從化肥用氣價(jià)格暫不上調(diào)說起

分析預(yù)測

從化肥用氣價(jià)格暫不上調(diào)說起

化肥用氣價(jià)格暫不上調(diào)

8月12日,國家發(fā)改委宣布,自9月1日起非居民用存量天然氣門站價(jià)格每立方米提高0.4元,居民用氣門站價(jià)格不作調(diào)整?？紤]到目前化肥市場低迷,企業(yè)經(jīng)營困難,化肥用氣調(diào)價(jià)措施暫緩出臺,下一步待化肥市場形勢出現(xiàn)積極變化時(shí)再擇機(jī)出臺。這也是我國自2013年后,第二次調(diào)整非居民用天然氣價(jià)格。

這讓氣頭化肥企業(yè)舒了一口氣,由于化肥價(jià)格大幅下跌,同時(shí)天然氣又供應(yīng)緊張、企業(yè)開工率不足,今年氣頭化肥企業(yè)虧損嚴(yán)重。西南地區(qū)是我國氣頭化肥企業(yè)的主要產(chǎn)區(qū),有多家氣頭尿素企業(yè)上市。今年上半年,氣頭尿素上市公司全部報(bào)虧,創(chuàng)出歷年來最差業(yè)績。并且虧損額普遍較大,全部都在億元以上。四川川化上半年預(yù)計(jì)虧損2.3億-2.6億元,瀘天化預(yù)計(jì)虧損1.7億-2.2億元,四川美豐預(yù)計(jì)虧損1.2億-1.4億元,貴州赤天化預(yù)計(jì)虧損1.4億-1.5億元,重慶建峰化工預(yù)計(jì)虧損1.5億元左右。

如果這次氣價(jià)上調(diào),化肥用氣價(jià)格也同步上調(diào),那氣頭化肥企業(yè)無疑于雪上加霜。若按照0.4元/立方米的漲幅計(jì)算,氣頭尿素企業(yè)將增加直接成本240元/噸以上,在化肥行業(yè)整體低迷,價(jià)格創(chuàng)近年新低的行業(yè)背景下,部分氣頭生產(chǎn)企業(yè)將面臨停產(chǎn)檢修或破產(chǎn)困境。

在談到這次天然氣價(jià)格上調(diào)的原因時(shí),國家發(fā)改委相關(guān)負(fù)責(zé)人指出,本世紀(jì)以來,我國天然氣消費(fèi)以年均15%的速度快速增長,國產(chǎn)資源已不能滿足市場需求,進(jìn)口數(shù)量逐年增加,進(jìn)口天然氣銷售價(jià)格嚴(yán)重倒掛。隨著人民生活水平的提高和大氣污染防治工作全面推進(jìn),未來一段時(shí)間國內(nèi)天然氣需求仍將快速增長,供求矛盾依然突出。為更好地利用價(jià)格杠桿引導(dǎo)資源合理配置,國家決定按照2015年實(shí)現(xiàn)存量氣與增量氣價(jià)格并軌的既定目標(biāo),進(jìn)一步提高存量氣價(jià)格。

這次天然氣價(jià)格上調(diào),對化肥用氣網(wǎng)開一面,其他的工業(yè)用氣全部上調(diào),只有化肥用氣暫不上調(diào),是唯一沒有上調(diào)的工業(yè)氣,體現(xiàn)了國家對化肥行業(yè)的一貫扶持政策。作為化肥企業(yè),應(yīng)該心存感激,多生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)化肥,更好地為農(nóng)業(yè)服務(wù),為農(nóng)民服務(wù)。

對化肥市場影響分析

有些人或許認(rèn)為,既然化肥用氣價(jià)格暫不上調(diào),那么這次天然氣價(jià)格上漲就不會對化肥市場有多大影響了,或者說是與化肥市場無關(guān)了。筆者認(rèn)為,影響雖不會太大,但也不能說一點(diǎn)影響都沒有,影響還是存在的;另一方面,影響將會潛移默化地發(fā)揮作用,隨著時(shí)間推移,影響會越來越大。具體來看,影響主要體現(xiàn)在以下一些方面：

