國泰君安：制造“超級賬戶”

馮一萌

“得賬戶者得天下”，這是國泰君安董事長萬建華改造券商的起點。國泰君安以間接方式加入央行支付系統(tǒng)后，火速推出超級賬戶——“君弘一戶通”。

此前，股票、基金、期貨等賬戶都各自獨立，唯一能統(tǒng)一這些的機構(gòu)只有銀行。換而言之，進(jìn)行股票、基金、理財產(chǎn)品等交易，投資者只能登錄個人的銀行賬戶實現(xiàn)流轉(zhuǎn)。

但國泰君安的超級賬戶“君弘一戶通”不一樣，客戶只需用一個賬戶、一套密碼、一次登錄，就可以統(tǒng)一管理所有金融資產(chǎn)賬戶，包括證券賬戶、期貨賬戶、場外市場賬戶等，并可以實現(xiàn)理財資金自由進(jìn)出及匯劃功能。

出身央行、參與初創(chuàng)招商銀行、創(chuàng)建中國銀聯(lián)，現(xiàn)任國泰君安證券董事長的萬建華履歷豐富，被認(rèn)為是業(yè)內(nèi)最具有財富管理戰(zhàn)略思維和互聯(lián)網(wǎng)金融思維的金融家之一。去年以來，在萬建華的引領(lǐng)推動下，國泰君安相繼新設(shè)網(wǎng)絡(luò)金融部、獲得券商首張支付牌照、推出功能齊全的綜合金融賬戶，這位躊躇滿志實干者的讓國泰君安證券這家傳統(tǒng)券商迅速“變身”。

布局互聯(lián)網(wǎng)金融

1999年，原國泰證券與原君安證券合并，總資產(chǎn)約300億元，為全國第一大券商。彼時的民生銀行亦陷入困境，總資產(chǎn)不足300億元。然而，十年過去，2009年國泰君安總資產(chǎn)約為1000億元，而民生銀行總資產(chǎn)約為3萬億。

而如果把國泰君安放回到券商行業(yè)內(nèi)部，那么，它失去的其實是最近10年。在這些年中，國泰君安錯失了一連串的機會：上市、擴(kuò)充凈資本、兼并收購、投行的中小公司盛宴、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，以及曾經(jīng)的龍頭領(lǐng)袖地位。

在國泰君安董事長萬建華看來，券商創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的首要任務(wù)就是健全基礎(chǔ)功能，逐步回歸投資銀行本質(zhì)，眼瞅著余額寶等“互聯(lián)網(wǎng)金融”產(chǎn)品風(fēng)生水起，受制于“支付”功能的券商終于等來了全新機會。

這幾乎成了國泰君安提出二次創(chuàng)業(yè)的起點。早在2011年5月，萬建華入主國泰君安后不久，國泰君安總部就召開了一次立足于賬戶與理財業(yè)務(wù)的創(chuàng)新研討會。在這次會議上，國泰君安的高官們，就證券公司如何應(yīng)對經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)單一通道局限性和傭金率快速下降、如何創(chuàng)新轉(zhuǎn)型為一家綜合金融服務(wù)商、打造成為現(xiàn)代投資銀行，從而為客戶提供投資、理財、財富管理的服務(wù)進(jìn)行了頭腦風(fēng)暴。

但橫亙在這家老牌券商面前的困難是即使券商有了綜合理財賬戶也必須打通資資金清算和支付結(jié)算功能——為此，國泰君安多次向央行報送創(chuàng)新方案，并與其溝通和修改。

國泰君安為打通君弘一戶通賬戶的賬戶功能整整奔忙了18個月，最終這家老牌券商確立的創(chuàng)新方案是，公司通過間接加入央行大額支付系統(tǒng)的方式來拓展客戶證券資金的結(jié)算通路，并通過與第三方支付機構(gòu)合作開展消費支付業(yè)務(wù)，國泰君安證券成為了國內(nèi)第一家也是目前為止唯一一家加入央行支付系統(tǒng)的非銀行金融機構(gòu)。

國泰君安對“君弘一戶通賬戶”的支付設(shè)置，還是以借助銀行渠道為主。國泰君安與浦發(fā)銀行合作開發(fā)代理支付結(jié)算系統(tǒng)，實現(xiàn)代理國泰君安的央行支付系統(tǒng)。此外，國泰君安還通過為客戶提供的跨機構(gòu)支付匯劃服務(wù)，即“匯通天下”。匯通天下是一個類似銀行網(wǎng)銀的平臺，平臺內(nèi)實現(xiàn)了跨機構(gòu)的支付功能，即客戶的證券資金賬戶與銀行賬戶可直接打通。

在萬建華看來，這不僅僅是有關(guān)賬戶的布局，而是在金融脫媒大勢下對于綜合金融市場的爭奪?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融這一年多來的快速發(fā)展，讓我們思考如何進(jìn)行自我調(diào)整和自我變革?！比f建華接受《IT經(jīng)理世界》專訪時稱，投資銀行的優(yōu)勢和特長是理財2.0時代的核心?！跋鄬τ诨ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)和商業(yè)銀行，投資銀行基于綜合理財賬戶提供的投資顧問服務(wù)，相對互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)和商業(yè)銀行而言，在研究能力、產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)能力、資產(chǎn)配置能力等方面，都具有專業(yè)性優(yōu)勢?！彼f。

而支付功能的完善才讓國泰君安的綜合金融賬戶真正“落地”。借助商業(yè)銀行支付結(jié)算路徑，間接實現(xiàn)客戶便捷的資金匯劃功能，將客戶資金賬戶和所有商業(yè)銀行的賬戶直接打通，極大地拓展證券公司的服務(wù)空間和服務(wù)范疇。

