物流公司開(kāi)展質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策

●張力

物流公司開(kāi)展質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策

●張力

我國(guó)的質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)快速發(fā)展至今已為眾多物流企業(yè)帶來(lái)了可觀的經(jīng)濟(jì)效益，但2012年上海鋼貿(mào)案應(yīng)引起我們對(duì)質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重視。文章分析了質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策。

質(zhì)押監(jiān)管 風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)策

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的活躍，企業(yè)特別是中小企業(yè)融資需求巨大，但由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性差，可抵押資產(chǎn)少，缺乏有效擔(dān)保，從而制約了中小企業(yè)的發(fā)展及其對(duì)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用。1999年國(guó)內(nèi)物流公司開(kāi)展的質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)不但成為解決中小企業(yè)融資難題的有效方式之一，也為物流公司開(kāi)拓了新的收入來(lái)源。然而，一派蓬勃景象的背后也隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，上海鋼貿(mào)案、青島港案用幾十億的資金給了銀行和物流企業(yè)一個(gè)警示。

一、質(zhì)押監(jiān)管的概念與發(fā)展?fàn)顩r

1.質(zhì)押監(jiān)管的概念。質(zhì)押監(jiān)管是指出質(zhì)人（企業(yè)）以合法占有的貨物向質(zhì)權(quán)人（銀行）出質(zhì)，作為質(zhì)權(quán)人向出質(zhì)人授信融資的擔(dān)保，監(jiān)管人（物流公司）接受質(zhì)權(quán)人的委托，在質(zhì)押期間按質(zhì)權(quán)人指令對(duì)質(zhì)物進(jìn)行監(jiān)管的業(yè)務(wù)模式。

質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)是涉及銀行、出質(zhì)人和物流公司的一種跨行業(yè)的合作，分為三種基本模式：倉(cāng)單質(zhì)押，固定資產(chǎn)質(zhì)押和流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)押（即動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押）。這項(xiàng)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)在于企業(yè)以合法占有的、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)的原料、產(chǎn)成品向銀行質(zhì)押作為授信條件，獲得融資；銀行借助物流公司的監(jiān)管提高貸款的安全性，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)；物流公司提供監(jiān)管服務(wù)，收取相應(yīng)費(fèi)用，形成銀行、出質(zhì)人、物流公司三方共贏的局面。

2.業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r。1999年中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)總公司（簡(jiǎn)稱中儲(chǔ)）無(wú)錫分公司率先在庫(kù)內(nèi)開(kāi)展了第一筆倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)，隨后中儲(chǔ)南倉(cāng)分公司在中儲(chǔ)以外的倉(cāng)庫(kù)開(kāi)展了倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)。經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，更多的銀行認(rèn)同了質(zhì)押監(jiān)管模式的安全性，越來(lái)越多的物流公司加入到質(zhì)押監(jiān)管行業(yè)。深圳發(fā)展銀行在2005年底先后與中外運(yùn)、中遠(yuǎn)物流、中儲(chǔ)簽署了戰(zhàn)略伙伴合作協(xié)議，由物流公司實(shí)施質(zhì)物監(jiān)管，給予企業(yè)融資，實(shí)現(xiàn)了銀行、物流公司和企業(yè)的共贏。不到三年時(shí)間，深發(fā)行在全國(guó)合作的第三方物流企業(yè)已超過(guò)270家，監(jiān)管規(guī)模達(dá)到7000億元。但是在這樣蓬勃發(fā)展局面下隱藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)一直持續(xù)到2012年上海鋼貿(mào)案才引起業(yè)界的重視和研究。由于監(jiān)管、信用程度比較差，部分中介機(jī)構(gòu)失職甚至與鋼貿(mào)企業(yè)相互勾結(jié)，出具虛假倉(cāng)單，或者重復(fù)質(zhì)押“一女多嫁”，甚至“移花接木”，利用其他鋼貿(mào)企業(yè)貨物質(zhì)押套取銀行信貸。如今，這樣的漏洞風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始從銀行蔓延到物流公司環(huán)節(jié)。這場(chǎng)監(jiān)管失位形成的風(fēng)暴中，涉及有爭(zhēng)議貨權(quán)的貨值約達(dá)10億之巨。牽扯多家公司，關(guān)系復(fù)雜，金額較大，后續(xù)還有更多糾紛浮出水面。有行業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，平均每400筆物流業(yè)務(wù)的收入才能和1筆金融物流業(yè)務(wù)損失相抵。在追求利潤(rùn)回報(bào)的同時(shí)，我們更應(yīng)看到它的高風(fēng)險(xiǎn)。

二、質(zhì)押監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)分析

從上海鋼貿(mào)案不難看出，質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)涉及當(dāng)事人多，法律關(guān)系復(fù)雜，對(duì)于物流公司來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。物流公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在以下五個(gè)方面。