一、計(jì)劃外氣價(jià)上調(diào)。目前許多氣頭化肥企業(yè)計(jì)劃內(nèi)氣量不足,還需購買部分計(jì)劃外天然氣作為補(bǔ)充,有些企業(yè)的比例是70%左右計(jì)劃內(nèi)天然氣,30%左右計(jì)劃外天然氣。企業(yè)計(jì)劃內(nèi)天然氣價(jià)格執(zhí)行的是化肥氣價(jià),計(jì)劃外天然氣價(jià)格執(zhí)行的是工業(yè)氣價(jià),這次化肥用氣價(jià)格暫不上調(diào),但工業(yè)氣價(jià)上調(diào)0.4元/立方米,對企業(yè)而言,整體氣價(jià)還是有所上調(diào),工業(yè)氣所占比例越高的企業(yè)受到的影響越大。

二、待氣檢修時(shí)間可能更長。本次化肥用氣價(jià)格調(diào)整暫緩執(zhí)行,但通知中也明確提到,用氣化肥企業(yè)需承擔(dān)冬季調(diào)峰責(zé)任,這也意味著氣頭化肥生產(chǎn)企業(yè)將繼續(xù)受到冬季天然氣側(cè)重民用而引發(fā)的供氣不足影響。如果今年冬季民用氣用量大,則氣頭化肥可能需待氣檢修更長時(shí)間,這將對整個(gè)化肥市場的供給產(chǎn)生影響。

三、中石油對下屬尿素廠家如何安排。中石油是我國最大的天然氣供給企業(yè),同時(shí)其下屬也有不少的尿素廠家?，F(xiàn)在天然氣緊俏,同時(shí)在氣價(jià)上調(diào)后,與化肥用氣價(jià)格差距越拉越大,對中石油而言,就面臨一個(gè)選擇,是直接售賣天然氣還是把天然氣供給下游尿素廠家來生產(chǎn)尿素。現(xiàn)在尿素市場低迷,用天然氣生產(chǎn)尿素效益很差甚至虧損,并且尿素還不好賣,遠(yuǎn)不如天然氣好賣。在這種狀況下,中石油是否會適當(dāng)減少自身下屬尿素廠家的尿素產(chǎn)量、多賣天然氣值得關(guān)注。

四、市場提前備肥。目前化肥用氣價(jià)格只是暫不調(diào)整,以后還是會調(diào)整的,國家發(fā)改委的說法是,待化肥市場形勢出現(xiàn)積極變化時(shí)再擇機(jī)出臺。由于氣價(jià)上漲的時(shí)間存在不確定性,有些經(jīng)銷商可能會提前備肥以應(yīng)對天然氣價(jià)格的上漲,這在氣頭化肥產(chǎn)量較大的地區(qū)如四川等地可能會表現(xiàn)得更為突出。

除此之外,還有兩個(gè)間接影響的因素：一是煤價(jià),二是甲醇價(jià)格。

煤炭、石油、天然氣是我國最主要的三種能源,且具有可替代性,三者之間的關(guān)系密切。天然氣價(jià)格上調(diào)后,對煤價(jià)也將產(chǎn)生積極影響。環(huán)渤海動力煤價(jià)格指數(shù)自6月初下跌以來,連續(xù)十一周下降,累計(jì)下降了56元/噸,創(chuàng)出2010年10月13日指數(shù)發(fā)布以來的最低記錄,但最新一期只比上一期下跌1元/噸,跌勢明顯趨緩,顯示企穩(wěn)信號。而神華、中煤等大型煤炭企業(yè)8月份煤價(jià)還略有上調(diào),可以說煤價(jià)最困難的時(shí)期已經(jīng)過去。與化肥密切相關(guān)的無煙煤方面,山西晉城地區(qū)重點(diǎn)企業(yè)調(diào)整趨于完成,需求啟動及經(jīng)銷商接煤積極高漲,致后市需求看好,煤價(jià)下行勢頭受到遏制。總體看,天然氣價(jià)格上調(diào)更有助于煤價(jià)企穩(wěn)反彈,對化肥特別是尿素價(jià)格形成明顯支撐。

另一個(gè)間接相關(guān)的是甲醇。我國許多合成氨廠家都是聯(lián)醇工藝,在生產(chǎn)合成氨的同時(shí)生產(chǎn)甲醇。而我國約20%的甲醇是以天然氣為原料,這次天然氣價(jià)格上調(diào)0.4元/立方米,將使氣頭甲醇成本上漲400元/噸左右,這將推動甲醇價(jià)格的上漲。而目前對于氮肥企業(yè)而言,甲醇產(chǎn)品的盈利狀況明顯好于尿素,如果甲醇價(jià)格進(jìn)一步上漲,則會使更多的尿素廠家想方設(shè)法調(diào)整工藝,多產(chǎn)甲醇,少產(chǎn)尿素,這樣會使尿素產(chǎn)量相對減少。

