基于模糊層次分析法的支持小微企業(yè)金融政策的綜合評價

譚彥璇

（東南大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院，江蘇 南京 210096）

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

小微企業(yè)是小型和微型企業(yè)的統(tǒng)稱，2011 年6 月，《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃分型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，將中小企業(yè)按行業(yè)劃分成中型、小型、微型三種，小微企業(yè)在促進經(jīng)濟增長和增加就業(yè)發(fā)面具有不可替代的作用。

但隨著國家宏觀調(diào)控銀根縮緊，小微企業(yè)在生產(chǎn)活動中遇到了一系列困難，原材料價格大幅上漲，勞動力成本大幅提高，以及人民幣不斷升值等原因，導(dǎo)致大批小微企業(yè)資金鏈斷裂，融資難問題讓企業(yè)感到求助無門。除融資難外，小微企業(yè)還面臨融資貴的問題，小微企業(yè)的實際貸款成本遠遠超過銀行基準(zhǔn)利率，而小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等金融機構(gòu)的貸款利率一般是銀行基準(zhǔn)利率的3-4 倍，小微企業(yè)處于“融不到、用不起”的兩難之中。

二、支持小微企業(yè)的金融政策

小微企業(yè)融資難有其自身的原因：（1）易受環(huán)境影響、抗風(fēng)險能力弱（2）自身管理不善，急于擴張（3）財務(wù)制度不完善，透明度低（4）企業(yè)難以提供有效的抵押。同時，也受到外部環(huán)境影響：（1）沒有完善的擔(dān)保體系（2）小微金融機構(gòu)發(fā)展不完全（3）資本市場、風(fēng)險投資不健全。

基于以上問題，亟須相關(guān)金融政策支持小微企業(yè)發(fā)展，解決融資難的問題。支持小微企業(yè)的金融政策分為基礎(chǔ)層面和操作層面。在基礎(chǔ)層面，出臺了《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》等一系列法律，加強中小企業(yè)管理機構(gòu)建設(shè)，為中小企業(yè)提供專門的服務(wù)。操作層面主要為小微企業(yè)提供日益完善的資金服務(wù)體系，具體分為金融服務(wù)、財稅政策、政府直接資金支持。如頒布相關(guān)政策改善融資環(huán)境，完善信貸管理體制；對新創(chuàng)辦企業(yè)實行免稅、特殊開發(fā)區(qū)進行財稅補貼；設(shè)立創(chuàng)新基金等專項基金為小微企業(yè)提供無償資助和貸款貼息等方式。

三、基于模糊層次分析法的綜合評價體系

（一）構(gòu)建指標(biāo)體系

為衡量支持小微企業(yè)的金融政策的作用效果如何，本文構(gòu)建了支持江蘇科技型小企業(yè)金融政策的綜合評價體系，在充分考慮貸款政策、稅收政策、政策性撥款、創(chuàng)業(yè)金融政策的基礎(chǔ)上，確定各指標(biāo)間的支配關(guān)系，做出基于AHP 模糊層次分析法的三層架構(gòu)指標(biāo)體系。（見表1.1）

表1.1 模糊層次分析法評價指標(biāo)體系

（二）構(gòu)建綜合評價因素集

評價因素集就是支持小微企業(yè)的金融政策綜合評價指標(biāo)的集合：

1.支持小微企業(yè)的金融政策因素集R=(A,B,C,D)(貸款政策A,稅收政策B,政策性撥款C,創(chuàng)業(yè)金融政策D)。

2.影響支持小微企業(yè)的金融政策綜合評價的子因素集為：

①貸款政策A=(A1，A2，A3，A4)(優(yōu)先貸款A(yù)1，優(yōu)惠貸款A(yù)2，貼免息貸款A(yù)3，貸款擔(dān)保A4)；

②稅收政策B=（B1，B2，B3，B4）(減稅B1，免稅B2，退稅B3，特惠稅B4)；

③政府政策性撥款C=（C1，C2，C3，C4）(政府購買C1，政府撥款無償資助C2，政府資本金投入C3，獲得政府獎勵性津貼C4)；

④創(chuàng)業(yè)金融政策D=(D1，D2，D3)(信用擔(dān)?；餌1，創(chuàng)業(yè)基金D2，風(fēng)險擔(dān)?；餌3)。

（三）確定指標(biāo)權(quán)重

為了進一步分析指標(biāo)間的關(guān)系,還必須給出指標(biāo)的權(quán)重。本文采用層次分析法與專家打分法相結(jié)合的方式確定各項指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)。權(quán)重集有兩層，分別是：準(zhǔn)則層權(quán)重集W=(a,b,c,d)；方案層權(quán)重集W1=(a1,a2,a3,a4)；W2=(b1,b2,b3,b4)；W3=(c1,c2,c3,c4)；W4=(d1,d2,d3)。

在進行評價指標(biāo)權(quán)重的確定時，為了提高評價結(jié)果的可信度，采用層次分析法與模糊數(shù)學(xué)相結(jié)合的模糊綜合評價法。首先，采用1～9 標(biāo)度方法對各層金融政策作用指標(biāo)集進行選擇。其次，根據(jù)金融政策的對小微企業(yè)支持的重要性不同，依據(jù)專家打分方法，對指標(biāo)層的細分金融政策賦予不同的權(quán)重，通過兩兩重要性的對比構(gòu)造判斷矩陣。

通過FAHP 軟件計算，求得各判斷矩陣權(quán)重、最大特征根、一致性指標(biāo)，計算結(jié)果表明各判斷矩陣一致性均通過檢驗。第二層對第一層的權(quán)重為：W=(0.6058，0.2341，0.0526，0.1075)，第三層對第二層的權(quán)重為：W1=(0.2015，0.1217，0.0743，0.6025)；W2=(0.6058，0.2341，0.0526，0.1075)；W3=(0.6058，0.2341，0.0526，0.1075)；W4=（0.637，0.1047，0.2583）。

