2013煤炭市場：六大特征彰顯行業(yè)變化

文 | 佚 名

2013年的煤炭市場跌宕起伏。環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格從年初的每噸633元跌到10月初的每噸530元，之后反彈至目前的每噸631元，進(jìn)口煤一度以四兩撥千斤之勢(shì)牽制國內(nèi)市場。

2013年的煤炭市場大事不斷。一些地方政府出手救市，煤炭期貨露臉，期貨對(duì)煤炭市場的影響不斷發(fā)酵。

2013年的煤炭市場亦喜亦悲。接連出現(xiàn)的霧霾天將社會(huì)目光聚焦于燃煤，也引發(fā)了決策層的高度關(guān)注。政策意圖正逐漸傾向于規(guī)范煤炭流通、鼓勵(lì)清潔燃煤。

市場化大步向前

盤點(diǎn)2013年煤炭市場，市場化程度提高是繞不開的話題。繼2012年12月20日國務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于深化電煤市場化改革的指導(dǎo)意見》、取消電煤價(jià)格雙軌制之后，2013年煤炭行業(yè)的市場化程度進(jìn)一步提升。

其一，體現(xiàn)在《煤炭法》和《煤炭經(jīng)營監(jiān)管辦法》的修改。6月29日，修改后的《煤炭法》獲得全國人大常務(wù)委員會(huì)通過?！睹禾糠ā沸薷牡闹饕獌?nèi)容，是煤炭生產(chǎn)和經(jīng)營不需要進(jìn)行行政審批。12月6日，國家發(fā)改委公布《煤炭經(jīng)營監(jiān)管辦法（修訂稿）》，并公開征求意見，目的除了適應(yīng)《煤炭法》的修改之外，更是為了進(jìn)一步明確政府和市場的關(guān)系，對(duì)政府和市場進(jìn)行重新定位。

其二，體現(xiàn)在煤炭期貨的發(fā)展。3月22日，焦煤期貨合約開始在大連商品交易所上市交易。9月26日，動(dòng)力煤期貨合約在鄭州商品交易所上市交易。煉焦煤和動(dòng)力煤期貨接連上市，意味著煤炭期貨市場開始與現(xiàn)貨市場協(xié)同發(fā)展，煤炭市場化程度進(jìn)一步提高。

進(jìn)口煤大兵壓境

2013年，煤炭進(jìn)口給國內(nèi)煤市帶來的壓力顯而易見，上半年尤為明顯。

海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2013年1月至11月，全國累計(jì)進(jìn)口各種煤炭（包含褐煤）超過2.91億噸，同比增長14.9%。其中，1月至5月進(jìn)口1.36億噸，同比增長20.7%。

與此同時(shí)，1月至11月火力發(fā)電量同比僅增長6.8%，1月至5月累計(jì)增幅更是只有2.1%。粗鋼、水泥、合成氨等其他主要的煤炭下游產(chǎn)品產(chǎn)量增幅也均遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于煤炭進(jìn)口量增幅。

在進(jìn)口煤持續(xù)加壓的情況下，國內(nèi)煤炭業(yè)呼吁限制進(jìn)口的聲音漸起，特別是限制2010年以來快速增加的褐煤進(jìn)口。此事引起了國家有關(guān)部門的關(guān)注。

5月初，國家能源局發(fā)布《商品煤質(zhì)量管理辦法（征求意見稿）》，提出對(duì)商品煤質(zhì)量進(jìn)行管理，特別是對(duì)進(jìn)口動(dòng)力煤質(zhì)量進(jìn)行控制。但是，由于遭到用煤企業(yè)和貿(mào)易商的強(qiáng)烈反對(duì)，《辦法》并未正式出臺(tái)。

8月底，海關(guān)總署發(fā)布公告，自2013年8月30日起，取消褐煤進(jìn)口零關(guān)稅，恢復(fù)實(shí)施3%的最惠國稅率，褐煤進(jìn)口名義上有所收緊。

煤炭行業(yè)盈利大降

煤價(jià)下行令煤炭全行業(yè)盈利水平大幅下降，從上市公司的業(yè)績可見一斑。

按照證監(jiān)會(huì)行業(yè)分類，2013年前三季度，39家煤炭采選業(yè)上市公司利潤總額為726.5億元，同比下降29.7%。

煤炭上市公司中，中國神華規(guī)模獨(dú)大，其2013年前三季度的利潤占煤炭上市公司利潤總額的76.5%。凈利潤最高的前三位是中國神華、中煤能源和伊泰B股的凈利潤之和占煤炭上市公司凈利潤總和的83%。如剔除中國神華，其余上市公司利潤總額只有157.9億元，同比大幅下降60%。

盈利下降加上應(yīng)收賬款增加，部分煤炭企業(yè)遭遇資金鏈緊張的困難，明顯放慢了固定資產(chǎn)投資的步伐。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2013年前11個(gè)月，煤炭開采及洗選業(yè)固定資產(chǎn)投資額為4707億元，同比增長1.1%，增速為2001年以來最低。

