中小企業(yè)融資的行業(yè)商會模式

楊慧宇　蔣超

南京鋼鐵貿(mào)易商會是南京下關(guān)區(qū)行業(yè)商會中具有典型意義的商會。商會在為會員企業(yè)融資、提供信息、協(xié)調(diào)企業(yè)行為、促進行業(yè)自律方面做出了出色的成績。

南京鋼鐵貿(mào)易商會成立于2005年9月，2009年被南京市工商聯(lián)評為優(yōu)秀五星級基層商會。鋼鐵貿(mào)易商會利用商會平臺為會員企業(yè)融資，建立了旨在為會員企業(yè)融資的聯(lián)?；?。

南京鋼鐵貿(mào)易商會最開始由南京下關(guān)區(qū)政府牽頭組建，旨在促進行業(yè)自律和行業(yè)管理。為了支持行業(yè)內(nèi)企業(yè)的融資需求，下關(guān)區(qū)政府引導商會成立聯(lián)?；?。最開始，區(qū)政府拿出200多萬元作為擔?；?，然后有貸款需要的會員企業(yè)交納一定的擔?；?，組成聯(lián)保基金，為會員企業(yè)的貸款提供擔保。

這個聯(lián)?；鹩腥絽⑴c：一是鋼鐵貿(mào)易商會，二是江蘇省農(nóng)村信用合作社，三是鋼鐵貿(mào)易企業(yè)的集中地南京生產(chǎn)資料中心批發(fā)市場。

在運作模式上，成立聯(lián)?；鸸芾砦瘑T會，委員會成員包括商會會長、副會長、農(nóng)村信用合作社的相關(guān)工作人員。該委員會的職責是基金會員的加入、貸款額度的審查、審批等工作，委員會下設(shè)板材類、建材類、優(yōu)特鋼類、型材類四個審查審批小組。

在貸款程序上，有貸款需求的企業(yè)先提交貸款申請；信用社接到申請后會調(diào)查企業(yè)資質(zhì)，提出初步調(diào)查意見后將企業(yè)的貸款資料轉(zhuǎn)交給聯(lián)?；饘徟〗M審批；聯(lián)保基金委員會審批小組根據(jù)信用社的調(diào)查意見，結(jié)合審批成員掌握和了解到的情況，會辦討論并簽署審批意見，同意貸款的出具《南京鋼貿(mào)商會擔?；鹳J款擔保書》，一同轉(zhuǎn)交信用社；信用社根據(jù)審批小組的審批意見通知申請人繳納擔?；?，規(guī)定企業(yè)需繳納貸款金額20%的資金加入擔?；?，當一切手續(xù)辦妥之后就會發(fā)放貸款。

商會提供小企業(yè)的“軟信息”

中小企業(yè)的“軟信息”很難為外界獲得。商會作為一個地區(qū)、一個行業(yè)的中小企業(yè)共同成立的組織，會對本商會的企業(yè)信息有更多的掌握。

聯(lián)?；疬\作幾年來沒有發(fā)生過一筆不良貸款，基金管理委員會審批小組由于熟悉商會企業(yè)的經(jīng)營情況，能夠很好地給出是否給予貸款的判斷。聯(lián)?；鹞瘑T會審批小組主要靠鋼鐵貿(mào)易商會內(nèi)部的人際網(wǎng)絡(luò)來獲取貸款申請企業(yè)的信息。由于所有的企業(yè)都在一個集中地，圈子較為封閉，所以哪家企業(yè)的情況通過這個封閉的人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)就能夠得知。而行業(yè)商會中的企業(yè)出于對自己利益的關(guān)注，也會監(jiān)督其他企業(yè)的經(jīng)營，出謀劃策，每家企業(yè)又由于考慮到自己的經(jīng)營情況能夠還款不僅僅關(guān)系到本身，還影響到聯(lián)保體中其他企業(yè)的利益，就更會謹慎經(jīng)營。這樣的關(guān)系，減少了由有限理性帶來的風險，增強了信任。

也許會有人疑問：雖然行業(yè)商會了解本行業(yè)企業(yè)的信息，但是會不會因為為了幫助會員企業(yè)獲得貸款而提供不真實的信息給銀行？從鋼鐵貿(mào)易商會聯(lián)?；鹳J款幾年來無一筆不良貸款可以看出，這種情況并不存在。原因是在這樣一種運作機制下，成員企業(yè)和商會都克服了自己的機會主義傾向。

對于會員企業(yè)來說，他獲得貸款和對貸款的經(jīng)營受到來自整個行業(yè)的監(jiān)督，因為貸款是由多家企業(yè)繳納組建的聯(lián)保基金擔保的，如果出了問題，會涉及到其他企業(yè)的利益。所以這會形成一種“保證”的信任?！氨ＷC”是日本學者山岸提出的，他認為在一個封閉的圈子內(nèi)，當事人由于害怕制裁而保持善意，這是一種由人際關(guān)系帶來的信任。在一個同行業(yè)圈子里，企業(yè)之間有著較強的互通信息、互助關(guān)系，如果不顧及其他企業(yè)的利益而有意逃廢債務(wù)，會使得自己無法在圈子內(nèi)立足。

