公私合營(yíng)(PPP)項(xiàng)目的規(guī)制研究

張水波， 張 晨， 高 穎

(天津大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部， 天津 300072)

公私合營(yíng)(PPP)項(xiàng)目的規(guī)制研究

張水波， 張 晨， 高 穎

(天津大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部， 天津 300072)

恰當(dāng)?shù)囊?guī)制是公私合營(yíng)制(PPP)項(xiàng)目健康發(fā)展的重要保證，同時(shí)如何對(duì)PPP項(xiàng)目進(jìn)行恰當(dāng)規(guī)制也是學(xué)術(shù)界研究的熱點(diǎn)問(wèn)題。文章采用文本分析方法，對(duì)PPP項(xiàng)目規(guī)制的內(nèi)涵、目標(biāo)以及規(guī)制體系的研究成果進(jìn)行了綜合分析。結(jié)果表明，目前宏觀層面上的研究較少，一些學(xué)者只是提出了規(guī)制體系建立的思路與原則，大部分研究則集中在規(guī)制體系的微觀層面即規(guī)制實(shí)施主體及規(guī)制工具等方面。動(dòng)態(tài)的價(jià)格規(guī)制研究、規(guī)制體系中各要素間的關(guān)系研究及規(guī)制的可信性問(wèn)題的研究是PPP項(xiàng)目規(guī)制未來(lái)的研究方向。

公私合營(yíng)制； 規(guī)制目標(biāo)； 規(guī)制體系； 規(guī)制主體； 規(guī)制工具

近10年來(lái)，基礎(chǔ)設(shè)施作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，其需求量日益增加。尤其在目前全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍然十分嚴(yán)峻的情況下，加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁、可持續(xù)增長(zhǎng)的一個(gè)重要途徑[1]。然而，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要大量的資金投入，而我國(guó)政府有限的財(cái)政預(yù)算難以滿(mǎn)足其資金需求。為了解決這一矛盾，我國(guó)正將基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)模式由原來(lái)的政府投資向公私合營(yíng)模式(public private partnership，PPP)轉(zhuǎn)變。PPP模式不僅可以有效地解決政府的資金問(wèn)題[2]、提高基礎(chǔ)設(shè)施供給效率[3]，而且能夠提高社會(huì)福利[4]、促進(jìn)政府運(yùn)作機(jī)制的改革[5]766。根據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)，截至到2011年底，我國(guó)PPP項(xiàng)目已達(dá)1 018項(xiàng)，總投資額達(dá)1 163億美元[6]。但是，目前PPP模式在我國(guó)的應(yīng)用還處于探索階段[7]，政府和私人部門(mén)缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)[8]，從而使PPP項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程出現(xiàn)了很多問(wèn)題[9]，如首都機(jī)場(chǎng)高速公路私人部門(mén)的超額利潤(rùn)[10]，常州橫山橋污水廠的政府提前收回等。這些問(wèn)題的出現(xiàn)并不是由于PPP模式本身無(wú)效，而是在于我國(guó)對(duì)PPP項(xiàng)目規(guī)制的不恰當(dāng)與不完善[11]。理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，有效的規(guī)制是PPP項(xiàng)目的關(guān)鍵成功因素之一[12-13]。由于PPP項(xiàng)目的各利益相關(guān)者參與項(xiàng)目的目標(biāo)不同，所以PPP項(xiàng)目若要成功運(yùn)作必須要平衡各方利益[14]。而各方利益的平衡，從本質(zhì)上講是效率與公平的平衡，對(duì)于PPP項(xiàng)目各參與方而言尋求這種平衡非常困難[15]。規(guī)制作為一種制度安排，能夠平衡效率與公平這兩大矛盾，將PPP項(xiàng)目的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益有機(jī)結(jié)合[16]。因此，如何建立適合我國(guó)情境下的PPP項(xiàng)目規(guī)制體系，使其在保證公平的情況下提高效率，既能保護(hù)公眾利益又能對(duì)私人部門(mén)提供良好的投資激勵(lì)，對(duì)PPP模式在我國(guó)的順利推行及成功運(yùn)作有著十分重要的意義。

