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    溫州民間資本現(xiàn)狀與發(fā)展思考

    2014-02-12 05:39:27蔣聚青
    關(guān)鍵詞:民資溫州民間

    蔣聚青

    (國家統(tǒng)計(jì)局溫州調(diào)查隊(duì),浙江 溫州 325009)

    溫州民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá),民間資金充裕,民間金融活躍,但長期以來一直存在“民間資本多、投資難,中小企業(yè)多、融資難”的問題。2011 年以來,溫州老板跑路和跳樓事件頻發(fā)導(dǎo)致民間資金鏈斷裂,銀行不良貸款率急速上升,加大了各方對溫州民間資本的質(zhì)疑,對實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較大影響。為了將民間金融早日納入監(jiān)管軌道、降低風(fēng)險(xiǎn)、引導(dǎo)隱藏在“地下”的數(shù)千億民資早日實(shí)現(xiàn)“陽光化”發(fā)展,2012年3月,國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū),共涉及12項(xiàng)任務(wù),其中多項(xiàng)涉及規(guī)范和發(fā)展民間資本,為溫州龐大的民間資金發(fā)展指明了出路。本文著重對溫州民間資本的現(xiàn)狀和存在的問題進(jìn)行深入剖析,并提出針對性建議。

    一、當(dāng)前溫州民間資本的現(xiàn)狀與特點(diǎn)

    (一)總體規(guī)模小幅增長

    據(jù)人民銀行溫州市中心支行測算,2010年底溫州市流動性民間資本規(guī)模大體在6000億元左右,剔除同期儲蓄存款中用于消費(fèi)和預(yù)防動機(jī)持有的非投資性資金,實(shí)際民間資本總規(guī)模應(yīng)在4800億元左右。按前幾年14%左右的平均增速推算,截至2013年底溫州市民間資本規(guī)模應(yīng)為7100億元左右。但受局部金融風(fēng)波和房產(chǎn)價(jià)值縮水等因素影響,當(dāng)前全市民間資本規(guī)模約為5300億元左右,較2010年底僅增加500億元左右。

    (二)投資渠道日益多元化

    1.積極參與金融資本投資。鼓勵(lì)民間資本參與溫州銀行增資擴(kuò)股、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股份制改造、新型金融組織創(chuàng)建。截至2014年一季度末,溫州多家金融機(jī)構(gòu)增資擴(kuò)股及股份制改造、籌建開業(yè)25家農(nóng)村資金互助會、44家小額貸款公司等一批“支農(nóng)支小”新型地方金融組織,共吸引民間資本入股金融機(jī)構(gòu)430億元。

    2.逐步有序進(jìn)入民生領(lǐng)域。鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資金通過債權(quán)、股權(quán)等投資方式有序進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施、社會事業(yè)等領(lǐng)域。截至2014年5月末,“幸福股份”一期市域鐵路和二期、三期濱江金融街增資擴(kuò)股累計(jì)吸收民資認(rèn)購逾30億元。

    3.借助溫商回歸反哺經(jīng)濟(jì)發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì),2008-2013年,溫州市全市共引進(jìn)在外溫商回歸投資總額2108.2億元,到位資金576.6億元。其中,2013年溫商資本回歸投資規(guī)模達(dá)624.5億元,已到位資金220.4億元,分別占近六年總額的29.6%和38.2%,投資規(guī)模和到位資金均創(chuàng)近年來新高。

    (三)民間融資逐步規(guī)范化陽光化

    1.民間融資立法填補(bǔ)地方金融規(guī)范空白。2012年11月,歷時(shí)15個(gè)月的《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》經(jīng)浙江省人大常委會審議通過,成為中國首部地方性金融法規(guī),并于2014年3月1日起正式施行,為民間融資活動主體提供明確的操作規(guī)范和行為準(zhǔn)繩,推進(jìn)民間融資備案管理。

    2.民間借貸備案制度逐步推行。穩(wěn)步運(yùn)行民間借貸服務(wù)中心,推進(jìn)民間借貸陽光化運(yùn)行。截至2014年一季度末,全市共備案民間借貸598筆,總金額10.76億元,其中,單筆300萬元以上應(yīng)強(qiáng)制備案121筆,總金額7.56億元。