1.出質(zhì)人（企業(yè)）資信風(fēng)險(xiǎn)。出質(zhì)人資信風(fēng)險(xiǎn)是指出質(zhì)人的經(jīng)營(yíng)能力、信用狀況和其貨物來(lái)源的合法性等方面給監(jiān)管可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)目前沒(méi)有一個(gè)公開(kāi)的企業(yè)誠(chéng)信記錄庫(kù)，我們無(wú)法得知企業(yè)是否存在隱瞞經(jīng)營(yíng)狀況，法律訴訟、債務(wù)償還等關(guān)鍵信息。實(shí)踐中企業(yè)經(jīng)營(yíng)受宏觀因素如環(huán)保要求、淘汰落后產(chǎn)能、征地拆遷，以及企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)不善等問(wèn)題影響都將引發(fā)無(wú)法按期足額償還銀行貸款。一旦企業(yè)流動(dòng)性出現(xiàn)問(wèn)題，極有可能出現(xiàn)質(zhì)物重復(fù)質(zhì)押、強(qiáng)行出庫(kù)、凍結(jié)罰沒(méi)、以次充好等問(wèn)題。筆者曾監(jiān)管過(guò)一個(gè)煤礦企業(yè)，初期企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)均正常，2013年受政府征地和煤炭市場(chǎng)低迷雙重影響，企業(yè)停產(chǎn)后流動(dòng)資金緊張，致使貸款逾期將近一年。企業(yè)后期出現(xiàn)強(qiáng)行出庫(kù)，偷賣(mài)質(zhì)物度日的情況。

2.質(zhì)物品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)。原料或產(chǎn)成品因其物理屬性原因不能都作為質(zhì)物。如玻璃、鐵礦石、鋼鐵本身物理屬性穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小，易于監(jiān)管。而易揮發(fā)和易燃物品容易造成數(shù)量減少和質(zhì)量下降，監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)較大。質(zhì)物的品種風(fēng)險(xiǎn)，如海綿的密度不同，價(jià)格千差萬(wàn)別；羊毛和羊絨的差價(jià)可達(dá)10倍；煤炭發(fā)熱量不同，價(jià)格差距較大。質(zhì)物的跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，像服裝時(shí)效性很強(qiáng)，一旦不流行，變賣(mài)時(shí)價(jià)值嚴(yán)重縮水。這些都會(huì)給監(jiān)管帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

3.法律及銀行風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)是指物流企業(yè)所簽署的監(jiān)管、場(chǎng)地租賃等各類合同、協(xié)議等法律文件中存在的承擔(dān)過(guò)多責(zé)任或者責(zé)任不清的風(fēng)險(xiǎn)。就三方合作而言，銀行作為強(qiáng)勢(shì)方，合同協(xié)議條款特別在質(zhì)物品質(zhì)和權(quán)屬認(rèn)定、倉(cāng)單回購(gòu)、如何定價(jià)、如何驗(yàn)貨、退出機(jī)制等監(jiān)管責(zé)任方面對(duì)銀行是有利的，而物流公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大。

實(shí)際操作中，銀行將監(jiān)管責(zé)任完全交由物流公司，甚至把物流公司作為擔(dān)保方以推卸自身應(yīng)有責(zé)任。有的銀行人員不到現(xiàn)場(chǎng)與監(jiān)管公司一同檢查認(rèn)定質(zhì)物；不按約定盤(pán)庫(kù)；銀行對(duì)出質(zhì)人強(qiáng)行提貨不作為，態(tài)度消極；銀行人員私下要求物流公司放貨等情況均有發(fā)生。出現(xiàn)損失，有了問(wèn)題，銀行卻將物流公司告上法庭，把責(zé)任、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了物流公司。

4.監(jiān)管場(chǎng)地風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管場(chǎng)地的存儲(chǔ)條件、交通狀況、治安狀況、地理環(huán)境都是至關(guān)重要的因素。沒(méi)有封閉條件、地址偏遠(yuǎn)，交通不便、通信不暢、辦公設(shè)施不全、周邊存在暴雨、泥石流等自然災(zāi)害的監(jiān)管場(chǎng)地不但存在安全隱患，而且不易于監(jiān)管，出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)監(jiān)管人員不能及時(shí)到現(xiàn)場(chǎng)，不易采取措施。山西的很多煤礦多地處山溝，交通不便，質(zhì)物露天存放沒(méi)有苫蓋措施，質(zhì)量和數(shù)量都不好管控。如遇自然災(zāi)害或強(qiáng)行出庫(kù)，極易導(dǎo)致?lián)p失。

5.物流公司內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)。受考核機(jī)制驅(qū)動(dòng)，物流公司相關(guān)人員都想方設(shè)法擴(kuò)大規(guī)模，過(guò)度逐利，執(zhí)行管理制度不堅(jiān)決，主要表現(xiàn)在：首先是監(jiān)管員道德風(fēng)險(xiǎn)，上海鋼貿(mào)案中存在一些監(jiān)管員與鋼貿(mào)公司串通，沒(méi)有認(rèn)真履職的現(xiàn)象。其次因人員配備不足、業(yè)務(wù)不熟練、盤(pán)點(diǎn)不到位、交接貨物不明確、不按規(guī)定指令放貨等原因形成的風(fēng)險(xiǎn)。最后是內(nèi)控機(jī)制不健全，內(nèi)部監(jiān)管缺位。