本文采用文本分析法，對(duì)國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于PPP項(xiàng)目規(guī)制方面的文獻(xiàn)進(jìn)行綜合分析。首先分析PPP項(xiàng)目規(guī)制的內(nèi)涵和目標(biāo)；然后從宏觀層面和微觀層面對(duì)PPP規(guī)制的研究現(xiàn)狀進(jìn)行梳理與評(píng)述；最后提出未來(lái)的研究前沿問(wèn)題，為我國(guó)政府建立有效的規(guī)制體系提供思路，并為制定PPP項(xiàng)目相關(guān)的政策提供參考。

一、PPP項(xiàng)目規(guī)制的內(nèi)涵

“規(guī)制”的英文為Regulation，通常被譯成“規(guī)制”、“監(jiān)管”、“管制”，但其在本質(zhì)上都是一致的[17]，本文統(tǒng)一使用“規(guī)制”這一術(shù)語(yǔ)。由于每個(gè)學(xué)者的研究領(lǐng)域和研究目的不盡相同，他們對(duì)規(guī)制的定義也有所差異，但本質(zhì)是一致的，即解決市場(chǎng)失靈問(wèn)題和公平問(wèn)題[18]。1970年，Kahn從經(jīng)濟(jì)角度提出了規(guī)制的定義：規(guī)制是用政府指令替代市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，并將其作為一種主要的制度安排，以確保良好的經(jīng)濟(jì)效益[19]。Mitnick認(rèn)為規(guī)制是針對(duì)私人行為的公共管理政策，同時(shí)也是為保證公共利益而制定的規(guī)則[20]。Spulber在考慮了資源的市場(chǎng)配置、消費(fèi)者和企業(yè)的決策、消費(fèi)者和企業(yè)通過(guò)規(guī)制制度而發(fā)生的互動(dòng)關(guān)系等因素后，提出規(guī)制是由行政機(jī)構(gòu)制定并執(zhí)行的一般規(guī)則或具體行為，其目的是直接干預(yù)市場(chǎng)配置機(jī)制或間接改變企業(yè)和消費(fèi)者的供需決策[21]。植草益把分析對(duì)象集中在與經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)濟(jì)行為有關(guān)的規(guī)制上，指出規(guī)制是依據(jù)一定的規(guī)則對(duì)構(gòu)成特定社會(huì)的個(gè)人和構(gòu)成特定經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)主體的活動(dòng)進(jìn)行限制的行為[22]。而且，規(guī)制作為解決市場(chǎng)失靈的一種重要手段，可以矯正壟斷、信息不完美、負(fù)外部性等對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)造成的扭曲[23]，保證市場(chǎng)能夠公平、有效地運(yùn)行。

PPP模式一般應(yīng)用于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，而基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目本質(zhì)上是壟斷的或準(zhǔn)壟斷的[24-26]，具有資產(chǎn)專(zhuān)用性強(qiáng)[27]48、投資規(guī)模大、信息不對(duì)稱(chēng)等特征，這使得PPP項(xiàng)目處在不完美的市場(chǎng)中運(yùn)行。因此，對(duì)于PPP項(xiàng)目而言，必須要進(jìn)行有效的規(guī)制以矯正市場(chǎng)失靈帶來(lái)的扭曲。世界銀行已明確提出PPP項(xiàng)目需要有效的規(guī)制，并指出PPP項(xiàng)目規(guī)制是指：對(duì)于參與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的私人部門(mén)，政府或其他特定實(shí)體直接或間接的控制其決策或行為[28-29]。

由此可以看出，PPP項(xiàng)目規(guī)制的內(nèi)涵是指政府或其他特定實(shí)體對(duì)提供基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)的私人部門(mén)的決策或行為施加的控制。規(guī)制的主體是政府或其他特定的實(shí)體；規(guī)制的對(duì)象是提供基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)的私人部門(mén)的決策或行為；規(guī)制的方式是直接或間接的控制。

二、PPP項(xiàng)目規(guī)制的目標(biāo)

PPP項(xiàng)目的利益相關(guān)者有著各自不同的目標(biāo)，要想使得PPP項(xiàng)目在這種多目標(biāo)的約束下成功的開(kāi)展，必須要有有效的規(guī)制作為支撐[12]487。由于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目兼具市場(chǎng)性和公共性，因此，它的規(guī)制目標(biāo)要兼顧效率與公平，在效率與公平之間尋求一種必要的均衡[30]，以確保項(xiàng)目各參與方利益的均衡。PPP項(xiàng)目規(guī)制的目標(biāo)具體體現(xiàn)在以下幾方面。