（四）確定指標(biāo)的隸屬程度

對一種支持小微企業(yè)的金融政策評價時，通過發(fā)放問卷的形式，對各項指標(biāo)的評價，評價結(jié)果用隸屬度矩陣X 表示：X=(xij)m×l，xij 表示在第i 個評價指標(biāo)上，對它第j 等級評定的人數(shù)占全部專家組人數(shù)的百分比。

準(zhǔn)則層評價矩陣：Y=（Y1，Y2，Y3，Y4）T；Yi=Wi*Xi

目標(biāo)層評價矩陣：E=W*Y=（0.1211，0.2333，0.2816，0.3640）

建立評語集：G=[強，較強，較弱，弱]，對評語集量化，G=[4,3,2,1]，計算綜合評價值V=E*G。金融政策對被調(diào)查的小微企業(yè)支持情況的綜合評價值：

V=E*G=（0.1211，0.2333，0.2816，0.3640）（4，3，2，1）T=2.112

綜合評價值2.404 處于2～3 之間，所以金融政策對江蘇科技型小企業(yè)的支持情況算較弱。需要加大完善金融政策，提高金融政策對企業(yè)的支持力度。

（五）結(jié)果分析

觀察目標(biāo)層評價矩陣，在貸款政策、稅收政策、政策性撥款、創(chuàng)業(yè)金融政策四項金融政策中，支持力度最強的是稅收政策，這可能和企業(yè)對稅收政策比較關(guān)注、熟知有一定的關(guān)系。另三項政策的支持力度由強到弱排序為貸款政策、政策性撥款、創(chuàng)業(yè)金融政策，由此可見對剛創(chuàng)立的企業(yè)的支持力度不夠，這和提供創(chuàng)業(yè)金融支持時需要對企業(yè)進行嚴格審核有一定關(guān)系，需要考慮降低支持對象的門檻，從側(cè)面來說提高了資金提供方的風(fēng)險。

四、支持小微企業(yè)發(fā)展的金融政策建議

（一）貸款政策方面

加強銀行方面小微企業(yè)金融服務(wù)，設(shè)立專門的小微企業(yè)金融管理機構(gòu)。銀行可憑借自己在信息、人才和管理方面的條件和優(yōu)勢，為科技型小企業(yè)在市場信息、財務(wù)顧問等方面提供良好服務(wù)。建立政策性和商業(yè)性的小企業(yè)銀行，專門扶植小微企業(yè)，特別是科技型小企業(yè)發(fā)展，發(fā)放免息、貼息和低息貸款。條件成熟時，還可組建地方性的小企業(yè)發(fā)展政策性銀行，充分發(fā)揮地方性銀行對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟情況比較了解的優(yōu)勢。

（二）稅收方面

多種稅收優(yōu)惠政策方式互補，合理設(shè)計稅收優(yōu)惠政策。我國目前關(guān)于小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策局限于稅率優(yōu)惠和減免稅等直接優(yōu)惠方式，加大運用國際上通行的加速折舊、投資抵免、延期納稅、專項費用扣除等間接優(yōu)惠方式。對小微企業(yè)用于高新技術(shù)研究開發(fā)和高新技術(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營的儀器設(shè)備可實行加速折舊，并在所得稅前扣除。合理設(shè)計稅收優(yōu)惠政策，此外，出臺有利于科技型小企業(yè)降低投資風(fēng)險、引導(dǎo)人才流向、鼓勵技術(shù)創(chuàng)新、提高核心競爭力等方面的稅收優(yōu)惠政策。

（三）政策性撥款方面

建立完善政府采購制度，簡化政策性撥款操作流程。積極發(fā)揮政府采購作用，在政府采購訂單中劃出一定比例預(yù)留給小微企業(yè)，在產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務(wù)無明顯差別的前提下，適度優(yōu)先采購科技型中小企業(yè)(特別是初創(chuàng)期科技企業(yè))的產(chǎn)品。同時對自主創(chuàng)新的產(chǎn)品，政府應(yīng)實行采購制度，幫助它們打開市場。簡化各項政策性撥款申報審批過程，提高政策的實施效果。對科技型中小企業(yè)政策實施情況進行及時評價，以提高政策的有效性。同時不斷改進不足之處，以保證政策實施的效果。

（四）創(chuàng)業(yè)金融政策方面

鼓勵風(fēng)險資本對科技型小企業(yè)進行培育，建立小微企業(yè)社會化服務(wù)體系。鼓勵引導(dǎo)針對小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資，尤其是起到科技型小企業(yè)發(fā)展的孵化器和催化劑作用的風(fēng)險投資。同時，政府通過各類中介服務(wù)機構(gòu)實施各項優(yōu)惠政策和措施，逐步構(gòu)筑包括政府指導(dǎo)的機構(gòu)和民間組織在內(nèi)的科技型中小企業(yè)服務(wù)體系。特別是對于處于種子階段和起步階段初創(chuàng)的企業(yè)，進行諸如創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、企業(yè)診斷、市場營銷、產(chǎn)權(quán)交易、技術(shù)支持等。

[1]李素紅，陳立文，王樹強.基于模糊層次分析法的融資風(fēng)險評價[J].企業(yè)經(jīng)濟，2013(02).

[2]章衛(wèi)民，勞劍東，殷林森.上?？萍夹椭行∑髽I(yè)政策支持現(xiàn)狀調(diào)查[J].科技進步與對策，2009(10).