固定資產(chǎn)投資增速放緩有助于減緩煤炭產(chǎn)能增長勢(shì)頭，是市場自身調(diào)節(jié)機(jī)制發(fā)揮作用的結(jié)果。

霧霾天加速去煤

2013年，燃煤企業(yè)面臨的環(huán)保壓力可謂前所未有。年初，全國很多地區(qū)頻繁遭遇霧霾天氣。有關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，1月北京霧霾天數(shù)達(dá)到24天，為1954年以來同期最多。進(jìn)入12月，從華北到東南沿海甚至西南地區(qū)，全國100多個(gè)大中城市出現(xiàn)不同程度的霧霾天氣。

霧霾的原因縱然離不開天氣，但燃煤帶來的排放也難逃其責(zé)。

面對(duì)不斷惡化的空氣質(zhì)量，9月，國務(wù)院發(fā)布《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》，提出制定國家煤炭消費(fèi)總量中長期控制目標(biāo)。到2017年，煤炭占能源消費(fèi)總量的比重降低到65%以下，京津冀、長三角、珠三角等區(qū)域力爭實(shí)現(xiàn)煤炭消費(fèi)總量負(fù)增長?！队?jì)劃》還提出制定煤制天然氣發(fā)展規(guī)劃，在符合最嚴(yán)格的環(huán)保要求和保障水資源供應(yīng)的前提下，加快煤制天然氣產(chǎn)業(yè)化和規(guī)?；椒?。

為此，部分地區(qū)提出煤炭消費(fèi)減量目標(biāo)，加快煤炭替代步伐。

可以預(yù)見，未來會(huì)有更多地區(qū)提出煤炭消費(fèi)控制目標(biāo)，環(huán)保壓力很可能促使我國煤炭消費(fèi)總量提前觸頂。

產(chǎn)煤地政府救市

煤炭市場下行，企業(yè)陷入經(jīng)營困境，主產(chǎn)地受到的影響自不必多說，各地政府接連出手救市。

2013上半年，安徽、河南等地區(qū)要求本地電廠只能用本地煤，將外地煤攔在了外面。這與前幾年煤炭市場緊張時(shí)省長帶頭找煤相比，完全是一百八十度大轉(zhuǎn)彎。

7月底，山西省政府下發(fā)文件，提出促進(jìn)煤炭行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展的近期、中期和長期措施，共計(jì)20條。9月，內(nèi)蒙古自治區(qū)政府也提出促進(jìn)全區(qū)煤炭經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的近期、中期和長期措施。12月初，陜西省出臺(tái)了類似的8項(xiàng)意見。

除了地方政府出手救市外，11月中旬，國務(wù)院辦公廳也下發(fā)《關(guān)于促進(jìn)煤炭行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行的意見》，提出遏制煤炭產(chǎn)量無序增長等5方面意見和措施。

煤炭行業(yè)陷入困境，一方面導(dǎo)致產(chǎn)煤區(qū)涉煤稅費(fèi)收入下降，另一方面牽連與煤相關(guān)的運(yùn)輸?shù)确?wù)行業(yè)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展遭遇困難，各地政府救市心切不難理解。

煤炭市場低迷是大環(huán)境決定的，不僅有國內(nèi)環(huán)境，還有國際環(huán)境。政府應(yīng)該做的，是努力改善市場環(huán)境，減少直接干預(yù)，加強(qiáng)監(jiān)管。

大集團(tuán)引領(lǐng)市場

先抑后揚(yáng)是2013年國內(nèi)煤市的關(guān)鍵詞。在煤價(jià)過山車中，神華、中煤等大集團(tuán)的表現(xiàn)引發(fā)市場廣泛的關(guān)注。

6月下旬，在環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格小幅回落及夏季用煤高峰到來前，大集團(tuán)大幅下調(diào)煤炭價(jià)格，最終導(dǎo)致環(huán)渤海5500大卡動(dòng)力煤綜合平均價(jià)格由6月末的每噸603元快速降至8月末的每噸546元，短短2個(gè)月下降57元。9月中下旬開始，大集團(tuán)率先上調(diào)煤價(jià)，最終托起環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格快速回升。12月18日，環(huán)渤海5500大卡動(dòng)力煤綜合平均價(jià)格已經(jīng)升至每噸622元，較10月初上漲72元。

有人認(rèn)為，大集團(tuán)帶頭漲價(jià)和降價(jià)是有意主導(dǎo)市場。對(duì)此，筆者并不贊同。6月下旬，大集團(tuán)帶頭降價(jià)在很大程度上因?yàn)?月國際市場動(dòng)力煤價(jià)格降幅驟然擴(kuò)大。9月中下旬，大集團(tuán)帶頭提價(jià)在很大程度上因?yàn)?月國際動(dòng)力煤價(jià)格快速回升。在國際煤價(jià)大幅波動(dòng)的情況下，國內(nèi)煤企如不主動(dòng)調(diào)價(jià)，則會(huì)丟掉市場或陷入被動(dòng)。神華、中煤這些大集團(tuán)頂多是引領(lǐng)了市場走向，不可能從根本上主導(dǎo)市場。

（據(jù)中國煤炭報(bào)）