(1) 從私人部門(mén)角度來(lái)看，規(guī)制要為私人部門(mén)提供投資激勵(lì)[31]，保護(hù)其免受任意的政治干預(yù)[32]381。一些學(xué)者把規(guī)制風(fēng)險(xiǎn)作為私人部門(mén)面臨的一類(lèi)重要風(fēng)險(xiǎn)[33-34]。他們指出在各國(guó)現(xiàn)有的制度環(huán)境下，缺乏有效的規(guī)制體系，而私人部門(mén)的參與意愿與PPP項(xiàng)目的實(shí)施環(huán)境密切相關(guān)。因此，政府機(jī)構(gòu)應(yīng)該努力完善規(guī)制體系，創(chuàng)造有利于投資的外部環(huán)境，增強(qiáng)對(duì)私人部門(mén)的投資激勵(lì)[35]。另一方面，PPP項(xiàng)目較高的資產(chǎn)專(zhuān)用性能夠引發(fā)政府的投機(jī)行為，即可以任意通過(guò)強(qiáng)制力來(lái)沒(méi)收PPP項(xiàng)目，因此，需要建立完善的規(guī)制體系限制政府的投機(jī)行為。

(2) 從公眾角度來(lái)看，規(guī)制要保護(hù)公眾的利益[29-36]，限制私人部門(mén)機(jī)會(huì)主義行為的產(chǎn)生[37]95。私人部門(mén)的目標(biāo)是投資利潤(rùn)最大化，若無(wú)政府的規(guī)制，私人部門(mén)會(huì)按照利潤(rùn)最大化來(lái)向公眾收取費(fèi)用，可能損害公眾的利益；同時(shí)，私人部門(mén)的信息優(yōu)勢(shì)能夠引發(fā)其機(jī)會(huì)主義行為。因此，規(guī)制體系應(yīng)限制私人部門(mén)機(jī)會(huì)主義行為，保護(hù)公眾的利益[37]95。

(3) 從總體角度來(lái)看，良好的規(guī)制要建立公私雙方之間的信任關(guān)系。Guasch對(duì)拉丁美洲開(kāi)展PPP項(xiàng)目的18個(gè)國(guó)家進(jìn)行了民意調(diào)查，結(jié)果顯示每個(gè)國(guó)家表示不滿(mǎn)意的公眾不低于50%，這很大程度是由于公眾對(duì)私人參與基礎(chǔ)設(shè)施開(kāi)發(fā)的不信任[38]。在這種不信任的交易關(guān)系中，規(guī)制能夠使雙方建立信任[39]。因此，有必要建立穩(wěn)定完善的規(guī)制體系，有助于參與各方之間建立信任。

從上面可以看出，對(duì)于PPP項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，規(guī)制目標(biāo)的設(shè)立既要維系私人部門(mén)持續(xù)參與的積極性，又要對(duì)公眾負(fù)責(zé)[40]7，應(yīng)兼顧效率和公平，使得各利益相關(guān)者能夠達(dá)到“共贏”。然而，PPP項(xiàng)目規(guī)制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)相比于目標(biāo)的制定要困難很多，它需要公正、合格的規(guī)制主體，恰當(dāng)?shù)囊?guī)制工具，有效的規(guī)制體系。

三、PPP項(xiàng)目規(guī)制的體系

規(guī)制體系是指政府對(duì)提供基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)的私人部門(mén)進(jìn)行控制的制度、法律和程序的有機(jī)結(jié)合體[29]17。它是由一套法律工具和規(guī)則(法律規(guī)章、合同協(xié)議等)、程序與過(guò)程(獲得所需的批準(zhǔn)、許可等)以及有授權(quán)的規(guī)制機(jī)構(gòu)(政府部門(mén)、規(guī)制機(jī)構(gòu)等)組成[27]48。目前，從整體角度建立規(guī)制體系的研究較少，一些學(xué)者只是從宏觀上提出PPP項(xiàng)目規(guī)制體系建立的思路與原則，而大部分學(xué)者則選擇規(guī)制體系微觀內(nèi)容中的某一點(diǎn)進(jìn)行著重研究，主要集中在規(guī)制實(shí)施主體及規(guī)制工具兩個(gè)方面。