    3.民間融資動態(tài)跟蹤和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警日益常態(tài)化。創(chuàng)新編制“溫州指數(shù)”,按照6大類市場主體設(shè)立400個(gè)監(jiān)測點(diǎn),對采集的數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合統(tǒng)計(jì)后按日對外發(fā)布,有利于建立健全民間融資監(jiān)測體系,實(shí)時(shí)監(jiān)控民間借貸走勢。截至2014年一季度,溫州民間融資綜合利率指數(shù)“溫州指數(shù)”382個(gè)監(jiān)測點(diǎn)共發(fā)生11789筆融資業(yè)務(wù),總發(fā)生額121.68億元,綜合利率為20.07%,同比下降0.76個(gè)百分點(diǎn)。

    二、運(yùn)行中存在的問題

    (一)民間資本總量縮水嚴(yán)重,房產(chǎn)減值為主因

    近幾年溫州民間資本有相當(dāng)程度的減值,縮減量大約在1800億元上下。主要包括:

    1.投資房地產(chǎn)縮水的資本。自2011年9月以來,溫州房價(jià)連續(xù)下降。截至2014年4月,溫州市區(qū)新建商品住宅和二手住宅同比價(jià)格已經(jīng)連續(xù)32個(gè)月下降。據(jù)測算,高峰時(shí)期溫州民間資本投資房地產(chǎn)約3800億元,而同一區(qū)域房價(jià)較高峰期大幅下降,縮水幅度約33%,則該部分民資縮水約1250億元。

    2.參與民間借貸萎縮的資本。自2011年溫州部分老板跑路、跳樓事件以來,民間資金鏈斷裂,擔(dān)保、互保問題日益突出。2011-2013年,溫州市全市法院系統(tǒng)受理金融糾紛案件標(biāo)的額合計(jì)約900億元,涉案資金的壞賬率約為30%,該部分民資縮水約270億元。

    3.投資礦產(chǎn)、能源等領(lǐng)域虧損的資本。據(jù)行業(yè)商會統(tǒng)計(jì),近年來溫商省外礦產(chǎn)投資損失近200億元,歐盟“雙反”致溫州光伏產(chǎn)業(yè)損失近100億元。

    (二)投資難依然普遍存在,“玻璃門”擠出效應(yīng)明顯

    1.行業(yè)參與面比較狹窄。新“36條”出臺后,政府進(jìn)一步放寬民資在較多領(lǐng)域的投資權(quán)益,但由于沒有操作細(xì)則,政策難以有效落地,出現(xiàn)有政策但無法落實(shí)的情況。雖然部分行業(yè)已對民資開放,但面不夠廣,主要集中在交通運(yùn)輸、電力和燃?xì)狻⑺h(huán)境、金融等行業(yè),比重也不高,而其他行業(yè)目前也很少有民資進(jìn)入,因此民間資本依舊缺乏有效的投資途徑。

    2.準(zhǔn)入領(lǐng)域參與度不深。當(dāng)前溫州市民資允許進(jìn)入的行業(yè)主要為金融業(yè),但目前主要渠道只能依靠銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)部的股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整、商業(yè)銀行主發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行,還未實(shí)現(xiàn)以純民資直接發(fā)起設(shè)立一家新民營銀行的歷史性跨越,對銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營缺乏足夠話語權(quán)。

    (三)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)低端,民企外遷現(xiàn)象較為明顯

    溫州90%以上的規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)是民營企業(yè),主要從事電氣、鞋革、塑料、服裝等勞動力密集型行業(yè)。在產(chǎn)能過剩、要素稀缺、成本增長且產(chǎn)出效益過低的背景下,很多企業(yè)選擇外出投資,將生產(chǎn)基地大量遷移到衢州、麗水、江西、福建等地。這些企業(yè)在外投資項(xiàng)目的規(guī)模、技術(shù)都遠(yuǎn)超過本地,甚至有部分企業(yè)直接將廠房、總部全部遷出,對本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成一定影響。

    據(jù)統(tǒng)計(jì),近十年溫州市工業(yè)企業(yè)和整體外遷企業(yè)對外累計(jì)投資額超過1000億元,相當(dāng)于本地限額以上工業(yè)性投資的50%。此類企業(yè)將溫州作為融資平臺,在獲得信貸資金后外出投資,享受當(dāng)?shù)卣猩桃Y優(yōu)惠政策,沒有將信貸資金轉(zhuǎn)換成對溫州經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn),這也是近幾年溫州實(shí)體經(jīng)濟(jì)后勁不足的一個(gè)主要原因。