覆蓋綜合理財

從海外市場來看，全功能賬戶建設(shè)是券商收入模式從“傭金依賴”向“費用模式”轉(zhuǎn)型的重要前提和推手。上世紀(jì)70年代，美國取消固定傭金制，券商傭金收入急劇下滑。在巨大的壓力下，美林證券首創(chuàng)現(xiàn)金管理賬戶業(yè)務(wù)，在給予客戶保證金余額高于銀行存款利率回報的同時，向客戶提供在保證金賬戶基礎(chǔ)上進(jìn)行信用卡消費、支票填寫等一系列服務(wù)。此后，美林證券又在此基礎(chǔ)上將證券賬戶功能不斷升級，最終成為集交易和理財于一體的全功能賬戶。

現(xiàn)在，只要打開“君弘一戶通”的綜合理財欄目，已經(jīng)覆蓋了來自銀行、證券、信托、保險（放心保）等市場的金融理財產(chǎn)品。國泰君安首推7款主打產(chǎn)品，投資起點從1000元至300萬元，期限從11天至11年不等，適合不同風(fēng)險偏好、各類投資收益預(yù)期的客戶。比如，現(xiàn)金類產(chǎn)品有“現(xiàn)金管家”、固定收益類產(chǎn)品有“天匯寶”系列、權(quán)益類產(chǎn)品則有結(jié)合近期市場熱點的資產(chǎn)管理打新產(chǎn)品“君得盛”，今后，國泰君安證券還將持續(xù)推出各種定制化的理財產(chǎn)品。

值得一提的是，除了資金的便捷匯劃外，“君弘一戶通”可以提供與生活密切相關(guān)的充值、繳費等綜合生活服務(wù)，目前手機充值功能已經(jīng)上線，今后將陸續(xù)開通水電煤、固定電話、寬帶、有線電視的繳費和信用卡還款等功能。

國泰君安證券首席信息官陳煜濤介紹，國泰君安證券在行業(yè)內(nèi)率先提出了為客戶建立統(tǒng)一的跨交易系統(tǒng)管理賬戶，“君弘一戶通賬戶”可以統(tǒng)一管理客戶在國泰君安旗下的證券賬戶、資管賬戶、期貨賬戶、信用賬戶等各類實體賬戶，未來還會擴(kuò)展綁定港股簿記賬戶、非金融服務(wù)賬戶，如電郵、航空會員等非金融賬戶?？蛻艨梢詫崿F(xiàn)名下資產(chǎn)全景展示、多賬戶交易、全產(chǎn)品在線購買、轉(zhuǎn)賬支付、生活服務(wù)等綜合服務(wù)需求。

對于喜歡網(wǎng)購的客戶來說，“君弘一戶通”借助第三方支付公司的商戶結(jié)算通道，已經(jīng)實現(xiàn)了證券資金賬戶直接在網(wǎng)上的購物消費結(jié)算，包括1號店、百聯(lián)E城、蜘蛛網(wǎng)、百合網(wǎng)等在內(nèi)的電商平臺上購物消費都可直接完成支付，后續(xù)還將持續(xù)增加電商的數(shù)量。

“君弘一戶通”設(shè)計了轉(zhuǎn)賬充值功能，支持客戶通過自己或他人的銀行賬戶（包括非三方存管銀行）向“君弘一戶通”轉(zhuǎn)入資金、同名銀行卡轉(zhuǎn)出，推廣期內(nèi)跨行轉(zhuǎn)賬還免收手續(xù)費?！澳壳埃覀円雅c16家銀行建立了支付對接關(guān)系。除了不能直接取現(xiàn)，這個賬戶的其它功能已經(jīng)基本趨同于商業(yè)銀行的賬戶。”陳煜濤說，為保障客戶的資金轉(zhuǎn)賬和支付安全，除了設(shè)置密碼外，“君弘一戶通”還設(shè)計了Ukey認(rèn)證和短信認(rèn)證。

國泰君安欲借此機會擺脫單一的通道業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)型綜合服務(wù)的券商。雖然金融平臺的格局正在形成，但這不足以讓券商在洶涌的財富管理大潮中錐立粟中。國泰君安選擇了“私人定制”服務(wù)，其為每一位客戶都對接了一位提供咨詢服務(wù)的“財富秘書”，并在君弘一戶通賬戶內(nèi)開通了“分析診斷功能”。在銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融力量還僅能提供標(biāo)準(zhǔn)化理財產(chǎn)品時，國泰君安選擇了以產(chǎn)品設(shè)計能力、資產(chǎn)配置能力亮劍。

在各大城市開設(shè)高端旗艦店也在萬建華的考慮中?！拔覀儗L試開設(shè)高端旗艦店，馬上上海的一家就會開業(yè)，這些高端旗艦店將主要布局在大中型城市?！痹谌f建華的規(guī)劃里，網(wǎng)絡(luò)金融部將服務(wù)于80%擁有標(biāo)準(zhǔn)化、大眾化需求的普通客戶，而財富管理部將服務(wù)具有個性化特殊需求的高凈值客戶。

“未來，國泰君安的大部分營業(yè)部將開辦財富管理業(yè)務(wù)，進(jìn)行一對一的服務(wù)。而對于散戶，通過移動互聯(lián)網(wǎng)的手段基本能涵蓋他們的所有需求，包括證券開戶、行情交易、購買金融產(chǎn)品甚至其他產(chǎn)品等?！比f建華稱。

闊別十余載重新執(zhí)掌證券業(yè)，萬建華在這一場金融電子化和電子金融化的角逐中，又一次站在了行業(yè)變革的最前沿。