1. PPP項(xiàng)目規(guī)制體系建立的思路與原則

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外很多學(xué)者提出了PPP項(xiàng)目規(guī)制體系建立的思路與原則。Stern(1999)認(rèn)為，規(guī)制體系應(yīng)圍繞著降低被規(guī)制的基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)的資本成本、確保較低的服務(wù)價(jià)格、保證私人部門(mén)獲得合理預(yù)期的收益率等這些目標(biāo)來(lái)建立，他同時(shí)提出了規(guī)制體系建立的標(biāo)準(zhǔn)，即角色和目標(biāo)的清晰性、自主性、責(zé)任性、參與性、透明度、可預(yù)見(jiàn)性[41]。Ye(2003)將信息要求作為規(guī)制體系的變量，提出了不同的規(guī)制體系有著不同的信息要求，所以，建立規(guī)制體系時(shí)應(yīng)考慮信息要求這一變量[42]。Ashley(2006)提出任何規(guī)制體系的建立都應(yīng)當(dāng)包含規(guī)制治理和規(guī)制實(shí)質(zhì)兩個(gè)重要的維度，前者是指規(guī)制體系的制度和法律設(shè)計(jì)以及決策制定的框架，后者是指規(guī)制的內(nèi)容，即規(guī)制主體基于決策的基本原理所作出的決定[29]19-21。何壽奎(2008)在分析PPP項(xiàng)目政府規(guī)制現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，提出了規(guī)制體系建立的基本思路：確立規(guī)制目標(biāo)；科學(xué)設(shè)計(jì)規(guī)制機(jī)制；注意外部性和內(nèi)部性治理等[43]76,77。Carmona(2010)在闡述PPP情境下的交通基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)制的問(wèn)題時(shí)，提出了規(guī)制體系的建立應(yīng)當(dāng)包括戰(zhàn)略層面、戰(zhàn)術(shù)層面和操作層面三個(gè)層級(jí)結(jié)構(gòu)[44]112。

這些研究為建立成熟有效的規(guī)制體系提供了很好的借鑒意義。但是，規(guī)制體系嵌入在各國(guó)的制度環(huán)境中，必然會(huì)受到政治、法律和社會(huì)等制度環(huán)境的影響。因此，建立PPP項(xiàng)目的規(guī)制體系時(shí)應(yīng)將制度環(huán)境作為一個(gè)變量，從而使規(guī)制體系的建立更加成熟與有效。目前，一些學(xué)者已經(jīng)對(duì)一些國(guó)家的規(guī)制體系進(jìn)行了比較[45]，證明了這些國(guó)家的規(guī)制體系確實(shí)有所差異，但是這些學(xué)者只是對(duì)現(xiàn)有的規(guī)制體系進(jìn)行研究，并沒(méi)有探討這些規(guī)制體系是否成熟有效，是否符合各國(guó)自身的制度環(huán)境。