行業(yè)商會不同于單個企業(yè)，它是一個更大的組織，比企業(yè)更具有“非人格化”特征，也更具有穩(wěn)定性，由它提供的信息更容易為銀行所信任，它實際上是在拿自己的信譽為企業(yè)擔保。商會也會因為估計到整個行業(yè)的企業(yè)在銀行界的信譽和行業(yè)商會本身的信譽而避免機會主義傾向。

如果企業(yè)想要商會的審批小組成員為了幫助自己獲得不符合標準的貸款，勢必需要進行一定的公關(guān)，而這在審批小組成員較多的情況下難度較大。如果商會為了某企業(yè)獲得貸款而出具不實的審查意見，日后出現(xiàn)壞賬必定會影響到銀行對商會出具的審查意見的信任程度，而在中小企業(yè)和銀行的關(guān)系中，銀行處于強勢，銀行完全可以日后不通過商會而要求企業(yè)直接向銀行申請貸款，這樣一來便大大增加了企業(yè)的貸款難度，吃虧的還是企業(yè)。由于企業(yè)想長期經(jīng)營，也需要和銀行保持長期的合作關(guān)系，所以在這種情況下，商會也不會濫用自己的審查權(quán)力而會保持善意，這也類似于“保證”的信任。正如張維迎所說：長期的合作關(guān)系促使人們保持信譽。

行業(yè)商會的信息提供和信譽創(chuàng)建功能

在現(xiàn)代社會中，市場交易依靠的就是信任，信任意味著一種確定性。而由于個體的差異帶來的信息不對稱的問題，個人建立起信譽并不是一件簡單的事。如何確定一個人的行為會具有善意？

中小企業(yè)的信息多為軟信息，外界不容易獲得，但是在一個行業(yè)內(nèi)部，同行業(yè)的企業(yè)比較容易獲得其他企業(yè)的一些情況，因為同行所從事的業(yè)務(wù)接近，更加了解。正是由于行業(yè)內(nèi)的企業(yè)具有彼此熟悉信息的便利，所以作為企業(yè)聯(lián)合建立的行業(yè)商會也具備搜集本行業(yè)企業(yè)信息的優(yōu)勢。

有的地方的行業(yè)商會已經(jīng)建立了本行業(yè)的信息庫，如深圳市零售行業(yè)商會建立了本行業(yè)的信息庫，包括不良行為信息庫、人才信息庫、零售企業(yè)和相關(guān)企業(yè)信息庫。在不良行為信息庫的建設(shè)上，自2000年10月19日起，行業(yè)商會公布深圳市零售行業(yè)商會人員不良記錄備案制度，得到了廣大會員的支持。2001年3月，第一批資料入庫，共有人員40名，供應(yīng)商6名，涉及索賄受賄、侵吞公司財產(chǎn)、盜竊、與業(yè)務(wù)員傳統(tǒng)抬高物價等行為。這份黑名單對從業(yè)的個人和公司都有較大震懾力，起到了行業(yè)從業(yè)行為的監(jiān)管作用，是建立商業(yè)信用制度的新嘗試。在零售企業(yè)和相關(guān)企業(yè)信息庫的建設(shè)上，行業(yè)商會發(fā)揮企業(yè)間的紐帶作用，促進商業(yè)企業(yè)物流鏈的形成，促進了信息公開化和信息共享，增加了企業(yè)在市場上的透明度，有利于營造良好的競爭環(huán)境。

中小企業(yè)和出資者之間存在著信息不對稱問題，出資者無法確定一家小企業(yè)的信譽。但是行業(yè)商會是更大的組織，存在時間更長久，再加上行業(yè)商會對企業(yè)有監(jiān)督約束功能，所以出資者更容易新人加入行業(yè)商會的企業(yè)。這時候，企業(yè)利用行業(yè)商會的信譽來建立自己的信譽，便會監(jiān)督和約束加入?yún)f(xié)會的企業(yè)的行為。再由于行業(yè)商會由多家企業(yè)組成，一家企業(yè)出現(xiàn)了有損信譽的行為，處于維護本行業(yè)整體剩余的考慮，其他企業(yè)也會通報信息，監(jiān)督該企業(yè)。此時，行業(yè)商會起到了一種集體擔保和彼此監(jiān)督的作用，創(chuàng)建了信譽。

聯(lián)?；鹫抢昧诉@種信譽創(chuàng)建功能給成員企業(yè)貸款提供了便利，聯(lián)?；鹩尚袠I(yè)內(nèi)多家企業(yè)共同籌建，一家企業(yè)貸款出現(xiàn)了問題，需要用聯(lián)保基金來償還，這便會促使企業(yè)之間相互監(jiān)督彼此的經(jīng)營。另一方面，企業(yè)如果有機會主義動機，會使自己在圈子內(nèi)無法立足。

中小企業(yè)融資困難是由于企業(yè)與銀行之間的信息不對稱，行業(yè)商會利用自身的平臺，有效地克服了有限理性和機會主義帶來的信息不對稱問題，建立了信任。在現(xiàn)在中小企業(yè)融資難的情況下，實踐中利用協(xié)會平臺促進行業(yè)內(nèi)企業(yè)的融資是一個有效便捷的途徑，其經(jīng)驗可以借鑒。endprint