    (四)民資運(yùn)作缺乏法律保障,運(yùn)行中產(chǎn)生較多問題

    當(dāng)前,溫州小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、民間資本管理公司、農(nóng)村資金互助會等一批活躍的新型金融機(jī)構(gòu)快速發(fā)展,給溫州民間資本帶來多種投資機(jī)遇。但目前仍未獲得國家層面的政策許可,不能享受金融機(jī)構(gòu)稅收待遇,也沒有建立有效的法規(guī)及監(jiān)管體系和財(cái)稅扶持政策。這在一定程度上造成金融產(chǎn)品和服務(wù)成本偏高,制約新型金融組織的進(jìn)一步發(fā)展壯大。

    農(nóng)村資金互助會在運(yùn)行中就出現(xiàn)了一系列問題,也是此類新型金融機(jī)構(gòu)當(dāng)前遇到的共性的政策方面問題。一是運(yùn)行成本高。據(jù)調(diào)查,溫州農(nóng)村資金互助會的年運(yùn)營成本平均約在 5萬到10 萬之間,主要支出有辦公場所的租金與裝修、員工工資、辦公設(shè)備的購置與維護(hù)等。二是贏利模式單一。按規(guī)定只能依靠小額資金占用費(fèi)來獲取收益,禁止從事其他投資性業(yè)務(wù)。

    (五)溫商回歸制約因素多,客觀條件先天不足

    盡管近兩年溫商回歸發(fā)展成效明顯,但總體投資總量占比仍然很小,回鄉(xiāng)發(fā)展動力尚有待激發(fā),潛力十分巨大。影響在外溫商回歸的主要原因有:

    1.基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善,大產(chǎn)業(yè)平臺建設(shè)尚在起步。溫州公共設(shè)施環(huán)境相對滯后,產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)布局較零散,不少工業(yè)園區(qū)處于邊開發(fā)、邊招商、邊建設(shè)的狀態(tài),與外地“七通一平”反差較大。尤其是如甌飛工程、甌江口新區(qū)、濱江商務(wù)區(qū)等重要的大產(chǎn)業(yè)平臺建設(shè)尚處于起步階段,現(xiàn)有工業(yè)園區(qū)空間拓展有限,難以支撐大項(xiàng)目落地。

    2.生產(chǎn)要素稀缺,企業(yè)運(yùn)行成本高。一直以來溫州人多地少,土地資源緊張,很多企業(yè)因?yàn)榘l(fā)展缺乏土地空間而外出投資;高端人才缺乏,沒有吸引高校和科研機(jī)構(gòu)等高級科研人員的大平臺,呈現(xiàn)“學(xué)生出去回不來,人才進(jìn)來留不住”的局面,造成溫州人才總量偏少、結(jié)構(gòu)不合理,難以支撐高端產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

    3.商業(yè)投資集中放量,潛在風(fēng)險(xiǎn)較大。當(dāng)前商業(yè)地產(chǎn)成為溫商回歸投資的重要途徑。據(jù)統(tǒng)計(jì),目前溫州已獲批在建、可建的城市綜合體項(xiàng)目超過20個(gè),投資達(dá)數(shù)百億,其中溫商回歸投資項(xiàng)目占較大比重。但近幾年,溫州經(jīng)濟(jì)增速放緩,居民購買力有所下降,發(fā)展過熱的商業(yè)綜合體可能會面臨招商困難、人流稀少的困境,短時(shí)間內(nèi)增加商業(yè)地產(chǎn)泡沫的風(fēng)險(xiǎn)。

    三、促進(jìn)民間資本更好更快發(fā)展的對策建議

    (一)“揚(yáng)長補(bǔ)短扶弱”,全力振興民營經(jīng)濟(jì)

    民營經(jīng)濟(jì)是溫州民間資本的重要載體。要通過振興民營經(jīng)濟(jì)留住民營企業(yè)、發(fā)展民資,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)趕超發(fā)展。一是要發(fā)揮現(xiàn)有優(yōu)勢。要進(jìn)一步發(fā)揮溫州的產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢、溫商群體優(yōu)勢、發(fā)展空間優(yōu)勢、體制改革先行先試優(yōu)勢,著力破解產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)要素、體制機(jī)制、發(fā)展軟環(huán)境的制約,爭取企業(yè)發(fā)展優(yōu)惠政策,進(jìn)一步拓展實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的空間。二是要抓好平臺建設(shè)。要加大力度抓好產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)和小微工業(yè)園平臺建設(shè),尤其是要專注小微工業(yè)園平臺建設(shè),充分發(fā)揮中小微企業(yè)在創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略中的主體作用,并加大對小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)園的金融支持和政策傾斜,促進(jìn)小微園創(chuàng)新發(fā)展。