綜合來看,盡管這次化肥用氣價(jià)格暫未上調(diào),但實(shí)際上對化肥市場還是有些利好作用的。以影響最大的尿素為例,近期尿素價(jià)格出現(xiàn)明顯漲勢,山東地區(qū)尿素出廠報(bào)價(jià)已上漲至1550元/噸左右,基本回到了今年價(jià)格大跌之前的4月初時(shí)的水平,創(chuàng)出近5個(gè)月來的新高。當(dāng)然,近期尿素價(jià)格上漲的主要原因還是國際市場價(jià)格上漲所帶動,目前國際尿素價(jià)格已普遍上漲至300美元/噸以上,我國尿素港口地區(qū)接貨價(jià)由前期的1450元/噸左右上漲至目前的1600—1630元/噸,但天然氣價(jià)格上漲也或多或少起了一些推動作用。從未來看,隨著時(shí)間推移,對化肥用氣價(jià)格上調(diào)預(yù)期越來越高,對化肥市場產(chǎn)生的影響將會更大。

氣頭化肥轉(zhuǎn)型提上日程

從發(fā)展趨勢看,氣頭化肥前景不容樂觀,企業(yè)將面臨越來越大的氣價(jià)上漲壓力,在與煤頭化肥企業(yè)的競爭中處于劣勢。具體來看,包括以下三方面：

一、國家發(fā)改委明確2015年天然氣存量氣與增量氣價(jià)格并軌。本世紀(jì)以來,我國天然氣消費(fèi)以年均15%的速度快速增長,國產(chǎn)資源已不能滿足市場需求,進(jìn)口數(shù)量逐年增加,進(jìn)口天然氣銷售價(jià)格嚴(yán)重倒掛。為發(fā)揮價(jià)格杠桿作用,充分利用國際國內(nèi)天然氣資源,保障市場供應(yīng),近年來國家加快了天然氣價(jià)格改革的步伐。為理順天然氣價(jià)格,2013年6月,我國出臺了《天然氣價(jià)格調(diào)整方案》,區(qū)分存量氣和增量氣(所謂存量氣是指2012年實(shí)際使用氣量,增量氣為超出2012年用氣量部分。存量氣量一經(jīng)確定,上游供氣企業(yè)不得隨意調(diào)整,用戶不得互相轉(zhuǎn)讓。),增量氣門站價(jià)格一步調(diào)整到與可替代能源價(jià)格保持合理比價(jià)關(guān)系的水平,存量氣價(jià)格調(diào)整分3年實(shí)施,計(jì)劃2015年到位。這次非居民用存量氣價(jià)格調(diào)整是分步理順存量天然氣價(jià)格的第二步。

隨著去年價(jià)格調(diào)整方案的出臺和落實(shí),政策效果逐步顯現(xiàn),國內(nèi)資源開發(fā)和海外資源引進(jìn)速度明顯加快,天然氣供應(yīng)能力顯著增強(qiáng),資源配置趨于合理。但是,我國天然氣市場供求形勢依然偏緊,2013年進(jìn)口天然氣530億立方米左右,對外依存度已經(jīng)超過30%。隨著人民生活水平的提高和大氣污染防治工作全面推進(jìn),未來一段時(shí)間國內(nèi)天然氣需求仍將快速增長,供求矛盾依然突出。為更好地利用價(jià)格杠桿引導(dǎo)資源合理配置,預(yù)計(jì)明年將實(shí)現(xiàn)最后一次天然氣價(jià)格調(diào)整,存量氣與增量氣價(jià)格并軌,存量氣的價(jià)格上調(diào)幅度預(yù)計(jì)更大。

二、新型天然氣實(shí)行市場定價(jià)。目前普通天然氣供應(yīng)緊張,不少企業(yè)寄希望于頁巖氣、煤層氣、煤制天然氣等新型天然氣,特別是美國頁巖氣開發(fā)大獲成功后,也讓國內(nèi)不少氣頭化肥企業(yè)對頁巖氣充滿了期待。

