解析實現(xiàn)財務(wù)透明化管理的制約因素

符 怡

（云南大學(xué)滇池學(xué)院會計學(xué)院，云南 昆明 650051）

一、引言

財務(wù)透明化指的是與企業(yè)有關(guān)的財務(wù)以及可能引起的財務(wù)變動的一切信息能夠被投資者所知曉，而這所謂的知曉并不是僅僅停留在信息的表面，而是透過信息的表面看到企業(yè)財務(wù)壯闊的本質(zhì)，而這一本事能夠在一定程度上影響投資者的決策。財務(wù)透明度便能夠充分反映這一知曉程度。假如企業(yè)的財務(wù)信息能夠相對來說較為可靠地形成，并且財務(wù)信息能偶進(jìn)行及時全面的披露，能夠充分的透明化從而形成公眾能夠理解的形式，便能夠在很大程度上幫助投資者做出正確的決策，反之則不能。

財務(wù)透明度其中包含三個方面的含義，包括財務(wù)信息被披露的透明度、財務(wù)本身的透明度以及財務(wù)信息透明化的過程。財務(wù)信息還要在滿足決策有用性的基礎(chǔ)上，達(dá)到一定的公平性、完整性、可比性，能夠充分對財務(wù)信息進(jìn)行披露，只有達(dá)到這些要求的報告才能夠具有很高的甚至是完全的透明度。

二、實現(xiàn)財務(wù)透明化管理的制約因素

（一）崗位設(shè)置以及職責(zé)分工不夠細(xì)化

在實行財務(wù)透明化過程當(dāng)中，財務(wù)部門往往只針對此設(shè)置一個管理崗位，使得財務(wù)透明化管理的崗位與其他崗位混淆的現(xiàn)象普遍存在，對于每一個崗位每一個環(huán)節(jié)并沒有建立較為具體以及清晰的業(yè)務(wù)范圍，很多崗位之間存在重疊且分工不夠明確，而且權(quán)力存在交叉問題，再加上對財務(wù)透明度管理的不重視，那這就很容易造成信息透明度交叉，且在企業(yè)內(nèi)部的使用資金情況將變得混亂。除此之外，也存在相關(guān)財務(wù)管理人員的分工細(xì)化程度不夠，這也使得造成財務(wù)信息透明化存在很大的隱患。

（二）財務(wù)透明化執(zhí)行軟約束，剛性不足

在實行財務(wù)透明化管理的過程中，由于財務(wù)部門并沒有嚴(yán)格按照一定指標(biāo)來開展各項活動，并且隨意增添財務(wù)款項的現(xiàn)象也屢見不鮮，這便使得財務(wù)透明化的管理的權(quán)威性受到了嚴(yán)重的影響，再加上針對財務(wù)信息透明的工作也沒有相應(yīng)的管理制度，財務(wù)對其管理的隨意性較大，因此在實際的執(zhí)行過程中，往往會因為自身的原因減少對信息的披露，甚至很多企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)對于財務(wù)透明化執(zhí)行的重要性認(rèn)識不足，因此，對相應(yīng)部門的信息透明化沒有進(jìn)行嚴(yán)格的約束，從而造成財務(wù)透明化管理與期望相互背離。

（三）監(jiān)督力度較低

企業(yè)往往認(rèn)為財務(wù)的透明化僅僅只是財務(wù)部門的工作，各部門尤其是審計部門的參與度并不高，各個部門只是被動的參與到財務(wù)透明化的管理中去，關(guān)于財務(wù)是否真正透明化了，大家的關(guān)注力度也較低，企業(yè)也沒有建立專門的審計部門對此進(jìn)行監(jiān)督管理，使得隨意調(diào)整財務(wù)情況得不到一定的控制和預(yù)警，使得經(jīng)費(fèi)浪費(fèi)的情況時有發(fā)生。另外有的企業(yè)雖然設(shè)定了相應(yīng)的審計部門，但是對財務(wù)的審計卻沒有完善的制度，審計部門對財務(wù)的監(jiān)管沒有方向，財務(wù)透明化出現(xiàn)問題被審計到，最終的結(jié)果也是不了了之，在這些背景下自然很難提升企業(yè)在財務(wù)透明化方面的監(jiān)督水平。

（四）財務(wù)透明化管理考核制度的表面化

財務(wù)透明化管理的考核機(jī)制能夠有效衡量經(jīng)費(fèi)使用效益，但是企業(yè)往往較為注重預(yù)算收支，而并沒有建立完善的財務(wù)透明化管理考核機(jī)制，并未建立健全的科學(xué)合理的考核評價機(jī)制，企業(yè)并沒有對財務(wù)部門實行財務(wù)透明化的科學(xué)性、真實性以及效益性進(jìn)行一定的考核，甚至沒有設(shè)立明確的賞罰機(jī)制，對投機(jī)取巧、漠視要求目標(biāo)以及效率低下的負(fù)責(zé)人并沒有實施績效問責(zé)機(jī)制，大大降低了賞罰機(jī)制的導(dǎo)向作用，并沒有在真正意義上實行財務(wù)的透明化管理，使得企業(yè)資金的實用效益也大大降低。

三、實行財務(wù)透明度的總體目標(biāo)

