互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的小微企業(yè)融資

梁永郭，崔浩鳴

（河北工業(yè)大學(xué)馬克思主義學(xué)院，天津 300400）

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的小微企業(yè)融資

梁永郭，崔浩鳴

（河北工業(yè)大學(xué)馬克思主義學(xué)院，天津 300400）

小微企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中的比重逐年加重，在快速發(fā)展的同時(shí)，小微企業(yè)融資已經(jīng)成為關(guān)系企業(yè)生存發(fā)展的重要問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借著其開放平臺的大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)、云計(jì)算在一定程度上緩解了小微企業(yè)由信息不對稱、融資成本高、融資風(fēng)險(xiǎn)大帶來的融資難問題，小微企業(yè)應(yīng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢牢牢把握機(jī)遇解決自身融資問題。

互聯(lián)網(wǎng)；金融；小微企業(yè)；融資

如今小微企業(yè)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)中的重要產(chǎn)業(yè)支柱，在推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、優(yōu)化市場配置資源、繁榮市場、滿足人民群眾多樣化、緩解就業(yè)壓力等方面發(fā)揮著不可替代的作用。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截止到2013底，我國小微企業(yè)實(shí)際保有量已接近5000萬家，占全部企業(yè)總數(shù)的99%，而我國小微企業(yè)的平均生命周期同歐美等發(fā)達(dá)國家比相差5-10年。我國小微企業(yè)平均生命周期較短，生存困難，從另一個(gè)方面表明其在發(fā)展過程中受到眾多不利條件制約，其中融資困難資金短缺成為阻礙發(fā)展的一個(gè)重要因素。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

隨著全球互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展，由網(wǎng)絡(luò)技術(shù)支持搭建起的網(wǎng)絡(luò)金融平臺正逐漸走進(jìn)我們的生活，改變著金融行業(yè)的生存模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時(shí)代的開啟，加快了金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的步伐，為促進(jìn)傳統(tǒng)金融市場更加開放、更加平等、高效協(xié)作、資源共享起了推進(jìn)作用。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的背景下，新型的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺具有準(zhǔn)入門檻低、成本低、效率高、參與度高等特點(diǎn)，為解決小微企業(yè)融資等問題創(chuàng)造了一個(gè)新機(jī)遇，另一方面也促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)更快更好發(fā)展。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融定義

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合而形成的新型金融領(lǐng)域，它與傳統(tǒng)金融業(yè)本質(zhì)上都是金錢在時(shí)間上和空間上的分配和再分配，但是互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)憑借著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢，使得貨幣交易流通的形式發(fā)生了巨大變化。同時(shí)，在采用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)新媒介的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)中，各主體間的信息數(shù)據(jù)收集和分析都通過大數(shù)據(jù)存儲、云技計(jì)算及其智能搜索技術(shù)使效率大幅提高，與傳統(tǒng)金融業(yè)相比有著透明度強(qiáng)、協(xié)作性好、操作便捷、覆蓋范圍廣、發(fā)展快等優(yōu)勢。鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新的金融形式，其發(fā)展的可能性非常豐富，所以本文的互聯(lián)網(wǎng)金融是廣義上的互聯(lián)網(wǎng)金融，指代具備互聯(lián)網(wǎng)特征的金融業(yè)態(tài)，包括但是不限于為第三方支付、在線理財(cái)產(chǎn)品的銷售、信用評價(jià)審核、金融中介、金融電子商務(wù)等模式。

2.國內(nèi)主要互聯(lián)網(wǎng)金融模式

傳統(tǒng)金融業(yè)互聯(lián)網(wǎng)延伸。傳統(tǒng)金融業(yè)互聯(lián)網(wǎng)延伸是在金融傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)把金融服務(wù)由線下擴(kuò)展到線上，是一種銀行服務(wù)的橫向延伸，是一種廣義上的互聯(lián)網(wǎng)金融?，F(xiàn)如今的電子銀行、網(wǎng)上銀行乃至手機(jī)銀行都屬于這類范疇。

