó)現(xiàn)有金融制度下的一種突破、一種創(chuàng)新（楊洋等，2013）。目前，我國(guó)部分商業(yè)銀行所創(chuàng)新的“掃街”金融服務(wù)已經(jīng)有了一套較為固定的程序。其基本特征是針對(duì)現(xiàn)實(shí)中小微企業(yè)存在的具體問(wèn)題進(jìn)行具體分析，然后根據(jù)問(wèn)題“量身定做”出切實(shí)可行的措施，從而完成金融營(yíng)銷與服務(wù)的全過(guò)程。

我國(guó)已出現(xiàn)的“掃街模式”金融服務(wù)的主要具體做法與措施有：

1.細(xì)分市場(chǎng)，差異化定位。

由于小微企業(yè)具有數(shù)量多、種類雜、分布廣等特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行“掃街”之前，按照同一行業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈將小微企業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行歸類與劃分。此外還可將小企業(yè)按需求不同進(jìn)行分類，如按客戶可劃分為密切伙伴企業(yè)、一般往來(lái)企業(yè)、發(fā)展目標(biāo)企業(yè)，因此針對(duì)不同的客戶群，其金融服務(wù)策略也將有所不同。通過(guò)這樣的細(xì)分，使得金融服務(wù)的覆蓋面有秩序地?cái)U(kuò)大，“掃街”服務(wù)的效率與質(zhì)量亦隨之提高。例如民生銀行探索出小微企業(yè)貸款的“一圈一鏈”模式（“一圈”即城市的主要商圈，是商貿(mào)型小微客戶最典型的集群形式?！耙绘湣奔捶植荚趯?shí)體經(jīng)濟(jì)各個(gè)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈，由核心企業(yè)和上、下游小微企業(yè)以及商戶組成。），采用這種模式，從2008年到2013年五年之內(nèi)累計(jì)發(fā)放小微貸款9000億元，服務(wù)小微企業(yè)116萬(wàn)戶。

2.靈活處置抵質(zhì)押擔(dān)保方式。

小微企業(yè)由于自身的弱點(diǎn)和缺陷，抵押與擔(dān)保物嚴(yán)重缺乏，這使得眾多小企業(yè)處于銀行貸款的“門檻”之外。金融機(jī)構(gòu)在“掃街”過(guò)程中，應(yīng)充分挖掘小微企業(yè)的內(nèi)部資源，拓寬擔(dān)保物的種類，可利用小微企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)之外的其他資產(chǎn)和權(quán)利，針對(duì)小微企業(yè)資產(chǎn)以及權(quán)利特點(diǎn)不斷開(kāi)發(fā)與創(chuàng)新金融產(chǎn)品。例如充分利用小企業(yè)擁有的應(yīng)收賬款、存貨、股權(quán)、營(yíng)運(yùn)車牌、土地經(jīng)營(yíng)權(quán)、專利、商標(biāo)等資產(chǎn)和權(quán)利開(kāi)展擔(dān)保類融資產(chǎn)品創(chuàng)新。例如，武漢市農(nóng)商行以全真光電股份有限公司一項(xiàng)發(fā)明專利做質(zhì)押發(fā)放貸款，該質(zhì)押物是全真光電公司的一項(xiàng)核心發(fā)明專利這項(xiàng)專利2009年6月24日取得中國(guó)專利局授權(quán)，經(jīng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估專業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)估，價(jià)值7.49億元。這筆貸款不僅解決了產(chǎn)品研發(fā)過(guò)程中的難題，還為其打通硅基液晶顯示技術(shù)的上、中、下游完整產(chǎn)業(yè)鏈提供了支持（鄭欣榮等，2013）。

