江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的FDI技術(shù)溢出效應(yīng)研究

江蘇大學財經(jīng)學院 王永 楊傳萌

江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的FDI技術(shù)溢出效應(yīng)研究

江蘇大學財經(jīng)學院 王永 楊傳萌

基于FDI技術(shù)溢出的三種形式，本文從總產(chǎn)出、技術(shù)進步、科技成果市場轉(zhuǎn)化能力三個方面研究FDI對江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)溢出效應(yīng)。本文選取人力資本、研發(fā)投入、外商投資作為解釋變量并設(shè)定了三個模型，利用多元回歸和逐步回歸的方法分別進行實證分析。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI通過多種途徑促進江蘇高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模擴大，總產(chǎn)出增加；較小的吸收能力和技術(shù)差距抑制著FDI對江蘇高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進步的溢出效應(yīng)；不合理的市場環(huán)境和外資優(yōu)惠政策阻礙了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)的新產(chǎn)品研發(fā)和市場開發(fā)。根據(jù)以上的研究結(jié)果，本文提出了相應(yīng)的建議。

外商直接投資 高新技術(shù)產(chǎn)業(yè) 技術(shù)溢出效應(yīng)

1 引言及相關(guān)研究

近些年，江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速， 更多的外商直接投資流入江蘇高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，F(xiàn)DI對江蘇高技術(shù)產(chǎn)業(yè)是否存在溢出效應(yīng)，本文將作出具體的研究和分析。關(guān)于FDI對東道國相關(guān)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)溢出效應(yīng)，國內(nèi)外學者做了大量的研究，并取得了豐富的成果。Caves(1974)[1]和Blomstrom and Wolff(1994)[2]分別利用加拿大、澳大利亞和墨西哥的相關(guān)數(shù)據(jù)進行實證分析，均發(fā)現(xiàn)FDI存在正的技術(shù)溢出效應(yīng)。但，Haddad and Harrison(1993)[3]、Kokko(1996)[4]和Barrios(2000)[5]分別利用摩洛哥、烏拉圭和西班牙的相關(guān)數(shù)據(jù)進行實證分析，均未發(fā)現(xiàn)顯著的技術(shù)溢出效應(yīng)。李平、隨洪光(2007)[6]、黃燁菁(2006)[7]、徐曄、張秋燕(2008)[8]、余泳澤、武鵬(2010)和溫麗琴、梁旭(2011)實證分析FDI對中國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的溢出效應(yīng)，均發(fā)現(xiàn)存在正的技術(shù)溢出效應(yīng)。

2 模型構(gòu)建和計量結(jié)果

Lake(1979)基于職能分工，將FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的形式分為三種，即市場層次的溢出、生產(chǎn)層次的溢出、研發(fā)層次的溢出。根據(jù)這三種技術(shù)溢出的形式，本文將從生產(chǎn)、技術(shù)、市場這三個方面研究FDI對江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)溢出效應(yīng)。鑒于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)是知識、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，本文選取人力資本、研發(fā)投入、外商投資三個自變量，設(shè)江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)為Q=f(H,R,FDI)，技術(shù)函數(shù)為T=f(H,R,FDI)，市場函數(shù)為S=f(H,R,FDI)。具體模型如下：

在(1)、(2)、(3)式中Q代表高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出，用江蘇省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)當年價總產(chǎn)值表示；P為技術(shù)進步，用高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)擁有發(fā)明專利數(shù)表示；S為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的科技成果市場轉(zhuǎn)化能力，用高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的新產(chǎn)品銷售收入表示；H是人力資本，用R&D人員全時當量表示；R是研發(fā)投入，用R&D經(jīng)費內(nèi)部支出表示；FDI是外商直接投資，用三資企業(yè)資產(chǎn)總計表示。

為了消除模型的異方差性，對上述模型分別取對數(shù)，則轉(zhuǎn)變?yōu)槿缦履Ｐ停?/p>

本文選取2000～2011年江蘇省的相關(guān)數(shù)據(jù)，其中高技術(shù)產(chǎn)業(yè)當年價總產(chǎn)值、擁有發(fā)明專利數(shù)、新產(chǎn)品銷售收入、R&D人員全時當量和R&D經(jīng)費內(nèi)部支出的相關(guān)數(shù)據(jù)來源于《中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒》中關(guān)于江蘇省的部分。由于江蘇高技術(shù)產(chǎn)業(yè)三資企業(yè)資產(chǎn)總計的數(shù)據(jù)沒有直接提供，較難獲得，所以根據(jù)《江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計分類目錄》，將江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)分為下面六個行業(yè)：化學原料及化學制品制造業(yè)；醫(yī)藥制造業(yè)；專用設(shè)備制造業(yè)；電氣機械及器材制造業(yè)；通訊設(shè)備、計算機及其他電子設(shè)備制造業(yè)；儀器儀表及文化、辦公用機械制造業(yè)。然后利用《江蘇統(tǒng)計年鑒》提供的相關(guān)數(shù)據(jù)進行計算得到三資企業(yè)的資產(chǎn)總計。