（一）保護(hù)投資者

企業(yè)當(dāng)中的委托-代理問題能顧引起信息的不對稱，使得投資者始終處于信息上的劣勢，而財務(wù)透明度的一大目標(biāo)便是對這種信息上的劣勢進(jìn)行消除，企業(yè)財務(wù)信息是投資者進(jìn)行進(jìn)一步投資的重要依據(jù)，只有高度透明的財務(wù)信息，才能夠使得投資者做出正確的決策。假如經(jīng)過審計的公眾財務(wù)信息能夠以公眾可以理解的方式進(jìn)行公開披露，能夠使得投資者做出正確的決策，這便意味著該企業(yè)的財務(wù)透明度較高，反之則透明度較低。由此可見，企業(yè)實行財務(wù)透明度的根本目標(biāo)便是保護(hù)投資者，只有高度透明的財務(wù)信息才能夠在很大程度上提高投資者的信心。高度透明的財務(wù)信息能夠保證所有投資于投資市場的投資者能夠更加平等的以及無差別的獲取企業(yè)財務(wù)信息，從而達(dá)到保護(hù)投資者的目的。

（二）綜合提高投資市場的效率

通常情況下，市場效率指的是對利益信息系統(tǒng)的普遍接觸。具體而言，只有證券的價格能夠隨著每個人所能觀察到的一些特定的信息系統(tǒng)做出一定的反應(yīng)時，市場對于這整個信息系統(tǒng)才稱為是有效的。而財務(wù)的透明化是資本市場有效的一個基礎(chǔ)性保障，因此，加強(qiáng)財務(wù)的透明度能夠在很大程度上增加資本市場的效率，因此，實行財務(wù)透明化的一個重要目標(biāo)便是綜合提高投資市場的效率，資本市場的有效能夠全面提高金融資源的優(yōu)化配置，財務(wù)透明度的提高能夠使得資金成本大大降低，從而獲得低成本的金融資源。近年來，越來越多的學(xué)者開始研究財務(wù)透明度的提高對企業(yè)各個方面的影響，一個不透明的市場，很難吸引到國際資本，因此，高透明度的財務(wù)信息必將成為當(dāng)前甚至是未來國際市場競爭的一個重要保障。

（三）促進(jìn)企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)的完善

促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的完善，這是促進(jìn)財務(wù)透明度的重要保障。所以，要從制度上來規(guī)范企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)。對于企業(yè)在融資市場向投資者圈錢，而每年卻都被市場比喻成鐵公雞，不分紅或者分紅極少，企業(yè)獲得的利潤只是作為企業(yè)不斷擴(kuò)張生產(chǎn)規(guī)模的資本，因此并沒有做到真正的市場獨立。很多管理人員也受制于大股東的影響力，而不可能為中小投資者提供服務(wù)，而通過完善企業(yè)內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)，就能夠有效的提升控股股東操縱企業(yè)的違規(guī)成本，而這種方法也被西方國家證明是一條行之有效的原則，因此，可以從下面幾個方面來提升企業(yè)的治理水平，從而實現(xiàn)財務(wù)的透明化。

第一，在股東大會的層面上積累投票權(quán)制度以及積極推動網(wǎng)上股東大會制度，從而保障中小股東的權(quán)益。因為隨著信息技術(shù)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)成為信息溝通的重要途徑，所以積極推動網(wǎng)絡(luò)化具有非常重要的意義。

第二，為了解決大股東操縱企業(yè)對財務(wù)透明度的影響，就要建立獨立董事制度，利用其專業(yè)性和獨立性為董事會的決策提供服務(wù)。在上市企業(yè)中，董事會是企業(yè)的決策機(jī)構(gòu)，不僅僅要對股東大會負(fù)責(zé)，還要對企業(yè)中高層管理人員的行為進(jìn)行監(jiān)督，從而確保企業(yè)財務(wù)的透明度。

第三，在監(jiān)事會的管理層面上，要重視企業(yè)監(jiān)事會的重要職能，根據(jù)《公司法》中的相關(guān)規(guī)定，對企業(yè)的財務(wù)賬簿和會計信息進(jìn)行定期查閱，并對存在的問題要求相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行解釋說明，監(jiān)事會還可以據(jù)此召開臨時股東大會，如果出現(xiàn)被董事會拒絕的情況，也要有權(quán)力在一定時期內(nèi)自行召集。而且監(jiān)事會還有權(quán)利代表股東以及公司，對董事或者企業(yè)內(nèi)部的高級管理人員的違規(guī)違法行為向法院起訴。這樣才能更好地促進(jìn)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的完善，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)健康的發(fā)展。

四、結(jié)束語

綜上所述，在對企業(yè)實行財務(wù)透明化管理的過程當(dāng)中，應(yīng)該要十分注重實行財務(wù)透明化的各種客觀因素的制約，其中要注重強(qiáng)化財務(wù)透明化執(zhí)行的剛性管理，而在剛性管理的基礎(chǔ)上還應(yīng)該保留一定的柔性，注重剛性與柔性的相互結(jié)合，合理運(yùn)用財務(wù)經(jīng)費(fèi)，對實際工作當(dāng)中的問題也應(yīng)該進(jìn)行靈活的解決，保證財務(wù)透明化管理更加的合理、科學(xué)以及實用，從而達(dá)到保護(hù)投資者以及提高投資市場的效率的目標(biāo)。

[1]周兵，淺談上市公司財務(wù)透明度及其實現(xiàn)途徑，財會通訊，2009（26）.

[2]楊燕華，高校預(yù)算精細(xì)化管理制約因素與應(yīng)對思路，福建金融管理干部學(xué)院學(xué)報，2012（04）.

[3]李濤，解析農(nóng)村財務(wù)管理的現(xiàn)狀與對策，農(nóng)民致富之友，2013（20）.