3.優(yōu)化信貸流程。

小微企業(yè)貸款需求的基本特征是“短、頻、急、小”，而小微企業(yè)融資成本高的一個(gè)重要掣肘是信貸流程過(guò)于冗雜以及過(guò)程中所產(chǎn)生的附加費(fèi)過(guò)多。因此，在“掃街”服務(wù)的過(guò)程中一些金融機(jī)構(gòu)最大限度地精簡(jiǎn)了信貸流程，融資通道的暢通，為小微企業(yè)“減負(fù)”。例如武漢農(nóng)商行對(duì)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶提供服務(wù)過(guò)程中采取了不同于大中型企業(yè)的信貸審核模式，即“六看三知”的思路與方法?！傲础奔纯促~本，看產(chǎn)品，看人品，看人氣，看存貨，看成效；“三知”即“知行”、“知實(shí)”、“知底”。“知行”就是要知道經(jīng)營(yíng)者的發(fā)展思路和發(fā)展方向，“知底”即是了解企業(yè)管理者的品行以及對(duì)企業(yè)發(fā)展的掌控能力，“知實(shí)”就是對(duì)企業(yè)實(shí)際情況的深度交叉判斷。通過(guò)“六看三知”可以真實(shí)還原出客戶的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表，不需要客戶再額外提供其他證明材料（很多小微企業(yè)通常沒(méi)有專職的財(cái)務(wù)人員、也沒(méi)有規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)表，故需要銀行的營(yíng)銷人員“還原”其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)）。此外，部分商業(yè)銀行通過(guò)“掃街”方式直接受理審批，避免了如擔(dān)保手續(xù)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)等一系列中介費(fèi)用和交易成本的產(chǎn)生。借款客戶除支付利息之外沒(méi)有任何附加費(fèi)，因而降低了小微企業(yè)的融資難度。

（二）“助微”創(chuàng)新的動(dòng)因分析

前述分析已經(jīng)說(shuō)明，從整體上看，無(wú)論是商業(yè)銀行還是金融市場(chǎng)，都有天然排斥小微企業(yè)的傾向，但這并不能排除在特定情況之下，金融體系內(nèi)部也激勵(lì)出針對(duì)小微企業(yè)服務(wù)的創(chuàng)新模式，這一方面固然與外部政策的“感召”有關(guān)，但更為重要的也是社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及其金融業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的要求。具體分析，有以下幾點(diǎn)：

1.金融需求結(jié)構(gòu)的變化。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，除了某些特殊領(lǐng)域之外，整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的“民進(jìn)國(guó)退”已是大勢(shì)所趨。與原來(lái)銀行體制相兼容、相匹配的國(guó)有經(jīng)濟(jì)高端客戶群體發(fā)生了很大變化。如果商業(yè)銀行依然固守原有的服務(wù)對(duì)象與營(yíng)銷思路，其發(fā)展空間勢(shì)必越來(lái)越狹窄。

2.差異化競(jìng)爭(zhēng)的需要。盡管從整體看，我國(guó)金融業(yè)還是相對(duì)壟斷的，但與諸如石油、電信、移動(dòng)等行業(yè)相比，其競(jìng)爭(zhēng)程度相當(dāng)激烈，有時(shí)甚至達(dá)到了“白熱化”。由過(guò)去計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代脫胎下來(lái)的高度同質(zhì)化結(jié)構(gòu)模式已經(jīng)不能適應(yīng)多層次差異化日趨明顯的實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求。

3.民營(yíng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部的迅速分化。盡管民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的主體部分絕大多數(shù)被小微企業(yè)占據(jù)，但其中不乏一些自我發(fā)展能力強(qiáng)小微企業(yè)會(huì)在很短的時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)橹行湍酥链笮推髽I(yè)，由弱勢(shì)群體躍升為強(qiáng)勢(shì)群體。而處于蛻變前期的小微企業(yè)，正是商業(yè)銀行不肯放過(guò)的“潛在”優(yōu)質(zhì)客戶。

4.存款保險(xiǎn)制度即將推出。存款保險(xiǎn)制度對(duì)存款人，一方面是一種維護(hù)金融資產(chǎn)安全、金融穩(wěn)定的屏障，而另一方面，卻是國(guó)家不再對(duì)存款類金融機(jī)構(gòu)“兜底保護(hù)”的制度安排。其積極意義在于，銀行將與所有其他市場(chǎng)主體的一樣公平面對(duì)市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰法則的洗禮。正是因?yàn)檫@樣一種制度激勵(lì)，也促使商業(yè)銀行要根據(jù)自身的實(shí)力、優(yōu)勢(shì)、特長(zhǎng)等進(jìn)行市場(chǎng)定位與產(chǎn)品創(chuàng)新，而不是一味追求即將消逝的高額壟斷利潤(rùn)。