2. PPP項(xiàng)目規(guī)制體系中的規(guī)制實(shí)施主體

基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的自然壟斷性會(huì)給私人部門(mén)帶來(lái)“臨時(shí)壟斷權(quán)”[40]7，而壟斷會(huì)阻礙資源的有效配置，降低社會(huì)福利。從規(guī)范的視角來(lái)看，這就要求政府干預(yù)來(lái)解決壟斷所產(chǎn)生的負(fù)面結(jié)果[5]763。一些學(xué)者通過(guò)建立理論模型對(duì)PPP項(xiàng)目中存在政府規(guī)制和無(wú)政府規(guī)制的兩種情形進(jìn)行了比較[46]，結(jié)果顯示在有政府規(guī)制的情形下，社會(huì)福利增加，私人部門(mén)的收益有所降低。這個(gè)結(jié)果與引進(jìn)政府規(guī)制的目標(biāo)相一致。但這些研究是基于政府是公正的，它們的承諾是可置信的。然而，在PPP項(xiàng)目中，政府本身就是參與方，如果PPP項(xiàng)目仍然由政府來(lái)進(jìn)行規(guī)制，就相當(dāng)于政府既是游戲的參與者，又是游戲規(guī)則的制定者，這樣政府可以根據(jù)自身的利益或目標(biāo)來(lái)任意更改規(guī)制的規(guī)則[32]381，從而破壞了PPP項(xiàng)目參與各方利益的均衡，使得私人部門(mén)承擔(dān)過(guò)高的規(guī)制風(fēng)險(xiǎn)。因此，一些學(xué)者提出應(yīng)該建立獨(dú)立的規(guī)制機(jī)構(gòu)來(lái)代替政府規(guī)制，以解決政府的可信性問(wèn)題和私人部門(mén)的投資激勵(lì)問(wèn)題[26,35]。然而，即使存在獨(dú)立的規(guī)制機(jī)構(gòu)，它們是否擁有足夠的資源、工具和能力來(lái)有效地進(jìn)行規(guī)制仍然是一個(gè)值得關(guān)注的問(wèn)題[47]。而且，獨(dú)立的規(guī)制機(jī)構(gòu)自身也存在著一些缺陷，如信息不對(duì)稱(chēng)、規(guī)制俘虜?shù)目赡苄砸约耙?guī)制的機(jī)會(huì)主義行為等。目前，世界銀行已為一些規(guī)制機(jī)構(gòu)創(chuàng)建了學(xué)習(xí)網(wǎng)絡(luò)，開(kāi)設(shè)了培訓(xùn)課程來(lái)提高PPP項(xiàng)目獨(dú)立規(guī)制機(jī)構(gòu)的規(guī)制能力[25]35。同時(shí)，許多學(xué)者也正在努力尋找彌補(bǔ)獨(dú)立規(guī)制機(jī)構(gòu)缺陷的手段，使其圍繞恰當(dāng)?shù)囊?guī)制目標(biāo)來(lái)進(jìn)行，對(duì)PPP項(xiàng)目順利進(jìn)行產(chǎn)生積極的作用。

3. PPP項(xiàng)目規(guī)制體系中的規(guī)制工具

規(guī)制工具是實(shí)現(xiàn)規(guī)制目標(biāo)的一種手段，是規(guī)制主體行使其權(quán)力的一種方式。PPP項(xiàng)目的成功運(yùn)作很大程度上取決于規(guī)制工具選擇的有效性[25]viii。一些學(xué)者提出了PPP項(xiàng)目的進(jìn)入規(guī)制[5,43]、價(jià)格規(guī)制[5]、服務(wù)質(zhì)量規(guī)制[45]77等一系列的規(guī)制工具，也有的學(xué)者將彈性特許期作為一種規(guī)制工具[48]。但是目前學(xué)者研究最多的是價(jià)格規(guī)制工具。價(jià)格和質(zhì)量是考察私人參與PPP項(xiàng)目是否恰當(dāng)?shù)膬蓚€(gè)最明顯的表現(xiàn)形式。相比于其他規(guī)制工具，服務(wù)質(zhì)量規(guī)制和價(jià)格規(guī)制更加重要，但是服務(wù)質(zhì)量很難測(cè)量，沒(méi)有價(jià)格直觀。所以?xún)r(jià)格雖然不是規(guī)制的唯一內(nèi)容，但它最容易受到公眾的關(guān)注，而且公眾對(duì)其也最為敏感。因此，價(jià)格規(guī)制是規(guī)制機(jī)制的核心[43]，而且目前實(shí)踐中使用的最普遍[49]。