    (二)堅(jiān)定信念,著力推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級

    必須統(tǒng)籌抓好“四換三名”、“五水共治”、“三轉(zhuǎn)一市”等各項(xiàng)工作,要通過堅(jiān)定不移地推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級增強(qiáng)民營企業(yè)生命力,發(fā)揮民間資本在“主戰(zhàn)場”的作用。一是要推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。支持和鼓勵(lì)企業(yè)持續(xù)加強(qiáng)創(chuàng)新投入,以科技創(chuàng)新引領(lǐng)轉(zhuǎn)型升級;加大重污染高耗能行業(yè)整治,以環(huán)境整治倒逼轉(zhuǎn)型升級;突出產(chǎn)業(yè)布局和謀劃,以結(jié)構(gòu)調(diào)整推動轉(zhuǎn)型升級。二是要加快企業(yè)制度創(chuàng)新。充分利用“三轉(zhuǎn)一市”(個(gè)轉(zhuǎn)企、小升規(guī)、有限轉(zhuǎn)股份、企業(yè)上市)的優(yōu)惠政策為契機(jī),激發(fā)企業(yè)做大做強(qiáng)的積極性,通過政策的引導(dǎo)和市場的推動,建立與市場相適應(yīng)的公司經(jīng)營機(jī)制。

    (三)破解制度束縛,爭取合法地位

    抓住金融改革的有利契機(jī),“向上要政策,向下傳政策”,破解民間資本投資政策和制度困境。一方面要向上積極爭取政策。要積極向上爭取制度層面的保障,給予溫州金融改革下放更多的審批權(quán)限,賦予民間資本合法的投資地位,確定“禁區(qū)”、縮小“盲區(qū)”、開放“特區(qū)”,給民間資本廣闊的制度空間。另一方面要向下勇于先行先試。開拓思路,敢于創(chuàng)新,積極開展民間投資先行先試,切實(shí)破除對民間資本的“偏見”,創(chuàng)造公平的市場環(huán)境和配套機(jī)制,讓資本實(shí)現(xiàn)“國退民進(jìn)”,促進(jìn)民間資本多渠道投資和發(fā)展。

    (四)引導(dǎo)民間資本投資,服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展

    通過各種優(yōu)惠政策,將閑散的民間資金聚集起來,鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本多元化投資,發(fā)揮民間資本在服務(wù)溫州社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用。一是推進(jìn)民資進(jìn)入金融等行業(yè)。要把民間資金轉(zhuǎn)化為具有一定投資競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的可靠的金融發(fā)展力量,引導(dǎo)民間資金有序進(jìn)入金融業(yè),建議允許民間資本發(fā)起設(shè)立銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等金融機(jī)構(gòu),允許部分小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行和村鎮(zhèn)銀行由民營企業(yè)作為主發(fā)起人。二是引導(dǎo)民間資金投向基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)等領(lǐng)域。繼續(xù)完善“幸福股份”等參與市域鐵路建設(shè)的民資募集形式;推動企業(yè)發(fā)行定向債和定向集合資金計(jì)劃;探索以市政債等模式吸引民間資金參與市政基礎(chǔ)建設(shè)。

    (五)千方百計(jì)促進(jìn)溫商回歸,想方設(shè)法反哺溫州發(fā)展

    在外溫商是溫州民間資本的重要力量,是推動溫州轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要?jiǎng)恿?,要把在外溫商這一獨(dú)特的資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為溫州轉(zhuǎn)型發(fā)展的強(qiáng)勁動力。一方面要強(qiáng)化要素支撐。加快推進(jìn)甌飛工程、淺灘二期、樂海圍墾等工程,為項(xiàng)目落地提供空間支撐。完善人才政策,搭建人才交流平臺,完善相應(yīng)的教育、醫(yī)療、生活配套服務(wù)等設(shè)施,讓高端人才引得來、留得住。另一方面要改善企業(yè)發(fā)展環(huán)境。一是優(yōu)化服務(wù)環(huán)境。強(qiáng)化責(zé)任追究,重點(diǎn)解決“中梗阻”和“小鬼難纏”等問題,做好愛商、尊商、護(hù)商、安商工作。二是嚴(yán)控企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)。把控逐步興起的商業(yè)綜合體建設(shè)數(shù)量和進(jìn)度,實(shí)行差異化經(jīng)營,避免同質(zhì)競爭加劇。

    [1]杜佐松.溫州民間資本風(fēng)險(xiǎn)的根源和可控性評析.《財(cái)經(jīng)界·學(xué)術(shù)版》.2012年第2期.

    [2]紀(jì)嵐.溫州民間資本:流向與引導(dǎo).《中國金融》.2011年第2期.

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