第一，運用Eviews6.0對(4)、(5)、(6)模型進行回歸，結(jié)果如表1所示：

表1 方程回歸結(jié)果

由上述三個模型的回歸結(jié)果可見，三個模型的 和 都很高，F(xiàn)統(tǒng)計量都明顯顯著。但是模型(4)中，變量LnH、LnR的系數(shù)t檢驗不顯著；模型(5)中，三個自變量的系數(shù)t檢驗都不顯著；模型(6)中，自變量LnH、LnFDI的系數(shù)符號與預(yù)期相反，這表明三個模型很可能都存在嚴重的多重共線性。

第二，運用相關(guān)系數(shù)檢驗法。由相關(guān)系數(shù)矩陣可以看出，各解釋變量相互之間的相關(guān)系數(shù)較高，說明上述三個模型確實存在嚴重多重共線性。如表2所示：

表2 相關(guān)系數(shù)矩陣

第三，修正多重共線性。采用逐步回歸的方法，通過逐步回歸篩選并剔除引起多重共線的變量。

首先，模型(4)、(5)、(6)中的LnQ、LnP、LnS分別對變量LnH、LnR、LnFDI作一元回歸，結(jié)果如表3所示：

表3 一元回歸結(jié)果

由一元回歸的結(jié)果可以看出，三個因變量的一元回歸均以加入自變量LnR的方程 為最大，因此三個因變量均以LnR為基礎(chǔ)，分別加入另外一個變量逐步回歸。結(jié)果如表4所示：

表4 逐步回歸結(jié)果

利用逐步回歸的方法，最后修正嚴重多重共線性影響后，得到的三個模型的回歸結(jié)果：

以上計量結(jié)果顯示：其一，F(xiàn)DI對江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的總產(chǎn)出存在正的技術(shù)溢出效應(yīng)，技術(shù)溢出效應(yīng)系數(shù)為0.471863，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)三資企業(yè)總資產(chǎn)每增加一個單位，江蘇高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值就會增加0.471863個單位。其二，在對江蘇高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進步的影響方面，F(xiàn)DI沒有明顯的溢出效應(yīng)。在多元回歸中的檢驗結(jié)果不顯著，一元回歸中的擬合優(yōu)度不如另外兩個變量，在逐步回歸中加入LnFDI變量的參數(shù)是負的且不顯著，最終被剔除。其三，F(xiàn)DI對江蘇高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的科技成果市場轉(zhuǎn)化能力表現(xiàn)出負的技術(shù)溢出效應(yīng)，而且技術(shù)溢出效應(yīng)系數(shù)的絕對值較大，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)三資企業(yè)總資產(chǎn)每增加一個單位，新產(chǎn)品銷售收入就會減少0.705662個單位。

3 原因分析

3.1 FDI對江蘇高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)存在正技術(shù)溢出效應(yīng)的原因

在一定階段，生產(chǎn)要素的投入增加必然會帶來產(chǎn)出的增加。FDI作為生產(chǎn)投入要素的一部分，隨著高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)外商投資的不斷增加，也必定會促使江蘇高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)出的不斷增加。江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)FDI的增加，使高新技術(shù)企業(yè)的數(shù)量不斷增加，生產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，并不斷促成規(guī)模經(jīng)濟。另外，F(xiàn)DI通過示范效應(yīng)、競爭效應(yīng)、人員培訓(xùn)效應(yīng)、聯(lián)系效應(yīng)間接地促進江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)出的增加。

3.2 FDI對江蘇省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進步?jīng)]有顯著技術(shù)溢出效應(yīng)的原因

第一，吸收能力的大小制約著FDI技術(shù)溢出。伴隨著外商直接投資，母國的先進技術(shù)會流入東道國，但是單純的FDI流入并不能直接引起技術(shù)外溢效應(yīng)。FDI能否對東道國的技術(shù)進步產(chǎn)生技術(shù)外溢效應(yīng)，受到許多因素的制約，其中東道國的技術(shù)吸收能力是比較重要的一個制約因素。企業(yè)引進國外的先進技術(shù)固然重要，但是如果只注重引進，而不能積極地消化吸收，最終也無法達到模仿、創(chuàng)新的目的。

表5 江蘇高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)消化吸收經(jīng)費支出與技術(shù)引進經(jīng)費支出之比 (單位：%)