三、化解風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議

針對(duì)上述五方面的風(fēng)險(xiǎn)，物流公司要從宏觀風(fēng)險(xiǎn)與微觀風(fēng)險(xiǎn)、外部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與業(yè)務(wù)運(yùn)作過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面，兼顧銀行、企業(yè)及自身三方利益，堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)可控原則，具體做好以下五方面的工作。

（一）出質(zhì)人資信考察

1.認(rèn)真收集出質(zhì)人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證、企業(yè)章程、稅務(wù)登記證、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等基本資料。特別要加強(qiáng)對(duì)出質(zhì)人的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的判研，資產(chǎn)負(fù)債率、對(duì)外擔(dān)保率、短期償債能力、貸款記錄卡等數(shù)據(jù)能一定程度反映出質(zhì)人的情況。

2.物流公司應(yīng)該了解出質(zhì)人所使用生產(chǎn)技術(shù)工藝情況、經(jīng)營(yíng)渠道是否暢通，關(guān)注其職工精神狀態(tài)、稅收和環(huán)保等情況。通過(guò)這些分析其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況。

除此之外，應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)背景、政府政策支持情況以及在市場(chǎng)中的行業(yè)走勢(shì)有所了解。

（二）質(zhì)物的考察

選擇質(zhì)物應(yīng)遵循質(zhì)量穩(wěn)定、便于計(jì)量、容易變現(xiàn)、性狀統(tǒng)一、價(jià)格波動(dòng)小的原則，如橡膠、鋼鐵、焦炭。易變質(zhì)、不易長(zhǎng)期保管的物品和不好確認(rèn)實(shí)際價(jià)值的物品都不宜作為質(zhì)物，如水果、海產(chǎn)、老舊或?qū)Ｓ迷O(shè)備、寶石、古董字畫(huà)等。因法律糾紛被查封、扣押或采取其它訴訟保全措施的物品以及權(quán)屬不清的物品均不能作為質(zhì)物。

（三）合同協(xié)議的簽訂

合同中應(yīng)明確各方權(quán)利責(zé)任，特別是在質(zhì)物品質(zhì)和權(quán)屬認(rèn)定、倉(cāng)單回購(gòu)、如何定價(jià)、驗(yàn)貨原則、退出機(jī)制等方面，物流公司只能承諾力所能及范圍內(nèi)的責(zé)任。物流公司既不是執(zhí)法機(jī)構(gòu)也不是保安公司，因此對(duì)強(qiáng)行或暴力出庫(kù)不應(yīng)承擔(dān)責(zé)任，對(duì)不合理的條例要進(jìn)行剔除。

（四）監(jiān)管場(chǎng)地的選擇

質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)對(duì)監(jiān)管場(chǎng)地要求較高，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管場(chǎng)地的考察和評(píng)估，保證質(zhì)物安全。重點(diǎn)考慮的因素有：庫(kù)區(qū)實(shí)現(xiàn)是否全封閉；作業(yè)區(qū)域劃分是否清晰、標(biāo)志貨位編號(hào)是否明確；交通是否便利；消防設(shè)施是否齊備；是否有保衛(wèi)力量；是否具備基本生活設(shè)施；通訊是否暢通；周邊治安是否良好等。只有選擇符合條件的場(chǎng)地才能降低業(yè)務(wù)操作中的風(fēng)險(xiǎn)。

（五）加強(qiáng)內(nèi)部管理

建立和完善企業(yè)資信評(píng)估體系，建立質(zhì)物準(zhǔn)入目錄?？刂瓶傮w融資額度，控制敞口風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)業(yè)務(wù)培訓(xùn)、風(fēng)險(xiǎn)防范培訓(xùn)等，嚴(yán)格規(guī)范業(yè)務(wù)管理和現(xiàn)場(chǎng)操作，要注重企業(yè)文化培訓(xùn)提高員工的忠誠(chéng)度，提高監(jiān)管隊(duì)伍整體水平。建立健全企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)，強(qiáng)化內(nèi)部巡查。加快企業(yè)信息化建設(shè)，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)庫(kù)存量和貨品的最新市場(chǎng)價(jià)格，降低人為操作失誤，提高工作效率。建立分險(xiǎn)池，預(yù)提壞賬準(zhǔn)備金。做好業(yè)務(wù)合同的談判、簽署和歸檔工作。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，新的情況會(huì)不斷出現(xiàn)，這就要求物流公司不斷總結(jié)提高，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。把握好發(fā)展速度和管控能力的關(guān)系，只有嚴(yán)格規(guī)范操作流程，把風(fēng)險(xiǎn)防范做得更加周全細(xì)致，這項(xiàng)業(yè)務(wù)才能健康發(fā)展。

[1]姚玉潔.上海首創(chuàng)建立動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押信息平臺(tái).中華工商時(shí)報(bào),2014.3.26

（作者單位：山西現(xiàn)代物流有限公司 山西太原 030031）

（責(zé)編：賈偉）

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