科技金融的“舟山模式”構(gòu)建

潘越峰

科技金融的“舟山模式”構(gòu)建

潘越峰

舟山群島新區(qū)作為國務(wù)院批準(zhǔn)的首個以海洋經(jīng)濟(jì)為主題的國家級新區(qū)，海洋科技型中小企業(yè)是其重要經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。充分發(fā)揮科技金融領(lǐng)先優(yōu)勢和創(chuàng)新資源密集優(yōu)勢，在先行先試的政策下促使科技金融創(chuàng)新融合，可以有效緩解海洋科技型中小企業(yè)融資難問題，從而進(jìn)一步加大金融機(jī)構(gòu)、金融市場、金融服務(wù)與科技有效結(jié)合機(jī)制的創(chuàng)新力度，構(gòu)建舟山群島新區(qū)海洋科技型中小企業(yè)與金融深度合作、健康快速發(fā)展的“舟山模式”。

從現(xiàn)狀看，近年來舟山群島新區(qū)推動海洋科技型中小企業(yè)金融服務(wù)取得明顯成效，但同時面臨諸多問題和挑戰(zhàn)。一是政府資金對科技企業(yè)及股權(quán)融資的支持力度不夠。初創(chuàng)期的海洋科技型中小企業(yè)由于風(fēng)險高、輕資產(chǎn)的特點(diǎn)，很難從普通的融資渠道獲得大量資金，若此時政府能提供有效的支持會很好地解決企業(yè)的資金鏈問題，幫助企業(yè)度過艱難的初創(chuàng)期。但在實(shí)踐中，各級財(cái)政資金更傾向于扶優(yōu)扶強(qiáng)。一方面，目前政府資金的貼息政策，大多是根據(jù)企業(yè)的收入、利潤增長情況來決定貼息比例，早期科技型企業(yè)還沒有產(chǎn)生盈利，也就無法獲得政府貼息支持。另一方面，各部門支持重點(diǎn)仍偏重于貸款擔(dān)保等傳統(tǒng)信貸，對與科技企業(yè)特點(diǎn)更加匹配的股權(quán)融資、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等方式，支持力度有待加強(qiáng)。

二是銀行缺乏開展科技金融合作的積極性。目前在我國的銀行體系中，大型商業(yè)銀行占據(jù)主導(dǎo)地位。大型商業(yè)銀行內(nèi)部建立了嚴(yán)格的風(fēng)險控制和績效考核機(jī)制，外部銀監(jiān)會等監(jiān)管機(jī)構(gòu)則對資本充足率、不良貸款率等有明確的監(jiān)管要求。由于科技型中小企業(yè)規(guī)模小、獲得擔(dān)保能力弱，使得對中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)成本高、缺乏風(fēng)險分擔(dān)，普遍“不經(jīng)濟(jì)”。大型商業(yè)銀行傾向于選擇那些實(shí)力雄厚、單筆貸款數(shù)額大、放貸基本無風(fēng)險的國有企業(yè)、大型民營企業(yè)作為主要客戶，缺乏為中小型科技企業(yè)服務(wù)的積極性。舟山市近年來雖大力加大金融招商引資，但專門為中小型科技企業(yè)服務(wù)的中小銀行、民營銀行發(fā)育嚴(yán)重不足，對早期科技企業(yè)的服務(wù)很難到位。