在價(jià)格規(guī)制中使用最廣泛的是價(jià)格上限規(guī)制和收益率規(guī)制。許多學(xué)者也對(duì)這兩種價(jià)格規(guī)制進(jìn)行了對(duì)比，結(jié)果顯示兩者在所需的信息要求、所具有的風(fēng)險(xiǎn)敞口和激勵(lì)等方面都有所不同。在價(jià)格上限規(guī)制的情形下，雖然對(duì)信息的要求較低，并且可以激勵(lì)私人部門(mén)提高效率，但是容易導(dǎo)致投資不足，私人部門(mén)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較高；而在收益率規(guī)制的情形下，雖然私人部門(mén)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較低，但是容易導(dǎo)致投資過(guò)度造成資源浪費(fèi)，而且對(duì)規(guī)制機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)有較高的信息要求。Zhijia Tan(2010)通過(guò)建模，證明了PPP項(xiàng)目?jī)r(jià)格上限規(guī)制和收益率規(guī)制都不能達(dá)到帕累托有效解[50]。因此，任意一種價(jià)格規(guī)制都不能成為有效的規(guī)制機(jī)制，考慮到價(jià)格上限規(guī)制和收益率規(guī)制的互補(bǔ)特征，應(yīng)該將兩者的優(yōu)勢(shì)結(jié)合在一起以實(shí)現(xiàn)有效的機(jī)制。

四、PPP項(xiàng)目規(guī)制需要進(jìn)一步研究的問(wèn)題

通過(guò)對(duì)前面的分析可以發(fā)現(xiàn)，目前國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)PPP項(xiàng)目的規(guī)制內(nèi)涵、規(guī)制目標(biāo)、規(guī)制體系建立的思路與原則、規(guī)制實(shí)施主體以及規(guī)制工具都有所研究，并取得了一定的研究成果。但PPP項(xiàng)目的規(guī)制還有很多非常有價(jià)值的問(wèn)題值得去思考和進(jìn)一步研究。

1. PPP項(xiàng)目動(dòng)態(tài)的價(jià)格規(guī)制研究

價(jià)格規(guī)制是PPP項(xiàng)目規(guī)制機(jī)制的核心。目前學(xué)者們都以一種靜態(tài)的視角來(lái)研究采用哪種價(jià)格規(guī)制更有利于PPP項(xiàng)目的成功運(yùn)作，但每種規(guī)制機(jī)制都有著它自身的優(yōu)點(diǎn)和不足。在實(shí)踐中，價(jià)格規(guī)制的類(lèi)型是事前確定的，但是由于PPP項(xiàng)目是長(zhǎng)期項(xiàng)目，一旦事后的情形與事前的預(yù)期有所差異，所選擇的價(jià)格規(guī)制類(lèi)型可能不再適合該項(xiàng)目，從而在未來(lái)的運(yùn)營(yíng)中嚴(yán)重影響私人部門(mén)的收益和社會(huì)福利。而動(dòng)態(tài)的價(jià)格規(guī)制能夠解決事后與事前預(yù)期的不一致。動(dòng)態(tài)的價(jià)格規(guī)制是一種調(diào)節(jié)方式，依情勢(shì)調(diào)整價(jià)格來(lái)平衡各方的利益，能夠有效地適應(yīng)動(dòng)態(tài)變化的環(huán)境以及解決靜態(tài)的價(jià)格規(guī)制所可能產(chǎn)生的規(guī)制失靈問(wèn)題。但是動(dòng)態(tài)的價(jià)格規(guī)制要求一個(gè)透明的決策過(guò)程和公正的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，而且需要收集大量的信息，因此設(shè)計(jì)一個(gè)有效的激勵(lì)機(jī)制來(lái)使得私人部門(mén)不隱藏信息，同時(shí)保持良好的投資激勵(lì)，是動(dòng)態(tài)價(jià)格規(guī)制得以實(shí)施的一個(gè)重要前提。

2. PPP項(xiàng)目規(guī)制體系中各要素之間的關(guān)系研究

如前面所述，PPP項(xiàng)目的規(guī)制體系包含很多因素，每個(gè)因素對(duì)規(guī)制體系的建立都會(huì)產(chǎn)生影響。由于很難把所有因素都識(shí)別并分析完全，因此需要研究規(guī)制體系中哪些因素是主要影響規(guī)制體系有效性的變量，并對(duì)這些變量加以進(jìn)一步研究。因?yàn)槿绻饕囊蛩貨](méi)有選擇恰當(dāng)，規(guī)制體系的有效性就會(huì)迅速降低。此外，規(guī)制體系中各要素之間的相互關(guān)系也是需要研究的重要內(nèi)容，一個(gè)要素對(duì)規(guī)制體系產(chǎn)生的正影響可能會(huì)被另一個(gè)要素產(chǎn)生的負(fù)影響所完全抵消，因此在對(duì)各因素選擇上要彼此兼顧，以建立一個(gè)有效的PPP項(xiàng)目規(guī)制體系。

