個人稅收遞延型養(yǎng)老保險的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

中國人壽保險股份有限公司上海市分公司總經(jīng)理 高志纓

個人稅收遞延型養(yǎng)老保險的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

中國人壽保險股份有限公司上海市分公司總經(jīng)理 高志纓

2008年12月，國務(wù)院頒布《關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》，提出了“研究對養(yǎng)老保險投保人給予延遲納稅等稅收優(yōu)惠”的議題。2009年4月，《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)建設(shè)國際金融中心和國際航運中心的意見》（國發(fā)〔2009〕19號）中更明確表示，“鼓勵個人購買商業(yè)養(yǎng)老保險，由財政部、稅務(wù)總局、保監(jiān)會會同上海市研究具體方案，適時開展個人稅收遞延型養(yǎng)老保險產(chǎn)品試點”。19號文的出臺為個稅遞延型養(yǎng)老保險試點工作奠定了政策基礎(chǔ)。

2014年8月，《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》（以下簡稱“新國十條”）發(fā)布。政策一出臺，立刻在保險業(yè)內(nèi)引起熱議。“新國十條”提及多項保險業(yè)務(wù)的發(fā)展，從10個方面、31項內(nèi)容描繪了保險行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的新藍(lán)圖。其中最為業(yè)內(nèi)關(guān)注的話題之一是“適時開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點”。按照中國保監(jiān)會的部署，試點工作將于2015年開展。

關(guān)于個人稅收遞延養(yǎng)老保險試點的討論已持續(xù)了近6年，曾一度停滯擱置，最終隨著“新國十條”的頒布獲得試點確認(rèn)。

通常，投保人在投保商業(yè)保險時，是以計算個人所得稅后的收入繳納保險費。個人稅收遞延型養(yǎng)老保險，是指投保人在稅前列支保費，在領(lǐng)取保險金時再繳納個人所得稅的保險產(chǎn)品。稅延型養(yǎng)老保險有兩方面的影響：一方面，延遲納稅相當(dāng)于占用了相應(yīng)稅費直至領(lǐng)取時間，獲得了稅費的時間價值；另一方面，在人的生命周期中，退休后收入下降明顯，由于投保人在退休前后收入水平不同，可能使用較低的邊際稅率，因此可以減少稅費的繳納。

一、發(fā)展個人稅收遞延型養(yǎng)老保險正當(dāng)時

人口老齡化，是指60歲及以上的老年人口在總?cè)丝谥械谋壤^10%或65歲以上的老年人口超過總?cè)丝诘?%。民政部《2013年社會服務(wù)發(fā)展統(tǒng)計公報》顯示，截至2013年年底，我國60歲及以上老年人口占總?cè)丝诘?4．9%。我國已經(jīng)邁入老齡社會且人口老齡化呈現(xiàn)出加速趨勢。據(jù)預(yù)測，2030年，我國將迎來人口老齡化高峰，老年人口將達(dá)到3．51億。

作為東部發(fā)達(dá)地區(qū)城市，上海已提前進(jìn)入了人口深度老齡化階段?！渡虾Ｊ欣夏耆丝诤屠淆g事業(yè)監(jiān)測統(tǒng)計調(diào)查制度》發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2013年年底，上海全市戶籍人口1432．34萬人，其中60歲及以上老年人口387．62萬人，占總?cè)丝诘?7．1%，比上年增長5．5%。據(jù)預(yù)測，2010～2025年的15年將是上海老齡人口的快速增長期，年增速將上升至5．7%，預(yù)計到“十二五”末，上海60歲及以上老人占總?cè)丝诒戎貙⒊^30%。

二、發(fā)展個人稅收遞延型養(yǎng)老保險的機(jī)遇

（一）有利于完善多層次養(yǎng)老保障體系

1．促進(jìn)“三支柱”體系發(fā)展均衡

面對老齡化問題的逐步加深，養(yǎng)老體系也更顯力不從心。我國養(yǎng)老保障體系對作為第一支柱的基本養(yǎng)老保險依賴度過高。社會基本養(yǎng)老保險雖然覆蓋面廣，但保障水平比較低。由于人口老齡化不斷加深，養(yǎng)老金賬戶“空賬”、養(yǎng)老金賬戶缺口等問題逐年擴(kuò)大。第二支柱是補(bǔ)充養(yǎng)老保險，包括企業(yè)年金、職業(yè)年金（尚未建立）。目前實施企業(yè)年金的多為優(yōu)勢行業(yè)及大企業(yè)，壟斷行業(yè)較多，參與率低，覆蓋面較小。第三支柱是商業(yè)養(yǎng)老保險。由于對基本養(yǎng)老保險的過度依賴，民眾普遍對商業(yè)養(yǎng)老的重要性認(rèn)識不足，第三支柱發(fā)展緩慢。