P2P(Peer To Peer Lending)貸款模式。P2P貸款是通過有資質(zhì)的中介平臺進(jìn)行擔(dān)保，為資金提供方和貸款方進(jìn)行搭橋，中介方負(fù)責(zé)對貸款方的管理情況、發(fā)展預(yù)期、經(jīng)濟(jì)效益等方面進(jìn)行考察，并收取相關(guān)費(fèi)用。我國P2P模式始于2007年，它的出現(xiàn)為小微企業(yè)融資搭建了一個(gè)新平臺，小微企業(yè)通過網(wǎng)絡(luò)平臺與投資人進(jìn)行線上撮合，使交易雙方不再受地理?xiàng)l件制約，從而使交易信息傳達(dá)更高效更透明。截至2012年12月底，全國P2P信貸公司共超過300家，行業(yè)交易總量高達(dá)200多億元，國內(nèi)的拍拍貸、人人貸、有利網(wǎng)等都屬于這種模式。

電商金融。國內(nèi)電商金融主要以阿里巴巴、蘇寧、京東為代表，其中阿里巴巴最具代表性。電商金融主要以電子商務(wù)平臺為基礎(chǔ)介入金融領(lǐng)域，目前已經(jīng)成為繼P2P模式外最具有代表性的互聯(lián)網(wǎng)金融類型。以阿里巴巴為代表的電商金融機(jī)構(gòu)，主要服務(wù)于其線上的中小商家，電子商務(wù)平臺特殊的運(yùn)營機(jī)制使得其掌握了旗下中小企業(yè)大量的交易資金和消費(fèi)評論信息，而這些信息就成了金融機(jī)構(gòu)對貸款企業(yè)信用考核最有利的依據(jù)。電商平臺為電商金融提供了有效的企業(yè)信息，從本質(zhì)上緩解了傳統(tǒng)金融模式下的信息不對稱問題。

眾籌融資模式。眾籌融資（Crowdfunding）也是互聯(lián)網(wǎng)金融的衍生物，是利用互聯(lián)網(wǎng)和社交網(wǎng)站良好的傳播特性，向網(wǎng)絡(luò)投資人募集資金的金融模式；伴隨著電商興起的第三方支付是在買賣雙方缺乏信用保障的情況下，買賣雙方把協(xié)議款項(xiàng)預(yù)付給雙方之外的第三方，只有雙方最后達(dá)成協(xié)議才能決定預(yù)付款去向。截止到2013 年7月，我國獲得第三方支付資質(zhì)的企業(yè)已有250多家，有我們最為熟知的阿里巴巴支付寶、財(cái)付通等；另外還有2013年中在世界范圍內(nèi)熱炒的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣比特幣等，虛擬貨幣的出現(xiàn)拓展了傳統(tǒng)貨幣的概念，在一定程度上促進(jìn)了貨幣的非國家化進(jìn)程；2013年由阿里巴巴和天弘基金推出的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品“余額寶”，它的出現(xiàn)徹底顛覆了傳統(tǒng)銀行理財(cái)?shù)母拍?，截?013年12月31日，余額寶的客戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到4303萬人，規(guī)模為1853億元，一躍成為全國用戶數(shù)量最多的貨幣基金。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)勢

1.低成本優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種新型的金融體系，與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比有著邊際成本低、服務(wù)對象廣泛等特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以強(qiáng)大的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為基礎(chǔ)，在運(yùn)行初期只需建立自己的系統(tǒng)和模型，收集和處理相關(guān)數(shù)據(jù)，與傳統(tǒng)金融需要建立實(shí)體營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)相比節(jié)省了一筆巨大的初始固定投資。在其后運(yùn)營過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融主要依靠云計(jì)算對數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算整理分析，運(yùn)營成本相對比較低廉，一般客戶數(shù)量增加或翻倍邊際成本幾何為零。從服務(wù)對象來看，互聯(lián)網(wǎng)金融更主要傾向服務(wù)于貸款具有周期短、數(shù)量大、單筆金額小的中小型企業(yè)，其依靠低邊際成本優(yōu)勢服務(wù)于被傳統(tǒng)金融業(yè)遺棄的總量可觀的小微群體，在作業(yè)與交易時(shí)避免了人力物力等多余成本，使得單筆成交成本較低，從而更好地服務(wù)于資金力量比較薄弱的小微客戶。