從目前的情況看,隨著新型天然氣的大力開發(fā),新型天然氣可能會解決氣頭化肥的部分供應(yīng)問題,但新型天然氣的價(jià)格化肥企業(yè)則難以承受,因?yàn)樾滦吞烊粴獾膬r(jià)格比目前普通天然氣價(jià)格要高。對不少氣頭化肥企業(yè)而言,目前的普通天然氣價(jià)格都難以接受,一定要低之又低的化肥用氣價(jià)格才能維持生存,更不用說比目前普通天然氣價(jià)格還高的新型天然氣了,可以說新型天然氣這條路基本被堵。這次天然氣價(jià)格調(diào)整方案中,明確提出新型天然氣要走市場化之路,方案提出：進(jìn)一步落實(shí)放開進(jìn)口液化天然氣(LNG)氣源價(jià)格和頁巖氣、煤層氣、煤制氣出廠價(jià)格政策。如果上述氣源與國產(chǎn)陸上氣、進(jìn)口管道氣一起運(yùn)輸和銷售,供氣企業(yè)可與下游用戶單獨(dú)簽訂購銷和運(yùn)輸合同,氣源和出廠價(jià)格由市場決定。

三、化肥行業(yè)優(yōu)惠政策消減。目前國家對化肥行業(yè)有諸多優(yōu)惠政策,諸如氣價(jià)優(yōu)惠、電價(jià)優(yōu)惠、鐵路運(yùn)價(jià)優(yōu)惠、稅收優(yōu)惠等,這次其他工業(yè)用氣價(jià)格全部上調(diào),唯有化肥用氣價(jià)格暫不上調(diào),也是這種優(yōu)惠政策的進(jìn)一步體現(xiàn)。但從未來發(fā)展看,隨著市場化步伐的加快,化肥優(yōu)惠政策取消至少是大幅減少,是遲早的事。

以前國家對化肥行業(yè)出臺了那么優(yōu)惠政策,其中一個(gè)重要原因,是過去國產(chǎn)化肥不夠,國內(nèi)需要大力扶持化肥行業(yè)發(fā)展;另外,國家希望降低農(nóng)民的用肥成本,采取給化肥生產(chǎn)企業(yè)優(yōu)惠政策——降低化肥生產(chǎn)成本——然后生產(chǎn)廠家低價(jià)賣給農(nóng)民的間接方式。而現(xiàn)在隨著化肥行業(yè)大發(fā)展,我國除鉀肥外,氮肥、磷肥、復(fù)合肥都已明顯過剩,不需要繼續(xù)鼓勵(lì)多建化肥廠的問題,農(nóng)民的補(bǔ)貼問題也改為以直補(bǔ)為主,加之現(xiàn)在整個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)形勢是越來越趨向市場起主導(dǎo)作用,化肥企業(yè)再依賴優(yōu)惠政策是難以行得通了。

還有一點(diǎn),即使政府部門同意繼續(xù)給化肥企業(yè)優(yōu)惠政策,但這優(yōu)惠政策能否真正落到實(shí)處也是個(gè)問題。因?yàn)榻o化肥優(yōu)惠,就相當(dāng)于天然氣供應(yīng)公司、電力部門、鐵路部門減少自己的利益,而現(xiàn)在這些單位都已經(jīng)企業(yè)化,也以盈利為目標(biāo)。從自身利益出發(fā),他們對化肥的優(yōu)惠往往會打折扣。從這點(diǎn)上來說,再過多的糾結(jié)于優(yōu)惠政策沒有太大的實(shí)際意義。

對于氣頭化肥的未來發(fā)展,中國氮肥工業(yè)協(xié)會提出的路徑是四個(gè)“一批”：退出一批、轉(zhuǎn)產(chǎn)一批、改造一批、保留一批。

具體為：一是加大退出力度。建議政府在財(cái)政上給予適當(dāng)補(bǔ)貼,引導(dǎo)一批企業(yè)有序退出,維護(hù)社會穩(wěn)定。二是鼓勵(lì)有條件的企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)。建議政府部門采取貼息貸款、新產(chǎn)品免征增值稅等措施,扶持企業(yè)開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品。三是建議政府支持一批有水資源保障、有環(huán)境容量,又靠近煤資源產(chǎn)地的企業(yè)進(jìn)行“氣改煤”的原料結(jié)構(gòu)調(diào)整改造。四是建議政府給予相應(yīng)的政策支持,保留部分具備一定條件的企業(yè)發(fā)揮供氣調(diào)峰作用。

(原野)