個人稅收遞延型養(yǎng)老保險依靠稅收遞延的激勵，鼓勵企業(yè)和個人依據(jù)自身水平選擇相應(yīng)的養(yǎng)老保障方案，促進(jìn)企業(yè)年金及商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展。

2．促進(jìn)養(yǎng)老保障制度的結(jié)構(gòu)性調(diào)整

在稅延政策的討論中，經(jīng)常涉及政策的公平性問題。如果我們換個角度考慮這個問題，將有利于正確認(rèn)識養(yǎng)老保障調(diào)整的結(jié)構(gòu)性意義。

事實上，個人稅收遞延政策限額的制定在本質(zhì)上類似于提高個稅起征點。由于不是提供補(bǔ)貼性的政策，只是降低中低收入人群的納稅壓力，因此不應(yīng)被視為對低收入者的歧視。而更高收入者由于限額的限制，其可以獲得納稅減輕的額度也非常有限。通過稅延的激勵，中等收入、高收入人群提高自身的養(yǎng)老保障水平，可以減輕基本養(yǎng)老對于這部分人群的二次分配壓力，轉(zhuǎn)而將更多的資源用于低收入人群的基本養(yǎng)老保障支付。

（二）有利于壯大中產(chǎn)階層

從國外的稅收遞延政策來看，稅收遞延政策制定了限額和比例上限，其主要目標(biāo)是中產(chǎn)階層。稅收遞延限額的政策效果類似于提高個稅起征點，對低收入階層并沒有影響，而稅收遞延比例上限又限制了高收入階層避稅的動機(jī)。

上海目前的試點方案采用的是限額方式。假設(shè)一名月收入1萬元的上海工薪階層，扣除三險一金（養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、失業(yè)保險、住房公積金）1800元后，以當(dāng)前個人所得稅起征點3500元計算，應(yīng)納稅額為4700元。適用20%的邊際稅率，減去速算扣除數(shù)555元，需要繳稅385元。而以上海版?zhèn)€人稅收遞延方案，稅延總額度為1000元，其中300元用于企業(yè)年金，700元用于商業(yè)養(yǎng)老保險。假設(shè)三險一金扣除數(shù)不變，那么月收入1萬元的應(yīng)納稅額將降至3700元，適用10%的稅率，再減去速算扣除數(shù)105元，應(yīng)繳稅265元。如果完全使用了個人稅收遞延政策，每月可以少交稅120元，一年則可以節(jié)稅1440元。

由于適用的納稅檔次不同，收入越高的人群，有可能節(jié)省更多的稅費。所繳的1000元養(yǎng)老保險金將進(jìn)入個人賬戶進(jìn)行管理，等到退休時，根據(jù)當(dāng)時的收入情況和個人稅收起征點及稅率情況再確定需要繳納多少所得稅。一般來講，退休后的收入通常不會高于工作時的收入，因此退休后繳納的個人所得稅也較低，再扣除通脹因素，稅收負(fù)擔(dān)進(jìn)一步減輕。

（三）有利于多層次資本市場發(fā)展

“新國十條”提出，促進(jìn)保險市場與貨幣市場、資本市場的協(xié)調(diào)發(fā)展。進(jìn)一步發(fā)揮保險公司的機(jī)構(gòu)投資者作用，為股票市場和債券市場長期穩(wěn)定發(fā)展提供有力支持。

稅收遞延政策的實施有利于企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險的壯大，為資本市場注入更多的長期穩(wěn)定資金。同時多層次資本市場的發(fā)展，為企業(yè)年金以及商業(yè)養(yǎng)老保險獲得更有競爭力的長期投資收益提供了平臺，形成多層次的養(yǎng)老保障體系與多層次的資本市場相互促進(jìn)和依托的良性互動。

表1 “三支柱”養(yǎng)老體系概況

表2 稅延保險對個稅的影響對比