由表5知，2000～2006年江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)消化吸收經(jīng)費支出與技術(shù)引進經(jīng)費支出的比例一直比較低，2007～2011年有所增加，2000～2011年的平均比例為16.1%。由上面的數(shù)據(jù)可以看出，江蘇省對引進技術(shù)的消化吸收投入不足，導(dǎo)致吸收能力比較小，最終可能會限制FDI對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進步的溢出效應(yīng)。

第二，內(nèi)外資企業(yè)的技術(shù)差距對FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的影響。關(guān)于FDI技術(shù)溢出效應(yīng)與技術(shù)差距之間關(guān)系的研究，許多學者認為，只有當技術(shù)差距達到一定限度時，F(xiàn)DI的技術(shù)溢出效應(yīng)才會顯著，技術(shù)差距太大或太小時，F(xiàn)DI技術(shù)溢出效應(yīng)都不明顯。因為當技術(shù)差距過大時，東道國企業(yè)沒有足夠的能力和技術(shù)水平去學習和模仿外來的先進技術(shù)；當技術(shù)差距太小時，外資企業(yè)可供內(nèi)資企業(yè)學習和模仿的技術(shù)較少，而且這時內(nèi)資企業(yè)已達到一定的技術(shù)水平，可以進行自主研發(fā)創(chuàng)新。所以，內(nèi)外資企業(yè)技術(shù)差距太大或太小都會對FDI發(fā)揮技術(shù)溢出效應(yīng)起到一定的抑制作用。

根據(jù)《中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒》提供的有關(guān)數(shù)據(jù)，可以計算出2009年、2010年和2011年江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)外商投資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)的人均總產(chǎn)值之比分別是1.38、1.2和1.13。這說明江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)資企業(yè)與外商投資企業(yè)之間的勞動生產(chǎn)率差距不大，即技術(shù)差距較小。所以，江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)外資企業(yè)之間較小的技術(shù)差距，使得FDI對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進步的溢出效應(yīng)并不顯著。

3.3 FDI對江蘇高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的科技成果市場轉(zhuǎn)化能力存在負技術(shù)溢出效應(yīng)的原因

第一，市場環(huán)境和結(jié)構(gòu)對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)的新產(chǎn)品開發(fā)和銷售的影響。在競爭激烈的市場中，企業(yè)會迫于壓力不斷創(chuàng)新，研發(fā)新技術(shù)，開發(fā)并生產(chǎn)新產(chǎn)品，進入新市場，否則企業(yè)將會難以生存和發(fā)展甚至被淘汰。而在壟斷市場中，壟斷廠商憑借其壟斷地位獲得超額利潤，利用壟斷勢力掌控整個產(chǎn)品市場，缺乏技術(shù)創(chuàng)新和開發(fā)新產(chǎn)品的動力，而且新企業(yè)很難進入該市場，最終導(dǎo)致該行業(yè)的市場效率低下。一個行業(yè)的市場環(huán)境中存在較強的壟斷力量，就會阻礙新產(chǎn)品進入該市場。

江蘇省2009、2010和2011年，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的大型企業(yè)當年價總產(chǎn)值在整個高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)當年價總產(chǎn)值中所占的比例分別為53.85%、52.43%和65.74%(數(shù)據(jù)來源：《中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒》)。由數(shù)據(jù)可以看出，江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)存在較強的壟斷力量，而且高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的外資企業(yè)大多為大型跨國公司。所以，F(xiàn)DI對江蘇高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的新產(chǎn)品研發(fā)和銷售存在一定的阻礙，即FDI對江蘇省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的科技成果市場轉(zhuǎn)化能力存在負的技術(shù)溢出效應(yīng)。

第二，外資政策對FDI在科技成果市場轉(zhuǎn)化能力中的溢出效應(yīng)的影響。東道國各級政府為了不斷引進FDI，為外商投資提供了一系列的優(yōu)惠政策如稅收優(yōu)惠、土地優(yōu)惠等，這些優(yōu)惠政策很大程度上吸引了大量外資的流入。在一定程度上，大量外資的流入會給東道國帶來大量的資金、先進的技術(shù)和管理經(jīng)驗，從而促進東道國生產(chǎn)力提高和經(jīng)濟的發(fā)展。但是由于外資企業(yè)擁有技術(shù)優(yōu)勢、政策優(yōu)勢和成本優(yōu)勢，這樣就很容易進入并壟斷一個行業(yè)的市場，從而大量外資的進入會對該行業(yè)的內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)生擠出效應(yīng)，阻礙高新技術(shù)企業(yè)新產(chǎn)品的研發(fā)和市場投放，最終FDI會呈現(xiàn)出負的技術(shù)溢出效應(yīng)。

