“盤活財政資金”對商業(yè)銀行影響幾何

闞琦

從商業(yè)銀行角度看，財政部門負責國家預算的制定和執(zhí)行，是國庫資金的調度和監(jiān)管部門，具體管理財政資金的收繳和撥付，在國家政治、經(jīng)濟的發(fā)展中占據(jù)舉足輕重的地位。同時，其業(yè)務派生性能力強，涉及面廣，幾乎覆蓋了社會的各個行業(yè)和客戶群體，對商業(yè)銀行的資產(chǎn)、負債、中間業(yè)務發(fā)展具有重要地推動作用。因此，財政部門的每一次政策改革都備受商業(yè)銀行高度關注，改革可能會對商業(yè)銀行的經(jīng)營行為產(chǎn)生重大影響，比如早前的國庫集中支付、政府非稅收入收繳等政策改革，以及去年的盤活財政存量資金。

“盤活存量”是近年來國內宏觀政策表述中的一個新提法。它最早由李克強總理在去年6月8日的環(huán)渤海省份經(jīng)濟工作會議上提出。當時李總理說到要“激活貨幣信貸存量”。在7月3日的一次國務院常務會議上，李總理又將其外延拓展到了財政政策，提出要“盤活財政存量”。在7月30日的中央政治局會議上，“盤活存量、優(yōu)化增量”更上升為黨中央的方針，成為下一步財政和貨幣政策的重要方向。

一、“盤活財政資金”政策改革解讀

所謂財政資金，是指政府作為財政收支主體，在其財政年度中因收入支出時間錯配而正常持有，收入超預算增長、收入延遲劃撥而消極持有，支出計劃不完善不可執(zhí)行而被迫持有的財政資金。

按照我國現(xiàn)行的財政管理體制，財政資金主要是以兩種形式存在：一是國庫存款，是指財政部門在央行存放的資金，主要來源于各類稅收和非稅收入；二是財政專戶存款，是指各級財政部門在商業(yè)銀行開設的賬戶存放資金，主要來源于支出計劃執(zhí)行中因時間錯配沉淀的財政資金。據(jù)統(tǒng)計，截至今年5月底，我國政府國庫存款余額已經(jīng)高達3.23萬億元，政府財政專戶的資金余額也已達到1.42萬億元。除此之外，財政資金擁有巨大的魅力，其擔?；蜷g接注資的政府扶植類重點項目，屬于商業(yè)銀行貸款優(yōu)先支持類，同時其對市場資金的吸引力更是無與倫比。

“盤活財政資金”的主要目的應該是通過提升財政資金收入和支出管理效率，確保積極財政政策的順利執(zhí)行，幫助企業(yè)實現(xiàn)轉型和可持續(xù)發(fā)展，促進國民經(jīng)濟穩(wěn)增長、優(yōu)結構；同時，通過合理增加財政資金理財收益進一步擴大“惠民生”工程。

二、“盤活財政資金”政策改革前商業(yè)銀行經(jīng)營行為

對于商業(yè)銀行而言，“盤活財政資金”政策改革前已形成了一整套經(jīng)營行為體系，充分滿足財政資金管理需求。

雖然國庫存款并不能直接增加銀行負債規(guī)模，但是作為各類稅收和非稅收入的代收機構，銀行的服務渠道、服務能力直接影響到自身市場競爭力和財政部門等客戶群體的合作深度，同時通過代收財政資金有利于提升各類資金代收服務品牌打造。因此，“盤活財政資金”中財政資金收入管理效率的提升，商業(yè)銀行作為代收方、未來的代收經(jīng)營行為定位無需改變，只需配合財政、央行、行政事業(yè)單位等對服務系統(tǒng)、渠道、能力進一步優(yōu)化完善。

目前，財政專戶存款是商業(yè)銀行營銷重點，特別是低利率的活期專戶。因商業(yè)銀行自身負債規(guī)模的發(fā)展需要，政策改革前財政專戶存款確實存在同類資金在多家銀行開戶現(xiàn)象，增加了財政部門資金管理難度和成本，以及可能產(chǎn)生的腐敗現(xiàn)象；同時，隨著國庫集中支付制度改革的日益完善，行政事業(yè)單位原基本戶逐漸更換為零余額賬戶，原有可支配資金逐步由財政部門代管，財政部門資金管理地位得到進一步提升，對銀行的代理支付服務能力要求更高。因此，“盤活財政資金”中財政資金支出管理效率的提升，商業(yè)銀行作為資金代支方和賬戶協(xié)管方，未來的經(jīng)營行為將隨著財政需求變化而改變。

三、“盤活財政資金”政策改革一年來對商業(yè)銀行經(jīng)營行為影響有哪些

從筆者了解的情況看，政策改革一年來，財政資金收入和支出管理效率顯著提升，政府對財政資金理財意識逐步增強。從商業(yè)銀行角度看，銀行原有的財政專戶數(shù)量均受不同程度減少、新開專戶難度增大，財政存款不僅沉淀量減少、而且利息成本不斷上升，參予財政資金公開競標和代理收付服務的經(jīng)營能力被動提升。

財政資金收入管理方面，財政、央行、銀行、稅務等部門聯(lián)合加快信息系統(tǒng)建設，各類稅收和非稅收入正逐步實現(xiàn)當日全額上繳央行，資金在財政、銀行、稅務部門不停留、減少被挪用或占用等風險。

財政資金支出管理方面，財政部門進一步加大原財政專戶撤銷合并力度、原同類資金多家開戶現(xiàn)象得以有效遏制，新開專戶審批權限進一步上收、個別重點專戶開設需同級人大和地方政府領導審批，財政專戶管理信息系統(tǒng)功能進一步優(yōu)化、電子化管理日趨完善。

財政資金理財方面，財政部門牽頭對國庫存款和財政專戶存款施行公開競價，銀行結合自身資金頭寸和經(jīng)營利潤參予招標，價高者中標，比如某些地方一億元一年期定期存款中標利率比原利率翻番；除上述普遍做法外，個別地方還積極推行“以貸定存”政策，將財政資金分配與銀行支持地方建設貸款規(guī)模掛鉤，充分發(fā)揮財政資金“藥引”作用。

財政資金時間錯配、延遲劃撥方面，由于信息系統(tǒng)的加速建設，財政部門對專戶和資金信息監(jiān)管水平不斷提升，原季末和年末突擊花錢、資金撥付不到位等現(xiàn)象正逐步改善。

相信未來在財政、央行、銀行、行政事業(yè)單位、公司企業(yè)、自然人等全社會的共同努力下，黨中央制定的“盤活存量、優(yōu)化增量”財政和貨幣政策將沿著正確的方向堅定前行，為國民經(jīng)濟的發(fā)展注入新的活力。