三是科技產(chǎn)業(yè)直接融資渠道不暢、發(fā)展亟待加快。一方面，資本市場門檻過高。對于絕大多數(shù)早期科技企業(yè)來說，不僅主板上市絕無可能，通過中小板、創(chuàng)業(yè)板上市也困難重重。雖然“新三板”和浙江股權(quán)交易中心為中小企業(yè)直接融資開辟了一條新路，但目前掛牌企業(yè)依然零星可見。由于在前期上市的金鷹股份和中昌海運(yùn)沒有起到很好的財(cái)富積聚效應(yīng)，很多企業(yè)覺得上市是“遙不可及”的“天方夜譚”。同時，債券市場不發(fā)達(dá)，在交易所上市的公司債規(guī)模太小，能夠在銀行間市場發(fā)行企業(yè)債、中期票據(jù)、短期融資券的，基本上是信用等級很高的大中型國有企業(yè)。另一方面，股權(quán)投資發(fā)展面臨諸多限制。目前舟山市缺乏投資于早期企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資和長期資金來源，這也嚴(yán)重阻礙了直接融資進(jìn)程，進(jìn)而阻礙了企業(yè)的發(fā)展。在融資主體結(jié)構(gòu)不平衡的情況下，舟山中小企業(yè)利用直接債務(wù)融資工具的融資力度仍十分有限。

可見，當(dāng)前舟山需要構(gòu)建融合科技信貸產(chǎn)品開發(fā)、創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)、科技擔(dān)保完善、科技保險支持、對接多層次資本市場并鼓勵上市、科技小貸和海洋科技銀行組建于一體的科技金融支撐體系，形成具有鮮明特點(diǎn)的符合海洋科技型中小企業(yè)發(fā)展的科技金融“舟山模式”。

——引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，組建“海洋科技銀行”。在現(xiàn)有的海洋農(nóng)商行基礎(chǔ)上組建“海洋科技銀行”，降低科技型中小企業(yè)貸款門檻?！昂Ｑ罂萍笺y行”應(yīng)實(shí)行單獨(dú)的客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、單獨(dú)的信貸審批機(jī)制、單獨(dú)的風(fēng)險容忍政策、單獨(dú)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)政策以及單獨(dú)的專項(xiàng)撥款準(zhǔn)備政策，按照“政府扶持+銀行授信+擔(dān)保公司”三者相結(jié)合的運(yùn)行模式，實(shí)行獨(dú)立核算、獨(dú)立審計(jì)，合理配置風(fēng)險，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)降低中小科技企業(yè)融資門檻和融資成本，提高中小科技企業(yè)融資成功率和融資效率。

——設(shè)立“科技小額貸款公司”。在海洋產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)設(shè)立科技小額貸款公司，制定貸款業(yè)務(wù)操作規(guī)程和貸款風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)，開展科技型企業(yè)小額貸款、貸款轉(zhuǎn)讓、咨詢業(yè)務(wù)及結(jié)算業(yè)務(wù)。

——支持開發(fā)適應(yīng)海洋科技型中小企業(yè)發(fā)展的信貸產(chǎn)品。銀行機(jī)構(gòu)在為科技型企業(yè)發(fā)放貸款時，可將企業(yè)銷售與現(xiàn)金流回收情況相結(jié)合，合理配置貸款期限，創(chuàng)新開發(fā)信貸產(chǎn)品。同時設(shè)立政府政策引導(dǎo)基金，以此基金為平臺，篩選組織一批經(jīng)營效益好、有市場前景且有真實(shí)融資需求的小微型科技企業(yè)，通過擔(dān)保公司或者保險公司進(jìn)行擔(dān)?；虮ｋU后整體打包滿足融資需求。

——建立“科技擔(dān)保公司”。堅(jiān)持支持發(fā)展與防范風(fēng)險相結(jié)合、政府扶持與市場化操作相結(jié)合、開展擔(dān)保與提高信用相結(jié)合的原則，以科技金融服務(wù)平臺為載體，緊緊依托舟山市豐富的資源和優(yōu)勢，搭建科技創(chuàng)新貸款擔(dān)保平臺。

此外，建議盡快出臺《關(guān)于加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度推進(jìn)區(qū)域資本市場發(fā)展的若干意見》和引導(dǎo)企業(yè)主動對接主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板的獎勵政策，加大推進(jìn)企業(yè)上市，支持上市公司發(fā)展的政策扶持力度。

作者單位：嵊泗縣發(fā)改局、浙江商業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院