3. PPP項(xiàng)目規(guī)制的可信性問(wèn)題的研究

PPP項(xiàng)目的成功運(yùn)作，要求各方能夠遵守規(guī)制體系。即使規(guī)制體系的建立是有效的，只要有一方選擇偏離規(guī)制體系的行為，就會(huì)打破規(guī)制所預(yù)期的各方利益的均衡，使某一方的利益受到侵害，從而違背了PPP項(xiàng)目規(guī)制的目標(biāo)。因此，要使PPP項(xiàng)目參與各方都能夠遵守有效的規(guī)制體系，使得各方的承諾具有可置信性，必須要增強(qiáng)各方對(duì)該規(guī)制體系的信任，因?yàn)楦鞣綄?duì)該規(guī)制的信任是一種有效的治理機(jī)制[51]。這就要求設(shè)計(jì)一種激勵(lì)或懲罰機(jī)制使得各方都認(rèn)為該規(guī)制框架里的承諾是可置信的，他們只有遵守承諾才能獲得最大的利益，否則將會(huì)受到嚴(yán)重的懲罰。

五、結(jié) 語(yǔ)

近年來(lái)，PPP模式已成為我國(guó)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)和提升公共服務(wù)水平的重要理念和措施。各國(guó)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明恰當(dāng)?shù)囊?guī)制是PPP項(xiàng)目健康發(fā)展的重要保證，如何對(duì)PPP項(xiàng)目進(jìn)行恰當(dāng)規(guī)制也是目前學(xué)術(shù)界研究的熱點(diǎn)問(wèn)題。本文采用文本分析法，對(duì)國(guó)內(nèi)外有關(guān)PPP項(xiàng)目規(guī)制方面的研究成果進(jìn)行梳理和評(píng)述。從PPP項(xiàng)目規(guī)制的內(nèi)涵與目標(biāo)入手，闡釋了其內(nèi)涵是政府或其他特定實(shí)體對(duì)提供基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)的私人部門(mén)的決策或行為施加的控制；其目標(biāo)應(yīng)該兼顧效率與公平，確保各參與方利益的均衡。同時(shí)，本文著重對(duì)PPP項(xiàng)目規(guī)制體系的研究進(jìn)行了分析，結(jié)果表明目前就如何建立PPP項(xiàng)目規(guī)制體系的研究還不夠深入，一些學(xué)者只是從宏觀層面上提出了規(guī)制體系建立的思路與原則，大部分研究則集中在規(guī)制實(shí)施主體、規(guī)制工具等微觀層面。在對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)綜合分析的基礎(chǔ)上，本文提出PPP項(xiàng)目動(dòng)態(tài)的價(jià)格規(guī)制研究、規(guī)制體系中各要素的關(guān)系研究及規(guī)制的可信性問(wèn)題研究等，這對(duì)于建立有效的PPP項(xiàng)目規(guī)制體系有重要影響，同時(shí)也是PPP項(xiàng)目規(guī)制未來(lái)的研究方向。

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ResearchonRegulationofPublicPrivatePartnershipProjects

Zhang Shuibo， Zhang Chen， Gao Ying

(Faculty of Management and Economics, Tianjin University, Tianjin 300072, China)

Appropriate regulation is critical in the healthy development of public private partnership (PPP). It has drawn hot concern in academic research. This paper offers a comprehensive analysis of the connotation and objective of PPP regulation as well as regulatory system studies through the method of literature review. The results show that only a few previous researches focus on the macro aspects of PPP regulation, yet merely suggesting the ideas and principles of constructing regulatory systems. However, most researches concentrate on micro level studies such as regulatory agencies and instruments. This paper also proposes several future research topics such as dynamic price regulation, relationships among components of PPP regulatory systems and the trust issues relating PPP regulation.

public private partnership； regulatory objective； regulatory system； regulatory agency； regulatory instrument

2013-04-25.

國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71172149);國(guó)家自然科學(xué)青年基金資助項(xiàng)目(71202083).

張水波(1968— )，男，博士，教授.

張 晨，zhangchendlut@163.com.

F294.1

A

1008-4339(2014)01-030-06