在江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中，2009、2010和2011年外商投資企業(yè)當年價總產(chǎn)值在整個高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)當年價總產(chǎn)值中所占比重分別是62.9%、61.7%和57.1%，外商投資企業(yè)新產(chǎn)品銷售收入在整個高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)新產(chǎn)品銷售收入中所占比重分別為53.9%、51.2%和64.5%(數(shù)據(jù)來源：《中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒》)。這些數(shù)據(jù)說明，江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)對外開放程度較高，為外資提供了較多的優(yōu)惠政策，大量的外資流入了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。江蘇高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中的外資企業(yè)對該行業(yè)的市場有一定的壟斷力量，對內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)生了擠出效應(yīng)，致使FDI對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的科技成果市場轉(zhuǎn)化能力存在負的技術(shù)溢出效應(yīng)。

4 結(jié)論及建議

4.1 結(jié)論

第一，實證分析顯示：在產(chǎn)出方面，F(xiàn)DI對江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的總產(chǎn)出存在正的技術(shù)溢出效應(yīng)；在技術(shù)進步方面，F(xiàn)DI沒有表現(xiàn)出明顯的溢出效應(yīng)；在科技成果市場轉(zhuǎn)化能力方面，F(xiàn)DI表現(xiàn)出較大的負技術(shù)溢出效應(yīng)。

第二，原因分析的結(jié)果，F(xiàn)DI通過多種途徑促進江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)力提高，總產(chǎn)出增加；較小的吸收能力和技術(shù)差距制約著FDI對江蘇高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進步的促進作用；較強的壟斷力量和較高的對外開放程度，阻礙高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)的新產(chǎn)品研發(fā)和市場銷售。

4.2 建議

第一，江蘇省要繼續(xù)利用外資來帶動高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。雖然外資的技術(shù)溢出效應(yīng)是有限的，在某些方面甚至是負的溢出效應(yīng)，但是總體來看，F(xiàn)DI能為江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來充足的資金、先進的技術(shù)和管理體系等，會提高高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的競爭力。

第二，加大對引進技術(shù)的消化吸收經(jīng)費支出，不斷提高吸收能力。江蘇省政府和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)，不僅要注重國外先進技術(shù)的引進，更要注重對所引進技術(shù)的消化吸收，在國外先進技術(shù)的基礎(chǔ)上進行模仿、突破和創(chuàng)新。

第三，合理引進外資，注重高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)的發(fā)展。政府不能只為了不斷地擴大引進FDI的規(guī)模，而為外資企業(yè)提供過多的、不合理的優(yōu)惠政策，這樣會嚴重破壞市場的公平競爭性，不利于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)資企業(yè)的發(fā)展。另外，政府不能一味地發(fā)展大型企業(yè)，要加大對中小企業(yè)、私有企業(yè)的扶持力度。

第四，加大研發(fā)投入，不斷提高自主創(chuàng)新能力。FDI給高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)所帶來的先進技術(shù)只是輔助，而自主創(chuàng)新能力的提高才是江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)長遠發(fā)展的核心。政府要不斷增加對高技術(shù)人才的教育投入和對科研機構(gòu)、科研活動的支持。企業(yè)也要不斷加大對新技術(shù)、新產(chǎn)品的研發(fā)投入，并積極地開發(fā)新市場。

[1]Caves R E.Multinational firms,competition,and productivity in host-country markets[J].Economica,1974.

[2]Blomstrom M,Wolff E N.Multinational corporations and productivity convergence in Mexico[R].National Bureau of Economic Research,1994.

[3]Haddad M,Harrison A.Are there positive spillovers from direct foreign investment?Evidence from panel data for Morocco[J].Journal of development economics,1993,42(1).

[4]Kokko A,Tansini R,Zejan M C.Local technological capability and productivity spillovers from FDI in the Uruguayan manufacturing sector[J].The Journal of Development Studies,1996,32(4).

[5]Barrios S.Are there positive spillovers from Foreign Direct Investment?Evidence from the Spanish experience(1990-1994)[J].University of Manchester and University College Dublin,School of Economic Studies,Dover St.Building,University of Manchester,Oxford Road,Manchester M13 9PL,2000.

[6]李平,隨洪光.知識產(chǎn)權(quán)保護對外商直接投資溢出效應(yīng)影響的研究——基于中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的實證分析[J].經(jīng)濟評論,2007(6).

[7]黃燁菁.外國直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)——對中國四大高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的分析[J].世界經(jīng)濟研究,2006(7).

[8]徐曄,張秋燕.FDI技術(shù)溢出與我國高技術(shù)產(chǎn)品出口的實證研究[J].江西財經(jīng)大學學報,2008(5).

F276.44

A

1005-5800(2014)05(a)-180-03

王永(1964-)，男，安徽明光人，江蘇大學財經(jīng)學院國貿(mào)系副教授，碩士研究生導(dǎo)師；

楊傳萌(1989-)，男，山東菏澤人，江蘇大學財經(jīng)學院國貿(mào)系研究生。