三、結(jié)論及其對(duì)策思考

“掃街”模式作為一種不同于傳統(tǒng)金融服務(wù)模式的方式，在提供“助微”方面，已顯示出其優(yōu)越性與生命力。其意義不僅在這種服務(wù)模式為商業(yè)銀行拓展市場(chǎng)、培育優(yōu)質(zhì)客戶群體提供了新方法、新思路，還在于其正的外部效應(yīng)：通過(guò)“掃街”模式，使更多的弱小市場(chǎng)主體平等享受到金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)包容發(fā)展，從而建設(shè)和諧社會(huì)。這也是十八屆三中全會(huì)《決定》所倡導(dǎo)的精神所在。對(duì)于類似“掃街”模式的創(chuàng)新，首先是要給予政策層面的呵護(hù)，同時(shí)還要結(jié)合我國(guó)正在走向深化的金融制度改革，激勵(lì)更多的金融機(jī)構(gòu)加入到創(chuàng)新“助微”服務(wù)的行列中來(lái)。

（一）各種“助微”政策應(yīng)與金融創(chuàng)新有效對(duì)接

基于我國(guó)的國(guó)情，目前對(duì)小微企業(yè)予以支持與扶持的“對(duì)口”領(lǐng)域與部門不少，例如由科技部門提供的小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資金、產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興專項(xiàng)資金等，工信部門提供的小企業(yè)創(chuàng)新能力建設(shè)計(jì)劃、創(chuàng)辦小企業(yè)計(jì)劃、知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略、信息化推進(jìn)工程等，這些都是國(guó)家與各級(jí)財(cái)政的投入，每年一度國(guó)家投入存量盤子不小、年復(fù)一年增量幅度也很大，但未能與金融部門的“助微”創(chuàng)新有效結(jié)合，從整體上看，效率不是很高（歐林宏,2008）。特別是這些投入基本上都是采取“撒胡椒面”散點(diǎn)投入方式，加之財(cái)政資金的單向無(wú)償投入方式，又缺乏比較有效的績(jī)效考評(píng)體系，事實(shí)上造成了很多低效投入。如果其間能夠與金融“助微”有機(jī)結(jié)合、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，不僅可以充分發(fā)揮財(cái)政資金“四兩撥千斤”的效應(yīng)，也會(huì)為金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新插上騰飛的翅膀，提供更大的可持續(xù)發(fā)展動(dòng)力。

（二）強(qiáng)化小微金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

金融基礎(chǔ)設(shè)施通常是指金融運(yùn)行的硬件設(shè)施和制度安排，主要包括支付體系、法律環(huán)境、公司治理、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、信用環(huán)境、金融生態(tài)等等。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)金融基礎(chǔ)設(shè)施取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展，但其發(fā)展是極度不均衡的（姜寶泉，劉威巖，2011）。總體上，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是偏向于大企業(yè)、國(guó)有企業(yè)。例如“托收承付”這種結(jié)算方式就是專為大企業(yè)設(shè)計(jì)的，眾多小微企業(yè)是無(wú)法享受到這種金融服務(wù)的，因此在完善針對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施方面，還有許多工作要做。前面提到武漢農(nóng)商行利用企業(yè)發(fā)明專利做質(zhì)押發(fā)放貸款是一項(xiàng)成功的個(gè)案。專利是特殊無(wú)形資產(chǎn)，金融機(jī)構(gòu)本身通常無(wú)法判定其價(jià)值，需要有公正第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)的加入，才能使這些無(wú)形資產(chǎn)變?yōu)橛行У牡盅嘿Y產(chǎn)。此外，各界一直呼吁的小微企業(yè)的應(yīng)收賬款、營(yíng)運(yùn)證照、承包經(jīng)營(yíng)權(quán)等進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)的抵押范圍，也需要相關(guān)法律制度的配套，第三方評(píng)估、公證、登記機(jī)構(gòu)的廣泛介入才能成為現(xiàn)實(shí)。這些都是屬于金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的范疇，為此需要社會(huì)各界共同努力，營(yíng)造出健全的、服務(wù)于小微企業(yè)的金融基礎(chǔ)設(shè)施。