2.大數(shù)據(jù)云計(jì)算優(yōu)勢。傳統(tǒng)意義上的數(shù)據(jù)收集和計(jì)算在金融領(lǐng)域中普遍存在，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，這種收集和計(jì)算變得更為高效?；谟?jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的大存儲、高效率等優(yōu)勢，對互聯(lián)網(wǎng)上的社交平臺、電子商務(wù)平臺、第三方支付、搜索引擎形成的龐大的數(shù)據(jù)群進(jìn)行分析，從中篩選、甄別目標(biāo)客戶。云儲存技術(shù)使得金融機(jī)構(gòu)在任何時(shí)間任何地點(diǎn)對目標(biāo)數(shù)據(jù)的分析，實(shí)時(shí)掌握客戶動向，在一定程度上減少了由信息不對稱造成的借貸風(fēng)險(xiǎn)。如今“大數(shù)據(jù)”“云計(jì)算”基本成了互聯(lián)網(wǎng)金融的代名詞，這些互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的普及極大地?cái)U(kuò)展了金融業(yè)服務(wù)的邊際，降低了金融交易風(fēng)險(xiǎn)和成本。

三、利用互聯(lián)網(wǎng)金融緩解小微企業(yè)融資難

1.強(qiáng)化征信體系，逐步解決信息不對稱問題

我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的比重逐年增加，但是由于中小企業(yè)自身管理不足，財(cái)務(wù)透明度較低，所以在融資、對外貿(mào)易等方面面臨著誠信危機(jī)。誠信體系的不完善已經(jīng)成為制約中小企業(yè)融資的瓶頸。目前，我國企業(yè)信用體系還沒有形成全國統(tǒng)一的主導(dǎo)模式，信用評級標(biāo)準(zhǔn)各異，不同行業(yè)部門主導(dǎo)建設(shè)不同的企業(yè)信息管理系統(tǒng)，最后形成了信息割裂狀況，導(dǎo)致傳統(tǒng)金融業(yè)不愿向小微企業(yè)貸款等情況。而互聯(lián)網(wǎng)金融通過自身獨(dú)特的運(yùn)營模式，主動獲取相關(guān)企業(yè)的經(jīng)營信息、財(cái)務(wù)信息等，從而在一定程度上減少了由信息不對稱導(dǎo)致的融資難問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)獲取、處理、公開其實(shí)在一定程度上強(qiáng)化了征信體系。同時(shí)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融范圍的不斷擴(kuò)大，社會普及率的不斷提升，行業(yè)內(nèi)部的不斷規(guī)范，也促進(jìn)我國企業(yè)信用體系建設(shè)的不斷完善和普及，并為傳統(tǒng)金融業(yè)在解決信息不對稱問題上向前邁了一大步。

2.充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進(jìn)行融資

在互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的今天，小微企業(yè)更應(yīng)充分利用電商金融、P2P貸款等互聯(lián)網(wǎng)平臺。電商金融最具有代表性的就是阿里金融模式，其主要依靠自己建立的信用評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)對申貸企業(yè)進(jìn)行審核，企業(yè)是否可以申請到貸款基于機(jī)構(gòu)定量化的模型進(jìn)行判斷，實(shí)行信貸的有效配給。小微企業(yè)在運(yùn)營發(fā)展的同時(shí)，需要加強(qiáng)自身管理，充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢完善自身的信用體系建設(shè)，建立透明公開的互聯(lián)網(wǎng)“通行證”。

3.運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)服務(wù)于小微企業(yè)大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)就是將海量的碎片信息及時(shí)進(jìn)行分類篩選、整理分析，最終歸納出企業(yè)所需的信息。小微企業(yè)的管理者首先要建立大數(shù)據(jù)時(shí)代的思維模型，深刻認(rèn)識大數(shù)據(jù)時(shí)代的金融價(jià)值。在實(shí)際應(yīng)用方面，小微企業(yè)可以運(yùn)用成本相對比較低廉的云技術(shù)建立自己的信息系統(tǒng)。目前，針對小微企業(yè)開發(fā)的云平臺和軟件很多，簡單的信息處理只需要一臺電腦、一套軟件，很容易滿足小型企業(yè)的日常運(yùn)營，這樣就將企業(yè)社交、行政辦公、商務(wù)管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營、信用評級等融為一體?；诖髷?shù)據(jù)應(yīng)用的互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，小微企業(yè)充分利用大數(shù)據(jù)處理的優(yōu)勢與開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺不斷地提高自己的核心競爭力，創(chuàng)造一個(gè)低成本信息對稱的市場主體，那么小微企業(yè)在大數(shù)據(jù)時(shí)代將爆發(fā)出更強(qiáng)的生命力，為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造更大的活力和價(jià)值。

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F27

A

1673-0046（2014）3-0165-02

天津市高等學(xué)校人文社會科學(xué)研究項(xiàng)目；課題名稱：高校新教育園區(qū)與城鄉(xiāng)基礎(chǔ)教育“鏈接”研究，項(xiàng)目編號：20122518