（三）加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的一攬子服務(wù)

小微企業(yè)獲得金融服務(wù)難，表面上體現(xiàn)為小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)的關(guān)系不融洽，所呈現(xiàn)的是一個(gè)金融問(wèn)題，但其根源是一個(gè)社會(huì)問(wèn)題：小微企業(yè)自身的治理結(jié)構(gòu)不完善、財(cái)務(wù)制度不健全、適應(yīng)市場(chǎng)的能力差、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱等，這些都是掣肘小微企業(yè)獲得融資及相關(guān)金融服務(wù)的內(nèi)生障礙。為此，愈是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家，愈是有比較健全發(fā)達(dá)的小微企業(yè)服務(wù)計(jì)劃與服務(wù)體系，以幫助小微企業(yè)順利度過(guò)最為艱難的萌生期與創(chuàng)業(yè)期。美國(guó)小企業(yè)服務(wù)局的成功經(jīng)驗(yàn)是值得我國(guó)借鑒的。小企業(yè)服務(wù)局不僅僅是一個(gè)針對(duì)小微企業(yè)服務(wù)的綜合機(jī)構(gòu)，同時(shí)還是政策性的金融機(jī)構(gòu)，它可以在為小微企業(yè)解決各種技術(shù)難題的同時(shí)，一并解決小微企業(yè)的金融問(wèn)題。而在我國(guó)，針對(duì)小微企業(yè)的政策性金融服務(wù)體系還屬空白，這也是今后一個(gè)時(shí)期金融體制改革必須完善的方面。

（四）培育民營(yíng)經(jīng)濟(jì)自身的金融“助微”服務(wù)體系

改革開(kāi)放以來(lái)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部也開(kāi)始發(fā)生分化，一方面大量處于起步階段的小微企業(yè)遭遇融資瓶頸的困擾，另一方面，部分“先富起來(lái)”的群體越過(guò)原始積累階段之后集聚了數(shù)量不菲的貨幣資金，形成了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部資本短缺與資本過(guò)剩并存的局面。由于過(guò)去一段時(shí)間我國(guó)對(duì)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域?qū)嵭休^為嚴(yán)格的控制政策，導(dǎo)致這部分相對(duì)剩余的資本以“社會(huì)游資”的形式呈無(wú)序運(yùn)動(dòng)狀態(tài)。因此，進(jìn)一步降低正規(guī)金融領(lǐng)域的準(zhǔn)入門檻，允許民營(yíng)資本發(fā)起設(shè)立真正意義上的民營(yíng)銀行，也將是緩解中小企業(yè)融資難的重要路徑。因?yàn)槊耖g資本與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是同根之生，具有天然的“親和力”與相互伴生的結(jié)合優(yōu)勢(shì)。值得欣慰的是十八屆三中全會(huì)的決議在允許民間資本發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)方面有了更為明確的政策導(dǎo)向，這一決策思路變化將為小微企業(yè)融資難問(wèn)題的解決起到更有效的清障作用。

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The Practical Exploration of “Assistant”Credit Mode of Vulnerable SMEs

WANG Gui-tang SHI Jing-wen DONG Wei-wei

since the policy of reforming and opening, the small and micro enterprises, as the main forces of china's private economy, have developed rapidly and strongly propelled the economic development.However, the financing diff culty, which is due to the institutional defect, is still restricting the improvements of SMEs. Fortunately, it has been found that the “assistant” credit model which is proposed by the urban commercial banks is effective for solving the f nancing problems.

Private Economy; SMEs Financial Service

F830

A

1009 - 3109（2014）03-0036-06

（責(zé)任編輯：安立環(huán)）

王桂堂，男，漢族，博士，河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院副院長(zhǎng)，副教授。

石婧雯，女，漢族，河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)研究生。

董薇薇，女，漢族，河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)研究生。